(上接10版)

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公司生产模式为以销定产，根据客户确认后的生产计划表进行生产，在行业供应链中，精密金属件加工竞争较为激烈，一般整机厂具有较高的话语权，确认交货后公司收款存在一定账期，一般为3-4个月。由于受终端产品更迭及销售情况影响，亦会发生客户砍单的情况，一般情况下，客户会对公司进行一定的补偿，但未在合同中进行约定，且补偿通常无法覆盖成本。由于整机厂在行业供应链中掌握着较高的主动权和话语权，同时公司本着长期合作的态度，会尽力与客户对补偿金额进行谈判，但对于是否能获得补偿以及补偿金额不具有主导权。

公司以可变现净值与账面减值孰低为基础，结合存货库龄和实际销售情况对存货计提跌价准备。报告各期存货跌价准备的计提方法一致，且存货跌价计提比率与同行业可比公司计提趋势基本一致。

综上，当期存货跌价准备的计提合理，前期存货跌价准备的计提充分。

会计师核查程序：

（1）了解、评价和测试与存货跌价测试相关的关键内部控制程序；

（2）获取并评价管理层对于存货跌价准备的计提方法和相关假设，并考虑公司的预期销售计划等因素对存货跌价准备的可能影响；

（3）与公司相关人员进行访谈，了解公司 2019 年末存货跌价准备计提的原因以及相关存货于2018、2019年的生产和销售情况；

（4）执行存货监盘程序，检查公司期末存货的数量及状况等是否存在异常；

（5）对因停产而导致的存货跌价计提，获取来自公司客户的产品停产通知并核对通知停产的产品与对应计提存货跌价准备的产品的一致性；

（6）对存货周转天数、存货库龄以及近期销售情况进行审核并执行分析性程序，判断是否存在存货减值风险以及存货跌价准备的计提是否合理；

（7）检查存货跌价准备相关信息在财务报表中的列报和披露。

会计师核查意见：

经核查，我们认为，公司当期存货跌价准备计提合理，前期计提充分。

问题8.关于固定资产。近年来，公司固定资产规模不断增加。报告期末，公司固定资产原值28.81亿元，账面价值为21.87亿元，主要包括机器设备11.86亿元，房屋及建筑物5.90亿元等。临时公告显示，公司自2019年10月1日起，对固定资产进行重新分类，对固定资产折旧年限进行调整，预计公司2019年第四季度、2020年度折旧额分别减少76.60万元、292.73万元。此外，公司经营亏损，固定资产减值准备期末余额为0。请公司补充披露：（1）固定资产会计估计变更的原因，主要依据和合理性，是否符合最近三年的实际情况，是否与同行业可比上市公司相关政策保持一致，是否存在利用会计估计变更调节利润的情形；（2）结合公司产品构成，分别列示各产品对应的固定资产分布区域和配置情况，包括但不限于资产的设计产能、实际产能、投资总额、建设周期、产生的收入、资产目前的使用状态、原值和净值等；（3）自查并核实公司各固定资产的使用状态、产生的收益情况等，是否存在应减值未减值的情况。

回复：

一、固定资产会计估计变更的原因，主要依据和合理性，是否符合最近三年的实际情况，是否与同行业可比上市公司相关政策保持一致，是否存在利用会计估计变更调节利润的情形

2019年，随着公司业务发展，进一步细化资产分类，根据《企业会计准则第28号一会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，并结合公司信息化建设统一规范要求，征询各公司部门意见，结合实际使用情况对固定资产分类及折旧年限进行变更，使之更趋合理，更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果。

主要资产重分类情况说明如下：

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同行业可比上市公司相关政策如下：

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由上表可知，公司执行的固定资产折旧政策与同行业可比上市公司无重大差异。

根据公司目前资产规模测算，本次会计估计变更后，预计将减少公司2019年第四季度固定资产折旧额76.60万元，增加归属于上市公司母公司净利润76.60万元；预计将减少公司2020年度固定资产折旧额292.73万元，增加归属于上市公司母公司净利润292.73万元。对本公司营业利润影响较小，不存在利用会计估计变更调节利润的情形。

二、结合公司产品构成，分别列示各产品对应的固定资产分布区域和配置情况，包括但不限于资产的设计产能、实际产能、投资总额、建设周期、产生的收入、资产目前的使用状态、原值和净值等

单位：万元

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注：公司在消费电子产品结构件相关项目先后投资约35亿元，其中昆山一厂项目约1.8亿元；昆山厂区技改项目一期约3亿元；昆山厂区技改项目二期约0.65亿元；昆山二厂项目约3.5亿元；东台工厂一期项目约10亿元；东台工厂二期项目约15亿元。上述项目建设完工时间如下：昆山一厂项目2013年末完成；昆山厂区技改一期项目2016年末完成；昆山厂区技改二期项目2019年中完成；昆山二厂项目2018年末完成；东台工厂一期项目2019年末完成；东台工厂二期项目尚在建设中。

三、自查并核实公司各固定资产的使用状态、产生的收益情况等，是否存在应减值未减值的

公司每年定期对固定资产进行盘点，对各固定资产的使用状态、产生的收益情况进行核实，并于年末对固定资产是否出现减值迹象进行判断。公司本期产能利用率较低主要是由于某国际品牌新型高端智能手机上市后定价较高，销量不及预期，导致公司相关订单减少以及客户将公司新拓展的某国内品牌笔记本电脑外壳产品的量产时间延后至2019年四季度所致。根据知名市场研究机构counterpoint统计的数据，该国际品牌智能手机2019及2018年手机出货量情况如下：

单位：百万部

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由上表数据可知，在该品牌于2019年9月推出新款智能手机前，出货量较2018年均出现较大幅度的负增长，导致本公司相关订单减少；但自9月推出新款智能手机后，该品牌智能手机出货量止跌回升，并成为2020年第一季度最受欢迎机型。

同时2019年第四季度起公司新开拓的某国内品牌笔记本电脑外壳生产线已经开始投产并实现规模收入，预计2020年经营情况将明显好转。

综上，公司固定资产未形成趋势性减值迹象，相关亏损及产能利用率不足均为暂时性的，不存在应减值而未减值的情况。

会计师核查程序：

(1)了解并分析与本次会计估计变更的原因和合理性；

(2)获取固定资产会计估计变更的相关董事会决议；

(3)获取经重分类及折旧年限调整后的公司固定资产类别及折旧年限清单；

(4)对涉及类别重新划分的固定资产进行抽查并分析重新类别认定的合理性；

(5)对涉及折旧年限变更的固定资产进行抽查，向相关管理人员了解相关资产的实际使用情况；

(6)复核并重新计算公司对本次固定资产会计估计变更作出的相关测算依据及测算结果；

(7)实地勘察相关固定资产，并实施了监盘程序，以了解资产是否存在工艺技术落后、长期闲置等问题；

(8)取得公司年末对固定资产未出现减值迹象的判断说明，并进行合理性分析。

会计师核查意见：

经核查，我们认为，公司本次固定资产会计估计变更的原因及主要依据具有合理性，符合最近三年的实际情况，与同行业可比上市公司相关政策保持一致，不存在利用会计估计变更调节利润的情形，同时公司固定资产未形成趋势性减值迹象，相关亏损及产能利用率不足均为暂时性的，不存在应减值而未减值的情况。

问题9.关于在建工程。报告期末，公司在建工程账面余额为5.80亿元，同比增加45.44%。其中，重要在建工程项目本期增加金额6.60亿元，转入固定资产金额4.69亿元，但公司未披露相关项目的累计投入占预算比例、工程进度、利息资本化累计金额等数据。请公司补充披露相关信息，并结合上述信息说明是否存在应转固而未转的情形。

回复：

重要在建工程项目本期变动情况如下：

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根据盐城东台市发改委颁发给江苏科森光电科技有限公司的《江苏省投资项目备案证》，“液晶电视、液晶显示模组、背光模组及液晶显示相关部件生产”项目计划开工时间2018年，建设地点江苏省盐城市东台市东台经济开发区迎宾大道（国华风电西侧），项目总投资110,000万元，投资金额较大，工期较长，截至2019年12月31日，不存在应转固而未转固的情形。

会计师核查程序：

（1）评价与在建工程的完整性、存在性和准确性相关的关键内部控制的设计和运行有效性，并取得相关资产的资料；

（2）取得相关建造合同和设备采购合同清单，抽查相关文件，复核实际建设投入进度与计划建设投入进度是否存在显著差异，抽查相关款项的支付情况；

（3）我们实地勘察了相关在建工程，获取施工单位的施工确认单，以了解在建工程的工程进度；

（4）复核与在建工程相关的列报。

会计师核查意见：

经核查，我们认为，公司对在建工程作出的补充披露相关信息真实、准确，2019年年末在建工程不存在应转固而未转的情形。

三、其他

问题10.关于流动性。报告期末，公司货币资金为1.16亿元，其中受限货币资金为224.65万元，主要为承兑汇票保证金。同时，公司付息债务（短期借款、长期借款、应付债券）达15.79亿元。此外，公司账面还存在应付票据及应付账款10.51亿元。同时，报告期末，公司资产负债率为63.01%，相比上年同期有所提高。公司流动比率和速动比率分别为0.66、0.57，相比上年同期明显下降。上述财务指标反映公司债务压力的进一步增加。请公司结合资金情况和2020年度的具体偿债安排等，充分提示公司的财务压力和流动性风险，明确是否存在难以按期偿还有关债务的风险。

回复：

一、公司结合资金情况和2020年度的具体偿债安排等，充分提示公司的财务压力和流动性风险，明确是否存在难以按期偿还有关债务的风险。

公司2020年到期的债务规模为10.95亿元，其中短期借款10.23亿元、应付票据0.72亿元，具体到期情况如下：

1、短期借款

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2、应付票据

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公司具体还款资金来源安排如下：

1、经营性净现金流稳定增长

公司近三年来经营活动现金流入总额与经营获得现金流净额整体稳步增长，预计未来经营活动的稳步扩大可提供充足稳定的偿债资金来源。

单位：亿元

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2、融资渠道畅通

公司资信评级良好，与银行等金融机构保持着良好的合作关系，征信记录良好，未发生金融机构贷款违约情形，直接与间接融资渠道畅通，可以通过商业银行正常循环续贷。

截止本回复出具日，公司不存在难以按期偿还有关债务的风险。

针对目前较高的债务压力，公司将通过不断提升经营管理能力，提高主营业务经营性现金流的积累，同时加强对投资项目和收购公司的管理经营，加快项目的现金流回笼，并拟通过包括直接融资等多种途径逐步降低债务压力。

二、关于财务压力和流动性风险的提示

截至2019年12月31日，公司合并报表资产负债率为63.01%，相比上年60.67%有所提高，同时，2019年度公司流动比率和速动比率分别为0.66、0.57，相比上年同期1.08、0.94出现明显下滑。2017年以来，公司持续进行业务扩张和对外投资，资金需求较大，流动比率、速动比率均出现持续下滑。公司2020年到期的债务规模为10.95亿元，其中短期借款10.23亿元、应付票据0.72亿元，面临一定的偿债压力和流动性风险。

会计师核查程序：

（1）与公司管理层进行访谈，了解公司未来的偿债安排及融资计划；

（2）针对有息负债，检查期后还款记录，了解是否存在逾期还款的情况；

（3） 复核并计算公司流动比率、速动比率、资产负债率等偿债能力指标，并与同行业可比上市公司进行比较分析。

会计师核查意见：

经核查，截至本回复出具日，我们未发现公司存在难以按期偿还有关债务的风险。

问题11.关于募投项目。《前次募集资金使用情况报告》显示，公司于2017年IPO募集资金净额9.16亿元，2018年发行可转债募集资金金额5.96亿元，用于精密金属结构件制造项目、高精密电子产品金属件生产线技改项目、精密金属结构件和组件制造项目，并均已完成，但均未达到预计收益，其中，高精密电子产品金属件生产线技改项目、精密金属结构件和组件制造项目累计实现收益低于承诺20%。请公司补充披露：（1）结合行业发展情况、客户订单变化等，说明上述项目预期收益未能实现的具体原因及合理性；（2）结合募投项目对应投向和形成资产情况，说明相关资产减值准备计提的充分性和合理性。

回复：

一、结合行业发展情况、客户订单变化等，说明上述项目预期收益未能实现的具体原因及合理性。

（一）精密金属结构件制造项目

1、项目效益情况

精密金属结构件制造项目主要从事消费电子精密金属结构件的生产与销售。2018年项目开始投产，当年承诺净利润3,319.44万元，实现效益2,952.18万元；2019年项目承诺净利润5,532.40万元，实现效益4,989.70万元。

2、项目未达效益的原因及合理性

该项目2018年、2019年未达到承诺效益，具体情况如下：

公司在上市前整体规模相对较小，主要生产的消费电子结构件产品种类有限。该项目原计划中预计净利润率较高，主要基于评估时点公司主要新型消费电子结构件毛利率较高背景下，对于未来新型消费电子结构件加工业务的估计与判断。随着公司规模扩大，项目产品种类逐渐丰富，单一高毛利产品占比相对下滑。同时，伴随公司上市后消费电子产品行业竞争加剧的因素影响，该项目主要产品盈利能力较募投评估时点有所下降。

2018、2019年该项目毛利率均在30%以上，高于同期行业可比公司平均主营业务毛利率，项目依然具有较强的盈利能力。

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（二）高精密电子产品金属件生产线技改项目

1、项目效益情况

高精密电子产品金属件生产线技改项目主要从事消费电子精密金属结构件的生产与销售。2017-2019年项目承诺净利润5,814.60万元，分别实现效益6,326.18万元、1,370.08万元和1,105.87万元。

2、项目未达效益的原因及合理性

该项目2018年、2019年均未达到承诺效益，具体情况如下：

本项目原计划主要从事苹果公司智能终端产品外观标志类、按键类部件的制造加工。2018年根据下游客户的调整需要，项目减少了苹果公司智能终端产品外观标志类产品生产规模，转而生产毛利率较低的其他品类产品，未能达成当年净利润指标。2019年该项目较2018年基本保持稳定，继续生产毛利率较低的产品，未能达成当年净利润指标。

公司本募投项目主要面向消费电子精密结构件，下游行业市场广阔，2018、2019年该项目毛利率均在20%以上，在消费电子下游市场竞争逐渐加剧的背景下，与同期精密金属制造行业可比公司主营业务毛利率相比依然具有一定优势。

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（三）精密金属结构件、组件制造项目

1、项目效益情况

本项目产品为精密金属结构件、组件，主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑等3C产品领域。2019年本项目开始投产，当年承诺净利润5,970.04万元，实现效益-5,399.65万元。

2、项目未达效益的原因及合理性

该项目2019年发生亏损，未达到承诺效益，具体情况如下：

（1）2019年国产手机品牌快速崛起，华为全年出货量超越苹果，同时小米、OPPO、VIVO等品牌持续推出各类高端机型，高端手机市场整体竞争较为激烈。本项目原计划投资生产某国际品牌新型高端智能手机金属部件，公司为该款手机储备了较多的人力并承担了前期开发成本，然而该款手机上市后定价较高，销量不及预期。此外，由于该智能手机整体销量不佳，下游客户减少了向公司采购该款产品的部分加工工序要求，并改由下游客户自行加工该工序，导致公司产品售价进一步下降，公司就该产品的前期投入成本较难收回。

（2）为拓展公司业务品类，本项目还投资了用于生产两款著名国内品牌笔记本电脑外壳的生产线。由于公司此前在全制程、大规模量产电脑外壳大件产品方面技术储备有限，产生了较多的开发成本，且加之客户将该产品的量产时间延后，该项目长期未实现收入，导致该项目在报告期内出现了较大亏损。

截止本回复出具日，公司积极应对下游市场的产品波动，调整本项目产品品类，优化产品结构。2019年四季度起公司上述笔记本电脑外壳生产线已经开始投产并实现规模收入，预计2020年本募投项目经营情况将明显好转。

二、结合募投项目对应投向和形成资产情况，说明相关资产减值准备计提的充分性和合理性。

募投项目主要投向均为厂房及生产设备，根据《企业会计准则一一资产减值》的相关规定，对于固定资产减值，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

（一）精密金属结构件制造项目和高精密电子产品金属件生产线技改项目

根据本问题“一、结合行业发展情况、客户订单变化等，说明上述项目预期收益未能实现的具体原因及合理性。”的相关回复，精密金属结构件制造项目和高精密电子产品金属件生产线技改项目毛利率高于同期行业可比公司平均主营业务毛利率，项目依然具有较强的盈利能力，相关资产不存在减值迹象。

（二）精密金属结构件、组件制造项目

精密金属结构件、组件制造项目2019年度发生亏损，但未计提减值准备，主要出于以下考虑：

1、该项目于2019年度正式投产，投产时间较短。

2、相关CNC生产设备均具有通用性，无需调整或仅需简易调整即可产生其他机种的产品。

3、2019年度亏损原因详见本问题“一、结合行业发展情况、客户订单变化等，说明上述项目预期收益未能实现的具体原因及合理性（三）精密金属结构件、组件制造项目”的相关回复，主要是由于某国际品牌新型高端智能手机上市后定价较高，销量不及预期。根据知名市场研究机构counterpoint统计的数据，该品牌智能手机2019及2018年手机出货量情况如下：

单位：百万部

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由上表数据可知，在该品牌于2019年9月推出新款智能手机前，出货量较2018年均出现较大幅度的负增长，导致本公司相关订单减少；但自9月推出新款智能手机后，该品牌智能手机出货量止跌回升，并成为2020年第一季度最受欢迎机型。

同时2019年四季度起公司新开拓的某国内品牌笔记本电脑外壳生产线已经开始投产并实现规模收入，预计2020年本募投项目经营情况将明显好转。

综上，公司精密金属结构件、组件制造项目2019年度发生亏损系暂时性的，并未形成趋势性的减值迹象，故相关资产未计提减值准备存在充分性和合理性。

保荐机构海通证券股份有限公司核查意见：

保荐机构查阅了2017-2019年度《募集资金存放与使用情况专项报告》及其鉴证报告，查阅了公司募集资金使用明细，获取了公司首次公开发行股票和公开发行可转换公司债券募投项目各自达产年度后的销售明细表，对比分析了各募投项目下各年产品类型的变化情况、对应客户情况和产品毛利率情况，查阅了市场研究机构counterpoint的研究报告和同行业可比公司年度报告，并就募投项目相关事项对公司管理层进行了访谈。

经核查，保荐机构认为公司首次公开发行股票和公开发行可转换公司债券募投项目未达预期，主要系消费电子行业近年来快速发展，且竞争日趋激烈，导致客户对产品结构、价格等方面需求发生变化所致。公司募投项目所形成资产主要为厂房及生产设备，首次公开发行股票募投项目毛利率高于同行业可比公司；2020年以来，公司可转债募投项目主要产品实现规模化生产，且主要客户终端产品销量止跌回升，2020年第一季度已实现好转。因此，公司募投项目形成资产未形成趋势性的减值迹象，故相关资产未计提减值准备存在充分性和合理性。

特此公告。

昆山科森科技股份有限公司董 事 会

2020年6月6日