(上接78版)

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单位：人民币元

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由于公司国外应收账款由境外经营实体GARDNER公司产生，GARDNER公司的业务及客户主要集中在英国及法国欧洲区域，与国内上市公司所处的经营环境，客户的信用结果存在一定的差异，因此国外应收账款计提与国内同行业上市公司相比不具有可比性。

国内应收账款坏账准备计提，指按账龄特征为基础的预期信用损失组合计提坏账准备的应收账款，公司按照账龄特征计提坏账准备比例与同行业对比如下：

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通过对比，国内公司应收账款计提与同行业上市公司相比具有一致性，不存在偏离行业平均水平的情况。

年审会计师回复：

执行的审计程序：

1）了解并评价公司坏账准备计提政策；

2）检查炼石航空主要客户销售合同中的信用政策；

3）选取应收账款样本向客户函证应收款项期末余额；

4）获取企业应收账款客户明细表、账龄明细表，对企业的账龄明细表进行复核，对重要的应收账款，对截至审计日收回金额较大的款项进行常规检查，如核对收款凭证、银行对账单、销货发票等，并注意凭证发生日期的合理性，分析收款时间是否与合同及企业信用政策相关要素一致；

5）检查公司预期信用损失测算过程及结果，获取企业历史的应收账款账龄结构，根据历史账龄变化情况及前瞻性信息核实公司应收账款预期信用损失率；重新计算复核企业坏账准备金额的准确性；

我们认为公司对Airbus应收账款坏账准备计提比例符合企业准则及企业财务政策相关规定；公司应收账款坏账准备计提符合企业所处的经营环境及公司的信用政策，不存在减值计提不充分，计提不合理的情况。

8. 年报显示，你公司货币资金期末余额7,883.7万元，短期借款期末余额12.02亿元；报告期末资产负债率58.33%，流动负债占负债总额的比例为86.69%，流动比率和速动比率分别为0.49和0.33。请说明公司短期借款的还款来源、偿债能力是否存在重大风险和拟采取的应对措施。

回复：

2019年末短期借款分类如下：

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母公司8.75亿保证借款系成都西航港工业发展投资有限公司委托成都银行双流支行发放的委托贷款8.75亿元，贷款期限自2019年5月7日至2020年5月6日，借款利率为固定利率6.37%，到期一次性清偿贷款本息。公司于2020年4月27日与成都西航港工业发展投资有限公司、成都银行双流支行签订《委托贷款展期协议》，约定借款合同到期日展期到2021年5月4日，其他条款不变。公司拟以非公开发行股票方式，募集资金归还该笔借款本金及利息。2020 年3月13日，本次非公开发行股票的相关事项已经公司第九届董事会第五次会议审议通过。2020年4月24日，本次非公开发行股票的方案已经公司2020年第一次临时股东大会表决通过，计划于近期报中国证券监督管理委员会核准后实施。如果非公开发行股票事项得以顺利实施，届时，公司资产负债率将大幅下降，流动比率和速动比率也会有所提升（以截至2019年12月31日的数据测算，公司资产负债率将降低至33.24%，流动比率将提升至0.98，速动比率将提升至0.66）。

短期借款3.27亿元系应收账款融资借款，以 Gardner 及子公司的应收账款作为质押向银行及其他金融机构取得的借款。主要客户为Air Bus，其回款信用度良好，销售收入回款期在40-60天左右。2019年Gardner 及子公司的应收账款期末余额约3.85亿元，不存在偿还应收账款融资借款的重大风险。

9. 年报显示，你公司报告期末短期借款、长期借款合计金额较期初小幅上升，但2019年利息支出发生额8709万元较2018年1.78亿元显著下降。请你公司说明原因。

回复：

公司2019年利息支出发生额8709万元较2018年1.78亿元下降约0.91亿元，主要由于利息计息本金差异导致。2017 年度，公司收购 Gardner 分别借款 18 亿人民币及 1.6 亿美元。2018年1月，公司偿还了2亿元借款本金及对应利息，2018年2月初公司偿还了0.25亿美元借款本金及对应利息，2018年10月非公开发行股票募集资金偿还了1.35亿美元和10.24亿元借款本金及对应利息，并购借款尚余7.76亿元借款本金。2019年5月，公司取得一笔新借款，金额为 8.75 亿元，用于偿还并购借款尚余7.76亿元借款本金及对应利息。

年度利息计息本金加权平均数如下：

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10. 经计算，你公司2017-2019年度销售毛利率分别为23.39%、22.18%、18.07%，期间费用率分别为33.82%、35.32、19.47%。请你公司说明出现上述情形的原因。

回复：

毛利率波动原因分析：

2018年度毛利率22.18%较2017年度23.39%，下降1.21%。公司2018年度合并层面毛利355,517,096.15元，其中GARDNER集团毛利352,476,705.53元，占比99.14%，因此2018年度合并毛利下降主要原因为GARDNER集团2018年7月收购毛利率相对较低的NAL公司，2018年度GARDNER集团（不包含NAL公司）毛利率22.9%，NAL公司2018年度毛利率15.6%，因此2018年度整体毛利率较2017年度下降。

2019年度毛利率18.07%较2018年度毛利率22.18%，下降4.11%。公司2019年度合并层面毛利357,740,634.09元，其中GARDNER集团毛利335,694,292.95元，占比93.84%，2019年度 GARDNER集团毛利下降原因为NAL公司本身毛利率低于GARDNER公司毛利率；同时2019年度子公司NAL毛利大幅下降。NAL公司毛利率从2018年度15.6%下降到至9.3%。

NAL2019年毛利比2018年毛利大幅下降原因是2018年11月1日爆发火灾，直到19年底才基本恢复正常生产，18年火灾只影响2个月生产，而且由于2018年7月23日被GARDNER 收购，只合并不到5个月业绩。19年全年火灾影响都存在。NAL为了完成订单，发生额外成本金额较大， 2019年由于火灾导致的转包成本增加为1,660万元，运输成本增加1,262万元，设备维修调试费用2,389万元，合计5,319万元，占GARDNER合并收入的2.85%。

期间费用率波动分析：

2017年度至2018年度期间费用率波动分析：

2018年度期间费用率由2017年度33.82%增加至35.32%，增加比例1.5%，增加金额311,489,892.06元，主要原因为财务费用2018年度较2017年度相比增加193,294,666.75元，管理费用2018年度较2017年度相比增加94,971,205.68元。

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由上表可知：

（1）管理费用2018年度与2017年度相比，金额变动原因分析：

①合并期间不同导致管理费用2018年度英国Gardner公司较2017年度增加62,110,749.85元；

②合并范围不同导致管理费用增加，2018年度英国Gardner公司合并NAL公司2018年自收购日至2018年12月31日期间管理费用合计36,934,218.17元；

（2）财务费用2018年度与2017年度相比金额大幅增加，导致2018年度期间费用率与2017年度相比增加，主要原因为：

①利息支出报告期较上年相比增加153,155,040.19元，原因为：2017年12月21日公司收到成都市双流区科技和经济发展局关于拨付区级工业项目资金的通知，拨付公司扶持资金172,400,000.00元人民币，文件规定：用于公司支付收购英国加德纳航空控股有限公司100%股权所产生的贷款利息（截止2017年11月30日）及其他相关费用；依据政府补助准则，2017年度公司冲减财务费用-利息支出114,091,951.11元，冲减后2017年度财务费用-利息支出金额25,065,242.55元；2018年度发生财务费用-利息支出178,220,282.74元；

②汇兑损益报告期较上年相比增加34,546,046.05元，由于人民币汇率变化，公司财务费用-汇兑损益变动如下图所示；

单位：人民币元

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2018年度至2019年度期间费用率波动原因分析：

2019年度期间费用率19.47%与2018年度期间费用率35.32%相比减少15.85%，期间费用金额减少180,566,219.25元，主要原因为财务费用2019年度较2018年度相比减少130,423,124.44元，管理费用2019年度较2018年度相比减少51,217,920.13元。

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（1）管理费用2019年度较2018年度金额及比例均减少，原因为：

2019年度较2018年度中介机构费用减少，2018年度因收购NAL相关中介费用较大，管理费用-重组费用减少约13,815,714.23元；中介机构费用减少20,970,835.35元；由于炼石矿业2019年全年正常生产销售，因此停工损失减少5,394,723.63元。

（2）财务费用主要原因为：

①利息支出2019年度较2018年度相比减少91,125,322.47元。 2017年6月收购英国加德纳发生短期借款18亿元，其中2018年1月22日归还2亿元，2018年10月18日归还8.24亿元；2018年12月31日短期借款余额7.76亿元；2018年度利息支出金额9,332.47万元；2019年12月31日短期借款余额8.75亿元，2019年度利息支出金额5,568.93万元，该笔借款2019年度利息支出较2018年度减少3,763.54万元

公司因收购英国加德纳股权发生1.6亿美元短期借款，其中2018年2月5日归还0.25亿美元，2018年10月18日归还1.35亿美元，2018年度该笔借款产生利息支出金额为6,838.61万元。2019年度无相关利息支出，该美元借款2019年度利息支出较2018年度减少6,838.61万元。

②由于美元汇率的变化，汇兑损益2019年度与2018年度相比减少45,367,820.06元。2019年英镑兑美元平均汇率是1.2766，2018年英镑兑美元平均汇率是1.3356。

11. 年报显示，在建工程中“英国加德纳设备安装”期初余额约1876万元，期末余额1.28亿元，但“重要在建工程项目本期变动情况”和“报告期内正在进行的重大的非股权投资情况”中均未披露相关情况。请你公司说明该项目的内容及其预算数、工程进度等相关内容。

回复：

(1)在建工程情况

单位：万元

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(2)重要在建工程项目本期变动情况

单位：万元

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(3)重要在建工程项目预算及完工进度

单位：万元

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12. 年报显示，报告期“支付的其他与经营活动有关的现金中”存在“费用性支出”1.34亿元、“往来款”1.25亿元。请你公司说明该等科目的主要内容。

回复：

（1）2019年报告期“支付的其他与经营活动有关的现金中” “费用性支出”1.34亿元，明细表如下：

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（2）2019年报告期“支付的其他与经营活动有关的现金中” “往来款”1,250万元，主要为1,100万元系公司借给成都双城投资有限公司往来借款，期限2019年10月31日至2020年2月29日，经双方协商一致可以延长，年利率4.8%，到期一次还本付息，2020年4月20日已经收回本金及利息。

13. 你公司2018年6月披露的《关于全资公司Gardner收购英国NAL100%股权的公告》显示，鉴于Gardner公司在其众多供应商中的地位，空客高度认可Gardner公司的管理能力，鼓励并支持Gardner公司并购NAL。空客承诺并购完成后5年内（2023年之前），在原有订单的基础上给予总价值不低于4亿英镑的新增订单。请你公司说明该承诺的进展情况，是否按照《上市公司监管指引第4号一一上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》进行了规范，相关方承诺履行的保障措施或违反承诺的责任。

回复：

备忘录中有关NAL的承诺：

1、2018年底到期的A320和A330的销售合同，至少延长至2022年底；

2、空客付款周期由正常的90天缩短至30天；

3、明确A320产品的工作份额，随着A320产量的增加，优先考虑增加NAL的工作份额 ：NAL为A321上机翼纵梁每月首批26架的唯一供应商，超过26架仍可继续投标；NAL为A320上机翼纵梁每月26架到37架的唯一供应商，超过37架仍可继续投标；NAL为A320 / A321下翼纵梁每月51架到63架的唯一工艺供应商，超过63架仍可继续投标。

备忘录中有关Gardner的承诺：

1、Gardner Mazeres VU合同，从2017年底延长至2022年底，价值约 6,600万美元;

2、授予Gardner D2P工作包, 从2019年开始,未来4年总收入约1500万美元;

3、Gardner英国与空中客车英国公司的合同，从2019年底延长至2024，价值约 1亿美元；

4、Gardner将根据拥有的技术能力，参与空客公司所有产品发布的招标，相关新业务的价值每年为数亿美元。 特别是对于Gardner成都工厂，机会规模大于1亿美元；

5、空客将帮助加德纳成都获得新的业务，从2020年中期开始，新业务的最低价值为1200万美元。

备忘录的履行情况如下：

单位：百万英镑

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截止2019年底，有关谅解备忘录的承诺，空客公司已履行价值50.30百万英镑的承诺，剩余部分预计在2024年前逐步落实。

空客在Gardner公司并购NAL时承诺，并购完成后5年内，在原有订单的基础上给予总价值不低于4亿英镑的新增订单，是基于其零部件供应的稳定考虑，公司当时披露该承诺也是让广大投资者对此次并购的背景有更多的了解，空客作为Gardner公司客户不适用《上市公司监管指引第4号一一上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》规定的承诺范围，故公司未按该监管指引进行披露。

特此公告。

炼石航空科技股份有限公司董事会

二〇二〇年五月二十六日