瑞松科技：致力于成为中国机器人与智能技术的领先企业
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——广州瑞松智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
广州瑞松智能科技股份有限公司董事长兼总裁 孙志强先生
广州瑞松智能科技股份有限公司副董事长兼副总裁 刘尔彬先生
广州瑞松智能科技股份有限公司董事会秘书兼财务总监 郑德伦先生
广发证券股份有限公司投资银行部董事总经理、华南区域负责人 朱煜起女士
广发证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 夏晓辉先生
广发证券股份有限公司保荐代表人 王国威先生
广州瑞松智能科技股份有限公司
董事长兼总裁孙志强先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
欢迎大家参加瑞松科技首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。首先，我谨代表瑞松科技向长期关心和支持公司发展的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！今天，我们非常高兴能有机会通过网络平台，就广州瑞松智能科技股份有限公司首次公开发行股票和大家进行网上交流。
广州瑞松智能科技股份有限公司是一家专注于机器人系统集成与智能制造领域的研发、设计、制造、应用、销售和服务，致力于为客户提供成套智能化、柔性化制造系统解决方案的高新技术企业。经过多年的沉淀发展，瑞松科技在技术研发、工艺设计等方面积累了丰富的经验，在机器人和智能制造的各行业应用领域中具备了一定的竞争优势，尤其在国内汽车焊装领域处于领先地位。
瑞松科技坚持以技术引领企业发展的理念，凭借扎实的技术实力和专业的服务水平获得了客户的高度认可，瑞松科技长期服务丰田、本田、三菱、马自达、菲亚特克莱斯勒、广汽乘用车、广汽新能源、比亚迪、德赛电池、日立电梯、五羊本田、中集集团、中船黄埔等知名品牌企业。瑞松科技秉承“为科技创新、社会进步作贡献”的经营宗旨，为各行业提供机器人与智能制造生产线及工艺技术解决方案，为成为中国机器人与智能技术的领先企业而不懈努力。
借此上市的重要契机，瑞松科技将继续以科技创新为方向，以推动智能技术产业发展为使命，巩固公司在国内工业机器人与智能制造行业领域的领先地位，不断发展壮大，提升盈利能力，为广大投资者持续创造价值，回馈投资者的支持与信赖。
衷心期望通过此次路演活动，能够让广大投资者更加深入地了解瑞松科技的发展前景与投资价值。同时也欢迎大家踊跃提问、积极建言。
最后，再次感谢大家的关注与支持！谢谢大家！
广发证券股份有限公司
投资银行部董事总经理、华南区域负责人
朱煜起女士致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
作为广州瑞松智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表广发证券股份有限公司，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
瑞松科技是一家专注于机器人系统集成与智能制造领域的研发、设计、制造、应用、销售和服务的高新技术企业。公司高度注重技术和工艺设计的研发创新，致力于为客户提供完善的专业技术服务，并获得了对品控要求特别严格的日系汽车制造厂商的高度认可。在国内汽车焊装领域，目前公司处于领先地位。除汽车行业外，公司的产品和服务还扩展到汽车零部件、3C、机械、电梯、摩托车、船舶等行业。
凭借多年研发投入和项目服务，瑞松科技已积累了丰富的技术和服务经验。随着工业机器人和智能制造产业多元化进程加速，瑞松科技将以强硬的技术实力抢占市场新机遇。
作为本次发行的保荐机构与主承销商，广发证券将秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行保荐义务。我们真诚地希望通过本次网上路演活动，广大投资者能够更加深入、客观地了解公司，从而更加准确地把握公司的投资价值和投资机会！我们对瑞松科技未来的发展充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，让广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝瑞松科技本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
广州瑞松智能科技股份有限公司
副董事长兼副总裁刘尔彬先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
今天的网上交流即将结束，在此，我谨代表瑞松科技对各界朋友的热情参与和大力支持表示衷心的感谢！
通过今天的沟通交流，相信大家对瑞松科技有了进一步的了解和认识。我们非常荣幸能和大家一起交流公司的经营管理和发展规划，大家提出的问题和宝贵建议，使我们受益匪浅！我们将会对这些问题和建议进行认真的研究和分析，进一步提升公司的技术研发实力和专业服务能力，发挥公司优势，不断推动智能技术产业的发展；同时，我们也会及时、完整、准确地做好信息披露工作，与客户、股东共谋发展，以优良的业绩回报股东和社会。
投资者的信任是我们前行的动力，希望投资者给予瑞松科技长期的关注和支持！欢迎大家通过电话、电子邮件、互动平台等各种方式与我们随时保持联系。瑞松科技将抢抓时代赋予的重大机遇，加速发展，冲刺未来新征程。
最后，感谢投资者抽出宝贵时间积极参与本次网上路演！感谢上证路演中心、中国证券网为本次活动提供的互动平台和良好服务！感谢保荐机构广发证券股份有限公司及所有中介机构为本次发行所付出的辛勤劳动！再次谢谢大家！
经营篇
问： 公司主营业务是什么？
刘尔彬：公司自成立以来，专注于机器人系统集成与智能制造领域的研发、设计、制造、应用、销售和服务，致力于为客户提供成套智能化、柔性化制造系统解决方案。公司产品及服务除主要应用于汽车行业外，同时扩展到汽车零部件、3C、机械、电梯、摩托车、船舶等行业。
问：请简要介绍公司的技术优势。
孙志强：作为高新技术企业，截至2019年6月30日，公司及控股子公司合计取得216项专利权（其中发明41项，实用新型172项，外观设计3项），计算机软件著作权28项，在申请中专利权109项（其中发明专利73项）。
问：请简单介绍公司的研发优势。
孙志强：公司长期作为国际主流整车厂商的重要供应商，积累了大量先进工艺技术和应用案例，并通过自身研发，部分主要技术应用达到国内主流水平。同时，公司积极协助自主品牌汽车厂商应用先进工艺和技术，提升了自主品牌汽车的生产工艺和质量水平。
此外，公司开发了包括重载机器人和专机型搅拌摩擦焊接系统、轻量化材料焊接整体解决方案、电梯工业自动化装配焊接系统等众多行业急需的国内外领先工艺及装备，促进了各行业智能制造水平的提升。
问：请简单介绍公司的合作开发和研究情况。
刘尔彬：公司除自主研发外，还积极与外部单位加强产学研合作，包括广东省焊接技术研究所、上海交通大学、哈尔滨工业大学等。公司充分整合研发资源，不断提升自身技术水平和知名度，提高行业影响力。
问：公司在2018年度签订的大额合同数量较多，请问是什么原因？
郑德伦：2018年度，金额在2500万元以上的合同达到11份，主要是因为公司中标长安马自达地板焊装生产线项目、广汽三菱侧围焊装生产线项目、广汽乘用车侧围及顶盖线焊装生产线项目等金额较大的合同所致。
问：公司的营业收入是否存在季节性差异？
郑德伦：报告期内，公司第一季度的营业收入占全年营业收入的比例相对较低，主要是受春节假期工作日较少影响；公司主要客户中的大型汽车制造厂商，其采购计划一般在第二、三季度开始实施，故第二季度较第一季度收入增长较多；第三、第四季度为交货旺季，因此收入占比较高。
发展篇
问：公司的未来发展规划是什么？
孙志强：公司确立了“技术引领企业发展”战略，以持续创新为动力，通过信息化手段提升生产运营管理水平，建立企业自主研发团队，并积极展开国内外战略合作，力争提高企业核心竞争力，为客户提供全方位的智能化解决方案和专业服务，致力为“成为中国机器人与智能技术的领先企业”而奋斗。
问：公司将如何实现发展计划？
孙志强：结合募集资金投资项目的安排以及公司未来的战略部署方向，在行业应用领域方面，公司将把在机器人应用领域积累和沉淀的技术与项目经验用于大力拓展新业务领域，进一步深化现有重点行业，包括汽车、3C、船舶、工程机械、摩托车、电梯等行业，开发新的增长领域，包括新能源车辆、新材料焊接、装配自动化，以及高铁、航空航天、海洋工程等；在研发创新方面，在现有产品和技术基础上，转向以“新材料、新工艺、新技术、新应用”的研发为重点，以“软性技术”为企业技术发展核心，发展数字化、网络化、智能化技术；在市场拓展方面，公司将进一步加强营销和服务网络拓展，继续扩大国内高端客户和海外市场等。
问：公司的成长前景如何？
孙志强：公司未来具有良好的成长前景，具体分析如下：1）国家产业政策大力扶持，下游市场需求旺盛。公司所处行业属于国家鼓励的机器人与智能制造行业，公司产品符合中国制造业转型升级的需要。同时全球工业的自动化趋势加快，工业机器人制造成本将不断降低，应用领域将不断扩大，工业机器人及智能系统集成的市场需求不断增加。2）公司竞争力不断提高。自成立以来，公司一直专注于机器人系统集成与智能制造领域的研发、设计、制造和销售，随着公司多年研发技术积累、项目实施经验的增加、客户资源的开发，公司市场竞争力不断提高。公司已成为我国工业机器人与智能制造行业内技术水平先进、业务规模较大、服务行业齐全、品牌优势突出的领先企业之一。3）公司积极拓宽公司产品的应用领域和市场覆盖范围。我国工业机器人及自动化应用下游领域不断扩展，广度和深度均有较大提升，公司抓住行业机遇，大力扩展一般工业领域机器人生产线产品。同时，公司依托广州总部基地，进一步加强营销和服务网络，在稳固华南和华中地区的市场份额基础上，逐步加强对国内其他地区如华东、西南和华北等地区厂商的覆盖。
问：公司发展具备哪些机遇？
刘尔彬：公司发展具备的机遇有：1）产业政策大力支持；2）市场空间非常广阔；3）行业技术不断进步，工艺水平不断提高；4）本土服务优势突出。
问：公司具备哪些竞争优势？
刘尔彬：公司具备的竞争优势有：1）技术研发优势；2）项目经验优势；3）本土化服务优势；4）提供整体技术解决方案优势；5）市场和品牌优势；6）人才团队优势；7）质量控制优势。
问：公司将如何保持持续经营能力？
刘尔彬：为保持持续经营能力，公司将：1）继续保持和加大研发投入，增强核心竞争力；2）巩固汽车焊装领域市场地位，加大其他行业领域业务拓展；3）不断提升运营效率和管理水平；4）强化公司治理；5）加强产学研合作，提升公司行业影响力。
问：公司在保持技术先进性方面所采取的措施有哪些？
刘尔彬：公司在保持技术先进性方面所采取的措施有：1）科学合理的研发人员培养机制；2）及时了解行业技术新动向；3）继续高度重视研发投入；4）完善人才激励制度；5）强化研发项目管理；6）加强知识产权规划及实施。
问：请简单介绍公司在手订单情况。
郑德伦：2019年上半年公司营业收入为3.19亿元，截至2019年9月末，公司在手订单合计约6.03亿元。公司在手订单相对充足，不存在在手订单大幅下滑的情形。
行业篇
问：公司所属行业是什么？
孙志强：根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业类别为“制造业”（C类）之“专用设备制造业”（C35）。
问：工业机器人及智能制造行业具有什么特征？
孙志强：工业机器人及智能制造行业是工业领域涉及多种学科、多种技术的代表性高科技前沿行业。下游应用行业差异较大，个性化需求较强，系统产品的结构复杂，技术含量较高，有赖于供应商强大的整合生产能力和项目管理能力。且具有定制化非标生产的显著特点，项目投资金额大、建设周期长、定制化比例高。
问：请简单介绍我国工业机器人及智能制造行业目前的竞争格局。
孙志强：近年来我国部分机器人零部件和本体产品已打破国外垄断。我国企业虽然取得了长足进步，但美国、日本以及欧洲公司在机器人核心零部件、机器人本体生产领域仍然占据主导地位，与国际上具备先进水平和产业规模的大型企业相比，我国企业还存在较大差距。
在智能系统集成领域，行业内重点供应商除了可生产部分机器人零部件和本体产品外，还具备了优秀的技术和工艺水平、设计能力、项目经验，在对用户深刻理解基础上，提供可适用不同应用领域的个性化、智能化、柔性化机器人生产线。国外大型同行业公司具有先发优势，但国内企业能够针对不同客户的实际情况提供个性化服务，并具有及时的响应速度、更短的设备交付周期、完善的售后服务，能够及时满足客户方案调整及配套设备需求，展示了相比国外企业更强的竞争力。国内企业经过多年的技术积累以及国家产业政策的大力支持，已经取得了较强的竞争优势。
问：工业机器人下游应用的主要行业有哪些？
刘尔彬：下游应用主要有：1）汽车焊装机器人生产线；2）电梯机器人生产线；3）精密电子柔性自动化装配生产线；4）摩托车、电动车轻量化焊接生产线。
问：公司的市场占有率如何？
刘尔彬：根据哈工大机器人集团等单位编制的《中国机器人产业分析报告（2018）》测算，2018年度中国工业机器人系统集成市场规模为832.91亿元，公司的市场占有率约为0.88%。
问：目前公司在行业内处于什么水平？
孙志强：公司在我国工业机器人与智能制造行业领域享有较高的声誉，综合竞争力处于领先地位。公司先后被评为或获得“广东省战略性新兴产业骨干企业（智能制造领域）”“广东省机器人骨干企业”“广东省2018改革开放40周年制造业优秀企业”等荣誉称号，公司控股子公司广州瑞北曾八次获得广汽丰田设备供应商“品质优良奖”，并于2017年获得广汽丰田设备供应商最高奖“品质优秀奖”。
发行篇
问：本次募集资金用途是什么？
孙志强：本次发行募集资金在扣除发行费用后，将投资于以下项目：1）工业机器人及智能装备生产基地项目；2）研发中心建设项目；3）偿还银行借款项目；4）补充流动资金项目。
问：请介绍持有公司5%以上股份的其他股东情况。
郑德伦：除孙志强先生外，其他持有公司5%以上股权比例的股东还有柯希平和厦门恒兴，柯希平和厦门恒兴持有公司股份比例分别为12.8429%和7.9527%。
问：请介绍工业机器人及智能装备生产基地项目的基本情况。
郑德伦：工业机器人及智能装备生产基地项目拟购置先进生产设备、信息化系统及相应配套实施，突破产能瓶颈，对工业机器人及智能装备生产进行产能扩充。本项目总投资额为16917.90万元，其中募集资金拟投入金额为14033.91万元，项目建成后将形成工业机器人及智能装备的强大生产能力，满足市场及客户快速增长的需求，提升公司的盈利能力，项目符合公司的战略规划。
问：公司与各中介机构是否有任何权益上的关系？
朱煜起：本次发行前，信德产投持有公司2.0368%股权，其中，保荐机构广发证券的全资子公司广发信德持有信德产投40%出资额，并担任执行事务合伙人；同时，康远投资为广发信德的员工跟投平台，持有公司0.0416%股权。除此之外，公司与本次发行的其他相关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
