河南银鸽实业投资股份有限公司
公司代码：600069 公司简称：银鸽投资
2019年年度报告摘要
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3公司全体董事出席董事会会议。
4立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对2019年度财务报表进行审计，出具了无法表示意见的审计报告。具体详见公司同日发布的《关于河南银鸽实业投资股份有限公司2019年度财务报告非标审计意见的专项说明》。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司本年度实现归属于母公司股东的净利润-638,481,071.71元，加期初未分配利润-1,176,401,714.65元（含会计政策调整金额-1,734,114.19元），本年度可供分配的利润为 -1,814,882,786.36元。根据《公司章程》的规定，鉴于公司2019年度实现的可分配利润为负值，为此公司2019年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
二公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
（一）公司所从事的主要业务
公司主要从事纸品及纸浆的生产及销售，主要产品包括包装纸、生活用纸和特种纸。包装纸系列的“白云”、“ 绿原”环保牛卡纸，是生产纸箱的主要原材料；生活用纸主要产品包括卫生材料专用纸、卷筒卫生纸、抽取式卫生纸、盒装面纸、纸手帕、餐巾纸、竹浆本色纸等各类卫生擦拭用纸及原纸，2019年开发了高端产品-妆容面巾纸；特种纸主要包括离型原纸、无碳复写原纸、无碳复写纸、标签原纸、食品包装纸等。
公司自成立以来一直从事制浆造纸业务，其前身为始建于1967年的漯河第一造纸厂，经过多年发展，公司包装纸和生活纸的生产能力均位于河南造纸行业前列，是河南省规模最大的造纸企业之一。
（二）经营模式
采购模式：采购中心坚持以“集中采购，责权明确，品类突出，降本增效”为工作宗旨。严格执行“以需定采，统一管理”的仓储管理模式。采购实施过程中坚持以市场为导向，灵活采取招标、询价方式, 确保采购物资性价比最优。坚持使用权、管理权、执行权、监督权四权分离，确保采购过程阳光透明。
生产模式：公司不断优化生产系统管理结构，形成了以生产运营中心、生产保障中心为主体的生产经营管理架构。持续推进“层级管理”，按照公司经营规划和年度经营目标，结合生产经营实际情况，有针对性的对生产管理进行及时调整，确保生产运行管理高效。紧跟市场需求，结合内部生产运行和原材料供应情况有序组织生产，在确保产品质量的前提下，追求经济效益的提升；对装备产能提升、产品结构配比、生产成本降低、客户需求及市场占有等因素进行综合权衡，有效保障生产运行的连续性、稳定性；结合造纸行业特性和季节变化特点，分月制定生产经营工作重点，保障公司生产高效稳定运行。
销售模式：
1．经销商模式：将全国划分为若干区域，每个区域设立经销商，企业授权经销该区域内的产品，由经销商发展和管理下属终端商。公司相关业务人员负责维护服务所属区域的经销商，并帮助开发当地市场，增加销量。
2.直营模式：通过简化中间销售环节，公司业务人员负责开发终端客户，直接把产品销售给终端客户，减少中间环节使企业利润最大化。
3．B2C网络销售模式：利用品牌与互联网开展网上销售。通过网上营销活动来扩大品牌影响力与知名度，增加销量。
目前公司各纸种已经建立成熟的销售体系和销售渠道，公司包装纸、特种纸因其产品定位销售模式主要采用经销商模式和直营模式；公司生活用纸因产品特点主要采用经销商、商超直营和B2C网络销售模式。
（三）行业情况
2019年纸业受中国宏观经济增速降低及中美贸易摩擦影响，需求较往年萎缩明显。环保持续趋严和原料供给端扩张与需求端收缩的双重压力之下，造纸行业利润普遍缩水。全行业在产量较2018年增长3.5%的前提下，营业收入和利润反倒分别下降（中国轻工业信息中心数据）。因此找准市场定位，优化产品结构，提升产品质量，仍是企业提高生存能力的主要着力点。
包装纸方面：2019年废纸价格基本呈现涨跌互现的趋势，上半年国废黄板纸价格虽然处于相对高位，但是跌宕起伏一直未现平稳。直至第三季度国废黄板纸价格震荡下跌至最低点。随后受纸品需求旺季带动，废纸价格持续上行，而2019年外废进口数量的大幅减少，也导致国废缺口逐渐扩大，下半年缺口则更为明显。
生活纸方面：我国人均生活用纸消费量仍然较低，存在较大提升空间；生活用纸作为刚性消费品，人们对其使用量和使用品质将有较大幅度提升。另一方面，产能也在持续增长，供大于求的形势没有改观。中小企业在电商平台上的价格竞争非常激烈，也拉低了行业平均利润率。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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第四季度净利润变动原因：公司投资营口乾银股权投资基金合伙企业（有限合伙）产生公允价值减少12,650万元；受经营状况影响，年末对固定资产进行减值测试，计提固定资产减值损失13,653.27万元；递延所得税资产冲回4,359.06万元。
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5公司债券情况
□适用 √不适用
三经营情况讨论与分析
1报告期内主要经营情况
2019年，公司机制纸产量40.15万吨，销量41.24万吨，产量同比下降24.59%，销量同比下降23.37%，产量减少的原因主要是包装纸限产、春节检修时间长、无废纸等影响致包装纸生产期缩短，包装纸产量同比下降35%；产量减少致销量同比下降；2019年实现营业收入2,019,192,475.40元，实现归属于上市公司股东的净利润-638,481,071.71元，公司经营情况成下滑趋势，本期业绩连续亏损，分析主要原因如下：
（一）主营业务影响
报告期内，公司几个产品的对比来看，包装纸的生产情况变动较大，由于包装纸行业景气下降，包装纸产品减量压价，固定成本分摊增加、收入大幅减少等原因使得包装纸产品收入、利润大幅下降。
1.生产成本和销售价格变动及幅度
公司生产所用主要材料是商品浆和废纸，其价格呈下降趋势，其中：针叶浆均价较去年同期下降约1000元/吨左右，下降幅度17%左右；阔叶浆均价下降约750元/吨左右，下降幅度15%左右；国废均价下降350元/吨左右，下降幅度约14%，包装纸所用废纸价格虽有下降，但在其短缺的情况下，增加了木浆配比使用量，增加了生产成本；原煤、用电价格较去年同期也有所上升。
原材料价格下降致产品售价呈下降趋势，但公司部分产品销售价格降幅大于成本的降幅，压缩了毛利空间, 导致产品毛利率大幅下滑；产量占公司总产量54%的包装纸产品销售价格同比下降19%左右，而销售成本下降幅度只有约9.59%。
2.生产用电成本高
与行业大型造纸企业相比，公司自发电量占比低，生产用电大部分需要外购。造成公司生产成本较高。
3.销售方面产品层次较低
各子公司的生产环节较为单一，生产用原材料浆和废纸均为向外部采购，并非自产，生产的产品多为原纸，下游客户为生产加工企业，并非面向终端用户，整个供产销环节非全产业链生产。
（二）其他影响
1．公司投资营口乾银股权投资基金合伙企业（有限合伙）产生公允价值变动12,650万元。
2．受包装纸产品收入大幅下降影响，废纸综合利用即征即退税款减少5,747.28万元。
3. 受经营状况影响，公司部分固定资产经减值测试，出现一定程度减值迹象，计提资产减值损失13,653.27万元。
4. 递延所得税资产冲回4,359.06万元。
2导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
（1）执行《财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》
财政部分别于2019年4月30日和2019年9月19日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2019）6号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会（2019）16号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响见第十一节财务报告的五、重要会计政策及会计估计的44.重要重要会计政策及会计估计变更。
（2）执行《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号一一金融资产转移》、《企业会计准则第24号一一套期会计》和《企业会计准则第37号一一金融工具列报》（2017年修订）
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号一一金融资产转移》、《企业会计准则第24号一一套期会计》和《企业会计准则第37号一一金融工具列报》。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初留存收益和其他综合收益。
以按照财会〔2019〕6号和财会〔2019〕16号的规定调整后的上年年末余额为基础，执行上述新金融工具准则的主要影响见第十一节财务报告的五、重要会计政策及会计估计的44.重要重要会计政策及会计估计变更。
（3）执行《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》（2019修订）
财政部于2019年5月9日发布了《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》（2019修订）（财会〔2019〕8号），修订后的准则自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
（4）执行《企业会计准则第12号一一债务重组》（2019修订）
财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第12号一一债务重组》（2019修订）（财会〔2019〕9号），修订后的准则自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
截至2019年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
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本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权益”。
根据营口乾银股权投资基金合伙企业（有限合伙）协议，公司已实际拥有对其100%的权益，乾银投资及其下属子公司应纳入公司的合并报表范围，因该企业的报表数据截至年报公布日暂无法获取，本合并报表数据暂不含该公司，但不影响公司对投资事项的合法权益。
证券代码：600069 证券简称：银鸽投资 公告编号：临2020-031
河南银鸽实业投资股份有限公司
第九届董事会第二十二次会议
决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、有关董事会决议情况
（一）本次董事会会议的召开符合《中华人民共和国公司法》及相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定；
（二）河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年4月17日以书面、电话、邮件等方式向全体董事发出董事会会议通知；
（三）本次董事会会议于2020年4月27日上午10:00以现场加通讯方式在河南省漯河市召陵区人民东路6号公司科技研发大厦5楼会议室召开；
（四）本次董事会会议应参会董事6名，实际参会董事6名；其中董事王友贵，独立董事郝秀琴、刘汴生、陶雄华以通讯方式出席本次会议；公司监事和高管列席了本次会议；
（五）本次董事会会议由董事长顾琦先生主持。
二、董事会会议审议情况
1、审议通过《2019年度董事会工作报告》
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
2、审议通过《2019年度总经理工作报告》
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
3、审议通过《2019年度独立董事述职报告》
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
4、审议通过《2019年度董事会审计委员会履职情况报告》
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
5、审议通过《关于会计政策变更的议案》
具体内容详见公司在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《河南银鸽实业投资股份有限公司关于会计政策变更的公告》（公告编号：临2020-033）。
表决结果：同意 票，反对 票，弃权 票。
6、审议通过《关于2019年计提资产减值准备的议案》
具体内容详见公司在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《河南银鸽实业投资股份有限公司关于2019年计提资产减值准备的公告》（公告编号：临2020-034）。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
7、审议通过《2019年度报告及2019年度报告摘要》
具体内容详见公司在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《河南银鸽实业投资股份有限公司2019年年度报告》及《河南银鸽实业投资股份有限公司2019年年度报告摘要》。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
8、审议通过《2019年度利润分配预案及资本公积转增股本预案》
根据《公司章程》的规定，鉴于公司2019年度实现的可分配利润为负值，为此公司2019年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
9、审议通过《2019年度财务决算报告》和《2020年度财务预算报告》
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
10、审议通过《2019年度内部控制评价报告》
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
11、审议通过《2020年第一季度报告全文及正文》
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
12、审议通过《关于召开2019年年度股东大会的议案》
公司定于2020年6月16日（星期二）14:00在河南省漯河市召陵区人民东路6号公司科技研发大厦5楼会议室召开2019年年度股东大会。审议需提交股东大会审议的议案。具体内容详见公司在上海证券交易所网（http://www.sse.com.cn）披露的《关于召开2019年年度股东大会的通知》（公告编号：2020-035）。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。
特此公告。
河南银鸽实业投资股份有限公司董事会
二〇二〇年四月二十八日
证券代码：600069 证券简称：银鸽投资 公告编号：临2020-032
河南银鸽实业投资股份有限公司
第九届监事会第十八次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、 监事会会议召开情况
（一）本次监事会会议的召开符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定；
（二）河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年4月17日以书面、电话、邮件等方式向监事发出监事会会议通知；
（三）本次监事会会议于2020年4月27日上午11：30以现场加通讯方式在河南省漯河市召陵区人民东路6号公司科技研发大厦5楼会议室召开；
（四）本次监事会会议应参会监事3名，实际参会监事3名；其中胡志芳女士以通讯方式出席本次会议；
（五）本次监事会会议由监事会主席胡志芳女士主持。
二、监事会会议审议情况
（一）审议通过《2019年度监事会工作报告》
表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
（二）审议通过《关于会计政策变更的议案》
公司依据财政部的相关通知规定对会计政策进行相应变更，符合《企业会计准则》及上海证券交易所相关规定，执行会计政策变更能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果；相关决策程序符合相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，不存在损害公司及股东利益的情形。监事会同意公司本次会计政策的变更。
表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
（三）审议通过《关于2019年计提资产减值准备的议案》
董事会在审议计提资产减值准备的议案时，程序合法。公司计提资产减值准备是为了保证公司规范运作，坚持稳健的会计原则，公允反映公司的财务状况以及经营成果，没有损害公司及中小股东利益，同意计提资产减值准备。
表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
（四）审议通过《2019年度报告及2019年度报告摘要》
表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
（五）审议通过《2019年度利润分配预案及资本公积转增股本预案》
根据《公司章程》的规定，鉴于公司2019年度实现的可分配利润为负值，为此公司2019年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
（六）审议通过《2019年度财务决算报告》和《2020年度财务预算报告》
表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
本议案需提交公司2019年年度股东大会审议。
（七）审议通过《2019年度内部控制评价报告》
表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
（八）审议通过《2020年第一季度报告全文及正文》
表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
特此公告。
河南银鸽实业投资股份有限公司监事会
二〇二〇年四月二十八日
证券代码：600069 证券简称：银鸽投资 公告编号：临2020-033
河南银鸽实业投资股份有限公司
关于会计政策变更的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●本次公司会计政策变更预计不会对公司经营成果产生重大影响，不会对本次会计政策变更之前公司的资产总额、负债总额、净资产及净利润产生重大影响。
一、本次会计政策变更的概述
（一）执行财政部于2019年5月9日发布的《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》（2019修订）（财会〔2019〕8号），修订后的准则自2019年6月10日起施行，本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
（二）执行财政部于2019年5月16日发布的《企业会计准则第12号一一债务重组》（2019修订）（财会〔2019〕9号），修订后的准则自2019年6月17日起施行，本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
（三）执行财政部于2017 年 7 月 5 日发布的《财政部关于修订印发〈企业会计准则第 14号一一收入〉的通知》。公司自 2020年1月1日起执行，准则的实施对公司财务状况、经营成果不会产生重大影响。
河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年4月27日召开第九届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于会计政策变更的议案》。独立董事对此议案发表同意意见（具体内容详见公司披露在上海证券交易所网站www.sse.com.cn的相关内容）。本次会计政策的变更无需提交股东大会审议。
二、本次会计政策变更对公司的影响
（一）《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》会计政策变更及影响
新非货币性资产交换准则重新明确了非货币性资产交换的概念和应适用其他准则的情形，明确了非货币性资产交换的确认时点和价值计量基础，保持准则体系的内在协调，本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
（二）《企业会计准则第12号一一债务重组》会计政策变更及影响
变更的主要内容明确本准则中的债务重组涉及的债权和债务是指《企业会计准则第 22 号一一金融工具确认和计量》规范的金融工具；债务重组强调重新达成协议的交易，不再以“债务人发生财务困难的情况下”为前提条件，并与新发布的其他会计准则保持一致。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
（三）《企业会计准则第 14号一一收入》的会计政策变更及影响
在新收入会计准则下，不再区分销售商品、提供劳务和建造合同等具体交易形式，按照统一的收入确认模型确认收入，并对很多具体的交易和安排提供了更加明确的指引。修订的主要内容包括：
1、将原收入准则和建造合同准则纳入统一的收入确认模型；
2、以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准；
3、对包含多重交易安排的合同的会计处理提供了更明确的指引；
4、对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。
根据新旧准则衔接规定，首次执行本准则的企业，应当根据首次执行本准则的累积影响数，调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。新收入准则的实施对公司财务状况、经营成果不会产生重大影响。
三、董事会审议本次会计政策变更的情况
公司董事会认为：本次会计政策变更是公司根据财政部相关文件要求进行的合理变更，符合《企业会计准则》及相关规定，本次变更能够客观、公允地反映公司经营成果和财务状况，不会对公司财务报表产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情形。董事会同意本次会计政策变更。
四、独立董事对本次会计政策变更的意见
公司独立董事认为：本次会计政策变更是公司根据财政部相关文件要求进行的合理变更，执行会计政策变更能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果,会计政策变更审议和决策程序符合有关法律法规和《公司章程》的要求，本次变更不会对公司财务报表产生重大影响，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。公司独立董事同意本次会计政策变更。
五、监事会对本次会计政策变更的意见
公司监事会认为：公司依据财政部的相关通知规定对会计政策进行相应变更，符合《企业会计准则》及上海证券交易所相关规定，执行会计政策变更能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果；相关决策程序符合相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，不存在损害公司及股东利益的情形。监事会同意公司本次会计政策的变更。
六、备查文件
1、公司第九届董事会第二十二次会议决议；
2、公司第九届监事会第十八次会议决议；
3、独立董事关于第九届董事会第二十二次会议相关事项的独立意见。
特此公告。
河南银鸽实业投资股份有限公司董事会
二○二○年四月二十八日
证券代码：600069 证券简称：银鸽投资 公告编号：临2020-034
河南银鸽实业投资股份有限公司关于2019年计提资产减值
准备的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2020年4月27日，公司第九届董事会第二十二次会议审议通过《关于2019年计提资产减值准备的议案》。现将具体情况公告如下：
一、计提资产减值准备概述
为了更加客观、公允地反映公司财务状况、资产价值及经营成果，根据《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，公司对2019年资产负债表的各类资产进行了检查与减值测试，认为公司部分资产存在一定的减值迹象。
本着谨慎性原则，拟计提信用减值准备43,879,232.98元、计提资产减值准备138,138,213.56元，合计182,017,446.54元。
拟对母公司长期股权投资计提减值准备97,933,304.21元。
二、计提资产减值准备情况
（一）合并报表资产减值准备
1、信用减值准备计提
本公司考虑所有合理且有依据的信息，根据新《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》规定，以单项或组合的方式，对以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款的预期信用损失进行估计，预期信用损失的计量取决于金融资产自初始确认后是否发生信用风险显著增加。
以单项或组合的方式，对历史欠账回收率采用系统的方法预估后，2019年度公司应收账款坏账准备计提22,232,473.52元，其他应收款计提坏账准备20,846,445.79元，长期应收款坏账准备冲回2,836,011.33元，应收票据坏账准备计提3,636,325.00元，合计计提坏账准备43,879,232.98元。
2、资产减值准备的计提
（1）存货跌价准备计提
根据《企业会计准则第1号一存货》规定，资产负债表日存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。综合考虑存货状态、库龄、持有目的、市场销售价格、是否已有合同订单等因素确定存货可变现净值，并与存货账面价值进行比较，2019年度拟按照各项存货成本低于其可变现净值的差额，整体计提存货跌价准备1,099,662.63元。
（2）固定资产减值准备计提
根据《企业会计准则第8号一资产减值》规定，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。经对存在减值迹象的固定资产进行减值测试，2019年度计提固定资产减值准备136,532,710.90元。
(3)预付账款坏账准备的计提
公司对预付账款采用个别认定法对于三年以上预付全额计提坏账准备，本期计提505,840.03元。
（二）母公司长期股权投资减值准备计提
漯河银鸽生活纸产有限公司2019年经营亏损，考虑土地的估值增值和原有报表净资产的和为75,271,954.86元，低于母公司对其长期股权投资的账面价值173,205,259.07元的差额为97,933,304.21元，根据《企业会计准则第 2 号一长期股权投资》及《企业会计准则第 8 号一资产减值》等相关规定，拟对母公司报表中漯河银鸽生活纸产有限公司的长期股权投资计提减值准备97,933,304.21元。
三、计提资产减值准备对公司利润的影响
计提信用减值准备和资产减值准备，减少了2019年度上市公司合并报表利润总额182,017,446.54元。
母公司计提长期股权投资减值准备，减少了2019年度上市公司母公司报表利润总额97,933,304.21元，对上市公司合并报表利润没有影响。
四、董事会对计提资产减值准备合理性的说明
公司2019年度计提资产减值准备，符合公司资产实际情况和相关政策规定，能够更加公允地反映公司的资产状况，并使公司资产价值的会计信息更加真实可靠，具有合理性。
五、独立董事关于计提资产减值准备情况的意见
公司计提资产减值准备是基于谨慎性原则，符合《企业会计准则》等相关规定和公司资产实际情况，没有损害公司及中小股东利益。计提减值准备后，公司财务报表能够更加公允地反映公司的财务状况，同意计提资产减值准备。
六、监事会关于计提资产减值准备情况发表的意见
董事会在审议计提资产减值准备的议案时，程序合法。公司计提资产减值准备是为了保证公司规范运作，坚持稳健的会计原则，公允反映公司的财务状况以及经营成果，没有损害公司及中小股东利益，同意计提资产减值准备。
七、备查文件
1、公司第九届董事会第二十二次会议决议；
2、公司第九届监事会第十八次会议决议；
3、独立董事关于第九届董事会第二十二次会议相关事项的独立意见；
4、审计委员会对公司第九届董事会第二十二次会议相关事项的书面审核意见。
特此公告。
河南银鸽实业投资股份有限公司董事会
二〇二〇年四月二十八日
证券代码：600069 证券简称：银鸽投资 公告编号：2020-035
河南银鸽实业投资股份有限公司
关于召开2019年年度股东
大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 股东大会召开日期：2020年6月16日
● 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东大会类型和届次
2019年年度股东大会
(二)股东大会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2020年6月16日 14 点 00分
召开地点：河南省漯河市召陵区人民东路6号公司科技研发大厦5楼会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2020年6月16日
至2020年6月16日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
无
二、会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
■
1、各议案已披露的时间和披露媒体
上述议案已经2020 年4 月27 日召开的第九届董事会第二十二次会议和第九届监事会第十八次会议审议通过，会议决议公告刊登在公司指定披露媒体《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。
2、特别决议议案：无
3、对中小投资者单独计票的议案：议案4、议案5、议案6
4、涉及关联股东回避表决的议案：无
应回避表决的关联股东名称：无
5、涉及优先股股东参与表决的议案：无
三、股东大会投票注意事项
(一)本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二)股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、会议出席对象
(一)股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
■
(二)公司董事、监事和高级管理人员。
(三)公司聘请的律师。
(四)其他人员
五、会议登记方法
1、登记手续：
（1）法人股东须持有加盖单位公章的法人营业执照复印件、法人股东账户卡、
法定代表人证明书、本人身份证（若委托代理人出席的，代理人应持法定代表人
出具的授权委托书及代理人本人身份证）办理登记手续；
（2）个人股东须持有股东帐户卡或持股凭证、本人身份证（若委托代理人出席
的，代理人应持个人股东出具的授权委托书及代理人本人身份证）办理登记手续；
（3）异地股东可用信函或传真方式登记，信函、传真以登记时间内收到为准；
2、 登记时间：2020 年6 月 11日 8：00 至 11：30，14：30 至 17：00。
3、登记地点：河南省漯河市召陵区人民东路 6 号公司科技研发大厦
六、其他事项
（一）会务联系人：邢之恒 姚华
电话：0395-5615539
传真：0395-5615583
电子邮箱：yaohua103@163.com
（二）注意事项：与会股东交通及食宿费用自理
特此公告。
河南银鸽实业投资股份有限公司董事会
2020年4月28日
附件1：授权委托书
● 报备文件：第九届董事会第二十二次会议决议
附件1：授权委托书
授权委托书
河南银鸽实业投资股份有限公司：
兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2020年6月16日召开的贵公司2019年年度股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人持优先股数：
委托人股东帐户号：
■
委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：
委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
证券代码:600069 证券简称:银鸽投资 公告编号：临2020-036
河南银鸽实业投资股份有限公司
关于公司股票实施退市风险警示暨停牌的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 公司股票将于2020年4月29日停牌一天。
● 实施风险警示的起始日：2020年4月30日。
● 实施风险警示后的股票简称：由“银鸽投资”变成“*ST银鸽”，股票代码仍为“600069”，股票交易日涨跌幅限制为5%。
● 实施风险警示后股票将在风险警示板交易。
一、股票种类简称、证券代码以及实施风险警示的起始日
（一）股票种类与简称：A股股票简称由“银鸽投资”变更为“*ST银鸽”；
（二）股票代码仍为“600069”；
（三）实施退市风险警示的起始日：2020年4月30日。
二、实施风险警示的适用情形
根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称“公司”）同时触发了两个退市风险警示条件：一、公司2018年度和2019年度经审计的归属于上市公司股东的净利润均为负值，根据《上海证券交易所股票上市规则》13.2.1 条第（一）项的规定，公司最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值，公司股票将被上海证券交易所实施退市风险警示；二、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度财务报告出具了无法表示意见的审计报告，根据《上海证券交易所股票上市规则》13.2.1 条第（四）项的规定，被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，公司股票将被上海证券交易所实施退市风险警示。
三、实施退市风险警示的有关事项提示
根据《股票上市规则》第13.2.4条等相关规定，公司股票将于2020年4月29日停牌1天，2020年4月30日起实施退市风险警示，实施退市风险警示后股票交易日涨跌幅限制为5%。实施退市风险警示后公司股票将在风险警示板交易。
四、公司董事会关于争取撤销退市风险警示的意见及主要措施
公司董事会正在积极主动采取相关措施，争取早日撤销退市风险警示，主要措施如下：
1、优化产品结构升级，提升公司经营业绩，全力推进降本增效，严格控制各项成本费用支出。在降低成本的同时加大增效改善力度，强化精细化管理，推进节能降耗、大力开拓市场，提高盈利能力。
2、积极采取包括司法手段在内各种措施切实解决涉嫌违规担保事项，维护上市公司合法权益及中小股东的合法利益。
3、进一步加强公司治理，完善内控管理制度，优化内部控制管理机制，提升内部控制管理水平，同时加强全员学习，提高法律及风险意识，保障各项规章制度的有效落实，促进公司健康、稳定、可持续发展。
五、公司股票可能被暂停或终止上市的风险提示
根据《上海证券交易所股票上市规则》第 14.1.1 条第（一）项和第（四）项的相关规定， 若公司2020年度经审计的归属于上市公司股东的净利润仍为负值，或者公司2020年度财务报告仍被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，公司股票将可能被暂停上市。
公司指定信息披露媒体为《上海证券报》、《证券日报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），有关信息均以在上述指定媒体刊登的相关公告为准，敬请广大投资者注意投资风险。
六、实施退市风险警示期间，公司接受投资者咨询的联系方式如下：
联系人：邢之恒 姚华
电话：0395-5615539
联系地址：河南省漯河市召陵区人民东路六号银鸽大厦
邮箱：yinge@yinge.cn
特此公告。
河南银鸽实业投资股份有限公司董事会
二〇二〇年四月二十八日
(下转111版)
公司代码：600069 公司简称：银鸽投资
一、重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人顾琦、主管会计工作负责人汪君 及会计机构负责人（会计主管人员）胡亚敏保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、公司主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
1.营业收入变动原因：今年2月份受新冠肺炎疫情影响公司停工，3月起生产基地陆续复工，产销量减少影响营业收入大幅下降，机制纸销量减少71,220.79吨影响收入减少43,014.37万元，均纸售价上升1,140.51元/吨影响收入增加11,562.43万元，贸易收入减少2056.23万元。
2.经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要系上年同期收到贸易款2亿元。
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
其他符合非经常性损益定义的损益项目为日元协力基金借款产生的汇兑损失。
2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
■
2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表
□适用 √不适用
三、重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1.收到政府补助事项
截至本报告披露日，公司收到2020年度漯河市失业工伤保险中心稳岗补贴人民币39.06万元。
2.控股股东股权冻结质押事项
截至本报告披露日，公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司（以下简称“银鸽集团”）持有公司股份总数768,870,054股，占公司总股本的47.35%，所持股份被全部轮候冻结。目前，被轮候冻结事项暂未对公司的生产经营及控制权产生直接影响。银鸽集团因借款及担保合同纠纷存在未履行法院生效判决的情况。敬请投资者注意投资风险。
3.控股股东变更还款承诺事项
因股权转让事项，银鸽集团承接四川银鸽竹浆纸业有限公司（以下简称“四川银鸽”）所欠公司欠款，公司于2019年8月14日和8月30日分别召开第九届董事会第十五次会议和2019年第四次临时股东大会，审议通过了控股股东变更还款承诺期限的议案，之后公司与银鸽集团、四川银鸽签订了《债权债务转让协议之补充协议（二）》，将债务还款日期由2019年8月31日调整为2020年8月31日前（含)。（详见公告编号：临2017-094、临2018-039、临2018-043、临2018-054、临2018-107、临2018-118、临2019-067、临2019-076）。
截止2020年3月31日，银鸽集团所欠公司债务账面余额为3.96亿元。
4.对JW基金的投资事项
2017年，公司入伙由公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司与北京乾诚聚富资产管理有限公司成立的营口乾银股权投资基金合伙企业（有限合伙）。内容详见公司在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告（公告编号：临2017-063号、临2017-064号、临2017-077号、临2017-079号、临2017-081号、临2017-088号、临2017-089号、临2017-122号、临2018-060号、临2018-060号、临2018-077号、临2018-105号）。
公司因与北京乾诚聚富资产管理有限公司、营口乾银股权投资基金合伙企业（有限合伙）、营口裕泰实业有限公司及其法定代表人邓玉梅侵犯公司出资人权益纠纷案，向河南省漯河市召陵区人民法院提起诉讼，并提出诉讼保全；2019年8月15日，公司收到河南省漯河市召陵区人民法院出具的《民事裁定书》（[2019]豫1104民初3027号）,对被告邓玉梅持有营口裕泰实业有限公司98%的股权予以冻结。（公告编号：临2019-073）
2019年8月21日，根据《合伙企业法》和合伙协议的规定，公司和公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司召开合伙人会议，决议将合伙人北京乾诚聚富资产管理有限公司除名、免除其为本合伙企业执行事务合伙人的职务，并免除由北京乾诚聚富资产管理有限公司委派的于超的执行合伙事务代表人职务；同意漯河银鸽实业集团有限公司转为普通合伙人，推举漯河银鸽实业集团有限公司担任本合伙企业执行事务合伙人，并同意由漯河银鸽实业集团有限公司委派的刘玉霞为执行合伙事务代表；具体内容详见相关公告（公告编号：临2019-074）。
5．投资入伙有限合伙企业暨关联交易进展事项
(1)公司拟认购中商联合财富投资基金（北京）有限公司发起设立的深圳中商六号投资合伙企业（有限合伙），该合伙企业主要投资于再生资源企业的股权。公司于2018年12月5日召开的第九届董事会第五次会议上审议通过了《关于拟投资入伙有限合伙企业暨关联交易的议案》（公告编号：临2018-133、临2018-137）。
(2)2019年1年8日，公司与中商联合财富投资基金（北京）有限公司签订了《合伙协议书》。报告期内，合伙企业已办理完成工商变更登记手续，并取得深圳市市场监督管理局核发的营业执照（公告编号：临2019-002）。
(3)2019年2月20日，公司接中商联合财富投资基金（北京）有限公司关于深圳中商六号投资合伙企业（有限合伙）因有限合伙人郑少峰自有资金未到位暂时退出，合伙企业做了工商变更；截至目前，合伙企业资金尚未募集完毕，尚未在中国证券投资基金业协会办理备案手续（公告编号：临2019-012）。
6.间接控股股东延长承诺履行期限事项
2016年，深圳市鳌迎投资管理有限公司（简称“鳌迎投资”）与河南能源化工集团有限公司签订了关于漯河银鸽实业集团有限公司股权转让协议，股权转让完成后，鳌迎投资成为公司间接控股股东，并承接了河南能源化工集团资产注入承诺，并明确“将于2019年5月26日之前向上市公司河南银鸽实业投资股份有限公司注入符合上市条件的优质资产”。
期间，鳌迎投资延长了承诺期限，亦即于2020年5月26日之前向上市公司河南银鸽实业投资股份有限公司注入符合上市条件的优质资产（公告编号：2019-036）。
因2020年年初新冠病毒疫情出现，鳌迎投资正常经营活动受到影响，鳌迎投资拟延长承诺期限；公司接到其通知后于2020年3月16日、4月1日分别召开第九届董事会第二十一次会议、2020年第二次临时股东大会审议通过了《关于间接控股股东延长承诺履行期限的议案》，亦即2021年5月26日前完成向上市公司河南银鸽实业投资股份有限公司注入符合上市条件的优质资产（公告编号：临2020-019）。
7.涉及诉讼事项
2017年8月10日，北京通冠资本管理有限公司与河南融纳电子商务有限公司签署了《人民币借款合同》，并向河南融纳电子商务有限公司交付款项370,981,761元，河南融纳电子商务有限公司按照约定将其持有的、出票人为河南银鸽实业投资股份有限公司、票面金额为400080000元的电子商业承兑汇票背书转让给北京通冠资本管理有限公司，作为借款本金及利息的还款来源之一。因河南融纳电子商务有限公司未能按照约定还款，北京通冠资本管理有限公司对公司提起诉讼。截至目前，本案尚未开庭审理（公告编号：临2020-025）。
8.公司部分银行账户及资产冻结事项
近期，公司因借贷纠纷、与供应商合同纠纷及控股股东漯河银鸽集团有限公司债务纠纷，公司部分银行账户及资产被冻结，内容详见公司在上海证券交易所（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告（公告编号：临2020-026）。
9.子公司分立存续事项
2020年3月16日公司召开第九届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于控股子公司存续分立的议案》。同意公司控股子公司漯河银鸽生活纸产有限公司实施业务分立，分立方式为存续分立（公告编号：临2020-018）。
截止目前，新设公司漯河银鸽至臻卫生用品有限公司已完成工商变更。
10.其他事项
2020年4月9日，公司收到上海证券交易所下发的《关于对河南银鸽实业投资股份有限公司违规担保事项的监管工作函》（上证公函【2020】0331号）（以下简称“工作函”）。2020年4月24日，公司针对工作函所提问题进行了回复并已披露（公告编号：临2020-028）。
2020年4月7日，公司收到中国证券监督管理委员会河南监管局下发的《关于对河南银鸽实业投资股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（[2020]4号）。具体内容详见公告（公告编号：临2020-023）。
3.3报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
■
2020年第一季度报告
