科大国盾量子技术股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告
科大国盾量子技术股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（Ａ股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔２０２０〕１０６３号）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定，本次发行股份数量为２，０００万股，全部为公开发行新股。本次网上网下发行将于２０２０年６月２４日（Ｔ日）分别通过上交所ＩＰＯ网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）和上交所交易系统实施。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
１、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织。战略配售在国元证券处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购平台（ｈｔｔｐｓ：／／ｉｐｏ．ｕａｐ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｉｐｏ）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行的战略配售包括以下两类：（１）保荐机构相关子公司跟投，跟投机构为国元创新投资有限公司；（２）发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售而设立的专项资产管理计划为国元证券科大国盾员工参与科创板战略配售集合资产管理计划，管理人为国元证券股份有限公司。除上述两类外无其他战略投资者安排。
２、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
３、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除规则，协商一致，将拟申购价格高于３６．５０元／股（不含３６．５０元／股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为３６．５０元／股，且申购数量小于６００万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为３６．５０元／股，申购数量等于６００万股，且申购时间晚于２０２０年０６月１９日１４：４６：４６的配售对象全部剔除；拟申购价格为３６．５０元／股，申购数量等于６００万股，且申购时间同为２０２０年０６月１９日１４：４６：４６的配售对象中，按照申购平台自动生成的申报顺序从后往前排列剔除３１个配售对象。以上过程总共剔除５０６个配售对象，对应剔除的拟申购总量为２８５，０００万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量２，８４５，１６０万股的１０．０２％。剔除部分不得参与网下及网上申购。
４、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剔除无效报价和最高报价部分后的初步询价数据、发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为３６．１８元／股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
投资者请按此价格在２０２０年６月２４日（Ｔ日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：３０－１１：３０、１３：００－１５：００。
５、本次发行价格３６．１８元／股对应的市盈率为：
（１）４４．０３倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（２）１４７．７４倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（３）５８．７０倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（４）１９６．９９倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
６、本次发行价格为３６．１８元／股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性：
（１）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（Ｃ３９）”，截至２０２０年６月１９日（Ｔ－３日），中证指数有限公司发布的“计算机、通信和其他电子设备制造业（Ｃ３９）”最近一个月平均静态市盈率为４３．４３倍。
本次发行价格３６．１８元／股对应的发行人２０１９年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（２）截至２０２０年６月１９日（Ｔ－３日），业务及经营模式与发行人相近的上市公司市盈率水平具体情况如下：
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注１：２０１９年扣非前／后ＥＰＳ计算口径：２０１９年扣除非经常性损益前／后归属于母公司净利润／Ｔ－３日总股本。
注２：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
数据来源：Ｗｉｎｄ资讯，数据截至２０２０年６月１９日
本次发行价３６．１８元／股对应的发行人２０１９年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为１９６．９９倍，高于同行业可比公司平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（３）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（４）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（５）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
７、按本次发行价格３６．１８元／股和２，０００万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为７．２３６亿元，扣除约６，７９４．２１万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额６．５５６５７９亿元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
８、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，１０％的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起６个月，前述配售对象账户通过摇号抽签方式确定。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售期安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售摇号抽签采用按获配对象配号的方法，按照网下投资者最终获配户数的数量进行配号，每一个获配对象获配一个编号。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
战略配售部分，保荐机构相关子公司国元创新投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起２４个月。发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售而设立的专项资产管理计划国元证券科大国盾员工参与科创板战略配售集合资产管理计划承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起１２个月。
９、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
１０、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
１１、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。
１２、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措施：
（１）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（２）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；
（３）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％；
（４）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（５）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第二十六条，中国证监会和上交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。
１３、网上、网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据总体申购的情况确定是否启用回拨机制，对网上、网下的发行数量进行调节。具体回拨机制请见《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。
１４、网下投资者应根据《科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），按最终确定的发行价格与获配数量，于２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）１６：００前及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金，认购资金及相应新股配售经纪佣金应当于２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）１６：００前到账。
参与本次发行的网下投资者新股配售经纪佣金费率为其获配金额的０．５％；配售对象的新股配售经纪佣金金额＝配售对象最终获配金额×０．５％（四舍五入精确至分）。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行缴款义务，确保其资金账户在２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。
１５、扣除最终战略配售数量后，出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
１６、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过资产规模或资金规模证明材料及《投资者资产管理规模或总资产规模表》中相应的资产规模或资金规模。有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未按照最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。
网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
１７、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规作出的自愿承诺。
１８、中国证监会、上交所、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
１９、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读２０２０年６月１６日（Ｔ－６日）刊登在上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
２０、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。
发行人：科大国盾量子技术股份有限公司
保荐机构（主承销商）：国元证券股份有限公司
２０２０年６月２３日
科大国盾量子技术股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市发行公告
特别提示
科大国盾量子技术股份有限公司（以下简称“国盾量子”、“发行人”或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》（证监会公告〔２０１９〕２号）、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第１４４号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令〔第１５３号〕），上海证券交易所（以下简称“上交所”）颁布的《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》（上证发〔２０１９〕２１号）（以下简称“《实施办法》”）、《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》（上证发〔２０１９〕４６号）（以下简称“《业务指引》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发〔２０１８〕４０号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发〔２０１８〕４１号）（以下简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会颁布的《科创板首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发〔２０１９〕１４８号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发〔２０１８〕１４２号）以及《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发〔２０１９〕１４９号）等相关规定，以及上交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定首次公开发行股票并在科创板上市。
本次发行初步询价及网下申购均通过上交所网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）进行，请投资者认真阅读本公告。关于初步询价及网下发行申购的详细内容，请查阅上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。本次网上发行通过上交所交易系统进行，请投资者认真阅读本公告及《网上发行实施细则》等相关规定。
本次发行在发行流程、回拨机制、网上网下申购缴款及限售期设置等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下：
１、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主承销商）国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构（主承销商）”）负责组织实施。初步询价和网下申购均通过上交所网下申购电子平台（ｈｔｔｐｓ：／／ｉｐｏ．ｕａｐ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｉｐｏ）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行的战略配售包括以下两类：（１）保荐机构相关子公司跟投，跟投机构为国元创新投资有限公司（以下简称“国元创投”）；（２）发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售而设立的专项资产管理计划为国元证券科大国盾员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“国盾量子专项资产管理计划”），管理人为国元证券股份有限公司。除上述两类外无其他战略投资者安排。
２、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于３６．５０元／股（不含３６．５０元／股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为３６．５０元／股，且申购数量小于６００万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为３６．５０元／股，申购数量等于６００万股，且申购时间晚于２０２０年０６月１９日１４：４６：４６的配售对象全部剔除；拟申购价格为３６．５０元／股，申购数量等于６００万股，且申购时间同为２０２０年０６月１９日１４：４６：４６的配售对象中，按照申购平台自动生成的申报顺序从后往前排列剔除３１个配售对象。以上过程总共剔除５０６个配售对象，对应剔除的拟申购总量为２８５，０００万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量２，８４５，１６０万股的１０．０２％。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见“附表：投资者报价信息统计表”中被标注为“高价剔除”的部分。
３、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为３６．１８元／股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。
投资者请按此价格在２０２０年６月２４日（Ｔ日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：３０－１１：３０，１３：００－１５：００。
４、战略配售：本次发行初始战略配售数量为３００万股，占发行总规模的１５．００％，战略投资者承诺的认购资金和相应新股配售经纪佣金已于规定时间内全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户。本次发行最终战略配售数量为３００万股，占发行总数量的１５．００％。初始战略配售与最终战略配售股数相同。依据发行人与保荐机构（主承销商）协商确定的发行价格３６．１８元／股，本次发行规模不足１０亿元，根据《业务指引》规定，本次发行保荐机构相关子公司跟投比例为发行数量的５％，但不超过人民币４，０００万元。
５、限售期安排：本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中的１０％账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起６个月。限售账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。网下限售期摇号将以配售对象为单位进行配号，每个配售对象获配一个编号。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
战略配售部分，保荐机构子公司国元创投获配股票的限售期为２４个月，国盾量子专项资产管理计划获配股票的限售期为１２个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
６、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
７、网上、网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申购情况于２０２０年６月２４日（Ｔ日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定。
８、网下投资者应根据《科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），于２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金，认购资金及相应新股配售经纪佣金应当于２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）１６：００前到账。
参与本次发行的战略投资者和网下投资者新股配售经纪佣金费率为其获配金额的０．５％（保荐机构相关子公司跟投的部分除外）。配售对象的新股配售经纪佣金金额＝配售对象最终获配金额×０．５％（四舍五入精确至分）。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下、网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）包销。
９、本公告中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购，未参与申购或未足额参与申购者，以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。
网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
１０、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的７０％时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
１１、发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读２０２０年６月２３日（Ｔ－１日）刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及《证券日报》上的《科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险特别公告》”）。
重要提示
１、国盾量子首次公开发行人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已于２０１９年１１月１３日经上海证券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证监会同意注册（证监许可〔２０２０〕１０６３号）。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），发行人所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（行业代码为“Ｃ３９”）。本次发行的保荐机构（主承销商）为国元证券。发行人的股票简称为“国盾量子”，扩位简称为“科大国盾量子”，股票代码为“６８８０２７”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“７８７０２７”。
２、发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行股份数量为２，０００万股，占发行后总股本的２５％，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为８，０００万股。
本次发行初始战略配售数量为３００万股，占发行总规模的１５．００％，战略投资者承诺的认购资金及相应新股配售经纪佣金已于规定时间内全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户。依据发行价格确定的最终战略配售数量为３００万股，占发行总数量的１５．００％，初始战略配售与最终战略配售股数相同。
网下初始发行数量为１，１９０万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的７０．００％；网上初始发行数量为５１０万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的３０．００％。最终网下、网上发行合计数量１，７００万股，网上及网下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。
３、本次发行的初步询价工作已于２０２０年６月１９日（Ｔ－３日）完成。发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为３６．１８元／股，网下不再进行累计投标，此价格对应的市盈率为：
（１）４４．０３倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（２）１４７．７４倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（３）５８．７０倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（４）１９６．９９倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
４、本次网下发行申购日与网上申购日同为２０２０年６月２４日（Ｔ日），其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：３０－１１：３０，１３：００－１５：００，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。
（１）网下申购
本次发行网下申购简称为“国盾量子”，申购代码为“６８８０２７”。本公告附件中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。提交有效报价的配售对象名单见“附表：投资者报价信息统计表”中被标注为“有效报价”部分。未提交有效报价的配售对象不得参与本次网下申购。
在参与网下申购时，网下投资者必须在申购平台为其管理的有效报价配售对象录入申购记录，申购记录中申购价格为发行价格３６．１８元／股，申购数量为初步询价时的有效拟申购数量。
在参加网下申购时，投资者无需缴付申购资金。网下投资者为参与申购的全部配售对象录入申购记录后，应当一次性全部提交。凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”，均不得再参与本次发行的网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。
配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会、上交所和证券业协会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。如参与网下申购的投资者未按要求提供材料，保荐机构（主承销商）有权拒绝向其进行配售或视为无效申购。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（上海）、证券账户号码（上海）和银行收付款账户等）以在证券业协会注册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一致所致后果由网下投资者自负。
保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。
（２）网上申购
本次发行网上申购代码为“７８７０２７”，网上发行通过上交所交易系统进行。持有上交所股票账户卡并开通科创板投资账户的境内自然人、法人及其它机构（法律、法规禁止购买者除外）可通过上交所交易系统在交易时间内申购本次网上发行的股票。
根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值１０，０００元以上（含１０，０００元）的投资者才能参与新股申购，每５，０００元市值可申购一个申购单位，不足５，０００元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为５００股，申购数量应当为５００股或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即５，０００股。
投资者持有的市值按其２０２０年６月２２日（Ｔ－２日，含当日）前２０个交易日的日均持有市值计算，可同时用于２０２０年６月２４日（Ｔ日）申购多只新股。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
网上投资者申购日２０２０年６月２４日（Ｔ日）申购无需缴纳申购款，２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）根据中签结果缴纳认购款。
参与本次战略配售的投资者和参与初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若参与初步询价的配售对象同时参与网下询价和网上申购的，网上申购部分为无效申购。
投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以２０２０年６月２２日（Ｔ－２日）日终为准。
融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。
５、网下缴款：２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）披露的《网下初步配售结果及网上中签结果公告》中获得初步配售的全部网下有效配售对象，需在２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）８：３０－１６：００足额缴纳认购资金及相应新股配售经纪佣金，认购资金及相应新股配售经纪佣金应当于２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）１６：００前到账。
网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
保荐机构（主承销商）将在２０２０年７月２日（Ｔ＋４日）刊登的《科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公告》（以下简称“《发行结果公告》”）中披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及保荐机构（主承销商）的包销比例，列表公示并着重说明获得初步配售但未足额缴款的网下投资者。
有效报价网下投资者未参与申购或未足额参与申购的，以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪佣金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。
６、网上缴款：网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在２０２０年６月３０日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。特别提醒，网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
７、本次发行可能出现的中止情形详见“七、中止发行情况”。
８、本次发行网下、网上申购于２０２０年６月２４日（Ｔ日）１５：００同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排请参见本公告中的“二、（五）网上网下回拨机制”。
９、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读２０２０年６月１６日（Ｔ－６日）刊登在上交所（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）。发行人和保荐机构（主承销商）在此提请投资者特别关注《招股意向书》中“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险由投资者自行承担。
１０、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者留意。
释 义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
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一、初步询价结果及定价
（一）初步询价情况
１、总体申报情况
本次发行的初步询价期间为２０２０年６月１９日（Ｔ－３日）９：３０－１５：００。截至２０２０年６月１９日（Ｔ－３日）１５：００，保荐机构（主承销商）通过申购平台共收到３８２家网下投资者管理的５，２４６个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为１２．７４元／股－６４．５５元／股，拟申购数量总和为２，８５０，８４０万股。配售对象的具体报价情况请见本公告“附表：投资者报价信息统计表”。
２、投资者核查情况
经保荐机构（主承销商）核查，有１家网下投资者管理的１个配售对象未按《发行安排及初步询价公告》的要求提交相关资格核查文件；７家网下投资者管理的９个配售对象属于禁止配售范围。上述７家网下投资者管理的１０个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除，具体请见“附表：投资者报价信息统计表”中被标注为“无效报价１”和“无效报价２”的部分。
剔除以上无效报价后，其余３８１家网下投资者管理的５，２３６个配售对象全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的条件，报价区间为１２．７４元／股－６４．５５元／股，拟申购数量总和为２，８４５，１６０万股。
（二）剔除最高报价情况
１、剔除情况
发行人和保荐机构（主承销商）依据剔除上述无效报价后的询价结果，按照申报价格由高到低进行排序并计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量后，同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申购时间由后到先、同一申报价格同一拟申购数量同一申购时间按申购平台自动生成的配售对象从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申购量不低于网下投资者拟申购总量的１０％。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例可低于１０％。剔除部分不得参与网下及网上申购。
经发行人和保荐机构（主承销商）协商一致，将拟申购价格高于３６．５０元／股（不含３６．５０元／股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为３６．５０元／股，且申购数量小于６００万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为３６．５０元／股，申购数量等于６００万股，且申购时间晚于２０２０年０６月１９日１４：４６：４６的配售对象全部剔除；拟申购价格为３６．５０元／股，申购数量等于６００万股，且申购时间同为２０２０年０６月１９日１４：４６：４６的配售对象中，按照申购平台自动生成的申报顺序从后往前排列剔除３１个配售对象。以上过程总共剔除５０６个配售对象，对应剔除的拟申购总量为２８５，０００万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量２，８４５，１６０万股的１０．０２％。
剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见“附表：投资者报价信息统计表”中被标注为“高价剔除”的部分。
２、剔除后的整体报价情况
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为３３８家，配售对象为４，７３０个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。本次发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价申购总量为２，５６０，１６０万股，整体申购倍数为网下初始发行规模的２，１５１．３９倍。
剔除无效报价和最高报价后，网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象信息、申购价格及对应的拟申购数量等资料请见“附表：投资者报价信息统计表”。
剔除无效报价和最高报价后网下投资者剩余报价信息如下：
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（三）发行价格的确定
在剔除拟申购总量中报价最高的部分后，发行人与保荐机构（主承销商）综合发行人所处行业、市场情况、可比公司估值水平、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格为３６．１８元／股。
此发行价格对应的市盈率为：
１、４４．０３倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
２、１４７．７４倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
３、５８．７０倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
４、１９６．９９倍（每股收益按照２０１９年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后全部报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数的孰低值。
本次发行价格确定后发行人上市时市值为２８．９４４亿元，最近一年的营业收入为２．５８亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例为３０．４６％，满足招股说明书（申报稿）中明确选择的市值与财务指标上市标准，即《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条第二款上市标准：
“（二）预计市值不低于人民币１５亿元，最近一年营业收入不低于人民币２亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于１５％。”
（四）有效报价投资者的确定
根据《发行安排及初步询价公告》中规定的有效报价确定方式，拟申报价格不低于发行价格３６．１８元／股，符合发行人和保荐机构（主承销商）事先确定并公告条件，且未被高价剔除的配售对象为本次发行的有效报价配售对象。
本次初步询价中，５２家投资者管理的３２１个配售对象申报价格低于本次发行价格３６．１８元／股，对应的拟申购数量为１７５，８４０万股，详见附表中备注为“低价未入围”部分。
因此，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为２９１家，管理的配售对象个数为４，４０９个，有效拟申购数量总和为２，３８４，３２０万股，为网下初始发行规模的２，００３．６３倍。有效报价配售对象名单、拟申购价格及拟申购数量请参见本公告“附表：投资者报价信息统计表”。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购。
保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。
（五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（行业代码为“Ｃ３９”），截至２０２０年６月１９日（Ｔ－３日），中证指数有限公司发布的“计算机、通信和其他电子设备制造业”（行业代码为“Ｃ３９”）最近一个月平均静态市盈率为４３．４３倍。
主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平具体情况如下：
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注１：２０１９年扣非前／后ＥＰＳ计算口径：２０１９年扣除非经常性损益前／后归属于母公司净利润／Ｔ－３日总股本。
注２：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
数据来源：Ｗｉｎｄ资讯，数据截至２０２０年６月１９日
二、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为人民币普通股（Ａ股），每股面值人民币１．００元。
（二）发行数量和发行结构
本次发行股票数量为２，０００万股，占发行后总股本的２５％，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为８，０００万股。本次发行初始战略配售数量为３００万股，占发行总规模的１５．００％，战略投资者承诺的认购资金及相应新股配售经纪佣金已于规定时间内全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户。依据发行价格确定的最终战略配售数量为３００万股，占发行总数量的１５．００％，初始战略配售与最终战略配售股数相同。
网下初始发行数量为１，１９０万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的７０．００％；网上初始发行数量为５１０万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的３０．００％。最终网下、网上发行合计数量１，７００万股，网上及网下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。
（三）发行价格
发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为３６．１８元／股。
（四）募集资金
发行人本次募投项目预计使用募集资金为３０，３６３．２３万元。按本次发行价格３６．１８元／股和２，０００万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为７．２３６亿元，扣除约６，７９４．２１万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额６．５５６５７９亿元。
（五）网上网下回拨机制
本次发行的网上网下申购于２０２０年６月２４日（Ｔ日）１５：００同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上和网下申购情况于２０２０年６月２４日（Ｔ日）决定是否进一步启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。２０２０年６月２４日（Ｔ日）回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：
网上投资者初步有效申购倍数＝网上有效申购数量／回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
１、２０２０年６月２４日（Ｔ日）网上、网下均获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效申购倍数未超过５０倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者初步有效申购倍数超过５０倍但低于１００倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的５％；网上投资者初步有效申购倍数超过１００倍的，回拨比例为扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的１０％；回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行无限售期股票数量的８０％；
２、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；
３、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。
（六）限售期安排
本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、养老金、社保基金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中的１０％账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起６个月，前述配售对象账户通过摇号抽签方式确定。
战略配售部分，保荐机构子公司国元创投获配股票的限售期为２４个月，国盾量子专项资产管理计划获配股票的限售期为１２个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
（七）本次发行的重要日期安排
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注：（１）Ｔ日为网上网下发行申购日。
（２）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
（３）如因上交所网下申购平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购平台进行网下申购工作，请网下投资者及时与保荐机构（主承销商）联系。
（八）拟上市地点
上海证券交易所科创板。
（九）承销方式
余额包销。
三、战略配售
（一）参与对象
本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑《业务指引》、投资者资质以及市场情况后综合确定，包括：
（１）国元创新投资有限公司（参与跟投的保荐机构相关子公司）；
（２）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划国元证券科大国盾员工参与科创板战略配售集合资产管理计划。
战略投资者名单和缴款金额情况如下：
■
截至本公告出具之日，上述战略投资者已与发行人签署配售协议。关于本次战略投资者的核查情况详见２０２０年６月２３日（Ｔ－１日）公告的《国元证券股份有限公司关于科大国盾量子技术股份有限公司战略投资者专项核查报告》及《北京市康达律师事务所关于科大国盾量子技术股份有限公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）股票并在科创板上市战略投资者核查的法律意见书》。
（二）获配结果
２０２０年６月２２日（Ｔ－２日），发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，协商确定本次发行价格为３６．１８元／股，本次发行总规模为７．２３６亿元。
依据《业务指引》，本次发行规模不足１０亿元，保荐机构相关子公司国元创投跟投比例为本次发行规模的５％，但不超过人民币４，０００万元，国元创投已足额缴纳战略配售认购资金６，０００万元，本次获配股数１００万股，初始缴款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项，保荐机构（主承销商）将在２０２０年７月２日（Ｔ＋４日）之前，依据国元创投缴款原路径退回。
国盾量子专项资产管理计划已足额缴纳战略配售认购资金和对应的战略配售经纪佣金合计１６，０００万元，共获配２００万股。保荐机构（主承销商）将在２０２０年７月２日（Ｔ＋４日）之前将超额缴款部分依据原路径退回。
国盾量子专项资产管理计划参与明细情况如下：
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注：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。
综上，本次发行战略配售结果如下：
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（三）战配回拨
依据２０２０年６月１６日（Ｔ－６日）公告的《发行安排与初步询价公告》，本次发行初始战略配售发行数量为３００万股，占本次发行数量的１５．００％，战略投资者承诺的认购资金已全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户，本次发行最终战略配售数量为３００万股，初始战略配售与最终战略配售股数相同。
（四）限售期安排
国元创投本次跟投获配股票的限售期为２４个月，国盾量子专项资产管理计划获配股票限售期为１２个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
保荐机构（主承销商）：国元证券股份有限公司
保荐机构（主承销商）：国元证券股份有限公司
（下转15版）
