机构踊跃认购
多只疫情防控债发行利率创新低

⊙卢丹 ○编辑 朱茵

金融机构正在通过积极提供融资支持的方式助力新冠肺炎疫情防控。本周发行的多只疫情防控债获得了机构投资者的踊跃认购，发行票面利率创下新低。

2月14日，德邦证券主承销的南京农副产品物流配送中心有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期）（疫情防控债）发行票面利率为4.7%，创江苏省近三年同评级同期限同品种票面利率新低。2月13日，由国泰君安牵头主承销的湖北省文化旅游投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期）（疫情防控债）发行票面利率为4.5%，创下了近3年中西部地区AA+国企同期限非公开公司债券发行利率新低。2月10日，兴业证券发行30亿元2020年疫情防控公司债券，票面利率为3.1%，是全国首单以证券公司为发行主体的疫情防控公司债券，同样获得了机构投资者的踊跃认购。

此外，在“20科伦（疫情防控债）SCP001”与“20九州通（疫情防控债）SCP002”的发行中，出现了申购资金向个券认购下限投标的情况，最终发行票面利率与认购下限一致。整体而言，与二级市场相比，疫情防控债的发行利率基本低于发行前5日同等级同期限二级市场收益率，配置火热度可见一斑。

国泰君安相关负责人表示，疫情防控债获得了机构投资者的踊跃支持，充分体现了各金融机构积极响应“坚决打赢这场疫情防控阻击战”的号召，为疫情防控工作提供金融服务支持的热情。

申万宏源有关负责人表示，疫情防控债的发行得到了中国证监会有关部门的大力支持，上交所也为疫情防控债提供了专门的绿色通道，使得债券发行备案流程大幅提速。

招商证券固收分析师李豫泽认为，机构投资者青睐疫情防控债的原因一方面在于驰援企业融资，支持疫情防控。另一方面，春节假期后，新债供给规模偏低，但买盘有存量持仓到期，抢配置的情况致使新券认购火爆。安信证券固收分析师池光胜认为，疫情防控债有助于改善相关主体的融资环境，降低融资成本，缓解短期债务压力。预计未来政策受益面有望进一步扩大，同时募集资金用于借新还旧的比例有可能进一步提高。