（上接122版）
（上接122版）
单位：元
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注：上表中部分不适用情况为2018年、2019年执行新会计准则及财务报表格式所致，此处不对以前年度财务数据进行重述
2、母公司利润表
单位：元
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注：上表中部分不适用情况为2018年、2019年执行新会计准则及财务报表格式所致，此处不对以前年度财务数据进行重述
3、母公司现金流量表
单位：元
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注：上表中部分不适用情况为2018年、2019年执行新会计准则及财务报表格式所致，此处不对以前年度财务数据进行重述
（三）最近三年合并财务报表范围发生重大变化情况
1、2017年度合并报表范围变化情况
（1）新纳入合并范围的子公司
2017年末较2016年末纳入合并报表的企业变化情况如下：
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（2）不再纳入合并范围的子公司
无。
2、2018年度合并报表范围变化情况
（1）新纳入合并范围的子公司
2018年末较2017年末纳入合并报表的企业变化情况如下：
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（2）不再纳入合并范围的子公司
■
3、2019年度合并报表范围变化情况
（1）新纳入合并范围的子公司
2019年末较2018年末纳入合并报表的企业变化情况如下：
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（2）不再纳入合并范围的子公司
■
（四）最近三年的主要财务指标；
最近三年公司合并报表口径的主要财务指标如下：
■
注：上述财务指标的计算方法如下：
（1）流动比率＝流动资产／流动负债；
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额；
（4）营业毛利率＝（营业收入-营业成本）/营业收入；
（5）净资产收益率＝净利润/（所有者权益合计平均值）；
（6）EBITDA利息保障倍数＝EBITDA／利息支出；
（五）管理层分析
公司管理层结合最近三年的财务报表，对其资产负债结构、现金流量、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性，按照合并报表口径进行了如下分析：
1、资产负债分析
单位：万元
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公司2017-2019年期间总资产规模分别为385.49亿元、384.62亿元、423.85亿元，经营规模稳步扩张；期间公司流动资产规模与非流动资产规模比例基本维持约1:3，资产结构呈现明显的行业特征。
单位：万元
■
公司2017-2019年期间总负债规模分别为192.98亿元、189.24亿元、218.56亿元，非流动负债构成占比较大，对应非流动负债分别为108.36亿元、83.83亿元、138.28亿元。公司期间资产负债率对应为50.06%、49.20%、51.56%，常年低于行业平均水平。
2、现金流分析
单位：万元
■
公司2017-2019年期间，经营活动产生的现金净流量分别为23.58亿元、16.84亿元、36.36亿元；投资活动产生的现金净流量分别为-8.28亿元、-18.50亿元、-35.02亿元；筹资活动产生的现金净流量分别为7.71亿元、-7.73亿元、-11.81亿元。公司期间因持续加快产业投资建设及优化债务结构，现金流呈净流出状态。
3、盈利能力分析
单位：万元
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公司2017-2019年期间，营业总收入分别为247.98亿元、261.65亿元、296.43亿元，规模稳定增长；利润总额分别为13.14亿元、10.39亿元、11.61亿元，净利润分别为8.94亿元、7.94亿元、9.61亿元，盈利能力相对稳定，盈利水平满足法律法规对公开发行公司债券的一般要求。
4、偿债能力分析
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公司2017-2019年期间，资产负债率分别为50.06%、49.20%、51.56%，均低于行业平均水平；流动比率分别为1.2445、0.9286、1.2441，速动比率分别为1.0493、0.7751、0.9713，短期偿债能力良好。公司EBITDA利息保障倍数分别为5.1741、4.1207、4.5524，具备较高的债务偿付能力。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次公司债券的募集资金将用于公司日常经营与产业发展，包括但不限于补充运营资金、调整债务结构及向属下企业注资等符合要求的用途,公司将根据经营计划与募集资金的到位情况部署安排。募集资金的具体用途提请股东大会授权董事会根据公司的具体情况确定。
五、其他重要事项
截至2019年12月31日，公司下属子公司对合并报表范围外参股企业担保的余额为6,015.71万元，公司不存在应披露的对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
广州发展集团股份有限公司
董 事 会
二〇二〇年四月十八日
证券代码：600098 证券简称：广州发展 公告编号：2020-20
企业债券简称：G17发展1 企业债券代码：127616
广州发展集团股份有限公司
关于拟申请发行超短期融资券的公告
本公司董事会及全体董事保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
为拓宽融资渠道，有效降低融资成本，满足公司日常运营及归还银行借款、调整债务结构的资金需求，公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册并在中国境内发行本金总额不超过人民币80亿元的超短期融资券，具体内容如下：
一、本次拟发行超短期融资券的发行方案
1、注册规模：不超过人民币80亿元（含80亿元）。
2、发行日期与期限：在获得中国银行间市场交易商协会注册通知书之日起24个月内在中国境内发行。本次注册发行的超短期融资券的期限最长不超过270天（含270天）。
3、发行利率：按照市场化原则确定。
4、发行对象：银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
5、发行方式：组建承销团，通过簿记建档集中配售方式在全国银行间债券市场公开发行。
6、资金用途：本次超短期融资券募集资金按照相关法规及监管部门要求使用，用于日常运营及归还银行借款、调整债务结构。
二、本次发行超短期融资券的授权事项
为保证本次超短期融资券顺利发行，公司董事会同意并提请股东大会授权公司管理层根据相关法律、法规的规定和市场情况，决定发行超短期融资券的具体条款和发行金额，以及办理本次发行超短期融资券的其他相关事宜。
上述授权自股东大会审议通过本次公司申请发行超短期融资券的议案之日起至本次超短期融资券注册有效期内持续有效。
三、本次发行超短期融资券的审批程序
本次超短期融资券方案及授权事项需提交股东大会审议批准，并获得中国银行间市场交易商协会接受注册后实施。公司将按照有关法律法规的规定，及时披露本次超短期融资券的注册、发行情况。
特此公告。
广州发展集团股份有限公司
董 事 会
二Ｏ二Ｏ年四月十八日
