陆家嘴国际信托有限公司
2019年年度报告摘要
1、重要提示
1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2本公司独立董事张广鸿、李颖琦、毕玥声明：保证年度报告内容的真实、准确、完整。
1.3普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则对本公司年度财务报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4本公司董事长黎作强、总经理崔斌、副总经理兼董事会秘书马家顺声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2、公司概况
2.1公司简介
2.1.1公司历史沿革
陆家嘴国际信托有限公司（以下简称“陆家嘴信托”或“公司”）是上海陆家嘴金融发展有限公司（以下简称“陆金发”）控股的信托机构，注册资本为40亿元。公司注册地为青岛，在部分城市设立业务团队。公司前身为2003年10月15日经中国银监会批准成立的青岛海协信托投资有限公司（以下简称“海协信托”）。公司经过重组，2011年1月26日，中国银监会批复同意新疆威仕达实业（集团）股份有限公司、新疆棉花产业（集团）有限责任公司、中铁十八局集团有限公司、安徽丰原集团有限公司四家股东合计持有的海协信托71.606%的股权转让给陆金发；2011年5月5日，经工商变更登记，陆金发成为海协信托股东。2011年9月16日，中国银监会批复同意山东海川集团控股公司和青岛联宇时装有限公司两家股东合计持有海协信托28.394%的股权转让给青岛国信发展（集团）有限责任公司（以下简称“青岛国信”）；2011年10月27日，经工商变更登记，青岛国信成为海协信托股东。2012年2月27日，中国银监会批复同意公司名称变更为陆家嘴国际信托有限公司，同意公司根据《信托公司管理办法》的有关规定开展中国银监会批准的业务。至此，海协信托重组工作取得重大突破，为公司稳健成长揭开崭新的一页。2012年11月5日，中国银监会青岛监管局批复同意公司注册资本金由人民币31,500万元变更为106,834.62万元。2014年12月15日，中国银监会批复同意公司注册资本金增至人民币30亿元，增资后陆金发持股比例为71.606%，青岛国信持股比例为10.112%，青岛国信金融控股有限公司（以下简称“国信金控”）持股比例为18.282%。2018年6月25日，中国银监会批复同意公司注册资本金增至人民币40亿元，公司股东出资比例保持不变，2018年7月27日公司完成工商变更登记手续。该次增资有效地增强了资金实力、主业协同和风险缓冲能力。2019年公司无增资等重大变更事项。
2.1.2 基本信息
2.1.2.1 公司法定中文名称：陆家嘴国际信托有限公司
中文名称缩写：陆家嘴信托
公司法定英文名称：Lujiazui International Trust Corporation Limited
英文缩写：Lujiazui Trust
2.1.2.2 法定代表人：黎作强
2.1.2.3 注册地址：青岛市崂山区香港东路195号3号楼青岛上实中心12层
邮政编码：266071
公司国际互联网网址：http://www.ljzitc.com.cn
电子信箱：ljzxt@ljzitc.com.cn
2.1.2.4 公司负责信息披露事务的高级管理人员：马家顺
公司信息披露联系人：李炜
联系电话：021-50587809
传真：021-50588225
电子信箱：ljzxt@ljzitc.com.cn
2.1.2.5 公司选定的信息披露报纸：《上海证券报》
公司年度报告备置地点：青岛市崂山区香港东路195号3号楼青岛上实中心12层
上海市浦东新区世纪大道1600号30楼
2.1.2.6 公司聘请的会计师事务所（年报审计机构）：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
2.1.2.7 公司聘请的律师事务所（常年法律顾问）：上海市锦天城律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11楼
2.2组织结构（2020年4月）
图2.2
陆家嘴国际信托有限公司组织结构图
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3、公司治理
3.1公司治理结构
3.1.1股东
报告期末股东总数为三家。其中，青岛国信金融控股有限公司为青岛国信发展（集团）有限责任公司直接和间接100%持股的子公司。
表3.1.1
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注：表3.1.1股东名称一栏中★为公司最终实际控制人。
3.1.2董事、董事会及其下属委员会
表3.1.2-1（董事长、副董事长、董事）
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表3.1.2-2（独立董事）
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表3.1.2-3（董事会下属委员会）
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3.1.3监事、监事会及其下属委员会
表3.1.3（监事会成员）
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注：本报告期内，公司监事会未设下属委员会。
3.1.4高级管理人员
表3.1.4
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3.1.5公司员工
表3.1.5
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3.2公司治理信息
3.2.1年度内召开股东会会议情况
报告期内，公司股东会共召开1次会议。
4月12日，公司召开了2019年度股东会第一次会议，会议审议通过了《关于<2018年度财务报告>的议案》、《关于<2018年受益人信托利益实现情况的报告>的议案》、《关于<2018年度董事会工作报告>的议案》、《关于<2018年度监事会工作报告>的议案》、《关于<2019年度经营计划、投资计划及财务预算报告>的议案》。
3.2.2董事会及其下属委员会履行职责情况
3.2.2.1董事会履行职责情况
报告期内，公司董事会共召开3次董事会。
4月12日，公司召开了第四届董事会第八次会议，审议通过了《关于<2018年度董事会工作报告>的议案》、《关于<2018年度总经理工作报告>的议案》、《关于<2018年度风险管理报告>的议案》、《关于<2018年度合规管理报告>的议案》、《关于<2018年度反洗钱工作报告>的议案》、《关于<2018年内部控制评价报告>的议案》、《关于<2018年度内部审计工作报告及2019年内部审计工作计划>的议案》、《关于<2018年度财务报告>的议案》、《关于<2018年度报告>及<2018年度报告摘要>的议案》、《关于<2018年受益人信托利益实现情况的报告>的议案》、《关于<2018年度消费者权益保护工作报告及2019年度工作计划>的议案》、《关于<三年发展战略规划（2019-2021年）>的议案》、《关于<2019年度风险管理政策>的议案》、《关于<合规风险管理办法>的议案》、《关于反洗钱相关制度的议案》、《关于提高平安不动产有限公司授信额度的议案》、《关于修订<重大事项决策委员会工作规则>的议案》、《关于<2019年度经营计划、投资计划及财务预算报告>的议案》、《关于<2019年度绩效考核办法>的议案》、《关于<2019年度高级管理人员绩效薪酬管理办法>的议案》。
9月27日，公司召开了第四届董事会第九次会议，审议通过了《关于聘任2019年度年报审计机构的议案》、《关于租赁陆家嘴商务广场裙房1楼部分及3楼、4楼整层物业重大关联交易的议案》、《关于<2019上半年度风险管理报告>的议案》。
11月11日，公司召开了第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于陆家嘴信托与青岛市崂山区人民政府签订战略合作框架协议的议案》。
公司第四届董事会严格按照《公司法》、《信托公司治理指引》、公司《章程》、《董事会议事规则》的有关规定和公司治理程序，认真执行股东会会议的决议，有效发挥董事会的决策功能，不断完善公司治理，建立健全公司基本管理制度，为公司的经营发展和开拓创新积极做出科学决策。
3.2.2.2董事会下属委员会履职情况
报告期内，公司董事会下属委员会合计召开7次会议。4月12日，审计委员会召开了第二次会议、战略发展委员会、信托委员会、提名与薪酬委员会召开了第三次会议，风险管理委员会召开了第四次会议；9月27日，第四届董事会审计委员会召开第三次会议，风险管理委员会召开第五次会议。报告期内，董事会下属委员会均严格按照各自工作规则与公司相关内部规范，认真履行了专门委员会职责，提高了董事会会议的工作效率与质量。
3.2.2.3独立董事履职情况
报告期内，独立董事能够按时出席会议，对每次董事会议案会前全面了解议案内容，会上认真审议各项议案、独立发表专业意见。
3.2.3监事会及其下属委员会履行职责情况
报告期内，公司召开了3次监事会会议。
4月12日，公司召开第四届监事会第四次会议，会议审阅了《2018年度风险管理报告》、《2018年度合规管理报告》、《2018年度反洗钱工作报告》、《2018年内部控制评价报告》、《2018年度内部审计工作报告及2019年内部审计工作计划》、《2018年度报告》及《2018年度报告摘要》，审议通过了《2018年度监事会工作报告》。
5月23日，公司召开第四届监事会第五次会议，会议审议了《关于2018年度董事履职评价的议案》、《关于2018年度监事履职评价的议案》，对董监事2018年度的履职情况进行了评价。
9月27日，公司召开第四届监事会第六次会议，会议审阅了《2019上半年度风险管理报告》，审议通过了《关于修订<董事履职评价暂行办法>的议案》、《关于修订<监事履职评价暂行办法>的议案》。
本报告期内，监事会认真履行职责，公司监事列席了董事会现场会议，持续关注公司风控合规体系建设，并根据《监事会议事规则》和相关法律法规监督检查了公司重大决策、重大经营活动情况及财务状况。监事会认为公司能依法规范运作，公司董事、高级管理人员在履行公司职务时未发生违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为，公司年度报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。
3.2.4高级管理人员履职情况
本报告期内，公司高级管理人员在《公司章程》和董事会授权范围内，勤勉进取、团结协作，2019年公司圆满完成董事会下达的指标任务。公司高级管理人员始终坚持推动公司转型发展，建立了较为完善的内控机制，加强业务团队和营销团队建设，建立科学的管理体系，信息科技和信息系统取得长足进步，为公司完成年度各项经营目标做出了卓有成效的努力。总体而言，公司发展目标清晰，业务策略正确，业绩稳健发展，为进一步培育公司核心竞争力奠定坚实基础。
4、经营管理
4.1经营目标、方针、战略规划
4.1.1经营目标
公司贯彻“专业化发展、差异化竞争、精细化管理、品牌化经营”的发展理念，实现合规经营与业务发展并重、市场拓展与战略创新并驱、资产管理与财富管理并行，力争到2021年综合实力达到同类公司领先水平。
4.1.2经营方针
战略定位：公司作为上海陆家嘴金融发展有限公司的旗舰企业，将围绕陆家嘴集团“地产+金融”战略布局，建立专业化、差异化的核心竞争力，立足上海、青岛，面向长三角、环渤海、粤港澳，全面提升品牌影响力和美誉度。
战略愿景：公司致力于成为聚焦城市高质量发展与高品质生活的国内一流综合金融服务机构。
4.1.3战略规划
公司以服务城市发展和城市生活为中心，坚持“两大主场、三层协同、四端优化、五项经营”的发展思路，围绕“3+3”业务布局，巩固升级房地产业务、基础设施类业务、同业业务“三个核心”，重点推进资产证券化、股权投资、资本市场“三个突破”，打造资产管理、财富管理、信托服务“三项核心能力”，实现长期、稳健、可持续发展。
一个中心：致力于满足对传统地产改造升级、完善城市配套功能、优化服务业态等级、提供全方位服务的金融需求，促进城市高质量发展；以自身专业化能力服务城市成长，改善民生，针对多样化、专业化的居民理财需求，提供高质量的金融服务。实现公司内涵价值的增长与提升。
两大主场：深耕上海、青岛两大主场，构筑北京战略高地；经营好长三角战略重地，拓展山东战略要地；重点布局长三角区域一体化、环渤海都市经济圈及粤港澳大湾区；辐射沿海城市群和沿长江经济带，强化特色定位，实现差异化发展。
三层协同：加强公司与股东实业板块、股东金融板块以及区域发展的协同。一是加强信托与地产板块、基建板块的协同，借助陆家嘴集团在房地产领域的优势，深度介入房地产全产业链，借助青岛国信在基础设施及城市功能开发领域的优势，提升平台项目主动管理能力；二是加强与陆家嘴集团、青岛国信集团下辖金融机构之间的协同，发挥各板块金融牌照优势，形成机制协同、业务协同、客户协同；三是加强公司与浦东“二次创业”、上海国际金融中心建设、青岛财富管理金融综合改革试验区之间的战略协同，积极发挥信托功能，助力双主场经济发展。
四端优化：资金、资产两端发力，产品、管理两端加强。资产端，重点围绕“3+3”业务布局，推动团队专业化建设，按照基础资产条线组建专业团队，提升细分领域行业竞争力，增强资产获取和专业投资能力。资金端，加强“五项能力”建设，强化精准营销，实现资金与资产的高效匹配，在客户分层、体系深耕及立体营销等方面取得突破性进展。产品端，贯彻“四化”发展理念，构建类别、收益、期限等方面梯度配比合理的产品体系，覆盖各类用户投资需求，打造系列品牌产品，提升市场影响力。管理端，加强精细化管理，优化组织架构，树立合规底线，加强主动风险管理，推进全面预算管理，提升公司发展质量和经营效益。
五项经营：一是经营区域，资产端重点布局长三角、环渤海及粤港澳，辐射沿海城市群和沿长江经济带，深耕战略客户；资金端扩大财富管理区域布局，提升精准营销能力。二是经营客户，从资金端和资产端对客户进行分级分类管理，深度挖掘客户需求，通过产品设计提供最合适的解决方案。三是经营风险，风险评估与经营策略和整体战略相匹配，针对成熟型业务制定标准化流程，针对创新类业务加强深度研究。四是经营人才，优化激励约束机制，为人才创造良好展业环境。五是经营品牌，塑造公司品牌，建立财富管理品牌，推进产品系列化、标准化，提升品牌价值。
4.2所经营业务的主要内容
公司主要业务分为信托业务和自营业务。
4.2.1信托业务
信托业务：从委托人数量看，包括单一信托和集合信托；从委托人交付信托财产的性质看，包括资金信托和财产权信托；从信托财产运用方式看，包括融资类信托、证券投资类信托、股权投资类信托和其他投资类信托等。
表4.2.1信托资产运用与分布表
截止日期：2019年12月31日 单位：人民币万元
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4.2.2固有业务
本报告期内公司固有业务主要开展金融产品投资业务。
表4.2.2自营资产运用与分布表
截止日期：2019年12月31日 单位：人民币万元
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4.3市场分析
2019年全球经济复苏缓慢，主要经济体增速下行。贸易摩擦、地缘冲突等因素给全球经济发展带来较大的不确定性，全球主要国家货币政策普遍转向宽松。银保监会保持严监管的态势，持续整治金融市场乱象，引导整个金融行业回归本源，提升服务实体经济的质效。随着金融供给侧结构性改革推进，防范化解重大金融风险攻坚战取得积极进展。
2019年信托行业发展呈现以下几方面特点：
一是监管整顿贯穿始终。2019年信托监管核心是“三管一提高一加强”，即管战略、管风险、管股东，提高服务实体经济的质效，加强党建。信托行业在史无前例的强监管氛围中践行“治乱象、去嵌套、防风险”，多项监管措施陆续出台，多次风险排查全面深入，为行业持续健康发展奠定基础。
二是传统业务有保有压。房地产信托受到窗口指导和余额管控，通道业务要求持续压降规模。截至2019年3季度末，受托资产余额22万亿元，同比下降4.94%。更多信托公司发力基础设施信托，同业竞争加剧。
三是风险暴露有所上升。截至2019年3季度末，行业信托风险项目数量1305个，平均每家公司19个；信托风险项目规模4611亿元，平均每家公司68亿元；风险率2.1%，较年初0.98%上升1.12个百分点。信托资产风险率继续上升，风控压力不断增大。
四是加快布局本源业务。根据《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，明确指出信托公司要回归“受人之托、代人理财”的职能定位，信托公司纷纷加快布局服务信托、财富管理、慈善信托等本源业务，培育新的业务增长点。
4.4内部控制
4.4.1内部控制环境和内部控制文化
公司构建由股东会、董事会、监事会和高级管理层构成的现代公司治理机制，三会分设，形成有效制约、协调发展。公司各治理主体职责明确，严格按照法律法规、公司章程及相关制度的规定，相对独立地开展工作，充分发挥有效的制衡作用。
公司以建立良好的公司治理为目标，以树立合法合规经营的理念和风险控制优先的意识为前提，形成业务不断发展和风险有效控制的运行机制。公司高度重视内部控制文化建设，大力培育全面风险管理理念，通过各类培训、内刊刊载、研讨活动等形式，提升员工的法治观念、诚信观念和道德水准，提高风险管理的自觉性。
4.4.2内部控制措施
公司按照现代企业制度的要求，遵循全覆盖、制衡性、审慎性、相匹配的原则和决策、执行、交流、监督、反馈的内控制度程序，采取五个方面的措施来加强公司的内控制度建设。
4.4.2.1组织结构内部控制
公司依据业务系统、决策系统、执行系统、监督系统相互制衡的原则，建立科学的、相互制约的前中后台组织机构设置。公司各职能部门按照职责分工履行各自的管理职责并实现经营目标。公司采取自营业务和信托业务相分离的机构安排，构建权责清晰、目标明确、相互制衡、协调统一的组织机构设置。主要包括：
股东层面：股东会审议批准董事会制定的各项政策与经营计划。董事会负责审议公司的整体经营战略和重大政策；批准公司基本管理制度；任命高级管理层；董事会对管理层、审计机构、监管机构的内部控制评估报告进行审查，并监督管理层落实整改措施。
经营层面：高管层负责实施经董事会批准的内部控制的总体政策及策略，并通过制定相应的内部管理制度和业务管理制度来具体执行；采取固有财产与信托财产隔离、前中后台职责分离的管理理念，分设前台（公司金融总部、产业金融总部、金融市场总部、创新发展总部、北京业务总部、青岛业务总部、信托业务部门、营销中心、固有业务部等业务部门）、中台（业务管理部、风险管理中心、法律合规部、产品管理部、战略研究中心等部门）和后台（运营管理部、计划财务部、信息科技中心、综合管理中心、人力资源部、稽核审计部等部门）。通过部门设置的不断完善，公司形成了相互制衡的控制体系，有效降低了经营风险。
监督层面：监事会负责检查公司整体运营情况和风险管理情况，对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、中国银保监会的相关规定、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议，当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正，检查公司财务等。董事会下设信托委员会、风险管理委员会、审计委员会、提名与薪酬委员会、战略发展委员会并分别履行职能。信托委员会负责监督公司依法履行的受托职责；风险管理委员会负责公司的风险控制、管理、监督和评估，以及重大关联交易的审核；审计委员会负责公司内、外部审计的沟通，监督公司内部审计制度及其实施；提名与薪酬委员会负责提名公司高管，拟定董事及高管的考核标准并进行考核，审查董事和高管的薪酬政策和方案；战略发展委员会根据金融市场的发展及政策变化，研究金融行业在各个时段的特征，对公司业务发展方向提出指导性的意见。稽核部门负责对各部门、各岗位、各项业务的开展情况实施全面的监督检查和评价。
4.4.2.2授权内部控制
公司建立统一、完善的授权体系，形成层级分明、权限清晰的授权理念。同时，公司建立以基本授权和特别授权为内容的授权管理制度，明确各部门、各岗位的管理及业务操作、审批权限，并将权限管理与业务系统、审批程序相结合，保证各级管理人员和操作人员在各自授权范围内行使职权并承担责任。公司各项投资决策按规定程序办理，并保留相应记录，严控各种违反授权行为的发生。
4.4.2.3业务内部控制
公司在业务管理上，除了制定较为完善的业务管理制度、业务操作流程、岗位操作手册外，还注重资产的合理配置，以防范资产过度集中于高风险领域，保障资产安全性。同时，公司着力做好固有和信托业务的内部防火墙工作，具体包括：公司的自营业务和信托业务相互分离，分别由不同的业务部门管理；公司固有财产和信托财产分开管理、分别核算，并由不同的会计人员负责；自营业务和信托业务做到信息隔离，各业务信息相互独立，业务人员做到对工作中知悉的未公开的业务信息保密。公司组建了流程优化小组，系统地对流程管理工作进行规划，并分阶段对信托业务、固有业务和管理流程进行优化。
4.4.2.4关联交易内部控制
公司为加强关联交易决策和监督的控制，防范关联交易所导致的风险，制定关联交易管理制度，包括但不限于关联交易的范围、关联方的范围、公允价格的确定、董事会或者经营决策机构对关联交易的监督管理、重大关联交易识别等。公司做好日常对关联方的信息收集与管理工作、回避制度、内部审计监督、信息披露等内容。关联交易按照国家法律法规的规定和银保监会的要求，做到比例控制和充分信息披露。
4.4.2.5突发事件处理机制
公司为了防范突发事件给公司正常经营造成困难，制定了《项目异常处理办法》、《项目异常处置预案规范及操作指引》。当信托项目异常性质触发项目异常处置小组成立条件，则项目异常处置预案启动。启动后，由风控分管领导和业务分管领导牵头，落实项目处置方案与程序，寻找项目对接资金，并积极同资管公司、金融同业、交易对手共同商议处置办法，以降低项目异常造成的损失。
4.4.2.6制度内部控制
公司本着规范管理、防范风险的原则，不断加强内控制度的建设和完善。公司通过制定基本管理制度、具体规章制度、部门规章制度，建立层次分明、权责清晰、管控合理的规章制度体系。随着公司的发展，公司不断建立、健全各级规章制度，以加强内部控制，降低各类风险事件的发生；内部规章制度所涉及的范围包括但不限于：战略管理、业务管理、营销管理、产品管理、风险管理、法律合规、信息管理、财务管理、人力资源、综合管理、内部控制、稽核审计等。
4.4.3信息交流与反馈
公司的相关业务流程中设有信息反馈环节，确保公司各项管理信息在部门之间、部门内部能进行及时的传递和正确的处理。公司建立信息科技中心，配备专职信息技术人员，按照要求加强公司信息系统的建设。
公司建立了有效的信息交流和反馈机制，确保股东会、董事会、监事会、高级管理层及时了解本行业的经营和风险状况，确保信息能够传递给相关的人员，各个部门和人员的有关信息能够顺畅反馈。
公司建立了完善的内部管理信息系统，为内部控制的设计、执行和反馈提供信息保障，建立与各部门定期沟通机制，及时、真实、完整地传导和交流信息，并做到及时反馈信息。
公司及时、准确地向监管部门报送监管部门所需要的各种数据和资料，并将监管部门的意见及时、准确地传达给公司相关人员。
通过公司网站、报纸等平台，向社会公众准确、及时地披露公司有关信息，充分发挥社会公众对公司内控制度的监督作用。
4.4.4监督评价与纠正
公司建立内部控制监督的报告和信息反馈制度，内部审计部门、内控管理职能部门、业务部门人员应将发现的内部控制缺陷，按照规定报告路线及时报告董事会、监事会、高级管理层或相关部门。
公司设立稽核部门，负责内部控制的监督评价，发现内部控制的隐患和缺陷时，及时报告与纠正；对内部控制的制度建设和执行情况定期进行检查评价，并根据检查结果提出内部控制缺陷及改进建议。
公司设立监事会，负责监督公司整体运营情况和风险管理情况，并进行评价。
公司根据监管机构检查结果和所提的改进意见，明确整改措施，并督促相关部门落实。
4.5风险管理
4.5.1风险管理概况
公司重视风险管理，通过建立健全各项规章制度，制定清晰的岗位职责，设置专职的风险管理部门，将现代风险管理技术与传统风险管理方法相结合，对可能产生的风险及时做出反应。公司建立以事前防范为主、事中控制及事后监督并举的全面风险管理体系，切实开展各项工作，及时防范、化解风险，保障公司持续、稳健、规范、健康地运行。
4.5.1.1公司经营活动中可能遇到的风险
公司经营活动中可能遇到的风险主要有：信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、政策风险、声誉风险。
4.5.1.2公司风险管理的基本原则与政策
公司风险管理遵循全面性、重要性、制衡性、适应性、审慎性、独立性、成本效益及防火墙原则，风险管理贯穿于整个公司，是全员参与的全过程管理，覆盖到公司各个部门、各级人员及各项业务，并渗透到分析、决策、执行、监督、评价等各个环节。
4.5.1.3公司风险管理组织结构与职责划分
公司构建以董事会为核心的覆盖全公司的矩阵式风险管理组织结构，主要包括以下几项核心要素：
董事会：负责审批公司风险管理战略，审定公司总体风险水平，监控和评价风险管理的有效性和公司管理层在风险管理方面的履职情况；董事会及董事会各委员会通过各项管理政策的逐级下达，实现对公司经营风险的前端控制和纵向风险信息的传递。
高级管理层：公司设立总经理办公会、固有业务评审会、信托业务评审会，分别负责高级管理层权限内的公司日常管理事务、固有业务、信托业务的审议和决策。
风险管理中心：负责建立健全公司风险管理体系；负责制定风险管理相关制度；负责公司各类业务风险的日常管理，对公司业务开展中的各类风险实施事前评估、项目的存续期间管理，化解和降低公司运营风险。
法律合规部：负责公司经营的合规性审查；负责公司业务的合规性审查；承担公司的法律事务，审核相关法律文书及合同，防范法律风险；代表公司对外处理相关法律事务，维护公司的合法权益；负责公司内控机制建设。
产品管理部：负责资产和资金之间的拟合，做好产销匹配和产品适销度的管理，提高项目落地效率；负责收集资金市场需求，以优化信托产品资金端的设计；推动公司主动管理信托产品评级工作；根据公司战略规划、政策导向，整合公司资源，牵头推进产品创新。
战略研究中心：负责制订公司战略，负责行业研究、业务研究和市场研究。
营销中心：负责对信托产品销售环节的风险控制；负责投资者适当性管理，负责合格投资人审查；负责审查资金来源合法合规；负责日常维护公司现金管理类产品。
运营管理部：负责信托产品开户、托管、估值、清算分配及信托产品信息披露。
计划财务部：负责固有项目收付款；通过会计核算和财务管理对公司财务状况及经营情况进行分析管理。
稽核审计部：检查公司内部风险管理制度和流程的日常执行情况，对公司内部风险控制制度的合理性、有效性进行分析，提出改进意见并直接向董事会和审计委员会报告。
业务部门：各业务部门是风险管理的第一责任部门，承担与其业务相关的风险管理责任。各业务部门是公司业务风险管理的具体实施单位，在公司各项基本管理制度的基础上，根据具体情况确定本部门的业务开拓方向。
4.5.2风险状况
公司经营活动中可能遇到的主要风险有：信用风险、市场风险、操作风险等。
4.5.2.1信用风险状况
信用风险主要是指交易对手不能或不愿按期偿还债务而使委托人或公司遭受损失的可能性。报告期内，公司发生的各类业务均经过严格的内部评审程序，合法合规，保障措施充分，交易对手信用度较好，信用风险可控。报告期内，公司未因该类风险造成受益人信托利益兑付损失。
4.5.2.2市场风险状况
市场风险主要是指由于金融市场的波动或行情的变化给公司或其他信托当事人带来损失的可能性，主要表现为因经济运作周期变化、金融市场利率波动、通货膨胀、房地产交易、证券市场变化等造成的风险，这些风险可能影响信托财产的价值及信托收益水平，也可能影响公司固有资产价值或导致损失。2019年公司密切关注各类市场风险，勤勉、尽职履行职责，市场风险整体可控。
4.5.2.3操作风险状况
操作风险主要指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事情造成直接或间接损失的风险，即由公司内部操作流程、人为因素、体制及外部事件引起的风险。报告期内，公司未发生此类风险致使公司及受益人造成损失。
4.5.2.4其他风险状况
其他风险主要包括法律风险、政策风险、声誉风险等。法律风险指公司在业务经营过程中由于不当的法律文书、违约行为或怠于行使自身法律权利等所造成的风险。政策风险是因国家宏观政策或监管政策发生变化，而导致经营风险、项目风险上升。声誉风险指由于公司内部管理或服务出现问题而引起自身外部社会名声、信誉和公众信任度下降，从而对公司外部市场地位产生消极和不良影响的风险。报告期内，公司未发生此类风险。
4.5.3风险管理
4.5.3.1信用风险管理
公司通过事前评估、事中控制、事后监督的风险管理体系来防范和规避信用风险，具体措施包括：（1）严格按照业务流程、制度规定和相应程序开展各项业务，确保决策者充分了解业务涉及的信用风险；（2）对交易对手进行全面、深入的信用调查与分析，形成客观、详实的尽职调查报告；（3）完善评审规则和流程，坚持集体决策的评审制度，全方面排查风险；（4）严格落实项目的保障措施，注意对抵押物权属有效性、合法性进行审查，客观、公正评估抵押物；（5）业务部门、投后管理部进行项目期间管理，跟踪交易对手情况、监控担保品价值及项目进度，若发现问题及时采取措施有效防范和化解各类风险；（6）严格按要求，足额计提相关资产减值准备，并按规定比例提取信托赔偿准备金，以提高公司抵御风险的能力。
4.5.3.2市场风险管理
公司制定并不断完善市场风险管理原则和程序，对每项业务和产品中的市场风险因素进行分解和分析，及时准确识别业务中市场风险的类别和性质，具体措施包括：（1）对宏观经济走势、政策变化、投资策略演变及其他影响市场变化的因素进行持续分析，为投资决策提供参考；（2）关注国家宏观政策变化，规避限制类行业和相关项目；（3）进行资产组合管理，并动态调整资产配置方案，以规避或降低市场风险；（4）控制行业集中度，控制总体证券投资规模、设定证券投资限制指标和止损点；（5）加强对投资品种的研究和科学论证，按严格的流程进行控制；（6）密切监控已开展业务的运行情况，根据市场风险情况及时做出投资调整，避免或降低市场风险引起的损失。同时，公司通过做好实时监控、风险敞口限额控制、止损设置、压力测试等措施，最大限度降低风险。
4.5.3.3操作风险管理
公司通过不断完善规章制度，对部门、岗位制定了明确的职责和权限，职责的制定体现岗位相互分离的原则，能够实现中、后台对前台的监督；对公司的各项业务制定了具体的业务操作流程，消除人为因素而造成的风险，保障风险控制体系的有序规范运行，并通过事后评价和总结，防止相类似的风险发生。公司定期或不定期对员工进行培训，并对渎职、越权或违背操作规定的人员进行问责；公司定期对内部的计算机信息系统进行维护和保养，加强技术系统的管理，保证其正常运行，消除风险隐患。
4.5.3.4其他风险管理
对于法律风险，公司设置法律合规部，配备法律专业人员，同时聘请外部法律顾问，处理公司的各项法律、合规事务，帮助公司把好守法合规经营关；同时，公司通过员工教育和培训，强化合法合规意识，培育内部法律合规环境。
对于政策风险，公司严格依法合规经营，与监管部门保持紧密联系，及时获得和了解政策动向；公司定期或不定期组织员工学习相关政策文件，加强对宏观形势的分析研究。
良好的声誉是一家金融机构健康发展的重要资源。公司对可能影响公司声誉的业务坚决予以回避，尽职管理受托资产，履行承诺事项，并充分披露相关信息，塑造公司专业和诚信的社会形象。
4.6履行社会责任情况
信托公司肩负着服务实体经济、为民创造财富的责任和使命。陆家嘴信托致力于推动慈善公益活动的开展，2019年公司继续向上海欣州六里劳动服务公司的征地困难职工提供经济及生活上的资助。2019年9月，陆家嘴信托成立“陆信弘远”慈善信托系列首单信托计划——“弘远1号”，聚焦西部贫困山区学生上学难题，捐助资金总额超过50万元，募集资金作为深度贫困村贫困寄宿学生的交通补贴，为西部教育和甘肃临洮脱贫攻坚事业贡献力量。
5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表
5.1自营资产（经审计）
5.1.1会计师事务所审计意见
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5.2信托资产
5.2.1信托项目资产负债汇总表
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5.2.2信托项目利润和利润分配汇总表
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6、会计报表附注
本会计报表附注中陆家嘴国际信托有限公司简称“本公司”，陆家嘴国际信托有限公司及其子公司和纳入合并范围的结构化主体简称“本集团”。
6.1会计报表编制基准不符合会计核算基本前提的说明
6.1.1会计报表不符合会计核算基本前提的事项
本财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则-基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表，无不符合会计核算基本前提的事项。
6.1.2纳入合并财务报表范围子公司的基本情况
报告期内，本公司将上海陆投资产管理有限公司作为子公司纳入合并会计报表范围。
上海陆投资产管理有限公司注册资本人民币10,000万元，截至2019年12月31日，实收资本人民币6,000万元。经营范围为资产管理、投资管理、实业投资，已建立了较为完善的规章制度，组建专业的资产管理及股权投资团队，目前企业一切运行正常。
6.1.3纳入合并财务报表范围结构化主体相关信息
2019年度本公司管理或投资的结构化主体中有21个纳入合并财务报表范围，主要包括报告期末持有本公司作为受托人发行的信托计划等。
6.2重要会计政策和会计估计说明
6.2.1 金融工具
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
6.2.1.1 金融资产分类和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：
一、以摊余成本计量的金融资产；
二、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
三、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
于初始确认时，本集团按公允价值计量金融资产，对于不是以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产，则还应该加上或减去可直接归属于获得或发行该金融资产的交易费用，例如手续费和佣金。以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的交易费用作为费用计入损益。初始确认后，对于以摊余成本计量的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，立即确认预期信用损失准备并计入损益。
本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行计量：
一、以摊余成本计量：
本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、债权投资和发放贷款和垫款等。
二、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产列示为其他债权投资。本集团暂无以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
三、以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产。
本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产。
6.2.1.2 金融资产减值
本集团对于以摊余成本计量的金融资产等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。
本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
（下转106版）
