紫晶存储：以“赋能中国存储”为使命 持续推动行业变革
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——广东紫晶信息存储技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
广东紫晶信息存储技术股份有限公司董事长 郑 穆先生
广东紫晶信息存储技术股份有限公司董事 罗铁威先生
广东紫晶信息存储技术股份有限公司董事、财务总监 李燕霞女士
广东紫晶信息存储技术股份有限公司副总经理 焦仕志先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部高级副总裁 刘能清先生
广东紫晶信息存储技术股份有限公司
董事长郑穆先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
欢迎各位参加广东紫晶信息存储技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会。今天非常荣幸能与大家通过网络进行实时的在线交流，在此我谨代表广东紫晶信息存储技术股份有限公司，向参加本次网上路演的各界友人和长期以来一直关心与支持紫晶存储的广大投资者表示衷心的感谢！
紫晶存储是国内领先的光存储科技企业，公司以“赋能中国存储”作为远大愿景，让中国政府和企业获得更安全、更高性价比的大数据存储。我们以光存储为核心的超融合存储模式，持续推动着存储行业的变革。
希望通过本次网上路演，广大投资者能够对紫晶存储有一个更全面、准确的了解。同时，也希望大家能够畅所欲言，多提宝贵意见和建议，踊跃提问，我们也将本着诚信、负责的态度回答大家关心的问题。今后，紫晶存储的发展将与广大投资者的利益紧密相连，将在投资人的监督和支持下发展壮大。你们的信任和支持，是公司未来持续发展的动力。
最后，再次感谢大家参与本次投资者交流会，感谢大家对紫晶存储的关注，谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
投资银行部高级副总裁刘能清先生致辞
尊敬的各位投资者和各位网友：
大家好！
作为广东紫晶信息存储技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表中信建投证券股份有限公司，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈欢迎和衷心的感谢！
紫晶存储是伴随数据存储需求规模不断扩大而高速发展的一家高科技存储企业，在2010年3G普及时成立，在2014年至2018年4G商用数据不断发展过程中不断积淀，在2019年5G商用数据大规模爆发时代迎来厚积薄发的成长机遇。公司以“赋能中国存储”为发展使命，始终坚持自主创新，不断优化和完善大数据蓝光存储系统技术体系，为客户提供更加高效、安全的大数据智能分层存储产品，在行业内具备较为明显的核心竞争力。
作为本次发行的保荐机构和主承销商，中信建投将秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行保荐义务。同时我们也非常希望通过今天的网上路演活动，能够让广大投资者更加深入、客观地了解公司，从而更加准确地把握公司的投资价值和投资机会！我们对紫晶存储的未来发展充满信心，也希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎各位投资者踊跃提问。
最后，预祝广东紫晶信息存储技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市取得圆满成功！谢谢大家！
广东紫晶信息存储技术股份有限公司
董事罗铁威先生致结束词
尊敬的各位投资者和各位网友：
大家好！
广东紫晶信息存储技术股份有限公司首次公开发行A股网上路演即将结束。在此，我谨代表紫晶存储全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质服务。另外，还要感谢保荐机构中信建投证券股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力。
通过今天的网上路演活动，我们对紫晶存储的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。在刚才的网上交流过程中，各位投资者也提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对紫晶存储的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，紫晶存储将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
最后，再次感谢各位投资者对紫晶存储的信任与支持！祝各位工作顺利，身体健康！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
郑穆：公司是国内领先的光存储科技企业，面向大数据时代冷热数据分层存储背景下的光磁电混合存储的应用需求，以及政府、军工等领域对自主可控和数据存储安全提升的需求，开展光存储介质、光存储设备，以及基于光存储技术的数据智能分层存储及信息技术解决方案的研发、设计、开发、生产、销售和服务。
问：公司下游应用主要都有哪些行业和区域？
郑穆：公司前期主要围绕“重点行业+重点区域”进行市场开发，已经在绿色数据中心、政务、互联网、医疗、军工、金融、档案、教育、能源等领域建设了一系列典型项目。公司相关业务的销售区域以华南和华北为双销售中心，向华东、华中等地辐射，逐步开拓全国性的市场空间，“重点行业+重点区域”开发为公司后续市场向纵深拓展奠定了基础。
问：从哪些方面可以体现公司相关技术达到了国际先进水平？
郑穆：公司是国家级高新技术企业，拥有国家级“蓝光检测实验室”和“广东省蓝光存储工程技术中心”。截至招股说明书签署日，公司拥有各项专利12项（其中发明专利5项），各项软件著作权55项，累计参与3项国家标准、4项行业标准和1项地方标准的编制工作，目前正在参与《磁光混合存储系统通用规范》国家标准的制定。此外，公司的光存储介质荣获2018年度中国存储与数据峰会存储介质产品应用金奖。
问：2016年至2018年公司营业收入大幅增长的背景和原因是什么？
李燕霞：2016年至2018年及2019年1月到6月，公司的营业收入分别为14938.43万元、31292.49万元、40159.63万元和15579.75万元，收入规模保持稳定增长态势。公司主营业务突出，报告期内主营业务收入占营业收入比例分别为100.00%、98.72%、99.07%和98.40%，主营业务收入增长是营业收入大幅增长的主要驱动因素。
2017年和2018年，公司主营业务收入增长率分别为106.80%和28.78%，复合增长率为63.96%，公司主营业务规模快速增长。报告期内，随着移动互联网、物联网、云计算、大数据和人工智能信息技术应用的快速发展，全球数据应用领域呈现爆炸性增长。同时随着下游用户对数据冷热分层存储意识的提升，存量和增量的冷数据存储、归档和备份需求持续增长。蓝光数据存储系统凭借低成本、高可靠的存储性能，与磁电存储系统形成互补，在政策及市场的双轮驱动下加快渗透推广。公司依托具备自主底层编码策略的蓝光数据存储系统技术的竞争优势，把握行业发展机遇，实现了业务规模的迅速扩张。
问：公司的研发费用是多少？
李燕霞：报告期内，公司的研发费用分别为1029.69万元、2095.37万元2802.50万元和1674.84万元，呈持续上升趋势，占营业收入的比例分别为6.89%、6.70%、6.98%和10.75%。2016年度至2018年度，公司研发费用占营业收入的比例保持平稳，2019年1月到6月，研发费用占比较高主要系受到营业收入季节性因素影响，上半年公司收入规模相对较低。
发展篇
问：请介绍下公司的战略规划。
郑穆：公司以“赋能中国存储”作为发展使命，致力于通过自主创新，面向海量数据爆发式增长背景下发生深刻的结构性变化的数据存储市场，面向信息技术行业前沿应用（移动互联网、大数据、云计算、人工智能和物联网），持续完善和深化由光存储介质技术、设备硬件技术、软件技术（光存储设备管理软件、存储软件系统基础架构、存储分层算法等）构成的蓝光数据存储系统技术体系，提供更加安全、高效的大数据智能分层存储，并拓展运营增值服务。
问：请介绍下公司渠道完善与市场拓展计划。
郑穆：围绕公司的总体发展战略，结合行业本地化服务需求特点，未来公司将在现有的营销能力基础上进一步完善渠道，加快市场拓展。通过全国性选点布局，搭建集品牌展示、产品及解决方案展示、客户体验和技术培训等功能在内的区域营销中心，形成与公司战略目标相配套的营销能力，提升公司品牌运营能力和大客户开发能力，逐步实现多行业多区域的市场营销局面，构筑形成更加成熟的以市场为导向的市场决策与运营管理体系。
问：公司100G蓝光光盘什么时候可以量产？
郑穆：公司目前计划在2020年实现100G蓝光光盘的大规模量产，目前公司已经完成了100G蓝光光盘的底层编码策略、关键基础材料和核心生产技术研发工作，相关量产工作正在有序推进过程中。
问：请介绍下公司全息光盘的研发进度和预计量产时间。
郑穆：全息光存储技术被视为下一代光存储介质技术，该技术可以提供超过TB级的存储容量，能够满足更大存储容量、更快读写速度的大数据存储需求。公司按照全息技术研发特点，组建了内部团队，建立了国际和国内的合作研发体系，逐步开展相关研发。2019年7月25日，科技部发布了《国家重点研发计划“变革性技术关键科学问题”重点专项2018年度立项安排公示的通知》，“同轴全息光存储的基础理论与关键技术研究”项目顺利入选，公司是该项目五个参与单位中唯一一家企业单位。根据目前有关全息光盘的研发计划，公司预计2022年将会研发成功并产业化投放市场。
问：请介绍下公司Photo Egg产品的上市情况。
郑穆：公司目前正在开发一款面向个人用户的智能家庭云存储产品Photo Egg，挖掘大数据时代光存储在传统消费级市场（TO C）新的应用场景，提供家庭影像的智能整理备份、共享和永久性保存等服务，同时也可以接入国内云存储服务。该产品目前正在按照进度有序推进研发和样品的送测工作。
行业篇
问：公司所处行业的主管部门及行业监管体制有哪些？
郑穆：公司所处行业的主管部门主要包括国家互联网信息办公室、国家工业和信息化部、国家广播电视总局（原国家新闻出版广电总局）等；所属行业的自律监管组织或自愿性协会联盟主要为中国存储产业技术创新战略联盟、中国电子工业标准化技术协会安全可靠工作委员会、BDA（国际蓝光联盟）。
问：公司所处行业的主要法律法规及标准规范有哪些？
郑穆：公司所处行业在监管方面主要涉及国家安全、保密、产品质量、信息系统安全、软件保护等的法律法规及行业标准，具体包括《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国保守国家秘密法》《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国计算机信息系统安全保护条例》《计算机软件保护条例》等。
问：与公司同行业可比公司有哪些？
郑穆：与公司一样从事光存储业务的国内可比公司主要有易华录、苏州互盟，国外可比公司主要有Panasonic（松下）、Sony（索尼）。与国内企业相比，公司在底层光存储介质方面具有科技创新实力和相对自主可控能力，形成了更为完整的产业链条，并与国内企业一同促进光存储企业级市场的应用推广；公司与海外厂商松下、索尼一样，均是从光存储介质延伸到光存储设备及解决方案，背靠国内庞大的市场需求，公司在产业化应用方面与行业发展同步。
问：请介绍下蓝光存储系统目前国际、国内市场的发展与竞争情况，以及公司所处行业地位如何？
郑穆：蓝光数据存储系统是伴随光存储在企业级数据存储领域应用发展而形成的一项存储技术，是面向海量数据时代的冷数据存储。目前国际和国内的市场发展情况都指向2015年左右是蓝光数据存储系统加快渗透推广发展的时点，同时，工信部于2018年首次将光存储提升为与电存储并列，并作为重点支持发展的存储领域，行业处于发展初期，发展速度较快。目前光存储行业竞争程度相对较低，行业内的参与者共同推动蓝光数据存储系统不断渗透推广，分享行业高速发展带来的市场容量增长，实现各自的业务发展并保持较高的毛利水平。
公司作为唯一入选工信部“2018年工业强基工程存储器一条龙”的光存储上游材料、生产设备制造和光存储制造企业，也是目前唯一一家BD-R底层编码策略通过国际蓝光联盟认证的大陆地区光存储企业。公司的蓝光数据存储系统技术于2018年1月通过工信部科学技术成果评价，结论为具有自主知识产权，整体技术达国际先进水平。以行业处于发展初期的综合视角动态来看公司的行业地位，公司在科技创新方面处于相对领先地位，但由于受限于营销实力和资金实力，未转化为业务规模方面的领先地位。长期而言，从行业发展规律和企业规律来看，科技创新的优势地位将有利于今后公司业务规模地位的提升。
发行篇
问：本次发行数量是多少？
刘能清：公司本次发行不超过4759.6126万股，不低于发行后总股本的25%。本次发行股份全部为新股，不涉及原股东公开发售股份，最终发行数量以中国证监会、上海证券交易所等监管部门的核准为准。
问：本次募集资金用途是什么？
郑穆：本次募集资金用途有：大数据安全云存储技术项目（2018年工业强基工程示范项目）；紫晶绿色云存储中心项目；全息光存储技术研发项目；自主可控磁光电一体融合存储系统研发项目；全国营销中心升级建设项目；补充业务运营资金项目。
问：请介绍下持有公司5%以上股份的其他股东情况。
罗铁威：截至招股说明书签署日，除控股股东外，公司的主要股东有达晨创通及达晨创联、东证汉德、东证夏德。达晨创通及达晨创联均是由深圳市达晨财智创业投资管理有限公司担任普通合伙人并管理的私募股权投资基金，合计持有公司11.01%股份，东证汉德及东证夏德均是由上海东方证券资本投资有限公司担任普通合伙人并管理的私募股权投资基金，合计持有公司7.25%股份。
问：请介绍下公司的同业竞争情况。
焦仕志：截至招股说明书签署日，郑穆先生、罗铁威先生分别通过紫辰投资、紫晖投资各持有公司19.54%的股权，合计持有公司39.08%的股权，并通过协议书明确了一致行动关系，共同拥有公司的控制权，系公司的实际控制人，紫辰投资、紫晖投资共同为公司控股股东。公司控股股东、实际控制人除持有公司股权外，未有其他与公司构成同业竞争关系的对外投资。
问：请介绍下保荐人及相关子公司参与战略配售的情况。
刘能清：中信建投证券安排中信建投证券依法设立的子公司中信建投投资有限公司参与本次发行战略配售，预计本次中信建投投资有限公司跟投的股份数量不超过本次公开发行股份的4%，即190.3845万股。中信建投投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
文字整理 姚炯
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