北京国际信托有限公司

2020-04-30 来源：上海证券报

2019年年度报告摘要

1、重要提示

1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2无董事对年度报告内容真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议进行声明。

1.3独立董事贝多广、王化成、吴晶妹、王剑钊等4人保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.4天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无保留意见的审计报告。

1.5公司负责人法定代表人周瑞明、总经理何晓峰、总会计师吴京林声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。

2、公司概况

2.1公司简介

北京国际信托有限公司（简称北京信托）是北京市市属国企中唯一一家专业从事信托业务的金融机构。现为中国信托业协会会员、理事单位，中国证券业协会、北京市银行业协会会员单位。公司注册资本22亿元人民币，股东包括北京市国有资产经营公司、航天科技财务公司、威益投资、中石化、上海游久游戏、杭钢、天津开发区投资公司等10家公司。

北京信托是中国信托业从起步到规范发展的重要历史见证人和实践者。公司前身是1979年2月经北京市批准成立的北京工程建设总公司，同年4月更名为北京市经济建设总公司，成为改革开放之初首批可以从事金融信托业务的公司之一。1984年4月，北京市经济建设总公司分拆为北京国际信托投资公司和中国技术进口总公司北京分公司，同年10月北京国际信托投资公司开始营业。2007年11月，公司引进境外战略投资人实施股权重组，更名为北京国际信托有限公司。

自成立以来，公司始终坚守“诚信稳健、创新驱动、适变应变、守正出奇”的经营理念，代表信托公司核心竞争力的主动管理能力稳居行业前列，在引进外资、技术以及管理经验等方面发挥了重要的投融资窗口作用，如首家在京开办沪深股票交易业务，承办北京顺鑫农业深交所上市，推出北京朝阳商务中心区CBD 信托计划等，在业内赢得了广泛的赞誉。

近年来，北京信托认真贯彻落实党中央重大决策部署和市委、市政府、市国资委各项要求，聚焦服务实体经济，在基础设施建设、现代制造业、科技创新、文化创意、医疗养老、绿色环保、民生公益、海外投资、服务小微和“三农”等领域不断创新。公司资产质量高、流动性良好、抗风险能力强，在行业评级中连续多年保持A级（最高级），成为广大投资者高度信赖的优质资产管理和财富管理机构。

1、中文名称：北京国际信托有限公司

中文名称缩写：北京信托

英文名称：Beijing International Trust Co., Ltd.

英文名称缩写：BJITIC

2、法定代表人：周瑞明

地址：北京市朝阳区安立路30号院1、2号楼

邮政编码：100012

网址：www.bjitic.com

电子信箱：webmaster@bjitic.com

3、信息披露事务负责人：夏彬

电话：010-59680888

传真：010-59680999

电子信箱：xiabin@bjitic.com

4、信息披露报纸：上海证券报

5、年度报告备置地点：北京市朝阳区安立路30号院1、2号楼

6、公司聘请的会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域

7、财务报表数据口径说明

本公司于2011年5月投资设立北京国投汇成创业投资管理有限公司，持有其100%的股权，自2012年起本公司按照《企业会计准则》编制合并报表。本公司于2014年4月发起投资设立北信瑞丰基金管理有限公司，持有其60%的股权，自2014年起本公司按照《企业会计准则》编制合并报表。

根据会计准则规定，本年财务报表同时存在“合并报表”和“公司报表”两个概念。除特殊说明外，本报告中的相关分析均为合并报表数据口径。

除特别说明外，本报告所有信托业务数值保留至小数点后两位数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

2.2组织结构

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3、公司治理结构

3.1股东

表3.1

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3.2董事

表3.2

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（何晓峰、孙婧、于卫东获得任职资格后履职）

3.3监事

表3.3

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3.4高级管理人员

表3.4

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（报告期内，何晓峰、昌青未获得任职资格，资格核准前未履职）

公司专职党委副书记

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3.5公司员工

报告期内，公司职工人数为290人，平均年龄为35岁

表3. 5

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4、经营管理

4.1经营目标、方针、战略规划

经营目标：以诚信合规、稳健发展为理念，充分发挥信托功能，建成战略清晰、实力雄厚、管理严谨、风控完备、队伍精良、执行得力的卓越信托公司。

经营方针：继续坚持防范风险、合规经营、持续创新、稳健发展的方针。

战略规划：深耕北京、服务全国，坚持资产管理和财富管理的双引擎驱动，走专业化、特色化、精品化广义投行道路，打造信托行业百年老店。形成具有自身鲜明特色的业务结构和可持续健康发展盈利模式，搭建品种多样、结构合理的新型信托业务结构，确立自身在信托领域的专长优势，为机构投资者和高净值客户提供一流的信托金融服务，并努力使股东获得较好的回报，共享财富稳定增值收益。

4.2所经营业务的主要内容（单位：万元）

4.2.1自营资产运用与分布表

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4.3市场分析

4.3.1宏观经济形势分析

2019年，面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，全党全国坚持稳中求进工作总基调，坚持以供给侧结构性改革为主线，推动高质量发展，保持经济社会持续健康发展，数据显示，GDP同比增长6.1%,总量达到99.1万亿元。

我国经济总体保持平稳运行态势，经济运行中出现诸多积极变化：一是经济结构优化升级持续推进。2019年内需对经济增长贡献率为89.0%，其中最终消费支出贡献率为57.8%，比资本形成总额高26.6个百分点。社会消费品零售总额比上年增长8.0%，规模首次突破40万亿元。弱项短板领域投资得到加强。2019年高技术产业和社会领域投资分别比上年增长17.3%和13.2%。二是产业结构持续优化升级，新动能持续壮大。第三产业增加值占比稳居第一，高新技术产业领域的多项数据明显高于经济增速。全年第三产业增加值占国内生产总值的比重为53.9%，比上年提高0.6个百分点，高于第二产业14.9个百分点；对国内生产总值增长的贡献率为59.4%。工业方面，2019年，高技术制造业和战略性新兴产业增加值分别比上年增长8.8%和8.4%，增速分别比规模以上工业快3.1和2.7个百分点。投资方面，高技术产业投资增长17.3%，快于全部投资11.9个百分点，其中高技术制造业和高技术服务业投资分别增长17.7%和16.5%。三是减税降费政策红利，显著促进经济持续健康发展。自2018年下半年以来，全国税收增速呈现回落态势，2019年全年缴入国库的税收同比增长0.9%，较上年回落7.9个百分点，增速持续低于同期名义GDP增速。2019年，全国税收收入占同期名义GDP的比重约为16.0%，分别较2018年、2017年下降1.1个和1.4个百分点。四是房地产市场“三稳”调控目标稳步落实。2019年初住建部将“稳地价、稳房价、稳预期”工作列在全年重点工作首位。在“房住不炒”调控基调指导下，我国房地产市场总体保持平稳运行，“三稳”调控目标稳步落实，重点城市市场规模有所调整，百城新建住宅价格涨幅进一步收窄，土地市场处低温状态。

但是，我国经济也面临着经济下行压力加大、工业运行稳中趋缓、物价水平上涨较快、投资需求不振、消费需求不稳、区域增长不平衡加剧等难题。

同时，世界经济形势出现一些新的变化，主要表现在：一是世界经济的增长动力在减弱，一些主要发达经济体和新兴经济体的一些主要指标增长出现回落，一些国际机构对今年、明年世界经济增长的预期进行了下调。二是受中美贸易争端影响，国际贸易增长有所放缓。三是大宗商品价格下跌较多。四是一些主要经济体和新兴经济体的PMI等一些先行指标，也都出现了不同程度的回落。结合这些情况来看，当前世界经济形势出现了一些新变化，挑战和不确定性较过去有所增加。

4.3.2金融市场分析

2019年我国财税和金融运行总体平稳。财政政策的重点是“降”和“放”，以减税降费为主要手段实现经济发展目标，政策的方向是“加力”和“提效”。在金融领域，作为重大风险在当前阶段的重点领域，金融市场实现了降杠杆、降利率和降风险的“三降”。坚持金融服务实体经济的根本要求，实施稳健的货币政策，保持货币信贷合理增长，推动信贷结构持续优化，加强逆周期调节、结构调整和改革的力度。以改革的办法疏通货币政策传导，降低企业综合融资成本，为实现“六稳”和经济高质量发展营造了适宜的货币金融环境。

一是宏观杠杆率增幅得到控制，金融风险有所缓解。根据央行统计，2019年12月末，社会融资存量余额为251.31万亿元，其中，债权融资的存量余额为243.95万亿元。在宏观杠杆率的计算上，如果按照现价GDP核算，宏观杠杆率的值为246%；按照不变价GDP 的90.3万亿元进行核算，宏观杠杆率则达到270%。据此比较国家统计局对2016年我国宏观杠杆率测算值257%，尽管宏观杠杆率仍在上升，但上升幅度得到有效控制，3年仅上升13个百分点，实际产出与新增债务之间的协调性明显改善，金融风险得到一定程度缓解。

二是利率政策传导机制建立，企业融资成本明显降低。2019年8月，中国人民银行改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，重点是传导政策意图，引导市场协调同步，并有效引进市场报价机制作为最终LPR利率的定价水平。在LPR改革推进以后，市场利率水平可以较好地匹配央行的政策意图和中期借贷利率的调整变化。2019年央行还采取了定向降准、支持商业银行发行中小企业融资专项债券、大力减少和取消企业融资过程中的不合理收费等措施来降低企业融资成本。2019年第四季度规模以上工业企业的平均融资成本为5.53%，较年初的5.98%有明显的下降，总降幅达到45个基点。

三是金融市场交易量明显增大，交易效率显著提升。2019年年中，科创板正式开板，首批公司上市。随后，开通沪伦通和中日ETF互通。我国多层次资本市场进一步完善，互联互通程度加强。债券市场发行规模稳步扩大，2019年，债券市场共发行各类债券45.3万亿元，较上年增长3.1%。银行间市场成交量增加，2019年，债券市场现券交易量217.4万亿元，同比增长38.6%。

四是信贷资金更多流向实体经济。2019年，金融机构全年新增各类贷款16.81万亿元，同比增长12.3%，同比多增6349亿元。其中，本外币工业中长期贷款余额9.18亿元，同比增长6.8%，比三季度末高1.4个百分点，全年增加5912亿元。

在金融监管层面，2019年总体稳中求进在守住不发生系统性金融风险的底线上，仍然秉承高标准，严口径，在执行层面更加灵活。

资管方面，资管新规的配套政策纷纷落地， 11家银行理财子公司开业，标准化债权细则征求意见稿按照最严口径。年底进一步对外资放开，纷纷筹备理财孙公司（理财子和外资合资的资管公司，很可能外资控股），公募资管市场大量扩容。年底央行和银保监会一起发布现金管理类产品新规征求稿，基本完全照搬证监会和央行对货币基金的监管思路，2020年5万亿的现金管理类产品面临艰难的整改。证监会发布MOM新规，整体是按照现有投顾的监管思路。基金业协会年底发布新的备案须知，对私募备案影响较大。

政府融资层面，6月底中央发布40号文，明确隐形债务化解的基本路径，从而开启了大行和股份制行大规模置换到期债务，存量隐性债务展期的竞争。年底银保监会发布45号进一步规范对隐性债务化解和置换的基本原则。

2019年底发布的九民纪要对金融行业影响重大，对此前很多灰色地带通过纪要的形式大致划分界限。

房地产方面监管总体政策层面仍然延续现有“房住不炒”监管思路，2019年6月份开始对信托和银行的房地产检查力度加大，最重要的是附加额外的额度管控。7月份中央经济工作会议再次强调房地产严监管，坚决不能拿房地产作为刺激经济手段。

债券市场统一执法力度加大，评级机构监管逐步统一；非上市商业银行也逐步进入交易所市场。防止风险爆发，交易所发布新规发行人不得在发行环节直接或者间接认购自己发行的债券，债券结构化发行被叫停。

4.3.3影响公司业务发展的主要因素

4.3.3.1有利因素

（1）2019年在国内外风险挑战明显上升背景下，我国坚持稳中求进，深化改革开放，保持了经济社会持续健康发展，为信托业的发展奠定了良好的社会和经济基础。京津冀协同发展、“一带一路”建设、“珠三角”、“长三角”、环渤海以及成渝城市群等战略布局进一步实施，基础设施建设尤其是新型基础设施建设进一步发力。随着居民收入提高和消费升级，旅游、文化、养老、健康、体育等领域快速发展，新消费潜能加快释放，企业部门和居民部门融资需求空间巨大。

（2）“三管一提高”监管理念下信托行业加速转型。“强监管”这一主题词在2019年全年深刻贯穿信托行业。2019年年初信托监管工作会议提出信托监管核心内容是管战略、管风险、管股东，提高服务实体经济的质效。下半年的监管重点转向坚决遏制信托规模无序扩张、严厉打击信托市场违法违规行为及有力有效处置信托机构风险等。5月，银保监会发布《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》（23号文）；4月、8月及12月，信托行业累计启动了三次全面的风险排查，全面贯彻监管“治乱象、去嵌套、防风险，打好攻坚战”的总要求，大力整治房地产前融业务和违规通道业务。在一系列监管政策和窗口指导、风险排查等监管治理下，信托行业减量提效，信托资产结构不断优化、行业资本实力继续增强、主动管理能力持续提高、转型发展步伐更加坚定，信托业从高速增长阶段向高质量发展阶段转变。

（3）信托公司加强业务创新。2019年，信托公司加强精细化发展，积极推动业务创新，在资产证券化、房地产股权投资、家族信托、慈善信托等领域业务特色明显，同时，加强风险防控，实现资金来源及投向更加多元化，不断增强主动管理能力。

（4）公司层面不断提升公司治理水平及专业管理能力。中台核心部门改革效果逐步显现；内控制度建设和项目中后期管理进一步加强；风险化解工作机制进一步完善。完善与公司转型发展相适应的内部管理机制。持续完善市场化的人力资源体系；推进中后台市场化改革、重点引进符合公司转型发展的关键岗位人才、继续完善绩效管理体系。建立完善信息科技体系，强化信息科技对业务的支撑和保障，围绕公司重点业务，持续完善了家族信托、财富营销、项目审议等系统，开发了领导驾驶舱平台、电子发票、数字档案系统，初步满足公司领导及相关业务的使用需求。围绕合规体系建设，开发了可疑交易监测分析、受益人身份识别等系统。

4.3.3.2不利因素

（1）中美贸易摩擦持续施压，宏观经济增长动力不足，企业违约事件频发，信托行业面临较大市场风险；房地产违规前融受监管清理，房地产信托严格额度管控；证券市场波动较大，极大影响了证券投资业务的拓展；政信合作在市场层面和政策层面均出现了一系列变化，市场展业限制不断增多。

（2）2019年，资金端上，标准化净值化产品和股权类产品的资金募集渠道尚未完全开拓；资产端上，实体融资需求叠加信用风险暴露，信托资金投向上项目风险集聚。

（3）2019年为对冲贸易摩擦，人民币汇率持续走低，信托行业海外跨境投资受到较大影响。

4.4内部控制

4.4.1内部控制环境和内部控制文化

公司内部控制遵循以下原则：

①全面性原则：内部控制覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节；

②审慎性原则:内部控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构成、内部管理制度的建立以防范风险、审慎经营为出发点；

③独立性原则：公司内部机构的设置权责分明，各业务部门相对独立，部门之间建立防火墙；

④有效性原则：公司内部管理制度具有高度的权威性；

⑤适时性原则：公司内控制度随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的变化进行相应的修改和完善；

⑥相互制约原则：公司在内部组织结构的设计上形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。

公司内部控制的主要政策和程序：

①授权控制：根据业务发展需要，建立相应的权限管理体系，实行法人统一授权和管理；

②岗位分离：明确有关部门分设，有关岗位分离等；

③资产隔离：对自营资产和信托资产分别管理；

④规范操作：对各项业务制定系统、成文的业务流程和操作指引，实行统一规范的业务标准和操作要求。

4.4.2组织保障

通过规范法人治理结构、建立内控组织、制订业务运作基本政策和工作流程、完善授权制度、充实内部审计系统等内容，形成内控制度，主要包括五个层次：

①董事会

负责建立和完善公司的风险管理体系并保持其有效性，负责督促、检查和评价公司的各项内部控制制度的建立与执行，评价公司经营的主要风险，确定这些风险的可控性和可承受程度。

②监事会

履行程序化的监督检查职能，具体负责监督董事会和经营层相关风险管理制度的执行情况，并形成报告提交股东会审议。

③风险管理委员会

董事会层面的董事会风险管理委员会侧重宏观、中观的风险管理，修订、审核公司风险管理的目标和政策，督促公司风险管理体系建设和流程管控程序等职责。

④经营层

经营层负责执行由股东会、董事会批准的年度经营工作计划，履行风险目标设定和资源分配等职能，确定适当的内控政策、各业务系列风险管理的具体目标。

⑤各职能部门和业务管理部门

通过建立合理的业务流程和内部控制制度，明确各部门的职责、部门之间的分工和协作关系。具体为：

风险与合规管理部门负责对业务风险进行审核、管理，建立风险体系和各类业务流程系统，统筹管理公司合规事务，负责项目所有法律文件的最终审查，对业务开展提供全流程法律支持；

运营管理部门负责信托存续期的管理和监控，负责监督控制信托业务财务运作；

法律事务部门负责项目法律纠纷管理工作，负责为特定预警或风险项目的管理和处置提供法律支持；

战略管理部门负责公司发展战略的研究及公司信托业务创新平台的建立；

稽核审计部门负责完善内部审计流程，定期进行业务全过程管理的检查；

计划财务部门负责监督控制全公司经济效益的落实情况；

人力资源部门负责人力资源的配置和管理，考核评价员工的风险管理职责的完成情况；

客户服务部门负责公司产品营销、客户资料维护等与客户服务相关工作中的风险识别、防范与管理；

信息科技部门负责公司信息系统的建设与维护；

综合管理部门负责公司对外联络、公司形象及宣传、公司内控制度维护，监督公司整个信息系统的安全性和信息流的规范性。

4.4.3制度保证

本着规范管理、防范风险的原则，加强内控制度的建设并不断进行完善，已制定了包括公司治理、业务管理、合规内控、综合管理等在内的类别清晰体系完整的多项制度，以及实施细则和操作流程，形成较完善的制度保障体系。同时通过标准合同文本指引方式，规范法律文件，基本形成标准化、规范化、制度化的业务管理体系。为适应业务发展需要，加强内控管理，报告期内按照公司内控制度修订计划，已完成对公司内控制度的全面修订工作，并实施了业务管理流程的优化工作。

4.4.4流程约束

公司注重执行力管理和程序管理，在既有的五道防范业务风险的“防火墙”的基础上，将每一道防火墙继续细化和对接，使业务流程上下环节协调和相互制衡。

①项目前期尽职调查

项目评审人员下沉至项目现场，风险监控延伸内嵌到前期尽调阶段，确保项目前期尽职调查的审慎性，切实做好项目的基础调研工作。

②实行初审制度

公司初审制度，所有项目的前期尽调资料提交风险与合规管理部门、运营管理部门和客户服务部门进行前期审核。初审各部门负责组织项目风险审核与控制工作，重点把握项目的合规性、资料的完整性、经济可行性、风险揭示的充分性、法律文件严谨性以及中后期管理方案的可行性、营销与消费者权益保护方案的合理性等内容。

③投融资决策委员会决策

实行委员问责制的投融资决策委员会对项目进行综合评判、直接审查，是防范业务风险最重要的环节。

④风险与合规管理部门、运营管理部门在资金拨付前的把关控制，运营管理部门对信托项目实行独立、标准化的集中管理。

⑤风险与合规管理部门和稽核审计部门的追踪监控和评价预警

严格执行中后期管理制度和稽核审计制度，着重对信托项目进行始点管理和过程管理。依据信托项目日常管理及重大事项管理制度、信托财产风险评估制度、信息披露制度及危机处理制度，把控风险控制流程。

4.4.5信息交流与反馈

公司梳理了所有前中后期业务流程，根据人员变动和各部门需求继续完善综合业务管理系统和流程，实现了数据流、信息流和资金流的共享。公司优化了项目审批及中后期项目管理业务流程系统，系统针对各个业务环节和操作流程建立了一整套较为规范合理的风险防范和监控功能。公司信息传递路径通畅，各项信息上通下达，交流反馈快捷，确保了公司安全运行和持续发展。

4.4.6监督评价与纠正机制

公司建立自控、互控、监控三结合的内控机制，对内部控制活动进行检查、评价、监督和纠正。

业务部门对各项业务和项目进行跟踪管理，一旦发现存在问题，及时予以自纠。

风险与合规管理部门按照公司风险管理制度要求进行严格的尽职调查和审查，复核监控项目方案风控措施的具体落实，对项目过程中的重大变更事项实施风险评估。

运营管理部门负责各项业务和项目事中、事后跟踪管理，动态监控项目成立之后风险状况。

稽核审计部门对业务的各项运作和风险管理进行动态审计和检查，对业务的开展进行合规性检查，并进行有效性评价和风险识别，对相关人员的行为规范进行监督和检查。根据审计的结果撰写审计报告，对被审计项目或信托经理做出客观评价，提出意见或建议。并对内审报告做出的结论和处理意见的执行及整改情况进行后期追踪检查，督促整改落实。

4.5风险管理

4.5.1风险管理概况

报告期内公司贯彻减量提质的发展战略，严控风险、追求质量、全力转型、深耕资产。面对复杂经济形势，公司始终把业务风险管控作为公司经营管理的首要任务，化挑战为机遇，积极贯彻落实监管部门对风险防控工作的各项要求。公司坚持进一步完善风险管理架构和风控体系的基础建设，明确了年度风险管理政策和目标，严格落实风险防控双线责任，落实风险责任制，从严履行受托人责任，严守风险底线，全力保证信托财产安全运行，努力做到防风险、不出事。

（1）进一步强化项目全过程管控，防范发生受托人责任风险

公司严格执行年度风险管理政策，加强了对风控条线部门的人力资源配置；细化了岗位设置和职能分工，风控管理链条进一步延伸，实现项目成立前的全流程管控和项目风险监控内嵌。强化了对业务部门负责人和员工在日常工作中的风控要求，加强项目和业务的风险管控，动态把握项目中后期进程，做好舆情风险管理和风险项目的跟踪处置等工作。

①在项目立项尽调阶段。

2019年，公司进一步优化项目风控管理。持续贯彻公司风险前置的要求，加强风险管理和创新能力，支持业务发展。项目评审人员全面参与到主动管理业务现场尽调，对项目交易对手及项目本身认真评估，参与项目方案设计，为各个业务部门开展不同类型的业务在项目前期环节提供专业化的建议和意见，为公司项目审议提供决策基础。

2019年，公司进一步完善二级项目审议会议制度。明确预审会项目审查范围和流程，提高业务部门和中台部门对项目的沟通效率，做到项目的常规交易模式、基本的管理监控要求、基础性保障措施等在提交决策会前基本能落实。同时，进一步完善决策会上会的条件和标准。公司切实加大中介机构的管理力度。增加中介机构进场前与项目组和项目主审三方的预沟通环节，拟定财务尽调报告和房地产评估报告模板，提升中介机构出具报告的质量。

②在项目存续期的中后期管理阶段。

公司在项目存续期管理上兼顾效率及质量，管理层次进一步清晰，对背景复杂存续项目实施全程监管，对管理事项较少的项目实施定期排查跟踪管理，视项目复杂程度及风险系数确立管理方式及配备人员，抓住重点、管理要害，确保高效防控风险。同时，公司加强了项目风险排查力度。除根据公司现行制度按季度对项目进行风险排查外，对到期项目排查进一步常态化，频次及深度都不断加强，真正做到公司风险“底数清、数字准、情况明、措施实”。

（2）加强舆情监测，防范发生舆情风险

公司全面扩展风险管控的关注面，将声誉风险作为公司核心风险、系统性风险的重要内容强化管理。一是借助专业化手段将舆情监测内容和范围扩宽，监测目标由全网络平台到各类相关媒体，从不同层面和角度开展舆情监测工作；二是提升公司服务水平，进一步完善客户投诉机制与消费者权益保护机制，及时解决客户反映的问题，提升客户服务满意度；三是设置预警机制，制定应急处置预案，细化突发事件报送流程，形成公司快速反应的联动机制，有效的防范公司声誉风险。

（3）建立业务展业指引，完善内控制度体系建设

2019年，公司持续优化内控制度，根据业务发展及监管环境的实际情况，修订完善风险管理的各项制度办法，根据业务发展需要分门别类地拟定业务标准文本。主要修订、制订了公司《尽职调查管理办法》、《固定收益类信托业务管理办法》、《家族信托业务管理暂行办法》、《房地产信托业务集中度管理办法》、《私募股权投资信托业务管理办法》、《受托境外理财业务管理办法》、《信托中基金业务展业指引》、《交叉风险防控操作指引》、《政信合作信托业务展业指引》、《信托业务部门债券信用测评操作指引》等。

4.5.2风险状况

4.5.2.1信用风险状况

信用风险主要表现为公司交易对手不能履行合约义务带来的风险，其中包括业务合作伙伴、贷款对象的信用风险，资金往来银行的信用风险，从而导致公司资产价值发生变动遭受损失的风险。公司自营信用风险资产合计1,343,991万元，其中正常类信用风险资产为1,320,657万元，次级类为10,000万元，损失类为13,334万元。

4.5.2.2市场风险状况

市场风险主要表现为因市场价格——利率、汇率、股票价格和商品价格等的不利变动而使公司的表内和表外业务发生损失的风险。具体表现为经济运行周期变化风险、金融市场利率波动风险、通货膨胀风险、房地产交易风险、证券市场、货币市场交易风险等。这些风险的存在不但影响信托财产的价值以及信托收益水平，也将影响公司由于资产负债结构不匹配等而导致公司整体的、当前和未来收入的损失。报告期内，公司未发生因市场风险所造成的损失。

4.5.2.3操作风险状况

操作风险主要是公司内部控制、系统及运营过程中的错误或疏忽或外部事件而可能引起潜在损失的风险，表现在信息系统还不够全面及时，风险评估、风险管理的程序和结构、会计系统还不够完善，以及人员操作不规范和责任心不强等方面。报告期内，公司未发生因操作风险所造成的损失。

4.5.2.4其他风险状况

其他风险主要是指公司业务开展中的合规风险、政策风险、公司信誉风险、人员道德风险等。报告期内，公司未发生因上述风险所造成的损失。

4.5.3风险管理

4.5.3.1信用风险管理

信用风险主要表现为公司交易对手不能履行合约义务带来的风险，其中包括业务合作伙伴、贷款对象的信用风险，资金往来银行的信用风险，从而导致公司资产价值发生变动遭受损失的风险。为有效规避信用风险，公司主要实施以下风险管理手段：

（1）公司通过事前评估、事中控制、事后评价的风险控制体系来防范和规避信用风险。密切结合国家宏观调控政策、产业导向政策和地区经济发展战略，加强对融资对象的运营状况和信用分析；完善业务各环节的责任评议，做到责任到岗、责任考评、责任追究三个环节紧密相扣，环环问责。

（2）抵押（质押）品确认的主要原则：抵押（质押）品必须是抵押人所有的或依法有权处分的财产；要求抵押（质押）品所有权人在房产、土地等主管部门办理抵押登记手续。

（3）公司根据财政部《金融企业准备金计提管理办法》（财金[2012]20号）的规定，计提准备金，包括一般准备和相关资产减值准备。一般准备余额原则上不得低于风险资产期末余额的1.5%。

（4）公司按不低于净利润5%的比例从税后利润中计提信托赔偿准备。该赔偿准备累计总额达到本公司注册资本的20%时，可不再提取信托赔偿准备金。公司出于谨慎性原则，自2015年起每年继续计提信托赔偿准备金10,000万元，截止2019年末累计计提100,000万元，达到注册资本的45.45%。

4.5.3.2市场风险管理

面临复杂多变的市场风险，公司调整了信托业务布局。在房地产业务方面，公司严格落实中央关于“房住不炒”的精神要求，从城市更新、真实投资、不良资产处置等方向寻求突破。继续贯彻审慎的房地产项目准入政策，从业务布局上整体向区域前景较好、优质交易对手、经济发达地区一二线城市的真实投资类房地产项目倾斜。自2019年下半年起，公司严格执行房地产监管政策，一方面逐步压缩房地产业务规模和占比，另一方面，进一步提高项目准入的合规性标准。政信合作业务方面，公司不断探索新政策环境下政信业务的发展路径，主动调整政信业务的区域布局和交易模式。积极响应京津冀协同发展的国家战略大局和雄安新区建设的千年大计，北京市副中心建设和非首都功能疏解的指导方针，调整战略布局思路，积极参与了多个北京市棚户区改造、天津市保障性住房以及河北省棚户区改造项目。

报告期内公司未发生因市场风险所造成的损失。

4.5.3.3操作风险管理

操作风险主要是公司内部控制、系统及运营过程中的错误或疏忽或外部事件而可能引起潜在损失的风险，表现在信息系统还不够全面及时，风险评估、风险管理的程序和结构、会计系统还不够完善，以及人员操作不规范和责任心不强等方面。

公司严格履行受托人职责，从严格内控合规管理，严格岗位分离，规范员工行为，保障信息系统安全管理等方面防范操作风险。结合内控制度审计成果，启动了内控制度的集中修订，加强内控执行力；对公司业务审批流程进行持续的优化，明确节点责任；适时优化公司信息系统，为提高管理效能，启动了信息数据智能化项目，推行大数据库建设。

报告期内公司未发生因操作风险所造成的损失。

4.5.3.4其他风险管理

公司强化了合法合规经营的制度保障，持续关注法律、法规的最新发展，正确理解和准确把握其内涵，并及时对业务程序和操作指引进行梳理和修订；注重员工培训，提高员工的业务技能和风险管理意识；加强职业道德教育，增强员工的工作责任心，提高公司信誉。

报告期内公司未发生因上述风险所造成的损失。

4.6 社会责任

4.6.1 经济责任——主动服务实体经济

公司积极贯彻落实国家宏观政策和产业政策导向，充分利用信托制度的灵活性参与国家重大战略，助推国家经济结构调整，主动服务实体经济发展。

公司通过城市建设发展基金等模式，支持“一带一路”、京津冀协同发展等国家战略，以及支持雄安新区、通州城市副中心、非首都功能疏解、冬奥会等重点领域重大工程建设。

在支持战略性新兴产业、促进高新技术企业发展等方面，公司以多种方式支持节能环保产业发展，资金分别投向LED照明、余热发电、垃圾和污水处理、清洁能源管理机制开发等领域。

公司以切身行动支持区域协调发展、推动城乡协调发展，在江苏泰州、江苏句容、江苏镇江、江苏海安、安徽亳州、福建晋江、四川宜宾成立了城市发展基金，为地方的城市建设、产业园区开发、交通水利、保障性住房等项目提供资金支持。公司与北京海淀区、昌平区、密云区、门头沟等重点区县签署战略合作协议，积极支持北京市区县经济发展。

4.6.2民生责任——关注社会事业发展

为助推中小微企业成长，北京信托在服务中小企业的过程中积极探索创新型模式，满足中小企业个性化融资需求，在信托贷款之外，还提供股权投资、信托贷款+信贷资产转让、信托应收账款权益投资等多种方式加强中小企业服务创新，形成以政府政策和资源为引导，社会资金为支持，信托、担保公司、商业银行等多方互动的高效率、常态化、应用广、风险低并能互利共赢的全新融资模式。

北京信托积极相应北京市委市政府关于农村“土地流转起来、资产经营起来、农民组织起来”的“三起来”号召，联合北京市农村经济研究中心，设计了针对农民个人及农村集体财富管理需求进行服务的“富民系列”信托产品以及配合土地流转信托的资金信托产品。信托方案充分体现了信托制度在服务“三农”领域的优势，有效地支持了三农的发展。

4.6.3受托责任——致力创造可靠财富

2019年，公司继续加强对客户合法权益的保护，完善了风险合规体系建设，落实客户权益保障机制。

在过去的一年中，公司进一步完善风控制度、优化业务审批流程，形成了完备的业务审批和中后期管理体系，夯实风控体系，强化尽责。

在家族信托、小账户理财、养老消费信托以及资产证券化等业务中，公司发挥信托制度优势，不断开拓创新，更好地满足了客户的需求。

公司认真贯彻落实监管政策要求，持续完善消费者权益保护工作体制机制建设，将消费者权益保护工作融入到公司治理的各个环节，重点优化了产品售前、售中和售后等关键环节管理，通过加大信息科技投入升级现有营销支持系统功能，增设了移动远程双录系统和反洗钱配套系统，进一步巩固落实了“专区双录”、受益所有人识别等合规要求，切实保障了消费者个人信息安全。公司认真履行国有企业社会责任，面向投资人陆续开展了“3·15北京银行业和保险业消费者权益保护宣传活动”、“反洗钱宣传月”和“金融知识进万家”等多个主题的金融知识宣教活动，取得了良好社会反响，被北京市国资委微信公众号等媒体转载报道。

4.6.4公益责任——深度参与公益慈善

2019年，公司与多家慈善组织加强合作，推进了不同用途和方式的慈善信托设立。这些慈善信托项目以不同的方式致力于开展慈善活动，信托目的包括扶贫济困助残、支持艺术教育、助力文化产业等。

公司设立文化类慈善信托，信托财产用于支持北京市文化类公益事业，包括但不限于支持中轴线保护与申遗的相关工作。同时，公司完成了一单纪念性慈善信托的设立准备工作，为国内纪念型公益事业的推动起到了示范带头作用，于2019年12月获得了“杰出慈善信托产品奖”。

4.6.5环境责任——积极投身绿色环保

北京信托大力开展绿色信托，成功开发相关信托计划，投资于综合利用秸秆的技术模式和科技示范基地，以点带面，系统提升全国秸秆综合利用技术水平。

5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1自营资产（经审计）

5.1.1会计师事务所审计结论

审计报告

天职业字[2020]5703号

北京国际信托有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了后附的北京国际信托有限公司（以下简称“北京信托”）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了北京信托2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于北京信托，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估北京信托的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督北京信托的财务报告过程。

四、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对北京信托持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致北京信托不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就北京信托中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

中国.北京

二零二〇年二月十四日-注册会计师:解小雨-

-注册会计师:张利影

5.1.2资产负债表

资产负债表

2019年12月31日

编制单位：北京国际信托有限公司单位：人民币元

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