财通量化核心优选混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
(上接137版)
联系人：王锋
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(81)北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
法人代表：于龙
联系人：吴鹏
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传真：010-67767615
客服电话：400-680-2123
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(82)通华财富（上海）基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区同丰路667弄107号201室
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法定代表人:沈丹义
联系人：周晶
业务传真:021-60818280
客服热线: 400-101-9301 或 95193
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(83)上海中正达广基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
法人代表：黄欣
联系人：戴珉微
电话：021-33768132
传真：021-33768132-302
客服电话：400-6767-523
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(84)北京广源达信基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼浦项中心B座19层
法人代表：齐剑辉
联系人：姜英华
传真：010-82055860
客服电话：4006236060
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(85)北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
法人代表：李昭琛
联系人：李唯
电话：010-62675657
传真：010- 62676582
客服电话：010-62675369
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(86)北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室
法定代表人：周斌
联系人：陈霞
电话：15249236571
传真：010-53509643
客服电话：4008-980-618
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(87)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
法定代表人: 王之光
联系人: 宁博宇
电话: 021-20665952
传真: 021-22066653
客服电话：400-821-9031
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(88)厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场西座1501-1504
办公地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场西座1501-1504
法人代表：陈洪生
联系人： 陈承智
电话：0592-3122673
传真：0592-3122701
客服电话： 400-918-0808
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(89)浙江金观诚基金销售有限公司
注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室
办公地址：杭州市拱墅区登云路55号（锦昌大厦）1楼金观诚大厅
法定代表人：蒋雪琦
联系人：来舒岚
客服电话：400-068-0058
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(90) 宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座18层1809
法人代表：戎兵
联系人： 魏晨
电话：010-52858244
传真：010-85800047
客服电话：400-6099-200
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（91）扬州国信嘉利基金销售有限公司
注册地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业基地3期20B栋
办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路56号公元国际大厦320
法人代表：刘晓光
联系人：苏曦
电话：0514-82099618
传真：021-68811007
客服电话：400-021-6088
公司网址：www.gxjlcn.com
（92）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
法定代表人：李琦
联系人：王怀春
电话：0991-2307105
传真：0991-2301927
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
（93）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
法定代表人：霍达
联系人：黄婵君
电话：86-755-82960167
传真：86-755-83734343
客服电话：95565
公司网址：www.newone.com.cn
（94）长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层
办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层
法定代表人：曹宏
联系人：梁浩
电话：0755-83530715
传真：0755-83515567
客服电话：400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
（95）财通证券股份有限公司
注册地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心
办公地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、1601-1615、1701-1716
法定代表人：陆建强
联系人：陶志华
电话：86-571-87789160
客服电话：95336
公司网址：www.ctsec.com
（96）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
法定代表人：姜晓林
联系人：焦刚
电话：0531-89606166
客服电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（97）中银国际证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F
法定代表人：宁敏
联系人：许慧琳
联系电话：021-20328531
客服电话：400-620-8888/021-61195566
公司网址：www.bocichina.com
（98）中信期货有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室/14层
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室/14层
法定代表人：张皓
联系人：刘宏莹
电话：010-60833754
客服电话：400-990-8826
公司网站：www.citicsf.com
（99）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市江东中路228号
办公地址：江苏省南京市江东中路228号
法定代表人：周易
联系人：胡子豪
电话：021-50351281
客服电话：95597
公司网址：www.htsc.com.cn
（100）大同证券有限责任公司
注册地址：大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址：太原市长治路111号山西世贸中心A座12、13层
法定代表人：董祥
联系人：薛津
电话：0351-4130322
客服电话：4007-121212
公司网址：www.dtsbc.com.cn
（101）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层
办公地址：上海市中山南路318号2号楼21层-23层、25层-29层、32、36、39、40层
法定代表人：潘鑫军
联系人: 王欣
电话: 02163325888-57118
客服电话:95503
公司网址: www.dfzq.com.cn
（102）方正证券股份有限公司
注册地址：长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717
办公地址： 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号
法定代表人：施华
联系人：周静
联系电话：010-56437030
传真：010-56437032
客服电话：95571
网址：www.foundersc.com
(103) 沈阳麟龙投资顾问有限公司
注册地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街18-2号B座601
办公地址：上海市青云路158号城建大厦5楼
法定代表人：朱荣晖
联系人：钱金菊
电话：021-5109-1679
传真：021-51091674
客服电话：024-62836088
公司网址：www.linlongtougu.com
(104) 济安财富(北京)基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
电话：010-65309516
传真：010-65330699
客服电话：400-673-7010
公司网址：www.jianfortune.com
(105)上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山东一路12号
办公地址:上海市黄浦区中山东一路12号
法定代表人:高国富
联系人:刘信义
电话：86-21-63611226/86-21-61618888
传真：86-21-63230807
客服电话：95528
公司网址：www.spdb.com.cn
(106) 弘业期货股份有限公司
注册地址：南京市中华路50号
办公地址：南京市中华路50号弘业大厦
法定代表人： 周剑秋
联系人： 张苏怡
电话：025-52278981
传真：025-52278733
客服电话：400-8281288
公司网址：www.ftol.com.cn
(107) 民商基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
办公地址：上海市浦东新区张杨路707号生命人寿大厦32楼
法定代表人：贲惠琴
联系人：杨一新
电话：021-50206002
传真：021-50206001
客户电话：021-50206003
网址：msftec.com
（108）长江期货股份有限公司
注册地址：武汉市武昌区中北路9号长城汇T2号写字楼第27、28层
办公地址：武汉市武昌区中北路9号长城汇T2号写字楼第27、28层
法定代表人：罗国华
客服电话：95579/027-85861133
公司网址：www.cjfco.com.cn
（109）江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道47号
办公地址：上海市龙华东路868号绿地海外滩办公A1605室
法定代表人：吴言林
联系人：孙平
电话：025-66046166
传真：025-56663409
客服电话：025-66046166
公司网址：www.huilinbd.com
（110）洪泰财富(青岛)基金销售有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区香港东路195号9号楼701室
办公地址：北京市西城区西什库大街31号院九思文创园5号楼501室
法定代表人：杨雅琴
联系人：卢荻千
电话：021-63339527
传真：0532-66728591
客服电话：400 8189 598
公司网址：https://www.hongtaiwealth.com/index.html
（111）中国人寿保险股份有限公司
注册地址：中国北京市西城区金融大街16号
办公地址：中国北京市西城区金融大街16号
法定代表人：王滨
联系人：秦泽伟
电话：010-63631539
传真：010-66222276
客服电话：95519
公司网址：www.e-chinalife.com
（112）喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
法定代表人：陈皓
客服电话：4006997719
公司网址：www.xiquefund.com
（113）深圳前海财厚基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区南山大道1088号南园枫叶大厦15层15K室
法定代表人：杨艳平
联系人：李军
传真：0755-86575665
客服电话：400-699-0071
公司网址：www.caiho.com
（114）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
法人代表：黄祎
联系人：徐亚丹
电话：021-50712782
传真：021-50710161
客服电话：400-799-1888
公司网址：www.520fund.com.cn
（115）方德保险代理有限公司
注册地址：北京市东城区东直门外大街46号12层02室
办公地址：北京市东城区东直门外大街46号12层02室
法定代表人：林柏均
客服电话：010-64068617
公司网站：www.fundsure.cn
（116）和合期货有限公司
注册地址：山西省太原市迎泽区菜园东街2号
办公地址：山西省太原市迎泽区菜园东街2号
法定代表人：刘晓洁
联系人：张基甲
电话：0351-7342798
传真：0351-7342538
客服电话：400-660-4882
公司网址：www.hhqh.com.cn
（117）中信证券华南股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
法定代表人：胡伏云
客服电话：95396
公司网址：www.gzs.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金。
（二）注册登记机构
名称：财通基金管理有限公司
住所：上海市虹口区吴淞路619号505室
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心41楼
法定代表人：夏理芬
电话：021-2053 7888
联系人：薛程
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人：廖海
电话：021-5115 0298
传真：021-5115 0398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、范佳斐
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：毛鞍宁
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼（东三办公楼）16层
办公地址：上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
公司电话：（021）2228 8888
公司传真：（021）2228 0000
签章会计师：蒋燕华、骆文慧
业务联系人：蒋燕华
四、基金名称
财通量化核心优选混合型证券投资基金
五、基金的类型
混合型证券投资基金
六、基金的投资目标
利用定量投资模型，追求资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、资产支持证券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 60%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八、投资策略
1、股票投资策略
本基金主要通过定量投资模型，选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
本基金利用多因子选股模型进行选股。多因子选股模型认为每只股票所获得的收益都源于其对各种因子（包括价值、质量、成长、事件驱动、市场等大类）的暴露，以及其本身的特定风险。对于因子的选取，我们重点关注因子的稳定性、解释性、统计显著性，并保证因子有经济学上的意义，并且彼此之间没有强共线性。特别的，本基金将侧重从基本面投资角度出发，重点关注质量、成长等反映公司基本面信息的核心因子（比如总资产收益率、净资产收益率、主营业务增长率、净利润增长率等），优选具备核心成长潜力的上市公司。通过对股票在每类因子上进行打分，并按照一定的权重加权，可得到股票的综合得分，综合得分越高说明其预期回报越高。
在此基础上，本基金将增加约束条件以合理控制行业风险、个股风险和风格风险等，比如控制行业集中度以避免过度集中投资于某一个或几个行业，控制个股集中度以分散持仓，控制组合相对业绩基准的跟踪误差，另外还将考虑换手率约束和交易成本等因素，最后以最大化经风险调整后的投资组合预期超额收益为目标进行投资组合优化，确定个股投资权重。
本基金运用的量化投资模型主要包括：
（1）多因子选股模型一一股票超额回报预测
本基金以多因子量化选股为主要投资策略。本基金管理人通过对上市公司的财务数据和市场指标数据进行统计分析，构建Alpha选股因子预测股票超额收益，并基于历史回测数据选择具有比较稳定超额收益的因子构成多因子选股模型。
本基金将首先过滤掉明显不具备投资价值的股票。剔除的股票包括法律法规和本基金管理人制度明确禁止投资的股票、流动性差的股票、涉及重大案件和诉讼的股票等。
本基金采用的多因子选股模型中的因子主要集中在价值、质量、成长、事件驱动、市场这几个大类，每一个因子的提炼都经过量化投资团队的反复验证，具备一定的选股能力。
价值因子：本基金通过价值因子充分评估上市公司的内在价值和相对价值，充分识别股票的价值属性。价值类因子包括但不限于历史市盈率（PE）、历史市净率（PB）、历史市销率（PS）、历史市盈率相对盈利增长比率（PEG）、预期市盈率（PE）、预期市销率（PS）。价值因子既包含上市公司基本面的信息，也包含股票价格的信息。对于不同行业的股票，需根据行业经营的特点和历史实证检验结果，采用不同的价值因子指标，挑选具有绝对或相对估值吸引力的股票。
质量因子：本基金考察的质量因子包括但不限于：毛利率、总资产收益率、净资产收益率、净运营资产率、资产增长率、资产负债比等。通过对上市公司盈利质量、资产质量、杠杆率等的综合考量，并综合各行业的行业特点，挖掘具有超额收益的股票。
成长因子：本基金通过量化统计模型，建立企业成长因子库。根据历史表现，将能较好的反映超额收益的成长因子作为本基金的选股因子。本基金考察的成长因子包括但不限于主营业务增长率、净利润增长率、预期每股收益（EPS）增长率等。
事件驱动因子：公司事件中蕴含着丰富的投资机会，通过建立公司事件库，运用量化方法综合分析各类事件的风险收益特征，进而构建事件因子，能够有效的捕获事件类投资机会中的超额收益部分。事件驱动因子包括但不限于如下事件：业绩预告、定向增发、员工持股、高管增减持等。
市场因子：本基金考察的市场因子包括但不限于个股收益率的动量和反转、交易量价对比、市场风格偏好等。在构建模型的过程中，通过历史数据实证检验的方法确定各个行业最适用的市场面因子，同时动态跟踪相关市场数据，对因子进行不断地检验和修正。
多因子选股模型利用长期积累并最新扩展的数据库，科学地考虑了大量的各类信息，包括来自市场行情、公司各类报表、分析师预测等等多方的信息，公司的量化投研团队和基金经理会持续研究市场的状态以及市场变化，对各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判断，据此调整各因子类别的具体组成。
在将因子合成得到综合得分前，需对因子值进行去离群值、标准化等处理。极端大或者小的离群值会影响股票收益预测，因此通常采用中位数法、标准差法、百分位法等方法，先界定上下限，再将超过界限的离群值调整至上下限。各个细分因子间的量纲存在较大差别，通过Z-score等标准化方法，使因子值从有量纲转化为无量纲，从而使得不同的指标能够进行比较和加总。本基金利用一定的加权方式（例如等权、IC加权、ICIR加权等方式）对因子值进行加总，得到各个股票的综合得分，作为对股票收益的预测。
（2）风险模型一一通过风险控制模型衡量和控制风险
本基金通过风险模型衡量和控制包含行业风险、风格风险和个股风险在内的各种形式的风险。风险模型是对投资组合相对于基准指数的跟踪误差（即主动风险）进行精确建模，将风险来源分解为多个风格（包括行业）因子风险和股票的特异性风险，并作为投资组合优化的输入参数。本基金通过控制组合的相对和绝对行业暴露，避免过度集中投资于某一个或几个行业；同时，本基金通过风险模型控制组合对于市场主流风格（如大小盘，价值成长，流动性等）的暴露，力争避免在某些极端的市场环境下大幅落后于市场；本基金还将通过控制个股的相对和绝对暴露，充分分散持仓，分散个股风险；此外，本基金将通过风险模型控制投资组合的预期跟踪误差水平。
（3）交易成本模型一一使用定量技术预测并控制交易成本
本基金通过交易成本模型预估个股交易的固定成本和市场冲击成本；本基金在组合调整时将综合比较组合调整带来的潜在收益和组合调整的成本，避免不必要的交易；本基金在交易执行时将利用交易技术尽可能减少市场冲击，降低交易执行成本。
（4）投资组合的优化和调整
本基金将综合考虑预期回报，风险及交易成本进行投资组合优化。投资组合构建完成后，本基金将充分考虑各种市场信息的变化情况，对投资组合进行相应调整，并根据市场的实际情况适当控制和调整组合的换手率。
2、债券资产投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用风险管理和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
（1）利率预期与久期控制策略
本基金密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上预测市场利率水平变动趋势，以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略，如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
（2）个券选择策略
个券选择层面，对各信用品种进行详细的财务分析和非财务分析后，进行个券选择。财务分析方面，以企业财务报表为依据，对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分；非财务分析方面（包括管理能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取实地调研和电话会议等形式实施。
（3）时机策略
i.价值分析策略。根据当日收益率曲线和债券特性，建立债券的估值模型， 对当日无交易的债券计算理论价值，买进价格低于价值的债券；相反，卖出价格高于价值的债券。
ⅱ.骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
ⅲ.息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债券以获取超额收益。
iv.利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析，对利差水平的未来走势做出判断，从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时，买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差水平扩大时，买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，通过两债券利差的扩大获得投资收益。
3、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下进行权证投资。权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动率、到期日等指标，选择权证的买入和卖出时机，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
4、股指期货的投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。
九、业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后） ×5%
中证500指数由中证指数有限公司编制并发布。它的样本选自沪深两个证券 市场，其成份股包含了500只沪深 300 指数成份股之外的 A 股市场中流动性好、代表性强的中小市值股票，综合反映了沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。本基金为混合型基金，股票资产的投资比例最高可达基金资产的95%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金及到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金净资产的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。因此，本基金适宜采用该业绩比较基准。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金，或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的能够代表本基金风险收益特征的指数，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，与基金托管人协商一致后，对业绩比较基准进行相应调整，并报中国证监会备案并及时公告。
十、风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计，本投资组合报告所载数据截至2020年3月31日。
1 报告期末基金资产组合情况
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2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 投资组合报告附注
11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
11.3 其他资产构成
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11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末无前十名股票中存在流通受限情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注： (1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本基金业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后） ×5%。
（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：(1)本基金合同生效日为2018年09月17日；
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(2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月，截至报告期末及建仓期末，本基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
十三、基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
3、上述“（一）基金费用的种类”中第3-8项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、“重要提示”部分
（1）增加了投资科创板股票的风险提示；
（2）更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据截止日。
2、“三、基金管理人”部分
（1）更新了主要人员情况。
3、“四、基金托管人”部分
（1）更新了主要人员情况；
（2）更新了基金托管业务经营情况。
4、“五、相关服务机构”部分
（1）更新了直销机构方面信息；
（2）更新了代销机构方面信息。
5、“八、基金份额的申购与赎回”部分
（1）更新了申购本基金份额单笔最低金额。
6、“九、基金的投资”部分
（1）更新了基金投资组合报告。
7、“十、基金的业绩”部分
（1）更新了基金的业绩。
8、“十五、基金的会计与审计”部分
（1）更新了基金的年度审计。
9、“十六、基金的信息披露”部分
（1）更新了基金的信息披露。
10、“十七、风险揭示”部分
（1）更新了本基金特有风险。
11、“二十一、对基金份额持有人的服务”部分
（1）更新了对基金份额持有人的服务。
12、“二十二、其他应披露事项”部分
（1）更新了其他应披露事项。
财通基金管理有限公司
二〇二〇年六月十三日
