福建火炬电子科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

（上接66版）

报告期各期末，公司非流动资产的结构如下：

单位：万元

■

公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产、预付的设备款及工程款形成的其他非流动资产构成。

（二）负债分析

1、负债构成及变化分析

报告期各期末，公司负债结构及变动情况如下：

单位：万元

■

2017年末、2018年末及2019年末，公司负债总额分别为75,956.33万元、92,644.95万元和123,568.29万元，其中流动负债占比较高，分别为71,054.10万元、83,170.83万元和107,747.77万元，占总负债的比重分别为93.55%、89.77%和87.20%。2017年末、2018年末及2019年末，公司非流动负债分别为4,902.23万元、9,474.12万元和15,820.52万元，占总负债的比重分别为6.45%、10.23%和12.80%。报告期内，公司负债总额有所变动，但负债结构整体未发生重大变动，负债总额主要是随着业务规模的扩大而同步增长。

2、流动负债及非流动负债分析

报告期各期末，公司负债具体构成如下：

单位：万元

■

报告期内，流动负债占总负债的比例在90%左右，负债的结构较为稳定，未发生重大变动。公司流动负债中短期借款、应付账款占比较高，非流动负债中长期借款占比较高。

（三）偿债能力分析

报告期内，公司偿债能力指标如下：

■

1、流动比率和速动比率

2017年末、2018年末及2019年末，公司流动比率分别为3.24、2.95和2.68，速动比率分别为2.75、2.27和2.03。报告期内公司流动比率和速动比率有所下降，主要因自2017年开始公司业务规模增长较快，因销售规模增大导致应收票据及应收账款、存货增加，但是同时因备料、备货等导致应付账款增加，项目建设加快需要短期借款增加，导致流动负债也随之增加，因流动负债的增长大于流动资产的增长，导致流动比率和速动比率有所下降。

报告期各期末，公司流动比率和速动比率均保持较高水平，均超过2，公司短期偿债能力较强。

2、资产负债率

2017年末、2018年末及2019年末，公司资产负债率（合并口径）分别为22.92%、24.67%和27.98%，整体呈小幅上升趋势，主要因公司业务规模不断增长对营运资金的需求及新建项目对资金投入需求增加导致负债率上升。整体来看，公司资产负债率相对较低，偿债能力较强。

3、利息保障倍数

2017年度、2018年度及2019年度，公司利息保障倍数分别为30.02、18.60和24.33。2018年度利息保障倍数较上年下降，主要因公司2018年为了应对MLCC市场供给紧缺相应增加备货量导致对流动资金需求增加而增加短期借款，同时下属子公司立亚化学因建设需要增加长期借款，致利息费用大幅增加。2019年度利息保障倍数较上年小幅上升。

综上分析，报告期内公司利息保障倍数处于较高水平，公司的经营利润能够保障利息的支出，公司具备较强的偿债能力。

4、同行业上市公司比较

■

注1：宏达电子以军工业务为主，因军工类客户结算周期长及业务毛利率较高，导致其应收账款金额较大，相关指标与同行业其他指标差异明显，为了行业可比，上表计算行业可比公司平均值时扣除了宏达电子的影响；

注2：截止本说明书签署日，同行业可比上市公司江海股份、风华高科、艾华集团、法拉电子尚未披露2019年年报，上表中2019年度数据列示2019年半年度数据。

如上表所示，扣除宏达电子后，公司与同行业可比上市公司平均值整体差异较小，差异的主要原因系公司业务结构及客户构成与其他上市公司存在差异所致。

（四）营运能力分析

报告期内，公司营运能力指标如下：

■

1、应收账款周转率

2017年度、2018年度及2019年度，公司应收账款周转率分别为2.87次、2.51次、2.53次，2018年较2017年小幅下降，主要由于公司自产业务军工类客户销售占比较高。由于该等客户主要为国防工业单位和科研院所，受其自身预算经费管理、项目拨款进度、结算习惯及付款审批流程较长等因素影响，回款周期较一般客户长，随着公司自产业务销售规模的不断扩大，报告期末各期末相应客户的应收款项余额增加使得整体应收账款周转率受到影响。

2、存货周转率

2017年度、2018年度及2019年度，公司存货周转率分别为4.40次、2.88次、2.74次，2018年度较上年度下降幅度较大，主要原因是2018年度受日本主要MLCC制造厂商逐步转产专注于做高端汽车MLCC市场，市场整体供应结构调整影响，部分型号电容器产品紧缺，为保证对客户及时供货，公司相应增加了原材料、产成品备货导致存货规模增加所致。存货的变动具体参见“（一）资产分析”中有关存货变动分析。

3、同行业上市公司比较

■

注：上表中应收账款选取应收账款账面价值数据，存货选取存货账面价值数据。截止本说明书签署日，同行业可比上市公司江海股份、风华高科、艾华集团、法拉电子尚未披露2019年年报，上表中2019年度相关指标以2019年半年度数据为基础进行简单推算，具体为：应收账款周转率=（2019年上半年营业收入*2）/2019年上半年期初、期末应收账款账面价值平均值；存货周转率=（2019年上半年营业成本*2）/2019年上半年期初、期末存货账面价值平均值。

由上表可以看出，报告期内，公司应收账款周转率整体略低于同行业可比公司平均水平，主要原因是随着公司军工业务的不断拓展，军工类客户的销售规模逐年增长，相应的期末应收账款余额逐渐增加，但由于军工类客户主要为国防工业单位和科研院所，受其自身预算经费管理、项目拨款进度、结算习惯及付款审批流程较长等因素影响，因此回款周期相对较长，致使公司整体应收账款周转率低于同行业上市公司平均水平。

报告期内，2017年公司存货周转率优于同行业可比公司平均水平；2018年存货周转率低于同行业可比公司平均水平，主要是因公司代理业务板块为保证客户需要，为应对日本厂商产能结构调整导致的部分电容器产品短缺，提前增加备货量所致。

二、盈利能力分析

报告期内，公司营业收入及利润情况如下：

单位：万元

■

报告期内，受益于下游市场需求的快速增长，公司通过不断加大对电容器产品的市场开拓力度，及时调整产品结构、丰富产品类型等多种方式，公司营业收入、净利润等均呈现持续增长趋势。

2017年、2018年及2019年分别实现营业收入188,813.30万元、202,434.69万元和256,939.34万元，其中2018年较上年营业收入增长7.21%，2019年较上年增长26.92%；2017年、2018年及2019年分别实现净利润22,852.62万元、33,573.57万元和38,672.97万元，其中2018年较上年净利润增长26.92%，2019年较上年增长15.19%。

（一）营业收入分析

单位：万元

■

公司目前主要从事以电容器为主的电子元器件的研发、生产、销售业务，电子元器件代理业务以及陶瓷新材料的研发、生产、销售业务。截至目前，公司主营业务收入集中度较高，收入主要来源于以电容器为主的电子元器件生产和销售业务。公司其他业务收入主要为向客户提供的产品检测等服务收取的费用以及军品研发项目产生的收入。

2018年，公司营业收入较2017年增加13,621.39万元、增长7.21%，其中自产元器件营业收入增加12,942.59万元、增长31.55%，代理业务营业收入减少4,638.19万元、下降3.16%，自产新材料营业收入增加1,919.26万元、增长295.99%。自产元器件营业收入增长主要是由于受益于下游军工电子信息化产业发展以及民用陶瓷电容全球产能结构调整导致缺货的影响，公司以电容器为主的自产元器件业务增长显著，同时公司当年完成对广州天极的收购，单层电容器、薄膜元器件产品销售收入增加；代理业务营业收入有所减少，主要是由于日本厂商转产当期MLCC市场缺货，部分规格型号产品供应偏紧，同时由于缺货导致MLCC市场价格涨幅较大，公司根据市场情况调整产品结构，综合影响代理业务营业收入规模略有下降；自产新材料营业收入增长主要是由于陶瓷新材料产品的产能逐渐释放，供货能力增强所致。2018年其他业务收入增加3,397.73万元，主要是由于当期军品研发项目产生的收入较高所致。

2019年，公司营业收入较2018年增加54,504.65万元、增长26.92%，其中自产元器件业务增加20,668.79万元、增长38.30%。自产元器件营业收入增加主要是国防工业客户的需求持续增加所致；自产新材料收入增长主要是随着自产新材料生产线的建设，公司积极进行市场拓展，生产及销售规模增加所致。

1、主营业务收入按业务分类

单位：万元

■

公司的主营业务收入来源于自产业务和代理业务两大部分。如上表所示，公司主营业务收入整体呈持续增长态势。2018年度较2017年增长5.43%，2019年度较2018年增长27.47%。其中，自产业务和代理业务收入金额均呈上升趋势，但因自产业务收入增长幅度较高，导致自产业务收入占比逐渐上升、代理业务收入占比稍有下降。

报告期内，整体来看，自产业务的收入增长速度高于代理业务的收入，自产业务的收入2018年、2019年分别较上年度增长35.66%、39.76%。公司自产业务的收入增幅较大，主要原因是自产新型号电容器产品收入规模逐渐扩大。报告期内，公司首次公开发行股票募集资金投资项目增强了公司电容器生产能力，丰富了公司的产品结构，自产业务规模不断增长。2018年，公司完成对广州天极的收购，单层电容器、薄膜元器件产品销售收入增加。

报告期内，公司代理业务的收入整体呈上升态势，主要因相关稳定合作的主要客户对产品的需求增加所致。2018年代理业务收入与2017年基本持平，主要因2018年受日本厂商转产等因素影响，部分规格型号元器件产品供应偏紧，公司代理业务调整了经营策略，调整了代理品类结构，代理了更多高毛利率的产品；2019年公司积极拓展新的上游原厂合作伙伴和下游新兴市场资源，代理业务收入较2018年增长32,083.27万元，同比增长22.58%。

2、主营业务收入按地区分类

单位：万元

■

分地区来看，公司业务主要在国内开展。报告期内，国内市场产生的营业收入占比均达到95%以上。境外业务收入主要是公司香港子公司及其下属公司开展代理业务产生的收入。

（二）营业成本分析

1、营业成本构成

单位：万元

■

报告期内，公司营业成本主要由主营业务成本构成，占比超过97%，与公司营业收入构成一致。

2、主营业务成本构成

单位：万元

■

整体来看，公司报告期主营业务成本构成结构相对稳定。报告期内，自产业务营业成本金额及占比均呈上升趋势，与自产业务营业收入变动趋势一致。

报告期内，代理业务营业成本金额呈上升趋势、占比呈下降趋势，与代理业务营业收入金额及占比整体变动趋势一致。2018年代理业务成本比2017年下降16,636.9万元，主要因2018年受日本厂商转产等因素影响，部分规格型号元器件产品供应偏紧，公司代理业务调整了经营策略，调整代理品类结构，代理更多毛利率较高的产品，使得公司营业收入相对平稳情况下采购成本相对下降幅度较大。2019年代理业务成本较2018年增加35,763.59万元，同比增长32.17%，与营业收入规模增长趋势基本一致，增长率高于收入增长率的主要原因是2018年供应紧张的局面有所缓解，产品销售价格回调导致营业收入增长低于营业成本增长。

报告期内，公司主营业务成本的构成比例及其变动趋势与公司的主营业务收入构成、变动相匹配，符合公司的实际经营情况。

（三）毛利及毛利率分析

1、主营业务毛利的构成情况

报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司主营业务毛利主要来源于自产电容器业务和代理业务，公司自产新材料业务部分生产线开始试生产运行，但是报告期内产生的收入较低，整体毛利贡献度不大。

如上表所示，自产业务为公司贡献了主要毛利，主要是因为自产业务毛利率远高于代理业务毛利率。不同种类产品毛利率参见下文“2、主营业务毛利率分析”分析。

2、主营业务毛利率分析

报告期内，公司主营业务毛利率情况如下：

■

（1）分业务毛利率变动分析

报告期内，公司自产业务以符合国防工业客户要求的产品为主，产品技术含量高、品质要求高，因此产品附加值高，毛利率远高于代理业务毛利率。

报告期内，自产元器件毛利率较为稳定，保持在70%左右；自产新材料毛利率变动幅度较大，2017年较低主要是因2017年新材料业务部分生产线开始投产，受到设备调试、产能利用率等因素影响导致相关成本偏高，随着自产新材料逐步达产，毛利率逐渐上升。

报告期内，代理业务毛利率有所波动，主要受代理市场供需变动的影响。2018年代理业务毛利率较2017年大幅度提升，主要因为日本MLCC大厂转产导致市场供应偏紧，整体价格上涨，公司提前备货保证客户需求，同时根据电容器市场变化调整了经营战略，加大代理附加值高、毛利更高的产品比重所致。2019年代理业务毛利率下降，主要是由于随着部分企业扩产使得市场电容器产品缺货的情况有所缓解，产品价格回落所致。

（2）主营业务综合毛利率变动分析

2017年度、2018年度及2019年度，公司主营业务综合毛利率分别为25.64%、35.58%和31.93%，整体毛利率受单项业务毛利率的变动及不同业务收入占比的变动的影响而变动。报告期内，主营业务综合毛利率有所波动，主要受前述收入结构和单项业务毛利率波动影响所致。

2018年公司主营业务综合毛利率较2017年上升9.94个百分点，主要是代理业务毛利率提升所致，主要因2018年日系厂商调整产能结构，导致市场整体供应偏紧，公司代理业务调整了经营策略，提高了毛利率较高的元器件产品的代理比重；2019年较2018年下降3.65个百分点，主要受自产业务和代理业务毛利率下降的双重影响，具体分析参见前文“（1）分业务毛利率变动分析”。

3、同行业毛利率比较

报告期内，公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司比较如下：

■

注：截止本说明书签署日，同行业可比上市公司江海股份、风华高科、艾华集团、法拉电子尚未披露2019年年报，上表中2019年度数据列示2019年半年度数据。

由上表可以看出，公司所在行业上市公司个体之间毛利率差异较大，主要原因是：

（1）不同公司的产品类型差异较大。如鸿远电子以片式多层瓷介质电容为主、宏达电子以钽电容为主、江海股份以铝电解电容及薄膜电容为主、风华高科以片式电容为主、艾华集团以铝电解电容器为主、法拉电子以薄膜电容器为主，部分公司还生产电容用原料。不同类型的产品毛利率差异较大，一般而言多层瓷介质电容、钽电容毛利率最高，薄膜电容次之，铝电解电容最低。

（2）不同公司面向的市场和客户类别差异较大。部分公司面向军工市场，部分客户面向工业类、消费类市场，一般而言军工市场毛利率最高，工业类次之，消费类最低。如鸿远电子自产业务以军工类客户为主，代理业务以工业类客户为主；宏达电子以军工类客户为主；江海股份以消费类客户为主；艾华集团来自消费类客户的收入占比较高；法拉电子以工业类及消费类客户为主。

（3）不同公司的业务模式存在较大差异，部分公司以自产自销为主，部分公司兼有自产自销和代理销售，其中自产业务毛利率高于代理业务毛利率。如鸿远电子自产业务收入和代理业务收入约各占一半；宏达电子等其他公司以自产业务为主。

公司自产业务的客户以军工类客户为主，同行业公司中宏达电子以军工业务为主，因此公司自产业务毛利率与宏达电子比较接近；同行业公司鸿远电子代理业务占比较高，根据其公开披露文件中显示其代理业务毛利率不超过20%，与公司代理业务毛利率较为接近。

（四）费用分析

报告期内，公司期间费用构成及其占营业收入的比重情况如下：

单位：万元

■

2017年度、2018年度及2019年度，公司的期间费用分别为21,847.37万元、28,947.17万元和35,479.52万元，占营业收入的比重分别为11.57%、14.30%和13.81%。整体来看，公司期间费用呈现波动上升的趋势，与公司业务规模变化情况基本相匹配。

（五）非经常性损益分析

报告期内公司的非经常性损益明细如下：

单位：万元

■

■

注：非经常性损益占比=归属于母公司股东的非经常性损益净额/归属于母公司股东的净利润。

报告期内，非经常性损益主要是计入当期损益的政府补助和理财产品投资收益。理财产品投资收益主要是公司为了提高资金使用效率，利用闲置资金购买理财产品产生的收益。报告期内，非经常性损益金额占当期归属于母公司股东的净利润的比例分别为13.06%、7.89%和6.83%，未对公司盈利状况产生较大影响。

三、现金流量分析

报告期内，公司的现金流状况如下表所示：

单位：万元

■

报告期内，2017年度经营活动产生的现金流净额与当年净利润差异14,230.74万元，主要因2017年业务规模增长较大，导致应收账款增加较多；同时，销售规模增加导致采购商品支出相应增加且采购现金流出早于销售收入回款，两者时间差导致当年现金流量净额减少。2018年度经营活动产生的现金流净额与当年净利润差异20,284.56万元，主要因公司根据MLCC市场供需情况增加备货支出的现金流增加所致。2019年度经营活动产生的现金流净额与当年净利润差异15,459.09万元，主要因公司业务规模增长较大，导致应收账款及应付账款增加所致。

报告期内，2017年投资活动产生的现金流为净流出21,218.64万元，主要系公司在建项目新增投资25,762.67万元所致；2018年投资活动产生的现金流为净流出17,715.10万元，主要系公司在建项目新增投资34,060.70万元以及收回上期理财投资18,500.00万元所致；2019年投资活动产生的现金流为净流入6,803.41万元，主要因公司2019年上半年赎回理财产品后根据公司经营需要未再理财导致流出减少所致。

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量主要是取得借款收到的现金，以及偿还债务、分配股利及偿付利息支付的现金。2017年度、2018年度及2019年度，公司筹资活动产生的现金流量净额均为负，主要由分配股利、回购股票以及支付保函、票据及信用证保证金形成的现金流出构成。

第五节 本次募集资金运用

一、本次募集资金使用计划

（一）项目概况

本次公开发行可转换公司债券的募集资金总额不超过60,000万元（含60,000万元），扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目：

单位：万元

■

若本次扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入金额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

（二）项目备案情况

■

二、本次募投项目的必要性

（一）小体积薄介质层陶瓷电容器是MLCC未来发展的主要趋势

MLCC应用电压和电容值范围较大，同时兼有工作稳定范围宽、介质损耗小、体积小等特点，是当前生产规模最大、发展最快的片式元器件之一。随着MLCC下游主要应用领域产品向小型化、大容量化、高可靠性和低成本的方向发展，具有小型化、大容量、高可靠性特点的陶瓷电容器已经成为MLCC产品的主要发展趋势。

（二）项目建设有利于公司满足国内市场需求，提高市场占有率

近年来，随着消费和工业应用领域信息化、智能化程度的提高，MLCC下游应用产品的迭代速度加快，对于MLCC性能和供货能力的要求不断提升，陶瓷电容整体市场规模有望进一步扩大。而当前国内MLCC生产企业普遍存在设备更新不及时、产品档次偏低、高规格产品产能不足等问题，部分高性能MLCC仍然主要依赖进口。基础电子元件国产化要求不断提高，但国内高性能MLCC产品供不应求的局面，为公司扩产提供了充足的市场空间。如果公司能够及时把握市场发展机遇，开发多种规格的小型化、大容量、高压化及高频化特点的小体积薄介质层陶瓷电容器产品，抢先占领市场，将助力公司进一步发展壮大。

公司作为国内电容器重要生产厂商，在国内陶瓷电容行业占据优势地位。公司本次投资建设小体积薄介质层陶瓷电容器生产线，提高产品性能、增加产品产量有利于公司抓住发展机遇，顺应市场发展需求，抢占市场份额，使公司保持在生产工艺和规模上的竞争优势。

公司将通过本项目建设小体积薄介质层陶瓷电容生产线，主要用于生产多种规格的小体积、高比容陶瓷电容产品；有利于补充公司高端MLCC生产能力，较好的满足下游厂商对于高比容、小体积多层陶瓷电容的需求。与此同时，项目将引进产品生产、工艺优化等方面的专业人员，提高公司生产和运营效率，增强生产制造对公司业绩的支持能力。

综上所述，项目实施后，公司将利用先进的生产设备和技术工艺，量产大容量多层瓷介电容器，满足国内市场需求，提高电容器市场占有率。

（三）项目建设有利于公司丰富产品结构，培育新的利润增长点

随着当前陶瓷电容制造业生产工艺、技术的突飞猛进，以及国内外陶瓷电容市场格局的快速变化，陶瓷电容生产厂商为了在复杂的市场竞争环境中继续保持良好的经济效益和持续稳定的发展，均在不断调整自身产品结构。陶瓷电容企业通过积极完善产品结构来适应市场需求的变化，一定程度上可以提高企业自身的市场应变能力和适应能力，降低经营风险。

目前，公司电子元件产业的主要产品大类为陶瓷电容器，陶瓷电容器主要以片式多层陶瓷电容器为主。受产能规划以及生产设备影响，公司薄介质、高介质层数、大容量、小体积、高可靠性的多层瓷介电容器生产销售规模受限，研发、工艺和技术优势未能充分发挥，亟需通过发挥自身产品开发优势、优化现有产品结构，最大化陶瓷电容产品价值，为公司带来更大的经济利益。凭借丰富的业务发展和生产经验、卓越的研发能力和充足的技术储备，公司能够有效把握未来市场发展趋势，发展更高比容的片式多层陶瓷电容，丰富公司产品结构、培育新的利润增长点，助力公司在日益激烈的陶瓷电容行业保持一定竞争优势。

综上，为保证公司生产的陶瓷电容产品的尺寸、规格能够适应当前市场的供求变化，满足下游终端客户的市场需求，公司需要不断对现有产品结构进行调整和优化。本项目的实施将发挥公司生产工艺技术优势，丰富产品线种类，引领公司创造新的盈利增长点。由此，募投项目的实施将有助于公司提高经营业绩，促进公司进一步发展壮大，并增强其后续发展能力。

（四）项目建设有利于增强公司核心竞争力，实现公司战略

公司深耕电容器领域三十余年，自产电容器在市场上拥有良好的知名度和品牌美誉度，其中，片式多层陶瓷电容器已成为公司核心产品，其持续稳定发展将直接影响公司的核心竞争力和战略目标的实现。近年来，全球电子终端设备的持续更新换代，智能手机、新能源汽车、5G终端设备等下游应用领域持续扩大和发展，对MLCC的数量需求也随之增长。与此同时，由于电子终端设备不断朝小型化、高比容、智能化、多功能化方向发展，原材料、生产工艺持续改进，对MLCC的规格尺寸、高性能、电容量、可靠性等方面提出了更高的要求。公司顺应市场发展方向，对多层陶瓷电容产品的性能、生产工艺等方面进行提升，有利于强化公司竞争优势，赢得发展机遇。受公司厂房和生产线装备生产瓶颈的限制，现有产能无法满足新类别产品的开发和规模化生产，一定程度上制约了公司在陶瓷电容市场的进一步发展，不利于公司未来发展战略规划的实施。

本项目的实施将有效提高公司生产、供应能力，拓宽产品的规格种类，完善产品结构，提高公司竞争实力，同时推动公司发展战略有序进行。通过本项目，一方面，公司实现小体积薄介质层陶瓷电容器的规模化生产；另一方面，公司采购先进水平的MLCC生产设备和仪器，提升设备自动化程度和精度，增强公司核心竞争力，使公司在国内外MLCC市场中获得更多的市场份额

三、本次募投项目的可行性

（一）公司研发及技术实力为本项目提供技术保障

研发和技术的进步是促进公司发展的重要推动力。公司作为国内领先的电容器设计和制造企业，在陶瓷电容研发和生产工艺创新方面具备丰富的经验，先后被评为高新技术企业、国家高新技术产业化示范工程、福建省第二批创新型企业、科技型中小企业技术创新基金之优秀企业等，是国家火炬计划重点高新技术企业之一。公司建立了省级企业技术中心，并与多所重点院校建立了良好的合作关系，在前沿探索、产品研究、车间试验、应用示范等方面进行了广泛的产学研合作，从而形成了从产品设计、材料开发到生产制造工艺的一系列核心技术。截至2019年12月31日，公司拥有专利数量共159项，承担了装备发展部43项军工科研任务。

此外，公司还一直重视研发队伍建设，通过人才招募、内部培训等方式建立了一支高素质的研发技术团队，促进技术、工艺、产品的创新与发展。截至2019年12月底，公司共有技术及研发人员共479人，占员工总数比例31.53%，其中研发中心共有研发人员126人，核心技术人员在陶瓷电容产品设计、材料开发、生产工艺等方面均具备丰富的技术及研发经验和突出的业务成果，公司整体科研能力处于行业内较高水平。

综上，陶瓷电容作为技术密集型产品，对企业的设计、研发和制造能力有较高的要求。公司经过多年的发展，建立了较为完善的技术研发体系，具备较为强大的技术研发实力和成果转化能力并积累了丰富的专利技术，对行业其他竞争者形成了一定的技术壁垒，也为本项目的实施提供了有效的技术保障。

（二）公司丰富的生产经验为本项目实施奠定坚实基础

公司自成立以来，一直以市场为导向，积极引进国内外先进的生产工艺和技术，与自主研发的工艺技术巧妙结合，形成更为低成本、先进的原料制备和生产工艺技术，如全自动悬浮式瓷胶移膜生产工艺、瓷浆粒度控制工艺、高温烧结补氧工艺等先进的配料及生产技术。与此同时，公司已建立陶瓷电容器、钽电容器、超级电容器、薄膜元器件、单层电容器、陶瓷粉料等29条专业的元器件产品及相关原材料的生产线，并建立了严格的质量管理体系，通过了ISO9001质量管理体系认证以及ISO14001:2015环境管理质量体系认证等管理规范，公司生产车间及配套设施能够基本满足专业化和规模化的生产条件。而且陶瓷电容系列每年都有大量产品生产销售，所需原材料种类基本相同，能够保证新产品的生产线持续产出。此外，公司还建立了完备的生产体系，拥有健全的生产与调度计划、能源与成本控制、协调生产、质量检验等生产体系，能够为此类小型化、高比容陶瓷电容的生产提供可靠的运作支持。

综上，公司经过三十余年的研发投入和生产积累，系统地掌握了多项生产工艺技术，并在陶瓷电容器、钽电容器、薄膜元器件等各类电容器产品线的生产运作与管理等方面积累了丰富的生产经验，能够为小体积薄介质层陶瓷电容生产线的建设和产品规模化、规范化、标准化生产提供强有力的软实力支持和经验借鉴，为本项目的顺利进行提供了坚实的基础。

（三）公司良好的客户基础为项目实施提供了市场保障

电容器在电子电路中应用广泛，电容器的可靠性、稳定性、寿命等性能很大程度上决定了电子装备的整机质量水平，因而其生产厂商的技术创新能力、生产供应能力、产品工艺品质、售后服务能力等将受到电子装备厂商的综合审查。由于电子装备厂商对电容器生产厂商的综合实力要求较高、磨合期较长，因此一旦通过审查，电子装备厂商对电容器生产厂商的品牌信任度较高，具有较强的业务粘性。公司深耕电容器研发、生产与销售三十余年，始终秉承“诚信专精”的核心理念，致力于为公司客户提供“卓越品质”的电容产品和“专家服务”，为国内电子终端产品生产企业提供高质量的电容器，赢得了客户的高度认可和信赖。目前公司客户覆盖航空航天、移动通讯、医疗、汽车、安防等多种领域，公司与小米通讯、海康威视等下游电子终端产品生产企业建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。

公司始终密切关注行业发展趋势，基于下游客户需求进行电容器的研发设计，并凭借强大的设计和研发能力、稳定良好的产品质量和售后服务优势，在维护现有客户的基础上，不断开拓市场，获得新客户，为公司扩大产能提供充足的客户保障。

综上所述，稳定的下游客户合作关系和电容器下游应用市场的稳定发展将带动高性能电容器产品的需求增长，为项目的实施提供稳定的客户基础和充足的市场保障，保证新增产能的销售实现。

四、本次募集资金投资项目的基本情况

（一）小体积薄介质层陶瓷电容高技术产业化项目

1、项目基本情况

公司拟实施小体积薄介质层陶瓷电容高技术产业化项目，生产具有小体积、高比容、高性能、高频化特点的陶瓷电容器产品以应对市场需求的变化。

本项目建成后，将年新增840,000万只不同型号的小体积薄介质层陶瓷电容产能。

2、项目实施地点

本次募投项目的实施地点位于泉州市鲤城区江南高新技术电子信息园区紫华路4号，由火炬电子自行组织实施。

项目不征用新的土地及新建房产，主要通过对现有部分厂房（“泉房权证鲤城区（鲤）字第201015894号”）进行改造装修后实施本项目。

3、项目投资概算

本项目总投资55,486.44万元，其中建设投资42,548.31万元，基本预备费2,127.42万元，铺底流动资金10,810.71万元。本项目拟使用募集资金投入44,675.73万元，铺底流动资金全部由公司自筹资金解决。具体投资数额安排明细如下：

单位：月、万元

■

4、项目建设进度

本项目建设期为两年，预计建成后三年内达产，募投项目投产后预计第一年生产负荷为40%，第二年生产负荷为80%，第三年生产负荷为100%，预计达产年可以达到年产840,000万只小体积薄介质层陶瓷电容器的供货能力。

5、原材料及能源供应情况

本项目主要原材料为瓷粉、电极等原材料。本项目原材料均有稳定来源，公司与供应商有长期业务关系，可以保证项目达产后的物料供应。项目所需能源主要为电力、水等。项目实施地点位于福建省泉州市，实施区域内水、电、路通讯等基础设施齐全，电、水等能源供应充足，因此项目不存在燃料动力的供应不足问题。

6、项目环保情况

本项目建成投产后，主要污染物包括：由瓷粉淋膜、烘干、切片、脱脂等生产工序造成的废气；由生产工艺流程之“表面处理工序”涉及电镀环节产生的工业废水以及生活污水引起的水污染；由生产过程中冷冻机、空压机、风机、水泵等设备造成的噪音污染；由生产性固体废弃物（废瓷粉）和生活垃圾组成的固体废弃物，公司拟采取的环保措施如下：

（1）针对废气污染，项目配套废气处理设施。项目车间封闭式设计，项目产生的有机废气（非甲烷总烃）集中收集后经“水喷淋+活性炭吸附装置”净化处理后通过排气筒高空排放，项目有机废气（非甲烷总烃）排放执行DB35/1782-2018《工业企业挥发性有机物排放标准》中“涉涂装工序的其它行业”的相关标准。瓷粉预处理在密闭的工作间内进行，破碎工序产生的颗粒物由自带的袋式除尘器处理，尾气通过排气筒高空排放；分散干燥产生的颗粒物采用脉冲布袋收集，尾气通过排气筒高空排放；瓷粉预处理产生的废气（颗粒物）排放执行GB16297-1996《大气污染物综合排放标准》二级标准要求；其他无组织排放控制要求及厂区内任意一次浓度值执行GB37822-2019《挥发性有机物无组织排放控制标准》相关排放限值要求及相关污染控制要求。

（2）项目配套污水处理设施，项目产生的废水集中收集后经生产废水处理设施预处理后汇入生活污水经化粪池处理达GB8978-1996《污水综合排放标准》三级标准（其中NH3-N执行GB/T31962-2015《污水排入城镇下水道水质标准》表1，B等级标准）排入市政污水管网，进入晋江仙石污水处理厂处理。生活污水集中收集经化粪池处理达GB8978-1996《污水综合排放标准》三级标准（其中NH3-N执行GB/T31962-2015《污水排入城镇下水道水质标准》表1B等级标准）排入市政污水管网，进入晋江仙石污水处理厂处理。针对电镀生产环节产生的工业废水，公司将电镀车间建立在南安华源集控区里，将工业废水集中排放至集控中心，由第三方废水处理公司进行统一处理后排放。

（3）针对噪音污染，项目厂区合理布局，对通风设备、废气净化设施等主要噪声源采取有效的隔声、消声和减震措施，项目厂界噪声执行GB12348-2008《工业企业厂界环境噪声排放标准》3类标准，即昼间≤65dB，夜间≤55dB。

（4）针对固体废弃物，项目按GB18597-2001《危险废物贮存污染控制标准》设置危废暂存场所，危险废物集中收集后由有资质的危废处置单位进行转运处置，生活垃圾分类收集并及时妥善处置，生产固废集中收集综合处置。

7、项目经济效益评价

本次小体积薄介质层陶瓷电容高技术产业化项目完全达产后，预计年平均销售收入62,418.52万元，年平均净利润22,984.70万元，税前内部收益率27.06%，税后内部收益率23.21%，税前税后静态投资回收期分别为6.3年和6.9年，整体而言，项目的经济效益较好，从经济角度看本项目实施具有可行性。

8、固定资产变化与产能的匹配关系及新增固定资产折旧对未来经营业绩的影响

本次募投项目建成后，项目新增固定资产投资42,548.31万元，完全达产后年新增小体积薄介质层陶瓷电容器产能840,000万只。本次募投项目将购置一批高精度的MLCC相关生产设备，生产线的自动化程度将得到进一步提升，产品生产效率将得到较大程度的改进。在生产过程中，公司加强对一线生产人员的培训和生产设备的持续升级改造，提高良品率。

本次募投项目完全达产后，预计将年新增折旧摊销费用3,576.76万元，预计年平均销售收入62,418.52万元。2017年、2018年、2019年，公司主营业务综合毛利率分别为25.64%、35.58%、31.93%，三年平均毛利率为31.05%，在内外部经营环境不发生重大变化的情况下，公司营业收入较项目建成前增加11,518.55万元即可抵消折旧摊销费用的增加。

本次募投项目增加的折旧摊销费用对公司的未来经营成果影响较小。

（二）补充流动资金项目

公司本次发行募集资金拟投入15,324.27万元用于补充流动资金，以保证公司生产经营所需资金，进一步确保公司的财务稳健性，增强公司市场竞争能力。补充流动资金的必要性如下：

1、公司未来生产经营规模的扩大需要更多营运资金支持

2017年至2019年公司营业收入分别为188,813.30万元、202,434.69万元、256,939.34万元，营业收入持续保持快速增长。随着公司生产经营规模的扩大，应收账款、存货等经营性资产余额相应增加，进而对营运资金的持续投入提出了更高的要求。

公司业务主要包括自产业务和代理业务，自产业务中由于军工类客户的销售回款时间一般根据整体项目的拨款进度而定，付款时间相对较长。随着公司对军工类客户的销售规模逐年增长以及代理业务规模的扩大，使得相应的期末应收账款余额有所增加。2017年末、 2018年末、2019年末，公司应收账款余额分别为81,144.37万元、88,980.87万元、125,098.23万元，存货余额分别为36,725.13万元、60,307.75万元、75,278.03万元，呈现逐年增长的趋势。随着公司业务规模的不断拓展，应收账款余额和存货余额将进一步增加，从而需要更多营运资金来支持未来生产经营的进一步发展。

2、公司未来新产品开发、技术创新等发展战略需要补充营运资金

公司电容器产品特别是军用电容器的生产技术创新性强，公司为军工类客户提供具有高技术含量、高可靠和高附加值的产品，对公司的技术研发能力提出较高要求，需在此方面不断投入。2017年、2018年、2019年公司用于产品及技术开发的研发投入持续增长，分别为3,634.12万元、3,627.67万元、5,626.52万元。

本次募投项目的实施将有利于增加公司高端电容器产品的市场份额。公司需要补充一定的流动资金以满足该项目实施后市场开拓、市场营销、产品备货等方面的资金需求，从而更好地实现发展公司现有经营业务及未来发展战略目标。

综上，通过补充流动资金，可进一步增强公司的资金实力，促进公司现有经营业务发展及未来发展战略的实现，提升公司的市场竞争力和把握市场机会的能力。

五、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营状况的影响

本次募集资金投资项目主要围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策及公司整体发展战略，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的实施有利于丰富公司产品结构，增加小体积薄介质层陶瓷电容器产品的供货能力。募集资金的用途合理、可行，符合公司及全体股东利益。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行完成后、可转债转股前，公司总资产、总负债将有所增加。未来如果可转债实施转股，将有利于降低负债规模、增加净资产，进而降低公司资产负债率，改善公司资本结构，提高长期偿付能力。由于募集资金投资项目实施存在一定的周期，项目建设期间公司将产生持续现金流出。募集资金投资项目达产并形成销售后，将产生稳定的现金流和利润，从而改善公司的财务结构，提高公司防范财务风险和融资能力。

六、募集资金专户存储的相关措施

公司已根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的要求，结合公司实际情况，制定了《募集资金专项存储及使用管理制度》。公司将严格遵循《募集资金专项存储及使用管理制度》的规定，在本次募集资金到位后建立专项账户，并及时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照募集资金使用计划确保专款专用。

第六节 备查文件

一、备查文件内容

除募集说明书及摘要外，公司将以下备查文件供投资者查阅。有关目录如下：

（一）发行人2017年、2018年、2019年财务报告及审计报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；

（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

（五）资信评级机构出具的资信评级报告；

（六）中国证监会核准本次发行的文件。

二、备查文件查阅时间、地点

（一）查阅时间

工作日：上午9:30—11:30，下午2:00—5:00。

（二）查阅地点

1、发行人：福建火炬电子科技股份有限公司

联系地址：泉州市鲤城区江南高新技术电子信息园区紫华路4号

联系人：谢妙娟

电话：0595-22353689

传真：0595-22353679

2、保荐人：东北证券股份有限公司

联系地址：北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座

联系人：闫骊巍

电话：010-63210828

传真：010-63210837

自募集说明书摘要公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在发行人的指定信息披露网站（http://www.sse.com.cn）查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。

福建火炬电子科技股份有限公司

2020 年5月25日

招商基金管理有限公司

关于招商创新增长混合型证券投资基金

增加招商银行为销售机构的公告

根据招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）签署的基金销售协议，自2020年5月25日起，本公司将增加招商银行为招商创新增长混合型证券投资基金（以下简称“本基金”，基金代码：009360/009361）的销售机构并开通相关业务。投资者欲了解本基金详细信息请仔细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件。

一、办理场所及业务类型

招商银行全国各网点均可为投资者办理本基金的账户开户、认购等业务。具体业务类型及办理程序等请遵循招商银行的相关规定。

二、投资者可通过以下途径了解或咨询相关情况

1、招商银行网站：www.cmbchina.com

2、招商银行客服电话：95555

3、招商基金管理有限公司网站：www.cmfchina.com

4、招商基金管理有限公司客服电话：400-887-9555

三、风险提示

投资者在投资基金前应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金时应认真阅读上述基金的基金合同、招募说明书等资料。敬请投资者留意投资风险。

特此公告。

招商基金管理有限公司

二〇二〇年五月二十五日

招商基金管理有限公司

关于招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)

增加基金份额类别的公告

为满足基金投资者的需求，为投资者提供多样化的投资途径，招商基金管理有限公司（以下简称“公司”）于2020年5月25日起对公司旗下的招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”）增加D类基金份额，并将对本基金的基金合同和托管协议作相应修改。现将具体事宜告知如下：

一、新增D类基金份额类别基本情况

本基金增加D类基金份额后，将分别设置对应的基金代码并分别计算各类基金份额净值，投资者申购时可以自主选择与C类基金份额、E类基金份额或D类基金份额相对应的基金代码进行申购。本基金D类基金份额的费率结构如下：

1、本基金D类基金份额收费模式（基金代码：009580）

（1）D类基金份额申购费

■

（2）D类基金份额销售服务费

本基金D类基金份额不收取销售服务费。

（3）D类基金份额赎回费

■

（4）本基金D类基金份额的管理费率、托管费率均与C类、E类基金份额保持一致。

二、新增D类基金份额类别适用的销售机构

1、直销机构

直销机构：招商基金管理有限公司

招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）

招商基金官网交易平台

交易网站：www.cmfchina.com

客服电话：400-887-9555（免长途话费）

电话：（0755）83076995

传真：（0755）83199059

联系人：李璟

招商基金机构业务部

地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801

电话：（010）56937404

联系人：贾晓航

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼

电话：（021）38577388

联系人：胡祖望

地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼

电话：（0755）83190401

联系人：任虹虹

招商基金直销交易服务联系方式

地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦11层招商基金客户服务部直销柜台

电话：（0755）83196359 83196358

传真：（0755）83196360

备用传真：（0755）83199266

联系人：冯敏

2、其他销售机构

如新增销售机构，将另行公告。

三、《基金合同》的修订内容

公司对招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)的基金合同（以下简称“《基金合同》”）中涉及增加D类基金份额类别的相关内容进行了修订。本项修订未对原有基金份额持有人的利益形成任何重大影响，根据《基金合同》的规定无需召开基金份额持有人大会。公司已就修订内容与基金托管人中国农业银行股份有限公司协商一致，并已报中国证监会备案。《基金合同》的修订内容具体如下：

1、在《基金合同》“第二部分 释义”中进行如下修改：

将原表述：

“74、C类基金份额：在投资者申购时收取申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为“C类基金份额”，C类基金份额的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司”

修改为：

“74、C类、D类基金份额：在投资者申购时收取申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为“C类基金份额”或“D类基金份额”，C类基金份额的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，D类基金份额的登记机构为招商基金管理有限公司”

2、在《基金合同》“第三部分 基金的基本情况”中进行如下修改：

在“十二、基金份额的类别”中

将原表述：

“转型为招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）后，根据申购费用、销售服务费收取方式、登记机构的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为“C类基金份额”，C类基金份额的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司；在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为“E类基金份额”，E类基金份额的登记机构为招商基金管理有限公司。

转型为招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）后设置多种基金份额类别的，各类基金份额分别设置代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

C类基金份额通过场外和场内两种方式销售，并在符合相关法律法规的情况下申请交易所上市交易（场内基金份额上市交易，场外基金份额不上市交易，下同），C类基金份额持有人可办理跨系统转托管；E类基金份额通过场外方式销售，不在交易所上市交易，E类基金份额持有人不能办理跨系统转托管。”

修改为：

“转型为招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）后，根据申购费用、销售服务费收取方式、登记机构的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为“C类基金份额”或“D类基金份额”，C类基金份额的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，D类基金份额的登记机构为招商基金管理有限公司；在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为“E类基金份额”，E类基金份额的登记机构为招商基金管理有限公司。

转型为招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）后设置多种基金份额类别的，各类基金份额分别设置代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

C类基金份额通过场外和场内两种方式销售，并在符合相关法律法规的情况下申请交易所上市交易（场内基金份额上市交易，场外基金份额不上市交易，下同），C类基金份额持有人可办理跨系统转托管；E类基金份额和D类基金份额通过场外方式销售，不在交易所上市交易，E类基金份额和D类基金份额持有人不能办理跨系统转托管。”

3、在《基金合同》“第八部分 基金份额的申购与赎回”中进行如下修改：

将原表述：

“本基金基金合同生效后2年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，投资者可通过场外或场内两种方式对本基金C类基金份额进行申购与赎回，也可以仅通过场外方式对本基金E类基金份额进行申购与赎回。”

修改为：

“本基金基金合同生效后2年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，投资者可通过场外或场内两种方式对本基金C类基金份额进行申购与赎回，也可以仅通过场外方式对本基金E类基金份额和D类基金份额进行申购与赎回。”

4、在《基金合同》“第九部分 基金份额的上市交易”中进行如下修改：

在“一、上市交易的基金份额”中

将原表述：

“本基金基金合同生效后2年期届满，本基金按照基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（LOF）的C类基金份额，转换后的C类基金份额将继续在深圳证券交易所上市交易。基金上市后，登记在证券登记结算系统中的C类基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统中的C类基金份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。本基金E类基金份额只接受场外申购、赎回，不在交易所上市交易。”

修改为：

“本基金基金合同生效后2年期届满，本基金按照基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（LOF）的C类基金份额，转换后的C类基金份额将继续在深圳证券交易所上市交易。基金上市后，登记在证券登记结算系统中的C类基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统中的C类基金份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。本基金E类基金份额和D类基金份额只接受场外申购、赎回，不在交易所上市交易。”

5、在《基金合同》“第十九部分 基金费用与税收”中进行如下修改：

在“二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式”中

将原表述：

“3、基金销售服务费

……

本基金销售服务费在基金合同生效起至2年届满日收取，2年届满日后，本基金C类基金份额不收取销售服务费，E类基金份额收取销售服务费。”

修改为：

“3、基金销售服务费

……

本基金销售服务费在基金合同生效起至2年届满日收取，2年届满日后，本基金C类基金份额和D类基金份额不收取销售服务费，E类基金份额收取销售服务费。”

6、在《基金合同》“第二十部分 基金的收益与分配”中进行如下修改：

在“三、基金收益分配原则”中：

将原表述：

“2、本基金基金合同生效后2年期届满，转换为上市开放式基金（LOF）后的收益分配原则

……

（4）由于本基金C类基金份额不收取销售服务费，E类基金份额收取销售服务费，各类基金份额对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；”

修改为：

“2、本基金基金合同生效后2年期届满，转换为上市开放式基金（LOF）后的收益分配原则

……

（4）由于本基金C类基金份额和D类基金份额不收取销售服务费，E类基金份额收取销售服务费，各类基金份额对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；”

根据修订的《基金合同》，相应修订本基金的招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）的托管协议。

本公告构成本基金《招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》的补充，基金管理人将在届时更新招募说明书时一并更新以上内容。

本基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整上述有关内容。

投资者可登录本基金管理人网站（www.cmfchina.com）或拨打本基金管理人的客户服务电话（400-887-9555）获取相关信息。

特此公告。

招商基金管理有限公司

二○二○年五月二十五日

招商基金管理有限公司旗下部分基金

增加诺亚正行为销售机构及开通定投和转换业务

并参与其费率优惠活动的公告

根据招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与诺亚正行基金销售有限公司（以下简称“诺亚正行”）签署的基金销售协议，自2020年5月25日起，本公司将增加诺亚正行为以下各基金的销售机构并开通账户开户、申购、赎回、定投及转换等业务。

■

自2020年5月25日起，投资者通过诺亚正行申购上述本公司旗下基金，申购费率享费率优惠，具体折扣费率以诺亚正行页面公示为准。基金原费率请详见基金合同、招募说明书（更新）等法律文件，以及本公司发布的最新业务公告。

费率优惠期限内，如本公司新增通过诺亚正行销售的基金产品，则自该基金产品开放申（认）购当日起，将同时开通该基金上述费率优惠。费率优惠期限，以诺亚正行官方网站所示公告为准。

重要提示：

费率优惠活动解释权归诺亚正行所有，有关费率优惠活动的具体规定如有变化，敬请投资者留意诺亚正行的有关规定。投资者欲了解基金产品的详细情况，请仔细阅读基金的基金合同、招募说明书等法律文件。

投资者也可以通过以下途径咨询有关情况：

诺亚正行基金销售有限公司

客服电话：400-821-5399

公司网址：https://www.noah-fund.com/

招商基金管理有限公司

客服电话：400-887-9555

公司网址：http://www.cmfchina.com/

风险提示：

（一）投资者在投资基金前应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。

（二）本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金时应认真阅读上述基金的基金合同、招募说明书等资料。敬请投资者留意投资风险。

（三）投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

特此公告。

招商基金管理有限公司

二〇二〇年五月二十五日

招商基金管理有限公司旗下部分基金

增加申万宏源证券有限公司、

申万宏源西部证券有限公司为销售机构的公告

根据招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源证券”）、申万宏源西部证券有限公司（以下简称“申万宏源西部证券”）签署的基金销售协议，自2020年5月25日起，本公司将增加申万宏源证券、申万宏源西部证券为招商产业债券型证券投资基金（基金代码：招商产业债券A：217022、招商产业债券C：001868）、招商安心收益债券型证券投资基金（基金代码：招商安心收益债券C：217011）、招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)（基金代码：招商双债增强（LOF）C:161716）、招商信用添利债券型证券投资基金(LOF)（基金代码：161713）的销售机构并开通申购、赎回等相关业务。

具体业务类型及办理程序请遵循销售机构的相关规定，投资者欲了解详细信息请仔细阅读相关基金的基金合同和招募说明书等法律文件。

一、投资者可通过以下途径咨询相关详情

1、招商基金管理有限公司网站：www.cmfchina.com

2、招商基金管理有限公司客户服务热线：4008879555（免长途话费）

3、销售机构客服电话及网址：

■

二、风险提示：

投资者在投资基金前应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金时应认真阅读上述基金的基金合同、招募说明书等资料。敬请投资者留意投资风险。

特此公告。

招商基金管理有限公司

2020年5月25日

招商基金管理有限公司旗下部分基金

增加中信证券华南股份有限公司为销售机构的

公 告

根据招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与中信证券华南股份有限公司（原广州证券）（以下简称“中信证券华南”）签署的基金销售协议，自2020年5月25日起，本公司将增加中信证券华南为以下各基金的销售机构并开通账户开户、申购、赎回、定投及转换等业务。

■

■

具体业务类型及办理程序请遵循销售机构的相关规定。投资者欲了解详细信息请仔细阅读相关基金的基金合同和招募说明书等法律文件。

一、投资者可通过以下途径咨询有关详情

1、招商基金管理有限公司网站：www.cmfchina.com

2、招商基金管理有限公司客户服务热线：4008879555（免长途话费）

3、销售机构客服电话及网址：

■

二、风险提示：

投资者在投资基金前应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金时应认真阅读上述基金的基金合同、招募说明书等资料。敬请投资者留意投资风险。

特此公告。

招商基金管理有限公司

2020年5月25日