江苏汇鸿国际集团股份有限公司
2019年年度报告摘要
公司代码：600981 公司简称：汇鸿集团
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3公司全体董事出席董事会会议。
4信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告确认（报告文号：XYZH/2020NJA10161），2019年度公司实现净利润-235,158,297.16元（母公司数，下同），当年可供股东分配利润为-235,158,297.16元。加上上年度结转的未分配利润1,944,876,982.32元，扣减2018年度已分配股利370,001,476.68元，本年度可供股东分配的利润为1,339,717,208.48元。
公司2019年度利润分配预案为：公司拟以2019年末总股本2,242,433,192股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.50元（含税），共计分配利润112,121,659.60元，尚余可分配利润1,227,595,548.88元转入以后年度分配。
该预案尚需提交公司2019年度股东大会审议通过后方可实施。
二公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
公司为江苏省省属国有控股大型企业集团，系中国企业500强企业、中国对外贸易100强企业、中国服务业200强企业。作为国务院八部委确定的全国供应链创新与应用试点单位，公司积极围绕建设现代供应链领先企业的战略目标，贯彻“供应链运营、跨越式转型、高质量发展”思维，深入打造供应链运营、环保产业、投资与金融业务板块，推进重点供应链建设，加强产业链延伸，促进资源有效整合，提升经营质量效益。
针对多元化的业务结构，公司主要采取战略管控模式，通过科学的公司治理，运用发展战略规划、内部控制体系等一系列政策、程序和方法，监督、指导子公司的战略、经营和管理，来实现公司的整体战略目标。集团母公司是战略管理中心、资源配置中心，由各子公司负责各业务板块的运营。
（一）主要业务及经营模式
1.供应链运营业务
（1）纺织服装供应链
主要由子公司汇鸿中锦、汇鸿中鼎、汇鸿中嘉、汇鸿中天、汇鸿盛世、汇鸿畜产和汇鸿瑞盈经营管理。主要从事家用纺织品、针织服装和梭织服装产品的自营出口和合作出口，业务涵盖接单、订单处理、生产质量管理、物流运输、制单结汇等各环节。子公司以“提高供应链集成水平”理念为引领，充分利用研发中心的带动作用，设立“实验室”和“资料库”，为服务核心客户和海外生产提供关键保障；引导、鼓励业务部门积极为客户提供更多的供应链解决方案，在设计、研发、试样、原辅材料、生产、物流、售后等各个环节，以服务催生订单，在更多的品类上向客户的“核心供应商”进发。同时加快“走出去”步伐，深化资源整合，开拓海外生产基地，完善纺织服装业务供应链体系，提升国际化运营能力。
（2）食品生鲜供应链
公司食品生鲜事业部全面统筹管理各子公司食品生鲜业务的资源整合和服务协调工作。主要由子公司汇鸿冷链、汇鸿粮油、无锡天鹏和汇鸿中锦经营管理。子公司通过线上线下业务相互促进，形成境内境外互联互通的食品生鲜供应链。
汇鸿冷链秉持供应链运营模式，打造针对生鲜领域的集仓储、物流、贸易、加工、展示、金融六项服务于一体的冷链供应链集成服务平台，实现撮合交易、集成支付、集成线下物流仓储，实现产品的标准化、指数化、金融化。目前以进口生鲜食品为主，加强与重点电商、商业体等合作，畅通生鲜产品上下游渠道，打造冷链供应链综合服务品牌。
汇鸿粮油整合供应链，上控货源、下拓渠道。谋划仓储加工项目建设方案，利用国外客户仓储条件，将商品投放到市场前沿，瞄准行情营销；同供货方合作，建立养殖场；采取贸工一体合作模式，做到优势互补，密切协同。
无锡天鹏作为全国供应链创新与应用试点企业，主要从事生猪屠宰、肉制品加工、鲜冻荤食品市场成交、食品配送及专卖、肉制品进出口和大宗农产品现货电子交易服务等多项业务，构建“以市场交易为引流渠道，生猪屠宰、肉制品加工、生鲜冷冻荤食品储存、批发交易、放心荤食配送专卖以及农产品现货电子交易服务等多元化业务”的生态体系。无锡天鹏子公司无锡天鹏菜篮子工程有限公司主要业务为生猪屠宰、肉制品加工、生鲜冷冻荤食品储存、批发交易和放心荤食品配送专卖等业务；无锡市真正老陆稿荐肉庄有限公司主要业务为酱排骨、酱牛肉、酿面筋等预包装和新鲜散称熟食制品的生产加工、批发零售和连锁经营业务；无锡天鹏进出口贸易有限公司主要业务为进口冷冻畜禽产品等相关国际贸易业务；江苏安信农产品交易中心有限公司通过安信云商现货交易平台的（包括屠宰电子结算、冷库包库专用系统、天鹏大数据云展示等）系统开发，提供大宗商品电子交易平台技术服务、网上从事生鲜农副产品、生鲜水产品、生鲜肉类等食品现货交易。
汇鸿中锦有效发挥海外资源优势，开拓牛肉、冻禽等货源渠道，同时拓展销售渠道、推进资源共享，建设线上线下相融合的绿色安全食品供应链。
（3）再生资源供应链
公司子公司江苏纸联发展再生资源业务，主要从事废纸回收及销售业务，通过已形成的以社区回收网络、印刷包装厂工业废纸和超市商业废纸的三大废纸回收主渠道，配套多个废纸分拣打包站对回收的废纸进行进一步的分类打包，形成废纸回收源头控制质量，专业分拣打包，配送造纸厂的一条龙专业回收体系，形成废纸回收利用完整产业链。同时，积极创新汇聚货源、尝试造纸企业原料采购的部分外包、介入垃圾分类回收市场三大举措深耕细作、夯实发展基础，贯通上下游供应链。
（4）浆纸业务供应链
公司子公司汇鸿中天主营纸浆进出口业务，产品为用于造纸的木浆。汇鸿中天全资子公司汇鸿浆纸进一步提升浆纸供应链运营综合实力，通过战略定位构建从传统贸易商向专业供应链服务商转型的路径，依托现有成熟的线下浆纸贸易网络和坚实的客户基础，梳理客户需求和运营流程，确定以信息可视化为先锋、金融服务双轮驱动，打造建设浆纸供应链信息化综合服务平台一一“汇至通”平台和系统建设。该平台包含内部平台支撑功能、浆纸产业服务功能和浆纸生态营建功能等三大功能定位，分布八大子系统构成：产业大数据系统、征信系统、运营支撑系统、产业互联网技术平台系统、贸易便利化服务系统、产业供应链协同系统、市场行情数据系统及金融服务系统，将实现对内提升运营管理效率，对外共享产业信息、物流和金融资源，实现跨企业协同，为客户提供便捷而有竞争力的统购分销外包服务、电子商务服务、全程仓储物流可视化追踪服务、供应链金融服务和行业资讯数据服务等一站式供应链集成服务，将汇鸿浆纸打造成为全国一流的浆纸供应链综合服务商。
（5）绿色板材供应链
公司子公司汇鸿亚森有效实现绿色板材产业链上下游延伸发展和供应链集成运营，引领人造板材行业可持续健康发展，努力打造成木材行业全产业链集成运营服务商。主要从事自营和联营木材类建材产品的进出口业务，包括自营胶合板出口、内销多层板及实木托盘、自营和联营板材、木方进口等。积极向上游基材方向和下游民用、工业用终端产品延伸发展，持续推进完善一站式网上服务平台一一亚森木制品管家，打造汇鸿亚森林产品全产业链。
2.环保产业
公司采用自身内涵式发展和收购参股外延式发展相结合的模式，布局环保产业板块。公司与控股股东苏汇资管参与发起设立江苏省环保集团有限公司，合计持股46%，为其第一大股东。公司及子公司汇鸿创投合计持有东江环保10.72%的股份，为其第二大股东。公司与东江环保合资设立江苏汇鸿东江环保有限公司，协同拓展江苏乃至长三角地区危废市场。公司与中信环境技术有限公司合资设立中信汇鸿环境技术（江苏）有限公司，专注净水污染防治方面的业务布局。同时公司积极储备环保项目，涵盖固废、危废治理、土壤修复及相关运营类企业，推进固废危废处理、土壤污染防治、垃圾处理、资源利用、工程服务、信息服务、技术服务等领域的环保产业体系的建设，战略协同参股公司，全面加强业务、资源、人才、团队、技术合作。
3.投资与金融
投资业务主要由公司产业并购中心及汇鸿创投、汇鸿汇升、汇鸿资管三大专业投资平台经营管理。
公司产业并购中心及汇鸿创投主要从事股权投资业务，以物流供应链、医疗健康、环保及其他具有创新特质的产业为投资并购的主要领域，并积极开展PE项目投资，战略性参股投资初创期、成长期企业，构建风险收益合理匹配的投资组合，形成战略导向明确的“产业并购+创投”的投资风格，通过战略协同或股权增值为投资人获取投资效益。
汇鸿汇升主要从事资产管理业务，以“量化投资+资产配置”为核心，积极打造以量化为核心驱动的资产配置平台。开发包括量化多策略、量化+二级、FOF资产配置母基金等量化投资业务，范围已涵盖股票、股指、商品期货、期权、商品等多种不同的大类资产，构建具有统计套利、市场中性、事件驱动、日内交易、管理期货及期权等多策略体系，打造专业化的多策略投研孵化管理体系和资源协同配置平台。主要根据资产管理规模和投资业绩获取管理费、投顾费、业绩报酬。
汇鸿资管主要从事证券投资管理、企业管理咨询服务等，持续强化合规风控体系建设，努力加强投研团队能力建设，优化资产配置，稳健开展各项投资业务，业绩驱动因素主要来自于主动管理产品的业绩提成、分红，以及部分产品的管理费用。
公司正在持续推进投资板块的资源整合和市场化改革工作。
（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1.供应链运营业务
（1）纺织服装业务供应链
当前国内服装纺织行业受国际贸易环境特别是中美贸易摩擦影响较大，叠加国内环保要求趋严、劳动力成本提高影响，沿海地区产能逐渐向我国内陆及海外东南亚、非洲等地区转移，以降低运营成本，规避关税壁垒及非关税壁垒。行业内企业竞争激烈，在外部环境剧烈波动的情况下，行业集中度逐渐提高，面临转型升级和结构优化，迫切需要提高自主设计能力、自有品牌影响力及供应链整合优化能力。国内服装、家纺品牌化发展道路蓬勃发展，但国内知名品牌在数量和质量上仍与国外发达市场有较大差距，发展潜力较大。在我国经济长期向好的大背景下，纺织服装需求稳定增长，消费者更加欢迎健康、环保的纺织材料，更加注重产品功能性与个体的多元化需求融合统一，产品的市场定位进一步细分，私人订制成为趋势。
2019年，公司子公司汇鸿中锦、汇鸿中嘉、汇鸿中天列全国纺织品服装企业出口百强。
（2）食品生鲜供应链
伴随着经济发展、人民生活水平的提高和居民消费理念的升级，绿色生活逐渐成为人民生活理念，食品生鲜安全和健康成为行业发展的重点。大数据、云计算、物联网等信息技术以及跨境电商、电子商务的崛起，催生传统零售行业转型升级，“线上+线下购买模式、社区生鲜模式、物流运输等成为行业发展趋势。食品生鲜行业政策导向越来越明确，多样且日益增长的居民需求，为食品生鲜供应链发展提供了巨大的发展空间。但食品生鲜产业发展仍面临一些问题。首先，行业监管力度需大力加强，以进一步完善标准体系、流通方式、责任等制度，保障食品贮藏运输和质量安全。其次，要营造良好的食品生鲜行业发展环境，加大产业扶持和管理力度，不断提高食品生鲜质量。最后，进一步优化产业结构，整合产业资源。目前食品生鲜行业竞争加剧，逐步形成垄断，需要激发市场活力，促进食品生鲜行业健康持续发展。
公司对控股子公司汇鸿冷链、汇鸿粮油、无锡天鹏涉及的绿色食品安全供应链流通领域加速整合，绿色食品安全仓升级扩容，结合强大的运输和配送体系，有效赋能供应链价值。
汇鸿冷链依托已建成的冷链物流基地，以及海关保税库、进口水产品指定存储冷库、进口食品口岸查验场所等资质，提供多温层的仓储服务、全程可控的冷链运输、领先的产品加工技术、全功能的体验中心、多形式的金融支持、流畅的综合贸易服务。2019年汇鸿冷链被中物联冷链委授予全国冷链物流百强企业（第67名），被评为江苏省供应链创新与应用首批重点培育企业，成为镇江全市唯一一家冻猪肉储备承储服务单位。
汇鸿粮油聚焦农产品专业化经营，坚持专业化、特色化、品牌化、差异化的发展方向，行业资源丰富，在业内享有一定声誉。现为中国食品土畜商会常务理事单位、江苏农产品进出口企业协会会长单位、江苏农业产业化龙头企业协会副会长单位，农业产业化国家级龙头企业。
无锡天鹏是无锡市政府“菜篮子”工程主要实施单位，也是农业产业化国家重点龙头企业、农业部“定点市场”，充分发挥集采购、分销、加工、仓储、物流等为一体的一站式农产品供应链服务平台优势，为无锡肉类荤食品市场的安全保供提供主渠道作用。子公司无锡天鹏食品有限公司中标重点民心工程学生餐项目，供应无锡市公办幼儿园、义务教育学校所需的猪肉和牛肉食材。无锡天鹏被农业农村部评为“农业产业化国家重点龙头企业”。无锡天鹏菜篮子工程有限公司荣获“2019年中国农产品供应链优秀单位”称号。
（3）再生资源供应链
江苏纸联所在的再生资源行业具有较大的发展空间。伴随着供给侧结构性改革、环保监管加强，生态文明建设不断推进，我国再生资源行业的发展环境日趋优化，市场潜力巨大。国家相关产业政策的出台为再生资源行业提供了保障，党的十九大明确提出：“发展循环经济是走新型工业化道路的重要载体，也是从根本上转变经济增长方式的必然要求”。大力发展再生资源产业，坚持再生资源产业“绿色化、循环化、专业化”发展理念，实现再生资源行业转型升级，具有现实的必要性和紧迫性。《再生资源回收体系建设中长期规划（2015-2020）》等纲领性政策的出台明确了再生资源行业标准和相关规范。但同时仍存在一些发展痛点，行业竞争激烈，区域发展不平衡，资源逐渐向龙头企业聚集；行业标准化较为滞后，行业制度、标准和规范仍需进一步完善。
江苏纸联现为国内废纸回收销售领域的龙头企业，在最新发布的2018年度“中国再生资源企业百强排行榜”中名列第九位，在2018年度“中国回收纸企业20强榜单”名列第一位。
（4）浆纸业务供应链
在加强供给侧改革的推动下，行业竞争格局得以改善。下游造纸行业和上游供应商行业目前已经完成了一轮加速整合。随着环保政策趋严，居民的环保意识不断增强，以木浆为基础原材料制造的相关生物材料有较大的发展潜力，木浆需求得到新的驱动。
据造纸协会等数据，2009-2018年，国内造纸产量与消费量的年均增速均约2%，2019年3月至11月，累计造纸9472万吨，同比增长3.4%；2019年，在替塑化、消费升级、纸浆期货的投机与套利需求等因素的推动下，国内纸浆进口量为2719万吨，同比增长9.7%。随着经济发展，国内造纸处于成熟期，增速为中等偏低水平，不过在电商、环保支撑下，包装纸、生活用纸、特种纸速度高于平均水平，而国内对进口纸浆则仍有较大的需求潜力，增速较快。
造纸行业作为传统制造业，不存在爆发性的需求增长。纸制品主要包括纸、纸板、纸巾，其中纸是文化用纸（书本报刊、印刷书写纸），特种纸（医疗、食品、建筑、家装、烟草等各行业）；纸板主要是箱板瓦楞纸、白板白卡纸，用于工业包装和零售包装；纸巾则用于生活居家。从纸的用途来看，纸具有较强的消费属性，且消费场景比较多元化和分散化，因此纸浆的消费属性较强。2019年，通过纸浆期货，纸浆的价格波动和价格发现被资本力量放大，浆价呈现越来越强的大宗商品一致的周期特征。
报告期内，汇鸿中天浆纸业务规模排名全国前三。
（5）绿色板材供应链
人造板产业是中国国民经济的重要产业之一，其产品主要用于建筑装饰装修板材、家具、地板、门窗以及包装材料和体育文化用品等方面，用途十分广泛。人造板行业的飞速发展中，胶合板一直是该行业中的第一大板材种类，其他板材所占有的比例也比较稳定。根据目前的行业发展趋势，人造板行业将呈现出更加科学的布局和结构，环保板材的产能将逐渐趋优去劣。同时，随着人造板产业链转型升级，间接导致生态板行业产能过剩。企业向上下游延伸产业链成为趋势，全屋定制行业逐步崛起与发展。目前全屋定制工厂和生态板厂基本上是分开生产制作，但未来生态板工厂生产的产品生态板将不再是终端产品，而将按照客户要求，定制的全屋定制家具为终端产品。这种发展趋势会减少产业链中间环节，物流成本、管理费用、固定费用等，提高工厂净利润，给消费者提供一站式服务。
汇鸿亚森常年位于中国人造板材出口行业排头兵位置，引领和带动行业发展，取得了显著的经济和社会效益。公司被国家海关总署评为外贸出口样本企业，是南京海关在江苏省内新申请并评审通过的首家贸易类AEO高级认证企业，同时是中国林产工业协会会员单位、中国物流与采购联合会托盘委员会会员单位、江苏省国际商会会员单位。
2.环保产业
近年来，我国生态环境质量总体向好，但生态环境保护形势依旧严峻。党的十九大报告指出，我国的生态环境建设取得以下成果：绿色发展理念显著增强；生态文明制度体系加快形成；能源资源消耗强度大幅下降；生态环境治理明显加强问题。同时，我国的生态环境建设仍存在以下问题：发展不平衡不充分的问题突出；生态环境与群众期待差距较大等问题。随着众多央企、地方国企进场环保行业，强强联合积极打造平台型环保企业。民营企业谋求转型发展，拓展项目，坚持重资产轻模式、轻资产重能力协同发展。当前市场配置环境污染治理资源的作用日益显现，污染治理的制度体系逐步完善。政策措施由单一行政手段向多方位手段延伸，政策红利依然存在。未来环保行业发展将综合细分并举，各地释放的大量环境治理项目涵盖广，市场对综合环境服务商的需求迫切，同时环保治理细分行业发展要求企业保持核心技术优势，专业化发展。
环保产业是公司的主业板块之一，公司通过战略性股权投资和加强资源的协同合作，积极推进产业布局。公司是江苏省环保集团有限公司第一大股东，环保集团是江苏省属战略性环保产业集团，是政府生态环境重大基础设施的投资建设运营主体，将牵头推进实施一批事关全省发展大局的重大环境基础设施项目，在全省环境治理体系中发挥重要作用。公司是国内危废处理行业龙头东江环保第二大股东，享有两名董事席位、联合提名总裁并派驻财务总监。公司与东江环保合资成立了汇鸿东江，充分利用公司在江苏省的地域优势和资源背景，立足江苏，面向华东，依托东江环保在该区域的竞争优势及危废行业的龙头地位，拓展江苏乃至长三角地区危废市场，实现多方共赢。公司创办的环保展会为生态环境部和江苏省政府联合主办的国家级“国际生态环境新技术大会”。
3.投资与金融
（1）私募股权行业
2019年，国内宏观经济下行的压力增大，私募股权行业依然处于调整期，PE市场的募资困境渐成常态。私募股权投资基金募集及投资金额均较上年同比大幅下降，新增私募股权、创业投资基金管理人也进一步大幅下降。存续私募股权、创业投资基金管理人在管基金仍以小额募集状态为主，基金管理人之间分化明显，募集资金仍呈现不断向少数头部机构聚集的特点。从行业投资情况来看，PE/VC的投资热点主要集中在医疗健康、互联网、IT及信息化等领域，而追求被投资企业IPO获取上市减持收益仍然是私募股权投资最理想的退出方式。得益于科创板的推出，使得机构有了更多的退出方式选择，但退出难度加大仍然是私募股权投资行业面临的主要风险。未来，随着经济增速放缓的常态化，资本市场基础制度改革的陆续实施，私募股权投资行业将有新一轮的调整：私募股权基金更加便捷、更为丰富的退出选择将带动私募股权投资行业募资环境改善。其次，在私募股权投资市场增量资金不足的状况下，投资者更容易青睐拥有品牌影响力及优秀的历史业绩的头部机构。第三，在中美摩擦从贸易领域上升至科技、金融领域等外部环境不确定性的影响下，硬核科技行业，以及其他代表科技创新、核心技术的领域逐步成为未来投资趋势。
汇鸿创投在私募股权投资行业中属于处于成长阶段的公司，主要聚焦于物流供应链、医疗健康、环境保护等行业。汇鸿创投的投资业务主要选择上述行业中具有结构性增长机会的细分领域进行投资布局，配合公司主营业务发展及战略布局，逐步形成在某些细分领域的市场竞争力和影响力，进而建立起一定的市场知名度。
（2）资产管理行业
2019年，受国内宏观经济下行、行业监管趋势从严、中美贸易摩擦升级等因素的影响，A股市场呈现出震荡回落格局。但国际三大指数A股纳入及扩容、沪伦通的开通、科创板的设立、试点注册制，资本市场不断开放，改革不断深化，体系不断完善，为资本市场发展带来契机。从业务发展来看，伴随A股的开放与发展，海外资金、养老金等长期配置型资金逐渐进入市场，大资金更聚焦整体资产配置能力，底层资产的工具属性将越来越明显，资产配置的工具化发展趋势越来越突出，大类资产配置的元年已经开启，真正在做全资产配置的机构将迎来更好的发展机遇。
根据中国证券投资基金业协会数据显示，新备案的私募管理人数量呈逐年下滑趋势，私募管理人注销数量和产品清盘数量均创新高。私募基金管理人新登记的门槛越来越高，提高新入的股东及高管专业背景，行业已经进行存量博弈、优胜劣汰的环境，私募基金的头部效应逐步凸显。
汇鸿汇升投资业绩稳健。报告期内获格上财富·中国阳光私募基金巅峰榜前三季度相对价值·套利策略第三名、中国基金报“英华奖”量化对冲策略最佳产品奖、朝阳永续1-8月套利策略组前十、财视中国介甫奖“年度优秀对冲基金母基金”、证券时报第一届私募实盘大赛“年度十佳相对价值策略基金产品”等多个奖项荣誉。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
■
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5公司债券情况
√适用 □不适用
5.1公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
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5.2公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司于2017年11月13日发行的江苏汇鸿国际集团股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期），于2018年11月13日支付自2017年11月13日至2018年11月12日期间的利息。详见公司于2018年11月6日在指定信息披露媒体上发布的《公开发行2017年公司债券（第一期）2018年付息公告》（公告编号：2018-089）。
公司于2017年11月13日发行的江苏汇鸿国际集团股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期），于2019年11月13日支付自2018年11月13日至2019年11月12日期间的利息。详见公司于2019年11月6日在指定信息披露媒体上发布的《公开发行2017年公司债券（第一期）2019年付息公告》（公告编号：2019-089）。
5.3公司债券评级情况
√适用 □不适用
根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行试点办法》《上市公司证券发行管理办法》《上海证券交易所公司债券上市规则》的有关规定，报告期内，江苏汇鸿国际集团股份有限公司（以下简称“公司”）委托信用评级机构中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）对本公司及本公司于2017年发行的“江苏汇鸿国际集团股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）”（以下简称“17汇鸿01”）、2019年发行的”江苏汇鸿国际集团股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）”（以下简称“19汇鸿01”）进行了跟踪评级。本公司前次主体信用等级为“AA+”；“17汇鸿01”前次信用等级为“AA+”，评级机构为中诚信证评，评级时间为2018年6月19日；“19汇鸿01”前次信用等级为“AA+”，评级机构为中诚信证评，评级时间为2019年3月5日。中诚信证评于2019年6月21日发布了《江苏汇鸿国际集团股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）、江苏汇鸿国际集团股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2019）》，维持对公司“AA+”的主体信用等级，评级展望维持“稳定”；同时维持“17汇鸿01”和”19汇鸿01”“AA+”的债券信用等级，披露地址为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三经营情况讨论与分析
1报告期内主要经营情况
报告期内，公司营业收入3,557,792.80万元，同比减少8.74%；利润总额72,970.00万元，同比减少58.99%；净利润49,947.04万元，同比减少62.40%；归属于上市公司股东的净利润33,699.71万元，同比减少71.95%；经营活动产生的现金净流量31,244.44万元，同比下降9.56%；报表期末，归属于上市公司股东的净资产529,259.64万元，同比下降1.34%。
2导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
（1）重要会计政策变更
①根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，比较财务报表列报的信息与修订后准则要求不一致的，不需要按照新金融工具准则的要求对比较财务报表数据进行调整，本次会计政策变更不对公司2018年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果产生影响。同时衔接规定于2019年1月1日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即2019年1月1日）的新账面价值之间的差额计入2019年1月1日的留存收益或其他综合收益。公司在编制2019年各期间财务报告时，调整当年期初留存收益或其他综合收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。根据新准则规定对2019年1月1日期初调整的报表项目及金额详见下表。
②公司根据财会[2019]6号以及16号规定的财务报表格式编制2019年度财务报表。
③自2019年开始执行《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》，本年度未发生非货币性资产交换事项。
④自2019年开始执行《企业会计准则第12号一一债务重组》，本年度未发生债务重组交易事项。
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（2）会计政策变更对财务报表的影响如下：
①合并资产负债表
单位：元 币种：人民币
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②母公司资产负债表
单位：元 币种：人民币
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5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本集团合并财务报表范围包括二级子公司23家，具体内容如下：
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注：汇鸿中锦持有汇鸿资管45%的股权，汇鸿中天持有汇鸿中鼎0.09%的股权，汇鸿中天持有汇鸿汇升5.60%的股权，汇鸿中嘉持有汇鸿瑞盈15%的股权。
本集团合并财务报表范围包括三级及以下子公司99家，具体内容如下：
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详见2019年年报全文附注“八、合并范围的变化”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。
（下转58版）
公司代码：600981 公司简称：汇鸿集团
一、重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人张剑、主管会计工作负责人单晓敏及会计机构负责人（会计主管人员）宋卫斌保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、公司主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2.2报告期内公司经营情况和财务指标的说明
2.2.1 主要财务指标说明
报告期内，公司营业收入同比下降29.49%，主要系新型冠状病毒感染的肺炎疫情于2020年1月开始爆发，新冠疫情及相应的防控措施对公司2020年的生产经营造成了较大的负面影响；
公司持有的金融资产公允价值变动收益同比下降98.99%，主要系受资本市场低迷及波动影响。
2.2.2 经营情况概要说明
报告期内，自新冠疫情爆发后，公司第一时间成立由公司董事长张剑任组长的汇鸿集团疫情防控领导小组及四个工作组，建立疫情每日上报制度。公司全资子公司江苏汇鸿国际集团医药保健品进出口有限公司和控股子公司江苏开元医药化工有限公司加大各类防护物资特别是医用防护物资的采购力度，有效增强供应链运营能力及物资保障能力。
报告期内，公司全面客观分析了新冠疫情对公司可能带来的影响，采取及时有效的措施来最大限度地化解危机、转危为机，努力切实做到“看对势、踩对点、做对事”。公司密切关注所在行业的发展动态，力求充分利用此次疫情引发的国际贸易格局重塑、供应商全球再布局、采购商国际营销网络重新调整等新情况，以变应变，进一步在创新模式、创优服务上多做文章，努力打造自身竞争新优势。报告期内，公司与南京市秦淮区人民政府签署战略合作协议，拟在供应链运营与金融投资等方面深化合作，联合打造秦淮金融科技产业集聚区。公司分别与日照港集团和徐工集团签署战略合作协议，拟在大宗商品的供应链运营、环保产业、物流运输、国际贸易和金融投资等领域与两大集团展开全面合作。公司通过精准聚焦主营业务板块运营，围绕重点商品、重点客户、重点市场，全面寻找“后疫情”时代的新伙伴、新发展、新机遇、新希望，创造性地促进疫情中、疫情后企业的转型发展。
2.3截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
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2.4截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表
□适用 √不适用
三、重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比下降幅度较大，主要系新型冠状病毒感染的肺炎疫情于2020年1月开始爆发，新冠疫情及相应的防控措施对公司2020年的生产经营造成了较大的负面影响。
公司名称 江苏汇鸿国际集团股份有限公司
法定代表人 张剑
日期 2020年4月23日
2020年第一季度报告
