福建龙净环保股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（摘要）

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3、项目背景及必要性分析

（1）项目实施背景

圆管带式输送机是采用卷成圆管状的输送带在机架上输送物料的设备。物料从尾部加料漏斗处进入加料段，输送带由平形变为U形，再经过过渡段逐渐变为圆管状，把物料包住密闭运行，输送到头部过滤时，圆管状输送带由U形渐渐展成平形，把物料卸掉。自1972年圆管带式输送机诞生以来，在粮食、煤炭、化工等基础大宗货物运输领域得到了愈发广泛的运用，与传统运输方式相比，圆管带式输送有如下优势：

首先，更加环保和安全。运输里程在20公里以内的基础大宗货物通常采用汽车运输，该方式存在货物扬尘、尾气排放问题及交通安全隐患，选用圆管带式输送的方式可以避免输送途中的扬尘、物料抛洒等问题。其次，能够降低输送成本，正常管带的管径为600mm，每小时可运输3,000多吨煤，明显高于汽车的运量，长距离、大体量运输选择管带方式将会大幅降低运输成本。再次，管带输送很灵活，可爬升角度较大、可转弯，而传统皮带运输途中如遇需要拐弯的情况，要建多个中转站。

在国内环保政策趋紧的形势下，更多企业倾向于升级其环保设施。政府积极鼓励发展节能环保产业、清洁生产产业，圆管带式输送机产品由于其出色的环保特性，未来在各领域将有巨大的市场需求量。

（2）项目建设可行性

2017年，中国机械工程学会物流工程分会连续输送技术专委会的年会报告中指出：带式输送机行业每年全部产品工业总产值达200亿元。圆管带式输送机产品环保特性突出，未来市场前景广阔。

带式输送机成套业务的主要竞争对手包括自贡运输机械集团股份有限公司、华电重工装备有限公司和泰富重装集团有限公司3家。当前，圆管带式输送装备的客户集中在电力、钢铁等行业，多为公司传统大气治理设备的下游，公司过往的产品质量和技术实力为其赢得了良好的口碑，业务拓展具有一定的基础。

当前公司已开展圆管带式输送装备业务，本项目产品未来将以满足公司自身圆管带式输送工程项目需求为主，内部可消化部分产能，达产后产能消化有保障。

（3）项目建设必要性

占领管带输送市场。龙净环保主要产品有除尘、烟气余热利用、脱硫脱硝、散料输送等，其中散料输送包括普通皮带、管带、气力输送三类。随着电厂大气污染治理进入后半场，管式皮带输送机在环保输送市场潜力逐渐显现，市场前景突出。公司提前布局，不断深入开拓环保输送装备市场，着力开拓以管带为主体的环保输送系统，以管带工程为主的散料环保输送业务三年后的年新增合同目标为15-20亿元。

完善制造能力。龙净环保的散料输送生产制造能力相比于大气环保生产制造能力薄弱，作为专业提供环保输送系统的公司，却不具备托辊等关键部件的生产能力，影响公司整体竞争力。另一方面，现有制造厂均为多年前建设的普通钢结构生产厂，缺乏智能化生产设备，对于某些关键精细部件的生产质量把控能力不足。本项目建成后，智能化的生产线将大大提升公司的生产制造能力及效率，让公司搭上“工业4.0”的快车。

提升核心竞争力。输送系统是整个生产系统的核心装置，若输送系统停运则制造企业的生产将被迫停止，造成的损失巨大。输送装置的关键部件质量很大程度决定了输送系统的稳定可靠性，圆管带式输送装置主要部件如托辊、胶带的品质已成为企业核心竞争力的重要组成部分。因此，想要大力发展圆管带式输送业务，必须实现核心部件的自主生产。通过自主生产，完全掌握核心部件的品质，加强对制造全过程的监控，并采用智能生产方式来保证产品质量的稳定性，提升公司的核心竞争能力。

4、项目经济效益评价

项目建成达产后，预计每年实现销售收入42,129.31万元，利润总额9,185.55万元，净利润7,807.72万元，项目财务内部收益率（税后）为14.46%，投资回收期（税后）为8.02年（含建设期）。

5、项目建设进度

根据本项目的建设要求和实际情况，建设期为16个月。

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6、项目涉及的政府报批情况

本项目已经在龙岩经济技术开发区（龙岩高新区）经济发展局完成备案，并取得了闽发改备[2018]0037号《福建省企业投资项目备案证明（内资企业）》。

本项目符合国家环境保护的相关要求，并且已经取得了龙岩市环境保护局出具的龙环审[2018]319号《关于福建龙净环保股份有限公司龙净环保输送装备及智能制造项目环境影响报告书的批复》。

（三）龙净环保高性能复合环保吸收剂项目

1、项目基本情况

本项目由龙净环保作为实施主体，建设地点为龙岩市新罗区东肖镇黄邦村（龙岩市经济技术开发区）。项目建设内容包括：建设高性能复合环保吸收剂制备生产线4条，吸收剂材料检测中心1个，建成后拥有25万吨高性能复合环保吸收剂产能。项目建设期预计为16个月。

2、项目投资概算

项目总投资22,759.91万元，截至本次董事会决议日，公司尚未就该项目予以投入，具体项目投资明细如下：

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3、项目背景及必要性分析

（1）项目实施背景

“十二五”期间，环保部出台一系列电力、钢铁及工业窑炉等大气污染控制新法规。特别是国家把打赢“蓝天保卫战”上升为国家战略后，各地纷纷掀起“超低排放”攻坚战的高潮。干法脱硫工艺因其不存在腐蚀、结垢和堵塞问题，具有脱除效率高、系统简单、投资少、占地面积小、耗水量少、无废水产生、脱除重金属（Hg）和酸性气体（SO3）等优点，特别适合富煤缺水地区和环境重点区域的烟气治理，并在非电行业大气治理领域得到大力推广。经过多年的快速发展，以龙净环保干法脱硫为代表的干法脱硫项目，在各类烟气治理装置中占有了相当的体量。

干法脱硫技术的推广和应用催生了干法脱硫用环保吸收剂（以下简称“环保吸收剂”）的市场，环保吸收剂的用量逐年攀升，尤其是当前环保监察越来越严格的情况下，脱硫业主时时刻刻都需要足量、稳定供应的环保吸收剂。环保吸收剂对烟气治理设施的性能、成本等都有着重要的影响。但目前国内并无专业的环保吸收剂产品供应，所使用的吸收剂大部分来源于原有的传统石灰行业，生产呈现“小、散、乱”的无序局面，所生产的低品质吸收剂，与合格的大气污染治理用环保吸收剂的要求差距很大，导致脱硫装置吸收剂耗量大增，严重影响环保装置运行的经济性和稳定性。

以福建区域为例，用于干法脱硫的环保吸收剂品质普遍存在纯度低、比表面积差的情况，造成干法脱硫系统钙硫比过高、副产物量大等一系列问题，影响系统运行的经济性和稳定性。环保行业亟需专用高性能复合环保吸收剂，为此公司自2015年起开始密切关注环保吸收剂行业的情况和国外先进生产技术，并组织技术力量开展高性能复合环保吸收剂的研究与开发，目前已具备充分的技术储备。

（2）项目建设可行性

2018年以来，除尘及脱硫脱硝等传统大气治理业务的主战场，由燃煤电厂迅速转移到钢铁、水泥、玻璃等非电行业。在非电大气治理的领域内，干法脱硫工艺性能较湿法相比优势明显，得到了迅猛发展。龙净环保作为干法脱硫工艺的先驱者，在各类烟气治理装置中占有了相当的体量，2018年干法脱硫事业部新增订单额占公司业务量比例50%左右。

凭借先进的技术工艺及高质量的产品，公司干法脱硫业务发展迅速，目前已占有相当的市场体量，已建及未来待建干法脱硫项目对高性能复合吸收剂的需求旺盛。此外，目前福建省的垃圾焚烧厂亦需要稳定的高性能复合吸收剂供应，未来高性能复合吸收剂项目有充分的市场保障。

技术层面看，公司从2015年起即在国内外专家的带领下开展相关技术研究，团队大胆创新，成功开发出具有龙净环保自主知识产权的高性能复合环保吸收剂制备技术，产品性能达到国际一流技术水准，能够满足放量生产的要求。此外，公司与世界一流的石灰公司保持良好的合作关系，洞悉世界石灰行业的发展趋势，汲取先进的管理经验和管控体系，从原料、生产到产品全方位进行检测，实施严格的管控，能够制备高端产品。

（3）项目建设必要性

助力国家打赢“蓝天保卫战”，解决雾霾的需要。高性能复合环保吸收剂作为烟气治理装置的专用环保原料，可大幅提高脱硫效率，吸附烟气中的重金属汞等多种污染物。为国家的污染减排，消除雾霾及打赢“蓝天保卫战”，起到积极的作用。该项目的实施，契合国家大政方针，符合国家环境治理的需要，具有很强的环境效应和社会效应。

适应市场需求。随着国家对环境保护的愈加重视，龙净环保干法超净工艺已成为工业烟气治理的主流工艺，对高性能复合环保吸收剂的需求也越发迫切。目前高性能复合环保吸收剂存在市场空白，本项目的实施能够解决下游用户需求。

企业可持续发展的需要。项目建成后，公司的业务范围将拓宽到环保耗材。环保耗材具有长期稳定需求的特点，类似业务的开展有助于企业的可持续发展。同时高性能吸收剂能保证系统更加高效稳定运行，对于公司“干式超净+”工艺的推广、形成上下游产业链联动的意义重大。

4、项目经济效益评价

项目建成达产后，预计每年实现销售收入20,812.50万元，利润总额6,427.62万元，净利润5,463.48万元，项目财务内部收益率（税后）为25.29%，投资回收期（税后）为5.40年（含建设期）。

5、项目建设进度

根据本项目的建设要求和实际情况，建设期为16个月。

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6、项目涉及的政府报批情况

本项目已经在龙岩经济技术开发区（龙岩高新区）经济发展局完成备案，并取得了闽发改备[2018]0036号《福建省企业投资项目备案证明（内资企业）》。

本项目符合国家环境保护的相关要求，并且已经取得了龙岩市环境保护局出具的龙环审[2018]318号《关于龙净环保高性能复合环保吸收剂项目环境影响报告表的批复》。

（四）龙净环保VOCs吸附浓缩装置和氧化焚烧装置生产线项目

1、项目基本情况

本项目由龙净环保作为实施主体，建设地点位于龙岩市龙净环保工业园内。项目主要建设内容包括：新建3层钢结构生产厂房一座、4层框架结构办公实验楼一座，分子筛转轮和RTO设备生产线各2条。建成达产后可实现年产260套分子筛转轮和200套RTO燃烧炉产能。本项目建设期预计为20个月。

2、项目投资概算

项目总投资27,411.33万元，截至本次董事会决议日，公司尚未就该项目予以投入，具体项目投资明细如下：

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3、项目背景及必要性分析

（1）项目实施背景

VOCs是指烃类化合物、苯系物等挥发性有机污染物。通常具有较强刺激性和毒性，部分具有“致畸、致癌、致病”性。VOCs不但会生成臭氧，也是PM2.5的来源之一。其污染具有扩散速度快、影响范围广、难以集中收集处理等特点。

近两年随着国家对环境保护的重视，各种政策法规以及标准陆续发布，环保产业得到了快速发展。作为环保领域的重要部分，VOCs治理备受关注，各级政府积极发文推动VOCs治理市场的发展，VOCs治理迎来“政策暖风”。随着国家“大气十条”和新大气法的贯彻实施，VOCs治理与监测行业将进入发展的快车道，VOCs市场也将成为大气治理环保类企业争夺的下一个主要领域。

“分子筛吸附浓缩转轮”技术是当前VOCs治理方式的核心技术之一。在这种情况下，龙净环保努力跻身于VOCs吸附浓缩装置和氧化装置制造行业，既响应国家加快建设节约型社会要求、符合国家环保政策，同时也可以降低公司VOCs浓缩氧化装置采购成本，提升经济效益。

现阶段，在政策引导下，国内从事VOCs治理的企业数量快速增长，VOCs净化设备市场格局比较分散，行业内未出现在产品线、质量、整体营销上具备绝对优势的品牌。

针对VOCs的物理化学特性，最为有效、主流的是吸附浓缩法和氧化法。沸石吸附转轮和RTO蓄热式氧化炉为其核心设备，类似设备当前主要从国外进口，国外设备质量虽好，但由于价格因素，不能大规模推广应用填补市场空缺。国内能够生产沸石吸附转轮的企业屈指可数，大多为简单的部件组装加工厂商，主要企业包括华世洁环保科技有限公司、江苏楚锐环保科技有限公司等；RTO蓄热式氧化炉的规模生产企业预计有几十家，但产品质量良莠不齐，且供货周期较长，市场处于供不应求状态，主要厂家包括扬州市恒通环保科技有限公司、嘉园环保有限责任公司、江苏恩菲环保装备有限公司等。

（2）项目实施可行性

据中国环保产业协会报告披露，VOCs排放所涉及的行业至少在120个以上，其中年排放量超过1万吨以上的行业有50个以上。据E20研究院统计，VOCs治理市场空间将达到2,000亿元以上。而作为VOCs治理的核心产品，吸附浓缩装置和氧化装置占总市场份额约为40%。由此推算，十三五期间，龙净环保VOCs吸附浓缩装置和氧化焚烧装置生产线项目产品的市场容量将达到800亿元以上，市场前景良好，发展空间巨大。

公司非常重视技术研发，在环保行业率先建立了“国家级企业技术中心”、“国家地方工程联合研究中心”、“企业博士后科研工作站”和“国际科技合作基地”等技术创新平台，在内部研发部门的努力及外部技术合作单位的支持下已掌握相关技术。此外，龙净环保已有的品牌效益和市场销售体系，可以确保本项目产品迅速得以推广，保障募投项目的顺利实施。

（3）项目实施必要性

国家和地方战略布局和产业发展的需要。工信部、财政部颁布的《重点行业挥发性有机物削减行动计划》指出，到2018年，工业行业VOCs排放量比2015年削减330万吨以上；提出“坚持源头削减、过程控制为重点，兼顾末端治理的全过程防治理念”。与除尘、脱硫脱硝相比，VOCs种类多，排放行业多，排放源分散，治理技术复杂。目前国内VOCs治理企业整体处于小而散的状态，VOCs废气治理现状还存在不足，需要不断发展和进步，为实现采用更先进、科学的治理方法进行更加彻底的VOCs废气治理的目标，需要行业龙头企业带头进行研发与生产投入。

企业战略布局和市场发展的需要。龙净环保长期致力于大气污染控制领域环保产品的研发、设计、制造、安装、调试、运营。公司战略定位是打造具有国际竞争力的世界一流生态环保企业，在发展方向上，坚定做好大气环保的传统优势业务，同时快速进军大环保领域，横跨全产业链，覆盖全环保领域。建设VOCs治理设备生产线符合公司做好大气环保业务的战略需求，对提升公司的核心竞争力意义重大。

4、项目经济效益评价

项目建成达产后，预计每年实现销售收入45,000.00万元，利润总额10,909.28万元，税后净利润9,272.89万元。项目财务内部收益率（税后）为29.41%，投资回收期（税后）为5.06年（含建设期）。

5、项目建设进度

根据本项目的建设要求和实际情况，建设期为20个月。

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6、项目涉及的政府报批情况

本项目已经在龙岩市新罗区发展和改革局完成备案，并取得了闽发改备[2018]F010462号《福建省企业投资项目备案证明（内资企业）》。

本项目符合国家环境保护的相关要求，并且已经取得了龙岩市环境保护局出具的龙环审[2018]320号《关于福建龙净环保股份有限公司龙净环保VOCs吸附浓缩装置和氧化焚烧装置生产线项目环境影响报告书的批复》。

（五）补充流动资金

1、项目基本情况

公司本次公开发行可转换公司债券拟以15,000.00万元的募集资金补充流动资金，以保障公司业务的持续较快增长。

2、项目必要性和合理性

（1）满足未来业务发展的资金需求，提高持续盈利能力

近年来公司业务发展迅速，营业收入规模的增长较快。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，公司的营业收入分别为802,353.99万元、811,269.20万元、940,229.84万元和443,794.91万元。根据环保行业发展趋势，结合公司不断扩大的业务规模，预计未来几年内公司仍将处于业务快速发展阶段，市场开拓、研发投入、日常经营等环节对流动资金的需求也将进一步扩大。与公司扩大经营规模所带来的在管理、技术、人才投入等方面日益增加的资金需求相比，公司目前的流动资金尚存在缺口。因此，本次公开发行可转换公司债券募集资金补充公司流动资金，能有效缓解公司快速发展的资金压力，有利于增强公司竞争能力，降低经营风险，是公司实现持续健康发展的切实保障。

（2）降低融资成本，减少财务费用

公司自上市以来，主要通过自有资金、债务融资等方式补充营运资本，报告期内，公司的债务规模较大，由此产生的利息负担较重，近三年平均利息费用为6,570.42万元。同时，债权融资成本波动较大，限制性条件较多，不确定性较高。未来随着公司业务规模的逐步扩张，单纯依靠债权融资无法满足公司未来发展的资金需求。本次利用部分募集资金补充公司流动资金，将改善公司的财务结构、减少财务费用，有利于提高公司盈利水平。

二、本次募集资金运用对公司经营管理、财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次发行募集资金投资项目符合国家相关产业政策及公司大环保战略的发展方向，是对公司目前产品和业务线的重要补充、对公司传统业务的扩展延伸，具有良好的市场发展前景。本次发行有利于公司充分利用现有客户资源、核心技术、项目经验和销售渠道优势，扩充产品和业务线，巩固公司市场地位，提升持续盈利能力。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行募集资金到位后，公司资产规模将大幅增加，这将进一步增强公司的资本实力和抗风险能力。随着公司募投项目的陆续投产和建成，公司的盈利能力将进一步增强，公司整体的业绩水平将得到进一步提升。但由于募投项目的建设和建成后达产需要一定的周期，募集资金投资项目难以在短期内产生效益，公司存在发行后短期内净资产收益率下降的风险。

三、募集资金专户存储的相关措施

公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规和规范性文件的要求，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》。

公司将严格遵循《募集资金管理制度》的规定，在本次募集资金到位后建立专项账户，并及时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照募集资金使用计划确保专款专用。

第七节 备查文件

自本募集说明书摘要公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发行的募集说明书全文及备查文件。

福建龙净环保股份有限公司

2020年3月20日

(上接27版)