奇安信：重投入建能力赢未来 成为全球第一的网络安全公司
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——奇安信科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
奇安信科技集团股份有限公司董事长 齐向东先生
奇安信科技集团股份有限公司董事、总裁 吴云坤先生
奇安信科技集团股份有限公司财务总监 刘红锦女士
奇安信科技集团股份有限公司董事会秘书 马勒思先生
中信建投证券股份有限公司资本市场部行政负责人、董事总经理、保荐代表人 陈友新先生
奇安信科技集团股份有限公司
董事长齐向东先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
非常高兴能与大家一起，就奇安信科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市进行交流。在此，我谨代表奇安信董事会、管理层以及全体员工，向关心、支持奇安信的朋友们表示诚挚的欢迎！
2014年是网络安全行业标志性的一年，“心脏滴血”漏洞、破壳漏洞先后曝光。“心脏滴血”，顾名思义，互联网的心脏出了问题，广泛应用的加密协议OpenSSL被黑客挖出漏洞，有超过三分之二的互联网软件、网站等不能保证用户通过互联网传递、存储信息的安全，影响之广，前所未有。正是在这一年，我创办了奇安信，目标是创新研制新一代企业级网络安全产品、技术和服务，保护政府、企业客户的网络安全。
6年来，我们不断研发新技术，破解网络深度应用的安全难题，创建网络安全服务新模式，成为新一代网络安全的领军者。和业内的上市公司相比，我们收入多、增速快、人员规模大、产品全、研发投入多。2019年，奇安信的营业收入是31.54亿元，位居行业第一；近3年营业收入年均复合增长率达到96%，与行业内上市公司相比近3年增长速度第一；公司人员规模从几百人发展到现在的7000多人，是国内网络安全行业规模最大的公司；公司创新打造了一套完整的网络安全协同联动防御体系，是入围网络安全全景图细分领域最多的企业。在研发上，公司近3年累计研发投入占3年累计营业收入的比例为41.54%，取得了368项发明专利授权、652项计算机软件著作权，在技术研发投入、专利数量、安全技术先进性上处于行业领先地位。2019年12月，凭借持续的创新研发和以实战攻防为核心的安全能力，奇安信成为奥运历史上首家官方网络安全服务商。
我们公司的愿景，是成为世界第一的网络安全公司。围绕着这个愿景，我们实施了“重投入、建能力、赢未来”的战略，从2014年到2019年，我们用了6年的时间完成了第一阶段“快速上规模”的目标。从今年开始，我们将以“高质量发展”为目标，牢牢把握新时代的发展机遇，借助资本市场力量，在云安全、大数据安全、物联网安全、工业互联网安全等新赛道重点布局，进一步提高公司的核心竞争力。
朋友们，过去6年我们开辟了网络安全的“新赛道”，这次在科创板发行上市，是奇安信发展的新起点。站在新的起点上，我们将再接再厉，向着新目标迈进，以更优异的业绩回报投资者、回馈社会！
欢迎大家踊跃参与交流、认购。谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
资本市场部行政负责人、董事总经理、保荐代表人
陈友新先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家下午好！
我谨代表保荐机构、主承销商中信建投证券，欢迎各位参加奇安信科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上投资者交流会。今天非常荣幸与公司管理层一道，与各位参加网上路演的嘉宾和投资者朋友，就公司发展、行业情况以及本次发行的相关安排进行交流。
奇安信是专注于网络空间安全市场，向政府、企业客户提供新一代企业级网络安全产品、服务的国内网络安全领军企业。凭借持续的创新研发和以实战攻防为核心的安全能力，奇安信已成为国内领先的基于大数据、人工智能和安全运营技术的网络安全供应商。公司目前员工人数已超过7000人，客户范围覆盖大多数中央政府部门、中央直属企业和银行；在国庆70周年、全国两会、“一带一路”国际合作高峰论坛、APEC、中非论坛、金砖国家峰会等重大活动和会议中，公司均承担提供网络安全保障的重要职责。2017年至2019年，公司营业收入的年均复合增长率为95.98%，研发合计投入占营业合计收入的比例为41.54%，呈现快速良好的发展势头。
奇安信是中信建投证券继宁德时代、深信服、天智航等公司之后，保荐承销的又一家高科技、高成长企业。我们真诚地希望通过本次网上路演，让广大投资者更加充分地了解到奇安信的投资价值，把握住投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝奇安信科技集团股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功！谢谢大家！
奇安信科技集团股份有限公司
董事、总裁吴云坤先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
奇安信科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上投资者交流会即将结束。3个小时的网上沟通不仅增进了公司与投资者的相互了解，也为今后建立长期信任和合作奠定了良好基础。在此，我谨代表奇安信，感谢大家对本次活动的关注、参与和提问，也感谢各界朋友对奇安信的关爱、信任和支持。同时，还要感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这个和投资者交流互动的宝贵平台！
通过本次沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力，也感受到了投资者和社会各界对奇安信和网络安全行业的关注和期望。步入上市公司行列后，我们欢迎更多投资者给予关注与监督，这将是奇安信在资本市场上健康成长的有力保障。今天，我们路演团队很荣幸有机会与大家共同探讨公司的经营管理、业务发展和战略规划。在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑、参考和吸收大家中肯且有价值的建议，不断提升公司的经营水平和盈利能力，用更好的业绩和公司发展来回报大家的关心与厚爱。
今天的线上交流即将告一段落，但我们与广大投资者沟通交流的大门将永远开放，欢迎大家通过各种方式与我们保持联系。公司一定会通过多种形式加强与大家的互动和交流，让广大投资者更好地了解公司。我们也衷心希望，在未来的发展道路上能够持续得到大家的关注、支持与信任，共同推动公司更好地成长和发展，共享公司成长和发展成果！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务涵盖哪些范围？
吴云坤：公司专注于网络空间安全市场，主营业务为向政府、企业客户提供新一代企业级网络安全产品和服务。凭借持续的研发创新和以实战攻防为核心的安全能力，公司已发展成为国内领先的基于大数据、人工智能和安全运营技术的网络安全供应商。
公司面向新型基础设施建设、面向数字化业务，运用系统工程的方法论，结合“内生安全”思想，将新一代网络安全框架作为顶层设计指导，以“数据驱动安全”为技术理念、以打造网络安全颠覆性和非对称性能力为目标、以“人+机器”协同运营为手段，创建了面向万物互联时代的网络安全协同联动防御体系。公司针对云计算、大数据、物联网、移动互联网、工业互联网和5G等新技术下产生的新业态、新业务和新场景，为政府与企业等机构客户提供全面、有效的网络安全解决方案。
问：公司有多少控股及参股公司、分公司？
吴云坤：截至2020年4月29日，公司及下属公司共拥有56家控股公司。其中，一级子公司36家、二级子公司15家、三级子公司3家、四级子公司1家、五级子公司1家。截至2020年4月29日，公司及下属公司共拥有26家参股公司、11家分公司。
问：请介绍公司的科研实力。
吴云坤：公司牵头承建多个国家级和省级工程实验室，同国内顶尖高校及研究所共建学术研究中心，与行业龙头单位建设联合研究机构，共同积极推动我国网络安全行业技术创新。在技术研究方面，公司牵头承建了“工业控制系统安全国家地方联合实验室”“工业控制系统安全北京市工程实验室”“网络安全监测预警关键技术北京市工程实验室”和“应对新兴威胁的高性能应用层防火墙技术北京市工程实验室”等多个国家级和省级实验室。在学术研究方面，公司与国内顶尖高校及研究所共建了多个研究机构，包括“清华大学—奇安信网络安全联合研究中心”“北大—奇安信区块链安全实验室”“中科院信工所—奇安信网络安全联合实验室”“中科院软件所—奇安信智能软件安全研究中心”“广州大学—奇安信云安全联合实验室”“国科大—奇安信联合实验室”“天津大学—奇安信网络空间安全研究院”“哈工大（深圳）—奇安信数据安全研究院”等机构，共同开展基础理论和前沿技术研究。在行业研究方面，公司与行业龙头单位联合组建了“交通运输大数据系统与安全实验室”“清洁能源大数据安全技术研究中心”“智慧能源大数据安全研究中心”“电力行业大数据安全研究中心”“金融科技大数据安全研究中心”和“智造生活大数据安全研究中心”等研究机构，研究具有行业特点的网络安全技术。此外，公司还承担或参与了多项涉及国家安全及社会安全的涉密科研项目。
问：公司拥有多少发明专利？
吴云坤：截至2020年4月29日，公司已拥有368项网络安全领域的主要发明专利和652项主要计算机软件著作权，另有超过850项专利申请正在审核中，为本次募集资金投资项目建设提供了坚实的技术支撑。
问：2017年至2019年，公司的营业收入是多少？未来能否继续高速增长？
刘红锦：2017年、2018年及2019年，公司营业收入分别为82124.38万元、181677.28万元和315412.92万元，收入持续增长。公司将坚持以市场需求为导向，增强核心竞争力，实现公司主营业务收入持续稳定增长。
受益于国家对网络安全行业的政策支持、公司领先的网络安全产品服务竞争力及网络安全产品服务日益增长的市场需求，公司具有良好的发展前景，具备可持续经营能力。
问：公司网络安全服务业务的毛利率是多少？
刘红锦：2017年、2018年及2019年，公司网络安全服务业务的毛利率分别为68.39%、57.06%和63.24%。
发展篇
问：公司的总体发展战略和目标是什么？
马勒思：公司将围绕“让网络更安全、让世界更美好”的使命，以“数据驱动安全”为技术理念，以“人是安全的尺度”为服务理念，以产品标准化、平台化、模块化为重点，持续加强研发平台的建设，同时加大在数据安全、业务安全等新赛道领域的布局，形成持续的产品和研发竞争优势；通过建设全国性安全服务人才培养基地，努力打造国内规模最大、技术最强的安全运营和服务团队，面向政府和企事业单位客户提供专业化服务，继续扩大和巩固在国内网络安全行业的领先优势；通过数字化升级持续地改善和优化公司的产品开发体系、技术研发体系、服务支撑体系和管理流程，优化核心业务流程的效率和效果，为客户提供更好的服务能力；持续加强咨询规划体系的建设，扩大安全产业整体容量，同时加强安全生态建设，聚焦主赛道，与合作伙伴协同发展，稳步提升公司在网络安全行业的市场份额、品牌形象，同时积极开拓国际市场，努力实现“成为全球第一的网络安全公司”的企业愿景。
问：公司上市后的发展规划是什么？
马勒思：公司将继续执行“重投入、建能力，赢未来”的战略，实现第二阶段“高质量发展”的目标。1）在技术研发和人力资源管理方面：公司四大研发平台已经基本完成，形成了平台化及模块化的研发能力。2020年，公司将在人力资源、技术研发上，推动从“建平台”到“用平台”的转变，围绕已经建设的四大研发平台，推出具体的“用平台”的鼓励措施，实现“提效降本”。以“新基建”国家大工程为例，公司针对136个信息化组件，总结出了29个安全区域场景，设计研发了79类安全组件，这些新产品安全组件都不需要重复研发核心能力，将极大降低新产品的研发成本，并以最快的研发速度，抢占市场先机，增强盈利能力。2）在市场销售方面：以网络安全的急迫性为前提，以优先满足党政军需求为引领，以金融、能源等重点行业案例为示范，拓展提升商业市场的份额。
问：为了实现自己的战略规划目标，公司做了哪些工作？
马勒思：公司为了尽快实现设定的战略规划和发展愿景，现在已从推动技术升级、完善产品布局、提升运营效率、提高品牌知名度四个方面进行了工作。具体为：1）持续研发投入，扩大公司技术优势和规模；2）完善产品布局，不断累积行业经验及威胁情报数据；3）完善组织管理，提升运营效率；4）加强品牌建设，积极开拓客户。
问：和竞争对手相比，公司有哪些核心竞争优势？
吴云坤：公司的核心竞争优势主要体现在四方面：产品布局、产品技术特点、技术水平和服务规模。
问：一个成功的企业家最应具备哪些素质？
齐向东：一个成功的企业家应该具备五种精神：敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神、学习精神。
行业篇
问：信息技术的快速发展为网络安全产业带来哪些机遇与挑战？
吴云坤：根据中关村网络安全联盟发布的《中国网络安全与信息化产业桔皮书（2017年）》，近年来，云计算、大数据、移动以及社交网络的快速发展给信息系统架构带来了巨大变化，这些技术在网络安全产业的应用大大提高了业务效率。同时，网络安全也面临着如何应对新技术环境下网络安全防护的挑战。基础架构的变化要求信息安全建设能够适应新的IT基础架构，从而满足新的安全需求。
随着互联网的深入应用，人类对信息技术的认识和创造呈现出革命性的跃变，大数据、云计算、物联网、移动互联网等新一代信息技术的蓬勃发展，与各垂直行业不断跨界融合，开启了全新的智慧时代，对相应的网络安全技术提出了新的需求和挑战。
问：网络安全市场未来有多大的发展空间？
吴云坤：根据工业和信息化部2019年9月发布的《关于促进网络安全产业发展的指导意见(征求意见稿)》提出，到2025年，我国网络安全产业规模将超过2500亿元；IDC、赛迪、信通院等多个机构也预测，未来10年我国网络安全市场的平均增速至少是25%。如果按照这个增速发展5年，2025年我国网络安全市场规模将是2019年的3.7倍，超过2000亿元。按照这个增速发展10年，2029年的市场规模将是2019年的9倍，超过5000亿元。
问：公司在网络安全市场中的地位如何？
吴云坤：公司是国内领先的企业级网络安全产品和服务提供商。公司率先提出并成功实践“数据驱动安全”“内生安全”“44333”（即“四个假设、四新战略、三位一体、三同步和三方制衡”）等安全理念，这些安全理念成为国内安全产业发展的风向标。公司2020年提出面向新基建的新一代网络安全框架体系，成为大中型政企机构开展“十四五”安全规划的系统方法论。公司研发了以“天狗”系列第三代安全引擎为代表的颠覆性安全技术，打造了零信任、“天眼”等创新的安全产品，主导了攻防演习、安全众测、安全运营等实战化安全服务模式。
公司是大型网络安全企业，目前员工人数已超过7000人，客户范围覆盖大多数中央政府部门、中央直属企业和银行。报告期内，公司营业收入的年均复合增长率为95.98%，研发投入合计占营业收入的比例为41.54%，是国内企业网络安全领域中成长最快企业之一。公司是奥运会网络安全服务与杀毒软件官方赞助商，将为北京冬奥会和冬残奥会提供系统的网络安全保障。公司获2019年北京民营企业科技创新百强第5名，在赛迪咨询发布的《2018年赛迪网络安全潜力企业榜80强》被评为第1名。
发行篇
问：请简要介绍实际控制人的情况。
吴云坤：公司控股股东、实际控制人为齐向东先生。本次发行前，齐向东先生直接持有本公司25.89%的股份，通过其控制的安源创志、奇安叁号间接控制本公司12.45%的股份，合计控制公司38.34%的股份。
问：请简要介绍公司此次募投项目的情况。
齐向东：公司本次拟公开发行人民币普通股（A股）不超过10194.1579万股（行使超额配售选择权之前），发行募集资金拟全部投资于科技创新领域，具体投向7个项目，分别是：云和大数据安全防护与管理运营中心建设项目、物联网安全防护与管理系统项目、工业互联网安全服务中心建设项目、安全服务化建设项目、基于“零信任”的动态可信访问控制平台建设项目、网络空间测绘与安全态势感知平台建设项目、补充流动资金。
问：对投资者来说，公司有哪些投资亮点？
吴云坤：公司的核心投资亮点有三方面：一是公司已经积累了强大的用户规模优势，为抢占市场奠定了坚实基础；二是公司强大的技术优势，正在转化为“新赛道”的经济效益；三是强大的品牌优势，能为公司持续赢得商机，提升复购率。
文字整理 姚炯
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