江苏辉丰生物农业股份有限公司
关于深圳证券交易所2019年年报
问询函的回复公告
证券代码：002496 证券简称：*ST辉丰 公告编号：2020-051
债券代码：128012 债券简称：辉丰转债
江苏辉丰生物农业股份有限公司
关于深圳证券交易所2019年年报
问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
江苏辉丰生物农业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于2020年6月24日收到深圳证券交易所《关于对江苏辉丰生物农业股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第 227 号，以下简称“问询函”）。按深圳交易所要求，公司董事会对此高度重视，及时、认真、严密的展开了核查。现就《问询函》涉及的问题答复并公告如下：
1、2018年至2019年，你公司实现营业收入25.19亿元、12.26亿元，归属于上市公司股东净利润（以下简称“净利润”）-5.47亿元、-5.04亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）-4.80亿元、-5.78亿元，经营活动产生的现金流量净额11.33亿元、1.19亿元。
（1）请说明你公司说明连续亏损的主要原因，并结合你公司所处行业特点、同行业公司情况、生产经营情况、主要产品盈利能力、营业利润主要来源、成本和毛利率情况等说明你公司最近两年扣非后净利润为负的原因，你公司持续经营能力是否存在重大不确定性，以及拟采取改善经营业绩的应对措施。
公司回复：
公司2018年至2019年归属于上市公司股东净利润（以下简称“净利润”）分别为-5.47亿元、-5.04亿元，连续两年亏损的主要原因是：2018年公司及部分子公司实施停产整治，公司制剂车间分别于 2018 年 9 月 26 日、11 月 19 日恢复生产，5 个原药合成产品的 8 个车间于 2019 年 1 月 3 日恢复生产，2019年4月，公司本部所在园区集中供热公司盐城市凌云海热电有限公司因对蒸汽管网全线进行安全监测、检修停止对外供热，导致公司已复产的原药车间再次临时停产，同时，公司及部分子公司进一步对安全环保进行整改提升，停产持续到报告期末。
2018年和2019年公司因停产导致连续亏损，与同行业公司无可比性。
安全环保整改提升、停产时间较长，对公司经营业绩影响较大，主要体现在：
（1）受停产影响，公司2018年至2019年营业收入和毛利额大幅下降，根据业务分类，其中，影响最大的业务板块为农药及农药中间体业务，具体如下表：
公司2017-2019年收入、毛利变动情况 （单位：万元）
■
（2）基于公司及部分子公司停产时间较长、主管部门对安全环保要求的提升、部分子公司市场环境变化等实际情况，资产减值迹象明显，公司对固定资产、在建工程、商誉、存货等资产结合现状计提了相应的减值准备。
公司2018-2019年主要资产减值损失情况 （单位：万元）
■
（3）公司2018-2019年加大安全环保整治投入，管理费用中安全环保整治、提升支出大幅增加。
公司2018-2019年管理费用中的环保整改、提升等明细 （单位：万元）
■
（4） 停产期间，停产车间发生的原应计入成本的项目被列示在管理费用－停产费用，并记入当期损益。具体明细如下：
公司2018-2019年停产费用明细 （单位：万元）
■
综上，2018-2019年公司及部分子公司停产时间较长，产能利用率严重不足，营业收入和毛利大幅下降，部分资产减值，整治和停产费用增加，导致了公司2018年至2019年连续两年亏损。
虽然存在连续亏损情况，但管理层认为公司持续经营能力不会受到重大影响，公司采取了多项应对措施改善经营情况，具体措施为：
（1）公司按照相关规定的要求进一步整改、提升，争取尽快实现全面复产，并积极推动部分子公司复产工作。2020年3月3日，公司收到盐城市人民政府办公室下发的《部分产品复产事项的批复》，同意公司部分产品恢复生产，复产产品于2020年3月5日陆续投产； 5月29日收到第二批原药产品复产批复，并于6月5日陆续投产。截止目前，已批准复产产品 2017 年实现的收入合计占当年母公司自产产品收入的 80.71%；
（2）公司积极与金融机构进行协商争取提供融资授信额度，保证资金充足；
（3）积极推动与安道麦战略合作事项，2019年11月6日，已与安道麦公司签署《迪拜股权转让协议》。
（2）报告期内，你公司第一季度至第四季度营业收入分别4.54亿元、2.91亿元、2.43亿元、2.39亿元；扣非后净利润分别为885.34万元、-7,782.55万元、-1.17亿元、-3.91亿元。请你公司结合报告期内生产车间停产及复产情况，详细说明各季度营业收入和扣非后净利润大幅波动的原因及合理性。
公司回复：
报告期，公司四个季度经营情况如下：
公司2019年分季度收入和利润明细 （单位：万元）
■
上表可见，报告期公司各季度营业收入和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称：扣非后净利润）变动幅度较大。
（1）营业收入波动原因：
2019年1月3日，公司本部5个原药产品复产，2019年4月，公司本部所在园区集中供热公司盐城市凌云海热电有限公司因对蒸汽管网全线进行安全监测、检修停止对外供热，导致公司已复产的原药车间再次临时停产，同时，公司及部分子公司对停产车间进行安全环保整改提升，停产持续到报告期末。随着库存产品的陆续销售，存货减少，自二季度起，公司的营业收入逐渐减少。
2018年、2019年母公司停复产情况：
■
（2）扣非后净利润大幅波动的原因：
因公司已复产原药再次临时停产，第二季度起，公司扣非后净利润下降。
第二季度比第一季度扣非后净利润减少8,667.89万元，主要系二季度营业收入减少16,304.67万元,毛利减少9,095.84万元，二季度管理费用一停产费用增加2,572.50万元。
第三季度比第二季度扣非后净利润亏损增加3,936.07万元，主要系营业收入减少4,828.49万元，毛利减少2,756.86万元，计提石家庄瑞凯公司商誉减值1,900.42万元。
第四季度扣非后净利润亏损39,139.71万元，亏损较前两季度大幅增加，主要原因为：公司本部临时停产时间超出预期，部分子公司较长时间停产，资产存在减值迹象，经测试,固定资产、存货计提减值8,561.17万元；因市场环境发生变化，石家庄瑞凯公司主要产品价格四季度持续下跌，经营亏损，计提商誉减值8,447.37万元；四季度公司安全环保整治投入费用5,091.16万元；公司及部分子公司停产，发生停工损失6,540.79万元；期末根据信用风险对应收款项计提信用减值损失4,594.02万元；公司持续亏损，未来是否有足够的应纳税所得额来抵扣可抵扣暂时性差异存在不确定性，四季度对部分前期确认的递延所得税资产不再予以确认，所得税费用增加4,672.96万元。
综上，第二、三季度扣非后净利润波动主要因公司本部原药临时停产造成收入、毛利减少，停产费用增加所致；第四季度扣非后净利润波动主要因公司较长时间停产，复产存在不确定性以及部分子公司市场环境变化等，公司基于谨慎性原则对各项资产计提了减值准备，对暂时性差异已经确认的递延所得税资产不予以确认，导致四季度的扣非后净利润亏损远大于前三季度。基于以上原因，报告期四个季度的营业收入和扣非后净利润波动符合实际情况。
（3）报告期内，你公司净利润同比下降7.84%，经营活动产生的现金流量净额同比下降89.50%。请你公司结合行业特点、你公司生产经营情况等说明净利润和经营活动产生的现金流量净额变化幅度不一致的原因及合理性。
公司回复：
公司2019年归属于母公司所有者的净利润为-50,392.77万元，2018年归属于母公司所有者的净利润为-54,682.07万元，同比减亏4,289.3万元，亏损减幅7.84%。
公司2019年净利润为-58,627.06万元，2018年净利润为-58,733.00万元，同比减亏105.94万元。
公司2019年经营活动产生的现金流量净额为11,900.13万元，2018年经营活动产生的现金流量净额为113,343.74万元，同比减少101,443.61万元，减幅89.50%。
利润表的中的净利润是反映公司经营、投资及筹资活动的财务成果，而现金流量表中的经营活动产生的现金流量净额仅反映经营性现金流量的收支情况。因此利润表中的净利润与现金流量表中的经营活动产生的现金流量净额所反映的业务内容不同。
从净利润出发计算经营活动产生的现金流量净额的补充资料如下表：
现金流量表补充资料 （单位：万元）
■
上表可见，公司2018年和2019年利润表中的净利润与现金流量表中的经营活动产生的现金流量净额变化比例差异较大。该差异主要系公司停产所致，与行业特点无关联性。
导致差异的主要原因如下：
（1）经营性应收项目变动：影响金额为120,898.77万元，经营性应付项目变动：影响金额为39,462.30万元。
2017年-2019年经营性应收项目明细表（单位：万元）
■
2017年-2019年经营性应付项目明细表（单位：万元）
■
2018年度，公司及部分子公司因相继停产，公司为确保正常运营，加快资金回笼、收缩部分业务规模，2018年度经营活动产生的现金流入急剧增加；
2019年4月，公司已复产的原药车间再次停产，并持续到报告期末，致使2019年度公司经营活动无法正常进行，经营性项目变动幅度较小，经营活动产生的现金流量维持在较低水平。
（2）公允价值变动损失项目变动影响9,494.01万元。
报告期，公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产资产产生的公允价值变动收益9,494.01万元,该项收益不产生现金流量，影响金额为9,494.01万元。
（4）年报显示，你公司重要子公司江苏科菲特公司净资产为-0.41亿元，净利润为-0.65亿元；嘉隆化工公司净资产为-1.09亿元，净利润为-0.96亿元。请你公司结合上述两家子公司的生产经营情况，说明净资产和净利润均为负数的原因，以及公司拟采取的措施。
公司回复：
1、江苏科菲特公司于2018年5月停产整治，主管部门要求公司进行环境整改和安全提升。截止报告期末江苏科菲特公司仍处于停产整改状态。
报告期，江苏科菲特公司因停产，当年发生的各项经营管理费用均列入当期损益，同时结合资产状况计提了相应的资产减值准备，导致报告期亏损6,490.97万元，主要支出项目如下：（单位：万元）
■
江苏科菲特公司2018年亏损7,216.47万元、2019年亏损6,490.97万元，因停产导致连续两年亏损，致使公司净资产为负。
目前江苏科菲特公司正对照政策文件及主管部门的要求进行全面整改提升，并按程序向有关部门申请复产。
2、江苏省灌南县人民政府根据省市政府关于灌河口突出问题整治要求，决定灌南县堆沟港镇化学工业园区内的企业一律停产整治。嘉隆化工公司于2018年4月28日停产整治，至今尚未复产。
报告期，嘉隆化工公司因停产，当年发生的各项经营管理费用均列入当期损益，同时结合资产状况计提了相应的资产减值准备，导致报告期亏损 9,589.15万元，主要支出项目如下：（单位：万元）
■
嘉隆化工公司2018年亏损10,805.16万元、2019年度亏损9,589.15万元，因停产导致连续两年亏损，致使公司净资产为负。
截止目前，嘉隆化工公司所在园区的所有企业仍处于停产整治状态，嘉隆化工公司结合实际情况，拟分批进行整治提升，部分产品将根据所在园区的复产安排及时申请复产。
对于子公司的复产情况，公司将根据相关规定及时履行信息披露义务。
2、年审会计师对你公司2019年年报出具保留意见，形成保留意见的基础涉及所计提的长期资产减值准备、环境管控与修复费用是否充分、适当以及递延所得税资产的确认是否适当。
(1) 请年审会计师详细说明针对相关会计科目执行了何种审计程序
会计师回复：
1. 针对长期资产计提减值准备所实施的相关审计程序
针对辉丰股份公司所计提的长期资产减值准备，我们实施的审计程序主要包括：(1) 了解与资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；(2) 对主要长期资产进行实地盘点，观察资产的状况；(3) 询问并复核管理层评估上述固定资产及在建工程是否存在减值迹象所做的相关考虑及客观依据；(4) 获取并分析公司资产减值测试资料是否恰当、合理，并对资产减值测试过程进行相应复算；(5) 结合已复产车间的相关情况以及未复产车间的整改进展，向管理层进一步了解公司及子公司全面复产的可能性；(6) 关注期后资产状况；(7) 检查与固定资产及在建工程减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
2.针对环境管控与修复费用所执行的相关审计程序
针对辉丰股份公司所预计的环境管控与修复费用，我们实施的审计程序主要包括：(1) 了解与环境事项相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；(2) 询问并复核管理层预计上述环境管控与修复费用所做的相关考虑及客观依据；(3) 针对上述环境管控与修复事项，对环境保护行政管理部门相关人员进行访谈，进一步了解上述部门对环保修复的相关要求；(4) 获取管理层预计环境管控与修复费用的有关财务资料，并与相关环境管控与修复承包合同、协议进行核对；(5) 检查与环境管控与修复费用预计相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
3. 针对递延所得税资产的确认所实施的相关审计程序
针对辉丰股份公司所确认的递延所得税资产，我们实施的审计程序主要包括：(1) 编制递延所得税资产明细表，并与报表数、总账数及明细账合计数核对相符；(2) 复核被审计单位用于确认递延所得税资产的税率是否与未来用于抵扣可抵扣暂时性差异期间所适用的税法税率相符；(3) 检查递延所得税资产增减变动记录，分析可抵扣暂时性差异的形成原因，确认相关可抵扣暂时性差异是否符合有关规定，计算是否准确；(4) 进一步检查公司是否以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限来确认递延所得税资产，并评估相关依据是否充分；(5) 检查与递延所得税资产确认相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(2) 无法获取充分、适当审计证据的原因，是否执行替代程序，以及形成保留意见的依据。
会计师回复：
1. 无法获取充分、适当审计证据的原因
辉丰股份公司及部分子公司因在经营中违反环保法规，2018年内被责令停产整治或关停，另有部分子公司因当地政府对所在工业园区统一停产整治而停产。2020年3月，相关部门批准了辉丰股份公司部分车间的复产申请，但其余车间和子公司何时得以恢复生产受到辉丰股份公司及其子公司所在化工园区整改情况以及化工行业整体安全与环保管理要求等诸多因素的影响，其结果存在较大不确定性且明显超出辉丰股份公司自身的控制能力，导致我们无法获取充分、适当的审计证据，以判断该些事项的不确定性程度，也无法判断该等事项对辉丰股份公司持续经营活动和财务报表的影响程度。
2. 替代程序实施情况
辉丰股份公司已在财务报表附注中披露了因违反环保法规而停产的相关情况，我们基于公司对上述情况的预测，实施了相关替代程序，具体程序已包含在本说明一(一)中。
3. 形成保留意见的依据
根据《中国注册会计师审计准则第 1502 号一一在审计报告中发表非无保留意见》第八条的规定：“当存在下列情形之一时，注册会计师应当发表保留意见：（一）在获取充分、适当的审计证据后，注册会计师认为错报单独或汇总起来对财务报表影响重大，但不具有广泛性；（二）注册会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计及意见的基础，但认为未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响重大，但不具有广泛性”。
辉丰股份公司已对停产涉及的长期资产计提减值准备，计提环境管控与修复费用，并确认相应的递延所得税资产。但鉴于停产车间及停产子公司何时得以恢复生产存在不确定性，我们无法获取充分、适当的审计证据，以判断该些事项的不确定性程度，也无法判断该等事项对辉丰股份公司持续经营活动和财务报表的影响程度。除上述事项可能产生的影响外，辉丰股份公司2019年度财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了经营成果和现金流量。因此，根据审计准则的相关规定，我们对辉丰股份公司 2019年度财务报表出具了保留意见的审计报告。
（2）你公司在2018年年报问询函的回复公告中披露，根据第三方报价及管理层预测预提管控或修护费用10,257.65万元，请你公司说明上述费用在2019年的实际发生及支付情况，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定。
公司回复：
2018年公司管理层根据有关部门的管控或修复要求和第三方报价，对未来很可能需要支出的环境管控或修复费用进行预提，2018年末，相关预提费用余额为10,967.03万元。具体明细见下表。
公司及子公司江苏科菲特公司根据环境管控或修复的工作计划有序推进相关工作。
报告期内，阻隔工程施工已完成，与第三方专业机构江苏众川生态环境有限公司、南京格洛特环境工程股份有限公司合作，对重点地块实施土壤和地下水修复工作，目前土壤和地下水修复工作仍在按计划实施中。
同时，聘请生态环境部南京环境科学研究所对公司及子公司江苏科菲特公司土壤和地下水情况进行跟踪监测并定期出具监测报告。
环境管控或修复是一项长期工作，第一阶段，地下水阻隔管控和重点区域修复工作预计将于2021年上半年可以完成。第一阶段修复工作完成后，根据连续监测情况，由相关权威第三方专业机构再决定其它地块是否需要继续修复，如需修复，将结合市场报价对未来修复费用进行重新评估。
环境管控或修复计提、发生与支出明细：（单位：万元）
■
报告期内，公司及子公司江苏科菲特公司根据环境管控或修复工作计划，实施修复工作，相关费用支出真实，会计核算准确、及时，会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
（3）报告期内，你公司管理费用中修理费的发生额为2,372.69万元，排污及环保支出的发生额为9,460.75万元，停工损失的发生额为2.54亿元。请逐项列出上述费用的主要构成，并说明相关费用的确认依据，是否符合《企业会计准则》的相关规定。
公司回复：
（1）报告期，管理费用中修理费2,372.69万元，主要系公司及部分子公司停产期间，对资产正常维护保养和安全环保提升改造而产生的费用性支出。
构成如下：（单位：万元）
■
（2）报告期，公司排污及环保支出9,460.75万元，主要系公司及部分子公司停产时间较长，导致部分可回收物料、原料及中间体变质转作危废处理；主管部门对安全环保要求的提升，部分待回收物料转作危废处理。
构成如下：（单位：万元）
■
预提危废处置费用明细；（单位：万元）
■
（3）报告期，公司停工损失2.54亿元，主要为停产车间发生的原计入成本的项目作为停产费用记入当期损益。
主要构成如下:
停产费用构成表 （单位：万元）
■
（4）现金流量表中，你公司管理费用中付现支出为1.64亿元。利润表中，你公司管理费用本年发生额为5.98亿元。请逐项列出管理费用中付现支出的明细，并说明管理费用中付现支出与管理费用本年发生额存在重大差异的原因。
公司回复：
报告期，公司管理费用发生额为5.98亿，管理费用中付现支出为1.64亿，利润表管理费用科目与现金流量表项目因编制基础不同，存在差异，具体差异列示如下：（单位：万元）
■
注：“非付现或未付现费用”项目主要是费用中的折旧摊销等不需要付现的项目以及已发生或计提的尚未支付的费用项目。
3、报告期末，你公司对收购石家庄瑞凯公司形成的商誉全额计提减值，计提金额为1.03亿元。
（1）请你公司结合石家庄瑞凯公司的经营情况、财务状况说明本期大额计提商誉减值的原因、依据及合理性。
公司回复：
1. 计提石家庄瑞凯公司商誉减值的原因
报告期，石家庄瑞凯公司主要生产草铵膦原药产品，草铵膦原药的销售价格较往年大幅下降（平均不含税售价：2017年165元/kg；2018年150.31元/kg；2019年107.72元/kg），经营出现了较大幅度的亏损。公司对收购石家庄瑞凯公司形成的商誉进行了减值测试，参照其历史实际经营情况，充分考虑行业及市场发展趋势、生产环境、经营安排、技术进步等因素，确定预期产销量、成本以及其他相关费用、折现率等关键数据，经测试石家庄瑞凯公司包含商誉的资产组的可收回金额低于包含整体商誉的资产组账面价值，据此公司确认了商誉减值损失。
2. 计提商誉减值准备的依据
根据《企业会计准则第8号-资产减值》相关规定，因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，应当确认商誉的减值损失。
3. 减值测试具体过程
测试包含商誉的资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算确定，其预计现金流量根据公司批准的五年期现金流量预测为基础，减值测试中采用的其他关键数据包括：产品预计售价、销量、生产成本及其他相关费用。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。具体计算过程如下：
瑞凯公司减值测算表 （单位：万元）
■
上述可收回金额假设石家庄瑞凯公司所在行业的行业政策等影响企业经营的内外部因素不发生重大变化；在未来的经营期内，各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化，仍将保持基准日的变化趋势持续，不考虑汇兑损益等不确定性损益；公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。
（2）请你公司说明是否存在利用资产减值损失进行业绩“大洗澡”，达到跨期利润转移目的的情形。
公司回复：
根据《企业会计准则》的相关规定，因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。公司对收购石家庄瑞凯公司形成的商誉进行减值测试，石家庄瑞凯公司因市场环境变化、经营大幅亏损等因素的影响，出现了较为明显的减值迹象，比较包含商誉的资产组账面价值与包含商誉的资产组的可回收金额，计提相应的减值准备。公司不存在利用减值损失进行业绩“大洗澡”，达到跨期利润转移目的的情形。
会计师核查意见：
(一) 请你公司结合石家庄瑞凯公司的经营情况、财务状况说明本期大额计提商誉减值的原因、依据及合理性
1. 计提石家庄瑞凯公司商誉减值的原因
报告期内，石家庄瑞凯公司主要生产草铵膦原药产品，草铵膦原药的销售价格较往年大幅下降（平均不含税售价：2017年165元/kg；2018年150.31元/kg；2019年107.72元/kg），经营出现了较大幅度的亏损。辉丰股份公司对收购石家庄瑞凯公司形成的商誉进行了减值测试，参照其历史实际经营情况，充分考虑行业及市场发展趋势、生产环境、经营安排、技术进步等因素，确定预期产销量、成本以及其他相关费用、折现率等关键数据，经测试石家庄瑞凯公司包含商誉的资产组的可收回金额低于包含整体商誉的资产组账面价值，据此公司确认了商誉减值损失。
2. 计提商誉减值准备的依据
根据《企业会计准则第8号-资产减值》相关规定，因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，应当确认商誉的减值损失。
3. 减值测试具体过程
测试包含商誉的资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算确定，其预计现金流量根据公司批准的五年期现金流量预测为基础，减值测试中采用的其他关键数据包括：产品预计售价、销量、生产成本及其他相关费用。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。具体计算过程如下：(单位：万元)
■
上述可收回金额假设石家庄瑞凯公司所在行业的行业政策等影响企业经营的内外部因素不发生重大变化；在未来的经营期内，各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化，仍将保持基准日的变化趋势持续，不考虑汇兑损益等不确定性损益；公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。
(二) 请你公司说明是否存在利用资产减值损失进行业绩“大洗澡”，达到跨期利润转移目的的情形
公司回复：
根据企业会计准则的相关规定，因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。辉丰股份公司每年对商誉进行减值测试，由于本期部分子公司处于停产状态，从而导致这些子公司出现较大幅度亏损，出现了较为明显的减值迹象。故辉丰股份公司根据企业会计准则的相关要求，对这些子公司进行减值测试，比较包含商誉的资产组账面价值与包含商誉的资产组的可回收金额，计提相应的减值准备，不存在利用减值损失进行业绩“大洗澡”，达到跨期利润转移目的的情形。
(三) 请年审会计师对上述问题核查并发表意见
会计师回复：
针对公司商誉减值是否充分、合理，我们主要实施了如下核查程序：(1)了解并评价辉丰股份公司管理层与商誉减值相关的关键内部控制；(2) 结合对石家庄瑞凯公司的业务及经营情况的了解，评估管理层商誉减值测试过程中所使用的方法、关键评估的假设、参数的选择、预测未来收入及现金流折现率等的合理性；(3) 检查管理层对商誉及其减值估计结果等信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
经核查，我们认为，辉丰股份公司本期对石家庄瑞凯公司计提的商誉减值是合理的，不存在利用资产减值损失进行业绩“大洗澡”，达到跨期利润转移目的的情形。
4、年报显示，你公司存货期末账面余额6.45亿元，计提跌价准备0.59亿元；期初账面余额9.06亿元，计提跌价准备0.23亿元。请你公司结合存货类别、存货价格变动、存货可变现净值的确认依据等因素，说明报告期内存货计提跌价准备金额较上一年度增幅较大的原因及合理性，并说明以前年度计提的存货跌价准备是否充分，是否存在一次性对存货计提大额减值的情形。请年审会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。
公司回复：
公司本期存货跌价准备计提如下表所示： （单位：元）
■
本期实际计提的存货跌价准备分项列示如下：
1. 母公司生产联苯菊酯原药的主要原料系功夫酸和联苯醇，2019年期末账面余额合计为4,315.58万元， 因2019年度功夫酸、联苯醇市场价格持续下跌，功夫酸由期初的259.53元/千克下跌至期末的154.87元/千克、联苯醇由期初的198.63元/千克下跌至期末的154.87元/千克，导致联苯菊酯类相关产品的售价也明显下跌，公司以联苯菊酯的预计销售收入减去对应的销售成本、税金及费用作为可变现净值，其低于上述原材料账面余额的差额相应计提存货跌价准备1,184.53万元。
2. 母公司库存商品辛酸、癸酸及其主要原材料辛癸酸2019年期末账面余额共计为805.79万元，由于2019年价格连续下降，公司以辛酸、癸酸的预计销售收入减去对应的销售成本、税金及费用作为可变现净值，其低于账面余额的差额相应计提存货跌价准备273.33万元。
3. 母公司生产氟环唑原药与粉唑醇原药的原材料95%三氮唑、99%三氮唑，2019年期末账面余额为996.15万元，2019年95%三氮唑、99%三氮唑价格下降，由期初的44.64元/公斤、47.54元/公斤下跌至期末的21.68元/公斤、23.45元/公斤，因公司氟环唑原药与粉唑醇原药停产时间较长，复产时间存在不确定性，公司以该原料帐面价与可变现净值的差额，计提存货跌价准备507.54万元。
4. 2019年度化工原料价格波动较大，母公司除上述物料外的其他存货因市场价格下跌，计提存货跌价准备736.67万元。
5. 江苏辉丰石化有限公司（以下简称辉丰石化公司）2019年度因丙酮价格持续下跌，由期初的5.88元/公斤下跌至期末的4.69元/公斤，相应计提存货跌价126.95万元；非金属阻隔防爆材料期末结存1,082.62万元，由于存放时间较久，品质受损，经测算计提存货跌价准备974.36万元；95#车用汽油受疫情影响油价大幅下调，由期初的5,978元/吨下跌至期末的4,115元/吨，对其计提存货跌价准备415.52万元；三氮唑、邻氯甲苯因价格下跌，计提存货跌价准备88.80万元。
6. 受公司及部分生产型子公司停产，导致部分存货质保过期、三证过期，以及部分型号较早的产品滞销等因素的影响，出现了明显的价值迹象。该类存货涉及原材料、在产品、库存商品中多个物料品种、批次，公司按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备1,532.45万元。
会计师核查意见：
辉丰股份公司本期存货跌价准备计提如下表所示：
单位：人民币元
■
本期实际计提的存货跌价准备分项列示如下：
1. 母公司生产联苯菊酯原药的主要原料系功夫酸和联苯醇，2019年期末账面余额合计为4,315.58万元， 因2019年度功夫酸、联苯醇市场价格持续下跌，功夫酸由期初的259.53元/千克下跌至期末的154.87元/千克、联苯醇由期初的198.63元/千克下跌至期末的154.87元/千克，导致联苯菊酯类相关产品的售价也明显下跌，公司以联苯菊酯的预计销售收入减去对应的销售成本、税金及费用作为可变现净值，其低于上述原材料账面余额的差额相应计提存货跌价准备1,184.53万元。
2. 母公司库存商品辛酸、癸酸及其主要原材料辛癸酸2019年期末账面余额共计为805.79万元，由于2019年价格连续下降，公司以辛酸、癸酸的预计销售收入减去对应的销售成本、税金及费用作为可变现净值，其低于账面余额的差额相应计提存货跌价准备273.33万元。
3. 母公司生产氟环唑原药与粉唑醇原药的原材料95%三氮唑、99%三氮唑，2019年期末账面余额为996.15万元，2019年95%三氮唑、99%三氮唑价格下降，由期初的44.64元/公斤、47.54元/公斤下跌至期末的21.68元/公斤、23.45元/公斤，因公司氟环唑原药与粉唑醇原药停产时间较长，复产时间存在不确定性，公司以该原料帐面价与可变现净值的差额，计提存货跌价准备507.54万元。
4. 2019年度化工原料价格波动较大，母公司除上述物料外的其他存货因市场价格下跌，计提存货跌价准备736.67万元。
5. 江苏辉丰石化有限公司（以下简称辉丰石化公司）2019年度因丙酮价格持续下跌，由期初的5.88元/公斤下跌至期末的4.69元/公斤，相应计提存货跌价126.95万元；非金属阻隔防爆材料期末结存1,082.62万元，由于存放时间较久，品质受损，经测算计提存货跌价准备974.36万元；95#车用汽油受疫情影响油价大幅下调，由期初的5,978元/吨下跌至期末的4,115元/吨，对其计提存货跌价准备415.52万元；三氮唑、邻氯甲苯因价格下跌，计提存货跌价准备88.80万元。
6. 受公司及部分生产型子公司停产，导致部分存货质保过期、三证过期，以及部分型号较早的产品滞销等因素的影响，出现了明显的价值迹象。该类存货涉及原材料、在产品、库存商品中多个物料品种、批次，公司按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备1,532.45万元。
2019年度辉丰股份公司及部分子公司因为生产时间较短或持续停产的原因，单位成本与上期相比变动较小或未发生变动。由于公司部分原材料、在产品及库存商品在2019年度因长时间停产、质保期过期、价格持续下跌等原因存在减值迹象，公司按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提了相应的存货跌价准备，故2019年度存货跌价准备计提金额较上期仍然增加。
我们获取了辉丰股份公司存货跌价准备清单；对存货进行了现场监盘，并观察实物的生产日期、产品状态等；评价并复核了管理层计提存货跌价准备的相关依据是否充分、计算是否准确。经核查，我们认为，辉丰股份公司于2019年度计提上述存货跌价准备符合企业会计准则相关规定，计提依据充分、合理，不存在一次性对存货计提大额减值的情形。
5、报告期末，你公司预付账款余额为4.44亿元，同比上升19.02%，按预付对象归集的期末余额前五名供应商的合计金额占预付款项余额的比例为60.55%。
（1）请结合你公司经营情况、停产情况，说明报告期内预付账款余额上升的原因及合理性。
公司回复：
报告期末，公司预付款项余额分单位构成如下：（单位：元）
■
从上表可知，公司报告期末预付款项余额较上期末上升的主要原因是子公司辉丰石化公司预付款项报告期末余额增加所致。
辉丰石化公司处于正常经营中，主要经营贸易业务，使得单笔订单的收付金额均较大，报告期末辉丰石化公司未完成的贸易订单较上期有所增加，从而导致报告期末预付款项余额较上期有所增长。
（2）请你公司补充披露2019年预付账款归集余额前五名对象具体名称、与你公司是否存在关联关系、预付款项具体用途、预计结算安排，并说明上述款项是否具有商业实质。
请年审会计师核查并发表意见。
公司回复：
公司2019年度预付款项期末余额前五名情况如下：（单位：元）
■
（续上表）
■
前五名供应商基本情况介绍：（单位：万元）
■
（续上表）
■
报告期内，辉丰石化公司的预付账款余额上升与经营情况相符，具有合理性；2019年预付账款归集余额前五名与公司及子公司不存在关联关系、对应的交易具有商业实质。
会计师核查意见：
(一) 请结合你公司经营情况、停产情况，说明报告期内预付账款余额上升的原因及合理性
辉丰股份公司预付款项期末余额分单位构成如下：（单位：元）
■
从上表可知，辉丰股份公司本期末预付款项余额较上期末上升的主要原因是子公司辉丰石化公司预付款项期末余额增加。
辉丰石化公司系辉丰股份公司的全资子公司，经营范围：成品油（汽油、煤油、柴油[除危险化学品]）批发；危险化学品经营（按危险化学品经营许可证核定范围经营）；港口仓储经营；润滑油、燃料油（除危险化学品）、粗白油、化工产品、农药、化肥、农用薄膜、塑料粒料、钢材销售；联运服务；货物配载；普通货运；危险品运输（按许可证所列范围经营）；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
辉丰石化公司处于正常经营中，由于辉丰石化公司主要经营贸易业务，使得单笔订单的收付金额均较大，本期末辉丰石化公司未完成的贸易订单较上期末有所增加，从而导致本期末预付款项余额较上期末有所增长。
(二) 请你公司补充披露2019年预付账款归集余额前五名对象具体名称、与你公司是否存在关联关系、预付款项具体用途、预计结算安排，并说明上述款项是否具有商业实质
辉丰股份公司2019年度预付款项期末余额前五名情况如下：
■
（续上表）
■
上述交易均存在真实的商品买卖和款项收付，且除个别合同因疫情等因素影响有所调整外，期后均已完成交易，交易具有商业实质。
(三) 请年审会计师对上述问题核查并发表意见
针对上述预付款项的相关情况，我们主要实施了如下核查程序：(1)获取并检查上述预付款项所对应的相关合同、银行支付凭证等资料，并分析其挂账的合理性；(2)通过询问管理层及查询企查查等网络工具了解该等供应商的相关情况，确认其是否与公司存在关联方关系；(3)对上述预付款项期末余额执行函证及替代程序；(4)关注上述预付款项的期后执行情况；(5)检查与预付款项相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
经核查，我们认为辉丰股份公司报告期末预付账款余额上升与其经营情况相符，具有合理性；2019年预付账款归集余额前五名与辉丰股份公司不存在关联关系，对应的交易具有商业实质。
6、报告期末，你公司应收账款账面余额为4.58亿元，坏账准备余额为0.73亿元。其中，按单项计提坏账准备的应收账款的期初账面余额为0，期末余额为1.31亿元，均为本年新增。
（1）报告期末，你公司应收福建裕华石油化工有限公司1.19亿元，应收江苏科邦安全技术有限公司1,195.43万元，应收江苏焕鑫新材料股份有限公司49.62万元，并对上述应收款项按单项计提坏账准备0.47亿元。请详细说明上述应收款项的形成时间、原因，是否具有商业实质，期后回款情况，并说明计提上述坏账准备的会计准则依据、计提比例的合理性及具体计算过程，是否存在利用坏账准备进行业绩“大洗澡”的情形。
公司回复：
1.上述应收款项的形成时间、原因，是否具有商业实质，期后回款情况。（单位：万元）
■
公司与上述三家客户均不存在关联关系。对应的交易具有商业实质。
2. 计提上述坏账准备的会计准则依据、计提比例的合理性及具体计算过程，是否存在利用坏账准备进行业绩“大洗澡”的情形
根据新金融工具准则的相关规定，公司以预期信用损失为基准，对应收账款计提坏账准备。公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。上述三家单位的风险特征与其他组合有所区别，故以单项金融工具为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。
上述三家单位单项计提坏账准备的情况如下：（单位：元）
■
(1) 福建裕华石油化工有限公司因资金周转困难，与公司签订了回款协议，约定2019年8月31日前支付200万元；2019年9月1日至2020年8月30日，每月支付200万元；2020年9月1日至2021年8月30日，每月支付280万元；2021年9月1日起，每月支付360万元，直至付清。2019年8-12月合计收回1000万元。
故公司根据回款协议安排，考虑资金时间价值，根据未来现金流量现值折现（折现率为12.50%），同时，考虑信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率计提坏账准备，具体计算过程如下：
■
(2) 江苏科邦安全技术有限公司若考虑按原信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率计提坏账准备，计提比例为51.49%。考虑到该单位已存在资金周转困难的实际情况，但又仍在经营中，报告期共计还款80万元，故公司预计信用损失率为80%。
■
(3) 江苏焕鑫新材料股份有限公司作为一家新三板公司，自2018年度开始已无法披露年度报告和季度报告，该公司涉及大量诉讼事项，银行账户被冻结。公司2018年以来与该公司无交易，账面余额账龄已达2-3年，故公司预计该款项难以收回，对其全额计提坏账准备。
公司对上述三家单位单项计提坏账准备均依据企业会计准则的相关规定，预计未来现金流量现值并与账面余额进行比较，从而计提坏账准备，不存在利用坏账准备进行业绩“大洗澡”的情形。
（2）报告期末，你公司应收客户1余额为1.19亿元，占应收账款期末余额合计数的25.90%；应收客户2余额为1.02亿元，占应收账款期末余额合计数的22.26%。请你公司补充说明上述两笔应收款项的形成原因，是否具有商业实质，以及你公司与应收客户1、应收客户2是否存在关联关系。
公司回复：
1. 应收客户1与应收客户2的基本情况如下：
■
2. 应收客户1与应收客户2两笔应收款项的形成原因以及是否具有商业实质
■
上述交易均存在真实的商品买卖和款项收付，交易具有商业实质。其中，福建裕华石油化工有限公司因资金周转困难，已与公司签订回款协议，分期付款；卓辰实业（上海）有限公司截至目前上述应收款项已全部回款。
会计师核查意见：
(一) 请详细说明上述应收款项的形成时间、原因，是否具有商业实质，期后回款情况，并说明计提上述坏账准备的会计准则依据、计提比例的合理性及具体计算过程，是否存在利用坏账准备进行业绩“大洗澡”的情形
1. 请详细说明上述应收款项的形成时间、原因，是否具有商业实质，期后回款情况
■
2. 计提上述坏账准备的会计准则依据、计提比例的合理性及具体计算过程，是否存在利用坏账准备进行业绩“大洗澡”的情形
根据新金融工具准则的相关规定，辉丰股份公司以预期信用损失为基准，对应收账款计提坏账准备。公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。公司根据准则的相关规定对上述三家单位以单项金融工具为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失，具体情况如下：
单位：人民币元
■
（下转114版）
