中国银河证券股份有限公司2019年年度报告摘要
公司代码：601881 公司简称：中国银河
中国银河证券股份有限公司
2019年年度报告摘要
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3公司全体董事出席董事会会议。
4本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的2019年度财务报告，分别经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所审计，并为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟派发现金股利为人民币1,621,961,401.12元（含税），以2019年末总股本10,137,258,757股计算，每10股派发现金股利人民币1.60元（含税）；若本公司于股权登记日因配售、回购等原因，使得公司股本总数发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币1,621,961,401.12元（含税）的总金额内作相应的调整。本次现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。公司2019年度利润分配预案已经公司第三届董事会第五十七次会议（定期）审议通过，尚需提交公司股东大会审议通过。
二公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
2.1本集团从事的主要业务类型
本集团致力于成为在亚洲资本市场上领先的投资银行和具有系统重要性的证券业金融机构，提供经纪、销售和交易、投资银行和投资管理等综合性证券服务。
本集团的主要业务包括：
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经纪、销售和交易
（1）经纪及财富管理：代理客户买卖股票、基金、债券和衍生品及期货，并为客户提供综合财富管理服务。
（2）机构销售及投资研究:向机构投资者客户推广和销售证券服务和产品，并提供各种专业化研究服务，协助机构投资者客户做出投资决策。
（3）融资融券及股票质押：为客户提供有担保或质押的融资和融券服务，从而提供融资杠杆，满足客户融资需求，盘活客户股权资产。
（4）资产管理：以集合资产管理计划、定向资产管理计划及专项资产管理计划的形式为机构与个人客户提供专业的资产管理服务，赚取管理及顾问费。
投资银行
通过承销股票及债券和提供财务顾问服务赚取承销佣金、保荐及顾问费。
投资管理
从事自营交易并提供其它证券交易服务产品，提高客户的流动性并满足客户的投融资需求。并进行私募股权投资和另类投资获得投资收入。
海外业务
通过设立于香港的银河国际控股作为海外业务平台，为全球机构客户、企业客户和零售客户提供经纪和销售、投资银行、研究和资产管理等服务。
2.2本集团的经营模式
报告期内，公司经营模式为“双轮驱动，协同发展”。
“双轮驱动”：一轮是财富管理，是大经纪和大资管业务逐渐走向融合发展，为客户提供综合的财富管理服务；另一轮是大投行，支持实体经济、服务企业融资。“协同发展”：按照公司新的管理体制“集中统筹+条线管理”，强化集中统筹管理，完善产品、客户、数据、服务中心建设，强化业务与管理的全方位协同机制，力争将分支机构建成区域性综合金融服务中心。公司顺应行业对外开放发展要求，适时调整业务发展模式和配套管理体制，推进公司双轮业务协同，加快海外业务发展，重塑公司的市场地位和公众形象，努力实现“打造航母券商，建立现代投行”的战略目标，成为行业领先的全能型证券公司。
2.3本集团所属行业的发展特征
（1） 经济环境
报告期内，全球经济景气度下行,国内经济处于结构调整阶段。面对外需承压以及投资对经济拉动效能的减弱，我国继续深化改革、扩大开放，激发经济内生增长的活力，有效支持出口和整体消费,经济总量保持稳定，新兴行业出现较快发展。
（2）市场态势
报告期内，受逆周期调控政策逐步发力和外资加配A股带来的积极影响，我国股市呈现震荡上行态势，上证综指、深证成指分别上涨22.30%、44.08%；沪深两市A股成交金额同比增长40.04%。截至报告期末，融资融券余额为人民币10,241.81亿元，同比增长36.54%。报告期内，上市公司通过首发、增发、配股等实际筹资人民币1.53万亿元，同比增长26.57%。
（3）行业状况
报告期内，证券行业经营环境显著改善，政策环境、市场环境共振推动行业经营业绩显著回升，行业主营业务均有改善。根据中国证券业协会公布的证券公司未经审计母公司口径财务数据，截至报告期末，133家证券公司的总资产、净资产及净资本分别为人民币7.26万亿元、2.02万亿元及1.62万亿元；实现营业收入人民币3,604.83亿元、净利润人民币1,230.95亿元，同比分别增长35.37%和84.77%。
2.4本集团所处行业地位
本集团致力于成为在亚洲资本市场上领先的投资银行和具有系统重要性的证券业金融机构。以聚焦国家战略实施，支持实体经济发展，服务居民财富管理，践行企业社会责任，实现公司价值、股东回报、员工利益与社会责任的有机结合为使命。自成立以来，本集团持续保持较强的综合竞争力，公司的资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行业前列。根据中国证券业协会公布的证券公司母公司报表口径数据，2019年公司的营业收入、净利润分别位于行业第10位和第10位，总资产、净资产、净资本分别排名行业第8位、第8位、第4位。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5公司债券情况
√适用 □不适用
5.1公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
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5.2公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
截至2019年12月31日，中国银河证券股份有限公司公开发行2016年公司债券（5年期品种）、中国银河证券股份有限公司2014年公司债券（第二期）（5年期品种）、中国银河证券股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）、中国银河证券股份有限公司公开发行2017年公司债券（第二期）、中国银河证券股份有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）已如期兑付利息。截至2020年3月27日，中国银河证券股份有限公司2014年公司债券（第一期）（5年期品种）已如期完成兑付。
5.3公司债券评级情况
√适用□不适用
针对中国银河证券股份有限公司公开发行2016年公司债券（5年期品种）、中国银河证券股份有限公司2014年公司债券（第二期）（5年期品种）、中国银河证券股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）、中国银河证券股份有限公司公开发行2017年公司债券（第二期）、中国银河证券股份有限公司公开发行2018年公司债券（第一期），资信评级机构大公国际资信评估有限公司已于2019年5月27日出具2019年定期跟踪评级报告并在上交所网站公告。经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体长期信用等级为AAA，评级展望维持稳定，相关债券的信用等级为AAA，表示发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。评级结果与上一次评级结果无变化。
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三经营情况讨论与分析
（一）报告期内主要经营情况
2019年，公司有效应对外部环境的不断变化，把增强竞争实力、资产保值增值作为出发点，坚持以党建引领公司经营管理体制改革，坚持践行“双轮驱动，协同发展”的业务模式，公司财富管理转型效果开始显现，信用业务稳中有升，投资业务资产配置结构优化，国际业务稳步推进。公司改革与转型发展取得实效，收入结构持续改善。截至报告期末，集团总资产人民币3,156.66亿元，归属于母公司所有者权益人民币708.96亿元。报告期内，集团实现营业收入人民币170.41亿元，同比增长71.69%，归属母公司所有者的净利润人民币52.28亿元，同比增长81.09%；加权平均净资产收益率7.64%，同比增长3.24个百分点。
公司主营业务包括经纪、销售和交易业务、投资银行业务、投资管理业务和海外业务。
1.经纪、销售和交易业务
（1）证券经纪
报告期内，本集团经纪业务实现营业收入人民币77.38亿元，同比增长3.28%，主要由于证券市场指数震荡上行，股基交易量回升，公司把握市场机遇，创新财富管理业务模式，推进财富管理转型，证券交易佣金收入同比增长。
市场环境
2019年，国内佣金率延续下行态势，传统经纪业务继续承压，财富管理转型迫在眉睫。2019年股票基金交易量约人民币126.57万亿元，日均股票基金交易量人民币0.52万亿元，较2018年同比增长39.53%。2019年，资本市场风险偏好提升，融资融券余额较2018年增长36.54%，但受股票质押新规和券商审慎开展股票质押业务的双重影响，券商股票质押业务规模进一步降低，截至报告期期末，证券公司自有资金融出规模为4,311.46亿元，较上年末减少30.23%。
经营举措及业绩
经纪业务方面，公司紧抓市场行情机会及业务转型机遇，传统经纪业务市场地位稳中有升。同时，公司有效推动财富管理转型，进一步优化收入结构、客户结构、交易结构。截至报告期末，公司机构与产品账户2.3万户，资产规模人民币2.51万亿元，较2018年末增加14.38%,其资产规模占全部客户资产规模的73%。报告期内，公司机构与产品户股票基金交易量人民币8,684亿元（不含交易型货币基金），较2018年增加21.26%。公司着力推进金融产品供给侧改革，择优引进产品，丰富产品货架。截至报告期末，公司代销金融产品保有规模人民币1,125亿元，较2018年末增长14%；公司上线“财富星-服务佣金”项目，共签约客户2.22万户，在行业内率先推出财富账户服务项目，提供以客户为中心、具有证券行业特色的资产配置服务。
信用业务方面，公司秉持“稳规模、调结构、控风险、保收益”的工作思路，推动融资融券业务成为公司交易驱动型高净值客户、专业投资者的聚集平台，推动股票质押业务不断增强业务板块协同发展能力。其中，融资融券业务方面，公司坚持以客户为中心，加强金融科技应用，优化客户服务体系；持续优化客户结构和业务结构，重点挖掘专业投资者和机构客户，大力发展融券业务；严控集中度，提高风险管理能力，妥善化解风险。股票质押业务方面，公司聚焦优质客户，提高项目准入标准，持续优化项目结构，并从制度流程、内控机制、系统建设等多维度进一步加强业务风险管理等。截至报告期末，公司融资融券余额人民币526亿元，比2018年末增加30.85%；公司自营股票质押业务余额人民币279亿元，比2018年末减少25.40%。
研究与机构销售交易业务方面，公司研究院加快向智库转型，持续提高研究质量和水平，推动行业研究产品化，提升对财富管理、投融资和国际业务的支撑力度；加强宏观形势和热点问题研究解读，为行业监管机构、公司自身发展提供决策支持；加强研究业务统筹，提升服务投资者的能力，扩大研究的市场影响力和社会影响力。报告期内，公司完成对内部单位、上级单位等提供研究服务近1,400场/次，对外部机构客户提供研究服务3,700多场/次。
2020年挑战与展望
证券行业机构化和财富管理双轮驱动、蓬勃发展趋势明显，国内证券经纪业务在监管佣金底线下不存在零佣金压力，但佣金率下滑趋势使盈利空间承受长期持续下滑压力。新冠肺炎疫情的出现及国际资本市场的大幅波动对证券行业信用业务风险管理提出了进一步的挑战。股票质押业务总体风险可控，但受前期粗放发展，叠加宏观经济下行压力、减持新规限制和券商处置手段有限，仍需理性展业。融券发展有望成为资本中介业务重要突破口。公司证券经纪业务将在符合行业监管规定的前提下，从创新服务能力、信息技术支持方面寻求突破，优化业务体系建设，从大类资产配置的顶层专业输出到分级投顾服务的标准化提供、专业人才队伍的培训建设、配套的绩效激励制度等。
（2）期货经纪
市场环境
2019年，期货行业所处的环境和发展条件都发生了深刻而复杂的变化。期货期权品种扩容迅速，新品种上市数量创历史记录。期货市场成交规模和客户权益同比出现增长，但是期货行业净利润同比出现下滑。
经营举措及业绩
面对期货经纪业务同质化竞争白热化、期货海外业务快速发展的大环境，银河期货积极优化战略布局，持续深化期货经纪业务转型发展，在2019年中国证监会期货公司分类监管评级中获A类AA级。报告期内，银河期货实现营业收入人民币35.22亿元，较2018年增加129.81%。日均客户权益人民币170.76亿元，较2018年增长8.97%；累计交易额人民币6.95万亿元（单边），较2018年增长63.78%。银河期货资产管理业务管理资产总规模人民币32.42亿元，管理产品35只。截至报告期末，银河期货共有8家分公司，39家营业部。
2020年挑战与展望
2020年，期货市场将是加大开放的一年，成熟品种的国际化进程和品种供给速度将加快，衍生品工具体系将进一步完善。银河期货将持续提升对产业客户的专业化服务水平，巩固经纪业务市场份额；提升子公司收入贡献度；从广度、深度上做强期货资产管理业务；促进场内场外期权等业务协同发展；提高证券与期货业务协同质量与效率等。
（3）资产管理
报告期内，本集团资产管理业务实现营业收入人民币6.87亿元，较2018年下降12.97%，主要受资管新规及其配套政策影响，绝大部分存量业务在未完成规范改造前不得新增客户和规模，市场资产管理业务规模人民币12.29万亿元，同比下降12.9%。
市场环境
2019年以来，在中央全面深化改革的战略指引下，资管新规及配套细则逐步落地，资管行业进入规范发展转型的新阶段。在新监管框架内，各家金融机构回归资产管理本源，强化投资管理能力，推动产品模式重构、优化业务发展格局，券商资管主动管理规模占比逐步提升。
经营举措及业绩
银河金汇顺应资本市场发展变化，以提升自主管理能力为核心，积极推进业务转型。在强化合规管理和风险防范基础上，银河金汇持续加强投研体系建设，大力发展固收+多策略等优势产品的投资管理，形成了多种期限、多类资产、多层风险等级的立体化产品体系。针对客户需求变化，银河金汇加速推进产品品类供给，提升精细化服务水平；积极推进产品净值化、大集合公募化改造进程，努力满足广大居民的财富管理需求，同时以QDII业务为抓手积极开展海外资产配置，境外投资管理水平明显提升。报告期内，银河金汇实现受托客户资产管理业务净收入人民币6.31亿元。截至报告期末，银河金汇受托资产管理规模人民币2,133.25亿元，其中，集合资产管理业务受托规模人民币551.83亿元，单一资产管理业务受托规模人民币1,532.78亿元，专项资产管理业务受托规模人民币48.64亿元；年末管理产品数量291只（其中，集合101只；定向183只；专项7只）。
2020年挑战与展望
目前，资管行业正处于转型发展的全新阶段。银行理财子公司的加速入场给券商资管带来较大挑战和压力，也带来重大发展机遇。发力自主管理、推进产品转型升级、构建差异化竞争优势将是公司长期的战略选择。2020年，银河金汇将围绕财富管理业务战略转型，以客户为中心，深化资管服务水平，积极进行产品供给侧改革，抓紧做好存量产品规范化改造，夯实投研与风险管理机制，推动向主动管理业务模式转型与发展。
2.投资银行业务
报告期内，本集团投资银行业务实现营业收入人民币4.23亿元，较2018年下降13.34%。公司通过深层次重构投资银行业务体制机制，完善人才梯队建设，不断增加项目储备，提升专业能力与品牌影响力。
（1）股权融资及财务顾问
市场环境
2019年，随着政策改革红利的不断释放，科创板注册制的平稳运行，国内资本市场股权融资规模有所提升。根据 WIND 资讯统计数据，2019年沪深交易所股权融资规模人民币15,323.75亿元，较2018年增长26.57%。其中，IPO 融资规模人民币2,532亿元，较2018年增长83.76%；股权再融资规模人民币12,791.27?亿元，较2018年增长19.22%。
经营举措及业绩
2019年，公司投行业务继续坚持服务国家重大战略、服务实体经济、服务公司转型发展的原则，致力于构建投行业务服务链、全客户服务链、中小微企业投融资协同服务链、区域综合服务链、供给侧结构性改革服务链、科技创新和产业发展服务链等“六大服务链”，积极推进“四个一体化”，力争实现投融资一体化、客户综合服务方案一体化、区域综合服务方案一体化、境内外综合服务一体化。报告期内，公司完成IPO项目1单，完成再融资项目7单（包括可转债融资）。报告期内，公司股票主承销金额合计人民币90.37亿元，较2018年增长66.27%。报告期末，公司在审IPO项目8单，在审再融资项目6单，在审并购重组项目3单。
2020年挑战与展望
随着全面深化资本市场改革的重点任务配套政策措施的逐步落地，资本市场的市场化程度不断提升，增量和存量改革并进将使投资银行业务开启实力和模式双赛道竞技。公司将聚焦国家战略重点区域、聚焦核心城市、聚焦高新区和经开区，提升中投生态圈协同、国企混改、优质民营企业综合金融服务水平；同时，积极抢抓注册制改革机遇、再融资改革机遇、并购重组和行业整合机遇、区域市场发展机遇等。
（2）债券融资
市场环境
2019年，我国利率债市场影响因素频繁切换，全年维持震荡行情；信用债市场表现优于利率债市场，尤其是高评级信用债全年收益率下行。受信用债收益率下行的影响，我国债券融资相较于贷款的成本优势进一步显现，国内市场信用债发行数量、发行规模显著增加。同时，债券市场的违约事件仍频繁发生，导致债券市场信用分层现象更加明显，信用债发行明显集中于高评级国企等发行主体，市场风险偏好进一步减弱。
经营举措及业绩
公司在行业竞争态势不断变化的背景下，积极响应国家区域协调发展战略，在广泛开展业务协同的基础上优先部署重点区域，深度发掘市场机会，积极开拓债券业务。报告期内，公司承销债券合计570只，总承销金额人民币 719.10亿元。公司不断强化债券产品创新，2019年承销发行3只绿色债，并承销发行国内首单绿色金改区的绿色中票项目；公司积极贯彻落实“一带一路”国家战略，倡导和推动绿色金融发展，以多种方式支持民营企业融资，荣获深交所颁发的“2019年优秀固定收益业务创新机构”奖。
2020年挑战与展望
2020年，受新冠肺炎疫情的影响，我国宏观经济面临较大的下行压力，既有“稳杠杆”的需求，也有“稳增长”的需要，债券市场面临较好的发展机遇，同时新修订的《证券法》进一步优化了公司债券的发行条件。公司将继续加大债券承销力度，在加强公司业务协同的基础上，进一步发掘金融机构、平台公司、国有企业及优质民营企业的业务机会，同时积极发展创新业务，推进创新创业、扶贫及绿色债券业务发展，加速推动股债联动，更好的为公司战略客户提供服务。
（3）新三板
市场环境
受市场规模、市场结构、投资者门槛等多方面因素的影响，新三板市场整体融资额有所下降、市场交易相对不够活跃、申请挂牌公司持续减少、主动摘牌公司不断增加。根据WIND资讯统计数据，截至报告期末，新三板市场推荐挂牌企业数量8,953家，较2018年末下降16.26%；做市转让公司692家，较2018年末下降36.16%。做市指数收盘914.75点，较2018年增长27.23%。
经营举措及业绩
报告期内，公司高度重视新三板业务质量控制与业务风险防范，全面优化业务结构。一方面，公司加大对优质企业覆盖力度，对于存在IPO及并购项目机会的企业进行重点培育；另一方面，公司通过将推荐挂牌与扶贫项目有机结合的方式，全面落实 “金融扶贫、精准扶贫、产业扶贫”的要求。报告期内，公司完成了1单新三板推荐挂牌项目，5单新三板股票发行项目，募集金额人民币8,010.24万元。
2020年挑战与展望
随着新三板改革方案的落地与精选层的推出，新三板市场将迎来全面彻底的综合性变革。2020年，公司将优化新三板业务布局，挖掘优质新三板企业，推荐进入精选层；继续加强内部业务协同，提高自身在投融资一体化服务、规范运作、战略规划等方面的全价值链服务能力，为客户提供持续综合金融服务。
3.投资管理业务
（1）自营及其他证券交易服务
报告期内，本集团自营及其他证券交易服务实现营业收入人民币40.96亿元，较2018年增长6,427.76%，主要由于公司持续推进自营及其他证券交易服务的体制、机制和业务的系统性改革，增强分散化投资，丰富投资品种，降低风险敞口,稳定收益水平。
市场环境
2019年，上证综指从2,493.90点上涨至3050.12点，累计上涨22.30%；深证成指从7,239.79点上涨至10,430.77点，累计上涨44.08%。中债总财富（总值）指数从184.07点收盘上涨至192.09点，累计上涨4.36%。
经营举措及业绩
①权益类投资
报告期内，根据不断变化的市场行情，公司适时优化自营投资资产配置，权益自营投资逐步向多策略并行的投资模式转型，通过严格控制整体/策略/个股层面风险，引入多种新型投资策略，提升业绩贡献。
②固定收益类投资
报告期内，公司固定收益类业务规模稳步提升，其中，固定收益类量化投资业务规模增长较快，低风险利率债及利率衍生品持仓占比提升，利率衍生品交易量突破万亿大关，较2018年增长8倍。公司债券质押式报价回购业务（产品“天天利”）继续保持业内领先地位, 业务规模及客户数量稳居市场第一，未到期余额为人民币106.4亿元，投资者人数53.85万。公司获中金所国债期货业务首批做市商资格。
③衍生品投资
报告期内，公司不断创新发展衍生产品类自营投资业务，以大宗交易和场外衍生品业务服务机构客户，以跨境收益互换业务服务客户跨境需求。同时，为机构客户和零售客户提供场内质押式报价回购产品、浮动收益挂钩型收益凭证产品等，满足客户的财富管理、大类资产配置需求。
④新三板做市业务
公司持续开展全国中小企业股份转让系统做市业务，履行做市商报价职责，不断推进流动性提供和报价质量的提升。在股转全面深化改革背景下，积极参与，紧抓分层带来的业务机会，继续做好沪伦通中国存托凭证跨境转换业务和做市业务的相关准备工作，探索推进其他市场做市业务开展。
2020年挑战与展望
2020年，公司自营投资业务操作层面重点是应对市场波动，做好过程管理，在稳健的基础上把握结构性和阶段性的行情。其中，权益类自营投资业务需要多策略并举，开展多种量化投资策略及跨市场股票套利投资。固定收益类自营业务将继续以“固收+”策略为抓手，适时适度扩大债券规模，加大中低风险量化对冲策略规模。衍生品类自营投资业务力争保持上市基金做市业务的传统优势，并将做市品种拓展至场内期权品种上，积极拓展销售交易业务，为客户提供综合解决方案。公司做市业务将积极参与全国股转系统全面深化改革后的业务机会，提高做市业务的收益和质量。
（2）私募股权投资
市场环境
从股权投资市场整体来看，2019年最为突出的问题是募资难，且从宏观经济金融环境和行业监管愈发趋严的趋势来看，募资难的问题将在未来较长一段时间内持续。从股权投资基金的投资来看，当前市场资金向以独角兽为主的优质头部项目靠拢趋势明显，一方面对股权投资机构的专业能力、人力资本提出了更高的要求；另一方面，机构之间的竞争更加剧烈，股权投资机构的议价能力下滑，风险控制难度上升。从股权投资基金的退出来看，虽然A股市场受中美贸易摩擦等因素影响出现了估值波动，退出环境受到一定冲击，导致退出周期拉长、投资收益被压缩，但随着科创板的推出，科技创新型标的企业的退出通道得到大幅拓宽。
经营举措及业绩
2019年，银河创新资本积极推进私募股权基金业务，成功与浪潮集团有限公司发起设立了一支山东云海大数据新动能基金合伙企业（有限合伙），基金募集规模人民币50亿元，已完成备案并开展投资运作。同时，银河创新资本持续加强项目投后管理与风险处置。报告期内，银河创新资本实现营业收入人民币0.83亿元，实现了扭亏为盈。
2020年挑战与展望
银河创新资本主要面临募资和提升专业能力方面的挑战。2020年，公司将在继续贯彻全面风险合规管理的基础上，大力推动私募基金的设立工作，持续加强项目开发与储备，致力于专业化投资与长期价值管理；公司将利用券商综合服务优势，建立更加有效的募资体系，充分发挥投资与赋能功能，对标行业第一梯队，不断提升专业性和竞争力，实现高质量发展。
（3）另类资产投资
市场环境
随着《证券公司另类投资子公司管理规范》、科创板相关制度的出台，券商另类投资子公司的业务模式和方向总体上逐渐趋同，券商另类子公司纷纷增资拓展股权投资业务；凭借资本金的规模优势，头部券商另类投资子公司逐渐成为市场中的主流股权投资机构。
经营举措及业绩
报告期内，银河源汇聚焦高科技实业投资，加大股权投资力度，新批准股权投资项目12个。截至报告期末，银河源汇在投股权项目逾30个，投资金额逾人民币10亿元，股权投资行业涉及先进制造、医疗器械、企业服务、消费升级、节能环保等国家重点支持的实体经济领域。受所投企业成功上市、资本市场回暖等有利因素影响，报告期内银河源汇资本实现营业收入人民币1.73亿元，较2018年增长140.28%。
2020年挑战与展望
随着注册制的逐渐推进，资本市场的活力将被激发，股权投资将迎来较好的政策机遇期；另外，受科创板跟投制度的刺激，投融资一体化逐渐成为券商另类投资子公司开展股权投资业务的重要模式，头部券商的另类投资业务将获得更大发展。2020年，银河源汇股权投资将强化与母公司的业务协同、资源对接，强化穿透式管理体制，推动另类投资业务持续健康发展。
4.海外业务
市场环境
报告期内，香港证券市场呈现明显的阶段性波动。香港恒生指数在2019年首4个月受市场利好因素推动持续走高，自4月中下旬中美贸易争摩擦及6月以来持续的香港本地社会活动影响，恒生指数在2019年5月至9月期间下跌12.1%，其后回升，至2019年末收报28,189.75点,相比2018年末上升9.1%。2019年末，香港证券市场总值为港币38.36万亿元，同比增长27.6%；但受中美贸易摩擦的大背景以及香港本地自2019年下半年以来持续的社会活动的影响，2019年度香港证券市场总成交额港币21.44万亿元，同比减少18.86%；2019年度香港证券市场股份募集资金集资总额港币4,519.82亿元，同比下降16.94%。
经营举措及业绩
报告期内，受香港证券市场影响，银河国际控股经纪业务佣金及利息收入出现一定程度的下降。银河国际控股采取多项措施强化多元化业务收入来源以增强抵御市场周期的能力，在巩固现有经纪业务、融资业务和投行业务三大常规性业务产出能力的同时，充分做好证券自营投资，发展和推动固定收益业务，各项业务保持稳健运营。银河国际控股自2019年4月1日起对合资公司银河-联昌证券国际私人有限公司（“银河-联昌证券”）进行并表管理。报告期内，银河国际控股合并口径实现营业收入约合人民币10.77亿元，同比增长192.00%。
报告期内，配合国家“一带一路”发展战略和本集团海外业务发展规划，银河国际控股积极拓展东盟地区业务。2019年6月28日，银河国际控股就收购CIMB Group Sdn. Bhd. （“联昌集团”）马来西亚证券业务50%的股权（“银河-联昌控股”）进行正式交割。银河-联昌控股50%股权交割完成后，集团海外业务布局得到进一步加强，海外业务网络覆盖至八个国家和一个地区，包括新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚、印度、韩国、美国、英国和中国香港。报告期内，银河-联昌证券业务网络进一步覆盖至毛里求斯，集团海外业务网络共覆盖至九个国家和一个地区。
2020年挑战与展望
2020年，在全球经济增长放缓、贸易壁垒及地缘政治因素持续作用的背景下，加上年初爆发的新冠肺炎疫情的影响下，香港资本市场的投资及经济增长面临更大压力。与此同时，随着沪港通、深港通的开放以及国家“一带一路”发展战略的深化，中资券商加速在港布局，竞争势态持续加剧。2020年，银河国际控股将在继续巩固经纪业务、融资业务和投行业务三大常规性业务的同时，动态调整业务收入模式，继续强化业务多元化布局，同时增强风险管控、内控体系和制度建设，保障公司业务及运营的长期可持续发展。
（二）主要控股参股公司分析
（1）银河期货有限公司，注册资本人民币12亿元，本公司持有83.32%的股权，主要业务范围为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。按照中国企业会计准则编制的财务报表，截至2019年12月31日，银河期货总资产为人民币213.55亿元，净资产为人民币21.05亿元；2019年度，实现营业收入人民币35.22亿元，净利润人民币2.31亿元。2018年11月21日，本公司与苏皇金融期货亚洲有限公司鼎力股权转让协议，据此，苏皇金融期货亚洲有限公司同意出售而本公司同意收购银河期货16.68%的股权。于该股权转让交割后，银河期货将成为本公司的全资子公司。截至本报告之日，该股权转让事项仍在监管机构审批过程中，尚未完成。
（2）银河创新资本管理有限公司，注册资本人民币10亿元，本公司持有100%的股权，主要业务范围为发起设立私募投资基金、私募投资基金管理等。按照中国企业会计准则编制的财务报表，截至2019年12月31日，银河创新资本总资产为人民币12.84亿元，净资产为人民币10.62亿元；2019年度，实现营业收入人民币0.83亿元，净利润人民币0.48亿元。
（3）中国银河国际金融控股有限公司，注册资本港币32.61亿元，本公司持有100%的股权，主要业务范围为通过多家全资子公司和合资公司在香港、新加坡、印度尼西亚、泰国、马来西亚、印度、韩国、英国和美国等地区和国家提供证券及期货经纪、研究分析、投资银行、融资融券、资产管理、财富管理以及衍生产品等服务。按照中国企业会计准则编制的财务报表，截至2019年12月31日，银河国际控股总资产人民币212.92亿元，净资产人民币40.32亿元；2019年度，实现营业收入人民币10.77亿元，净利润人民币0.38亿元，归属于母公司净利润人民币0.55亿元。银河国际控股自2019年4月起，将银河-联昌证券国际私人有限公司纳入合并报表范围。
（4）银河金汇证券资产管理有限公司，注册资本人民币10亿元，本公司持有100%的股权，主要业务范围为证券资产管理。按照中国企业会计准则编制的财务报表，截至2019年12月31日，银河金汇总资产为人民币19.41亿元，净资产为人民币13.29亿元；2019年度，实现营业收入人民币6.88亿元，净利润人民币0.56亿元。
（5）银河源汇投资有限公司，注册资本人民币30亿元，本公司持有100%的股权，主要业务范围为使用自有资金对企业进行股权投资或债权投资，或投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金。按照中国企业会计准则编制的财务报表，截至2019年12月31日，银河源汇总资产为人民币32.43亿元，净资产为人民币31.79亿元；2019年度，实现营业收入人民币1.73亿元，净利润人民币1.05亿元。
（三）其他
1导致暂停上市的原因
□适用√不适用
2面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
3公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
3.1执行《企业会计准则第21号一租赁》
根据财政部《企业会计准则第21号一租赁》（以下简称“新租赁准则”）规定，公司自2019年1月1日起开始执行。新租赁准则统一了经营租赁和融资租赁下承租人的会计处理。除符合条件的短期租赁和低价值资产租赁外，承租人须在初始计量时对租赁确认使用权资产和租赁负债。后续计量时，对于使用权资产，在租赁期内计提折旧，评估减值情况并进行相应会计处理；对于租赁负债，在租赁期内计提利息费用。对于短期租赁和低价值资产租赁，按照系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。
根据新租赁准则衔接规定，公司选择追溯调整并不重述比较数据。经评估，该会计政策变更会增加本集团的总资产和总负债，但对不会对所有者权益、净利润产生重大影响。
3.2根据公司实际经营情况，公司固定资产及无形资产认定标准由单价人民币2,000元提高至人民币5,000元，自2020年3月27日起适用。
公司于2020年3月27日召开第三届董事会第五十七次会议审议通过了《关于提请审议修订〈中国银河证券股份有限公司主要会计政策及会计估计〉的议案》。同意公司对会计政策及会计估计进行变更。根据会计准则，固定资产及无形资产认定标准变更属于会计估计变更，采用未来适用法进行后续处理。经评估，该变更对公司2019年财务报表无影响，对2020年财务状况、经营成果及现金流量不产生重大影响。
4公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
5与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
子公司均纳入合并报表范围。
（1）纳入合并范围的结构化主体
合并范围中包括的结构化主体为：(1) 银河粤科(广东)产业投资基金(有限合伙)；(2) 中国银河多策略套利基金；(3) 东海基金管理的 2 只金龙59和金龙60号资产管理计划；（4）财通基金管理的1只玉泉55号资产管理计划；（5）博时基金管理的1只银河证券跃升1号资产管理计划；（6）融宝基金管理的1只融宝16号专项基金；(7) 银河金汇管理的 28只资产管理计划；(8) 银河期货管理的 2只资产管理计划和实际控制的 1 只信托计划。
上述结构化主体纳入合并范围的判断因素包括：本集团作为管理人或实际控制人，且分别对该等结构化主体持有一定比例的投资，在结构化主体中享有较大可变回报。
于2019年12月31日，上述结构化主体归属于本集团的权益为人民币4,528,204,688.29元(2018 年 12 月 31 日：人民币9,806,741,783.30元)。纳入合并范围的结构化主体中其他权益持有人持有的权益根据合同条款主要在其他负债项下列示。
于 2019年12月31日，银河证券作为管理人，或同时作为管理人和投资者，纳入合并范围的结构化主体净资产总额为人民币5,193,127,817.44元(于2018年12月31日：人民币12,200,609,601.21 元)。
（2）结构化主体合并范围发生变动的说明
本集团管理层根据企业会计准则判断是否将结构化主体或公司纳入合并范围，是否合并相关结构化主体需要综合评估以下因素：资产管理计划的主要活动及可变回报、本集团拥有的权力及权益、取得的投资和管理费收入，以及这些资产管理计划的管理人在何种情景下能被替换。本年由于以上因素变动，导致纳入合并范围的结构化主体发生变动。
2019年1月1日至12月31日止期间合并范围发生变动的主体
■
注：银河-联昌本期净利润为2019年4月1日（购买日）至12月31日止。
2019年12月31日盛汇睿丰1号(1期)资产管理计划、银河99指数集合资产管理计划、银河期货乾信中国影响力组合3号资产管理计划、钢铁一号资产管理计划、银河稳盈8号集合资产管理计划、银河稳盈9号集合资产管理计划、银河稳盈10号集合资产管理计划、银河恒汇CPPI策略５号定向资管计划8只资管产品计划由于清算退出不再纳入合并范围。
证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2020-030
中国银河证券股份有限公司
关于诉讼进展情况的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”）近日收到北京市西城区人民法院出具的《民事判决书》（（2019）京0102民初5624号）（公司与葛洪涛诉讼案件具体内容请见公司于2019年2月1日披露的《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：2019-008）），判决葛洪涛于判决生效之日起十日内：1、偿还公司融资本金38,572,745.03元；2、支付公司融资利息10,969,171.64元；3、支付公司截止2019年1月22日的罚息1,668,465.38元以及自2019年1月23日起至实际清偿之日止的罚息（以尚欠本金和利息之和为基数，按日利率万分之五计算）；4、支付公司律师代理费80,000元；5、支付公司诉讼责任保险费50,000元。如葛洪涛未按判决指定期间履行给付金钱义务，应加倍支付延迟履行期间的债务利息。案件受理费298,546元、财产保全申请费5,000元均由葛洪涛负担。
目前，公司各项业务经营情况正常。上述事项对公司业务经营、财务状况及偿债能力无重大影响。
特此公告。
中国银河证券股份有限公司董事会
2020年3月28日
证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2020-031
中国银河证券股份有限公司
第三届董事会第五十七次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2020年3月27日，中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”）在公司1518会议室以现场和电话相结合的方式召开第三届董事会第五十七次会议（定期）。本次会议通知已于2020年3月9日以电子邮件方式发出。本次会议由陈共炎董事长主持。本次会议应出席董事9名，实际出席董事9名。董事会全体董事按照董事会议事规则的相关规定参加了本次会议的表决。本次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。公司监事和有关高级管理人员列席了会议。
会议形成如下决议：
1、通过《关于提请审议〈中国银河证券股份有限公司2019年财务决算方案〉的议案》，并提交股东大会审议
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
2、通过《关于提请审议〈中国银河证券股份有限公司2019年度利润分配方案〉的议案》，并提交股东大会审议
公司2019年实现母公司净利润为人民币4,836,870,133.21元，根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》以及《公司章程》的有关规定，按照10%的比例分别提取法定盈余公积金、一般风险准备金以及交易风险准备金后，2019年可供投资者分配的利润为人民币3,385,809,093.22元，加上年末未分配利润人民币14,891,176,696.64元，减去公司本年实施2018年度利润分配方案分配的现金股利人民币912,353,288.13元，母公司期末累计未分配利润人民币17,364,632,501.73元。
2019年度公司每10股派发现金股利人民币1.60元（含税，实际派发金额因尾数四舍五入可能略有差异），股利总额为人民币1,621,961,401.12元（含税），占当年可供投资者分配利润的比例为47.90%，占2019年度归属于上市股东净利润人民币5,228,429,052.09元的比例为31.02%。若公司于股权登记日因配售、回购等原因，使得公司股本总数发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币1,621,961,401.12元（含税）的总金额内作相应的调整。
现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际发放金额按照公司股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。
具体内容请参阅与本公告同日披露的《关于2019年年度利润分配方案的公告》。
公司2019年度利润分配议案经股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之日起两个月内进行现金股利分配。公司将就本次股息派发的基准日及暂停股东过户登记日期另行通知。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
公司独立董事对本议案发表了同意的独立意见。
3、通过《关于提请审议〈中国银河证券股份有限公司二〇一九年度合规报告〉的议案》
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
4、通过《关于提请审议〈中国银河证券股份有限公司关于中国人民银行反洗钱监管走访问题的整改方案〉的议案》
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
5、通过《关于提请审议〈中国银河证券股份有限公司2019年度风险管理报告〉的议案》
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
6、通过《关于提请审议〈中国银河证券股份有限公司2019年度内部控制评价报告〉的议案》
具体内容参阅与本公告同日披露的《中国银河证券2019年度内部控制评价报告》。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
7、通过《关于提请审议〈中国银河证券股份有限公司2019年年度报告〉的议案》，并提交股东大会审议
公司2019年年度报告包括A股年报和H股年报，分别根据公司证券上市地上市规则、中国企业会计准则和国际财务报告准则编制，其中，A股年报包括年报全文和摘要两个版本，将与本公告同日披露；H股年报包括年度业绩公告和印刷版年报，业绩公告将与本公告、A股年报同日披露。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
公司独立董事对本议案发表了同意的独立意见。
8、通过《关于提请审议〈中国银河证券股份有限公司2019年度社会责任暨环境、社会及管治报告〉的议案》
具体内容请参阅与本公告同日披露的《中国银河证券股份有限公司2019年度社会责任暨环境、社会及管治报告》。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
9、通过《中国银河证券股份有限公司经营管理层2019年度工作报告》
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
10、通过《中国银河证券股份有限公司董事会2019年度工作报告》，并提交股东大会审议
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
11、通过《中国银河证券股份有限公司董事会审计委员会2019年度履职报告》
具体内容请参阅与本公告同日披露的《中国银河证券股份有限公司董事会审计委员会2019年度履职报告》。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
12、通过《中国银河证券股份有限公司独立董事2019年度履职报告》，并向股东大会报告
具体内容请参阅与本公告同日披露的《中国银河证券股份有限公司独立董事2019年度履职报告》。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
13、通过《关于聘任公司2020年度外部审计机构的议案》，并提交股东大会审议
根据财政部《金融企业选聘会计师事务所管理办法》（财金〔2016〕12号）的规定，金融企业连续聘用同一会计师事务所原则上不超过5年。在上述年限内可以不再招标。公司拟续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所为公司2020年度外部审计机构，分别负责按照中国企业会计准则和国际财务报告准则提供相关审计服务及审阅服务。2020年度外部审计费用为人民币509.125万元，其中中期审阅人民币137.55万元，年度审计人民币274.575万元，年度内控审计人民币32.55万元，一、三季度商定程序人民币55万元，环境、社会和管治鉴证服务费用人民币9.45万元。
具体内容请参阅与本公告同日披露的《关于续聘会计师事务所的公告》。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
公司独立董事对本议案涉及的相关事项进行了事前审核，同意将本议案提交公司董事会审议，并对本议案发表了同意的独立意见。
14、通过《关于中国银河证券股份有限公司2020年度工作计划的议案》
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
15、通过《关于中国银河证券股份有限公司2020年度资本性支出预算的议案》，并提交股东大会审议
结合公司战略规划要求，根据公司信息技术发展规划、公司分支机构建设计划以及经营管理的需要，计划安排资本性支出人民币3.5亿元，主要用于电子设备采购、软件购置和新设经营场所装修改造搬迁支出等项目。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
16、通过《关于提请审议修订〈中国银河证券股份有限公司主要会计政策及会计估计〉的议案》
具体内容请参阅与本公告同日披露的《关于变更主要会计政策及会计估计的公告》。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
公司独立董事对本议案发表了同意的独立意见。
17、通过《关于提请审议2020年扶贫资金计划的议案》
结合有关定点扶贫工作要求，以及公司与5个帮扶县的扶贫帮扶框架协议和对7所银河小学帮扶需要，拟从公司2020年预算中列支人民币5,000万元用于扶贫工作。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
18、通过《关于发行股份一般性授权的议案》，并提交股东大会审议
一、授权内容
授权内容包括但不限于：
授予董事会在相关期间（定义见下文）内无条件和一般性授权，根据市场情况和公司需要，决定以单独或者同时配发、发行及处理不超过截至本议案获得2019年度股东大会通过之日公司已发行境内上市人民币普通股（即A股）及/或境外上市外资股（即H股）各自20%之股份（包括但不限于普通股、优先股、可转换为股份的证券），并决定作出或者授出需要或者可能需要配发股份之售股建议、要约、协议、交换或者转换股份之权利或其他权利。
二、授权期限
除董事会可在相关期间内订立或授予售股建议、要约、协议、交换或转换股份之权利或其他权利，而该等售股建议、要约、协议、交换或转换成股份之权利或其他权利需要或可能需要在相关期间结束时或之后进行或行使外，上述授权不得超过相关期间。
相关期间为自2019年度股东大会以特别决议通过本议案之日起至下列三者最早日期为止的期间：
1、公司2020年度股东大会结束时；
2、公司2019年度股东大会以特别决议通过本议案之日后12个月届满之日；
3、公司股东在股东大会上通过特别决议案撤销或修订根据本议案给予授权之日。
三、董事会仅在符合中国适用法律法规、证券上市地上市规则和公司章程，并在取得境内外有关政府机关及监管机构的一切必需批准的情况下，方可行使上述授权之权利。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
19、通过《关于提请召开中国银河证券股份有限公司2019年度股东大会的议案》
公司董事会授权董事长根据实际情况确定本次股东大会的时间、地点。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
20、通过《关于推荐罗卓坚先生为公司独立董事候选人的议案》，并提交股东大会审议
同意推荐罗卓坚先生为公司独立董事候选人，并提请股东大会选举。
罗卓坚先生的简历详见附件。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。
公司独立董事对本议案发表了同意的独立意见。
以上第一项、第二项、第七项、第十项、第十三项、第十五项、第十八项、第二十项议案将提交公司2019年度股东大会审议批准，第十二项议案将向公司2019年度股东大会报告。公司2019年度股东大会会议通知和会议资料将另行公布。
本次董事会听取了关于中国银河证券股份有限公司2019年反洗钱工作的报告、关于中国银河证券股份有限公司2019年洗钱风险自评估情况的报告、关于中国银河证券股份有限公司2019年廉洁从业管理情况的报告、董事会战略发展委员会、提名与薪酬委员会、合规与风险管理委员会2019年度履职报告、关于2019年公司建设经营性用房项目进展情况的报告。
特此公告。
中国银河证券股份有限公司董事会
2020年3月28日
附件：
罗卓坚先生简历
罗卓坚，男，1962年11月出生，中国香港居民。1984年7月毕业于英国伯明翰大学，获得理学学士学位；1996年获得英国赫尔大学工商管理硕士学位。罗卓坚先生于1984年8月至1991年3月，先后担任英国安达信会计师事务所、Hugill & Co.、香港毕马威会计师事务所核数师；1991年4月至1995年1月，先后担任安诚工程顾问有限公司、麦顺豪律师事务所财务总监；1995年2月至2000年7月担任会德丰有限公司及九龙仓集团有限公司经理；2000年7月至2006年7月担任晨兴创投集团董事；2006年7月至2012年9月在美国德太增长基金（亚洲）有限公司任职，最后担任的职位为董事总经理；2012年10月至2013年6月担任国浩集团有限公司首席财务官；2013年7月至2016年7月担任香港铁路有限公司财务总监及执行总监会成员；2015年至2017年担任香港理工大学客座教授；2016年7月至2018年9月担任亚美能源控股有限公司独立非执行董事；2018年6月至2019年7月担任Stealth BioTherapeutics Inc.独立非执行董事。罗卓坚先生自2017年1月至今担任ANS Capital 董事总经理；2018年5月至今担任中国光大控股有限公司独立非执行董事；2018年11月至今担任贵州银行股份有限公司独立非执行董事；2019年2月至今担任新百丽融资控股有限公司独立非执行董事。罗卓坚先生拥有英国及香港会计师专业资质，现为中国财政部聘任的管理会计咨询专家，并于2010年1月至2017年12月担任香港会计师公会理事会理事。
证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2020-032
中国银河证券股份有限公司
第三届监事会2020年第一次会议（定期）决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”）第三届监事会2020年第一次会议（定期）于2020年3月27日在北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座1516会议室以现场与电话相结合的方式召开。本次会议的通知于2019年3月10日以电子邮件方式发送各位监事、董事会秘书及合规总监。本次会议由监事会陈静主席召集并主持，出席本次会议的监事应到5人，实到5人，其中，方燕监事以电话会议形式参会。董事会秘书吴承明、合规总监梁世鹏列席会议。本次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定，做出的决议合法有效。
经过与会监事审议表决，本次会议形成如下决议：
一、审议通过《中国银河证券股份有限公司监事会2019年度工作报告》，同意将该议案提交公司2019年度股东大会审议
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
二、审议通过《中国银河证券股份有限公司高级管理人员经济责任（离任）审计办法》
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
三、审议通过《关于调整中国银河证券股份有限公司监事会履职监督检查委员会、财务监督检查委员会人员组成的议案》
履职监督检查委员会委员组成如下：
主任：陈静
委员：陈继江、樊敏非
财务监督检查委员会委员组成如下：
主任：陶利斌
委员：方燕、陈继江
委员任期与监事任期一致。
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
四、审议通过《中国银河证券股份有限公司2019年年度报告》，同意将该议案提交公司2019年度股东大会审议
表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票（出于对所任岗位职责存在潜在利益冲突可能性的谨慎考虑，樊敏非监事回避表决）。
公司监事会就2019年度报告出具如下书面审核意见：1.公司2019年年度报告的内容和格式符合监管机构的规定，能够真实、准确、完整地反映公司2019年经营管理和财务状况的实际情况；2.公司2019年年度报告编制和审议程序符合相关法律、法规及《公司章程》和公司内部管理制度的规定；3.未发现参与公司2019年年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
五、审议通过《中国银河证券股份有限公司2019年财务决算方案》，同意将该议案提交公司2019年度股东大会审议
表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票（出于对所任岗位职责存在潜在利益冲突可能性的谨慎考虑，樊敏非监事回避表决）。
六、审议通过《中国银河证券股份有限公司2019年度利润分配方案》，同意将该议案提交公司2019年度股东大会审议
表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票（出于对所任岗位职责存在潜在利益冲突可能性的谨慎考虑，樊敏非监事回避表决）。
七、审议通过《关于提请审议修订〈中国银河证券股份有限公司主要会计政策及会计估计〉的议案》
公司监事会认为，本次会计政策及会计估计变更符合财政部及《企业会计准则》的相关规定，符合公司及股东的利益。本次会计政策及会计估计变更的审议程序符合相关法律法规和公司《章程》的规定。
表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票（出于对所任岗位职责存在潜在利益冲突可能性的谨慎考虑，樊敏非监事回避表决）。
八、审议通过《中国银河证券股份有限公司2019年度合规报告》
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
九、审议通过《中国银河证券股份有限公司2019年度风险管理报告》
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
十、审议通过《中国银河证券股份有限公司2019年度内部控制评价报告》
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
十一、审议通过《中国银河证券股份有限公司2019年度社会责任暨环境、社会及管治报告》
表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。
此外，本次会议还听取了《关于中国银河证券股份有限公司反洗钱2019年度工作的报告》、《关于中国银河证券股份有限公司2019年洗钱风险自评估情况的报告》、《关于中国银河证券股份有限公司2019年廉洁从业管理情况的报告》。
特此公告。
中国银河证券股份有限公司监事会
2020年3月28日
(下转155版)
