深圳市得润电子股份有限公司关于对深圳证券交易所2019年年报问询函的回复公告
证券代码：002055 证券简称：得润电子 公告编号：2020-039
深圳市得润电子股份有限公司关于对深圳证券交易所2019年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
深圳市得润电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年7月7日收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对深圳市得润电子股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第379号）（以下简称“《问询函》”）。公司对此高度重视，并已按照《问询函》中的要求，对《问询函》中提出的问题进行了逐项落实和说明。现将回复内容公告如下：
1、你公司2017年、2018年、2019年营业收入分别为58.51亿元、74.54亿元和74.86亿元，净利润分别为1.75亿元、2.61亿元和-5.85亿元。请你公司：
（1）详细说明2019年大额亏损的原因。
回复：
公司2019年度实现营业收入74.86亿元，实现归属于母公司净利润-5.85亿元。2019年度业绩大额亏损主要系公司计提资产减值准备所影响，具体情况如下：
1．2019年度，受国内外各种因素影响，国内经济下行压力持续加大，特别是国内汽车行业下滑趋势严重，多家国产自主品牌汽车厂家客户经营陷入困境，公司客户北汽银翔和众泰汽车压力极大，同时受新金融工具准则转换的影响，公司对应收款项计提了44,139.39万元的减值，明细如下：
单位：人民币万元
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2．受国产汽车业务收缩调整以及国五国六切换标准影响，公司汽车业务大幅下滑，公司期末以成本与可变现净值孰低原则对存货进行减值测试，计提减值15,106.40万元，明细如下：
单位：人民币万元
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3．受国内经济形势下行及汽车行业业务萎缩的影响，公司聘请评估机构对公司收购业务所产生的商誉进行了评估，结合评估结果计算，公司收购深圳华麟电路技术有限公司主营业务经营性资产形成的资产组、柳州市双飞汽车电器配件制造有限公司主营业务经营性资产形成的资产组的预计未来现金净流量的现值低于包含商誉的资产组或资产组组合账面价值，整体商誉出现减值迹象。2019年度公司对此部分差额计提了减值准备，明细如下：
单位：人民币万元
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4．2019年末，公司新能源汽车中的BoX项目测试结果表明该项目的可收回金额低于其账面价值。基于谨慎性原则，公司对此部分差额确认为资产减值损失，计提了742.10万元的资产减值准备金额。
综上，2019年度公司计提了相关资产减值金额共计67,491.52万元，导致公司产生大额亏损。
（2）结合行业竞争情况、公司产品销售情况、期间费用、资产减值计提、非经常性损益等，分析并说明你公司最近三年营业收入持续增长但净利润持续下滑的原因及合理性。
回复：
公司近三年营业收入及净利润情况如下：
单位：人民币万元
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（一）行业竞争情况
公司主营电子连接器和精密组件的研发、制造和销售，产品涵盖消费电子领域（主要包括家电连接器、电脑连接器、LED连接器、FPC、通讯连接器等）及汽车领域（主要包括汽车连接器及线束、安全和告警传感器、车载充电模块和车联网、汽车电子等）。公司产品广泛应用于家用电器、计算机及外围设备、智能手机、可穿戴设备、LED照明、智能汽车、新能源汽车等各个领域。
2019年以来，随着5G在全球范围内的建设应用，以及AI、云计算、物联网和新能源汽车行业的长足发展，新的技术和产品不断涌现，连接器产品面临进一步的技术迭代需求，连接器产品开始向高速率、无线传输、小型精密化以及智能化的技术方向发展。下游应用市场在行业上的横向扩充以及连接器产品的技术含量和附加功能的增加，不仅扩大了连接器的市场规模，也提高了连接器产品的销售单价，量价齐升使得连接器市场进入了新一轮的高速增长期，据Bishop&Associate预测，全球连接器市场将在2021年达到780亿美元的市场规模，发展前景可观。
家电与消费电子业务是公司最为成熟的业务，公司国内家电连接器线束的龙头制造商地位不断得到巩固；随着对5G高速传输、图像传输等的需求增加，公司继续大力发展Type C、CPU、DDR等高速传输连接器产品，重点加强高速传输连接器的研发力度，加强在服务器、通讯设备及汽车等领域的应用；光学类产品透镜和支架继续保持市场竞争优势，保持稳定的盈利增长，并向汽车领域的产品应用方面延伸，扩大了光学类产品应用领域，进一步提升家电与消费电子业务的整体市场竞争力。
根据中国汽车工业行业协会数据显示，2017-2019年，中国汽车销量从2017年同比增长3%到2019年同比增速-8.2%，2018年和2019年连续两年负增长，汽车整体市场呈现下滑趋势；与此同时，新能源汽车发展趋势良好，根据MarkLines和中汽协数据，全球和中国新能源汽车2019年销量分别为217.00和120.60万辆，预计全球和中国新能源汽车2020年销量分别为282.10和161.20万辆。
国内汽车消费需求下滑对汽车电气领域的业务造成一定影响，导致公司2019年度大幅计提资产减值准备；但公司发挥优质客户的优势，合资品牌仍然保持较好的增长，公司独立开拓高端客户的能力得到了市场的验证和认可。
新能源汽车车载充电机是公司近年的战略重点业务，随着欧洲新能源政策的落地，带来欧洲新能源汽车的需求爆发，公司适时抓住机遇，继续推动业务结构调整，坚定在全球新能源汽车板块的投入，继续保持该领域的研发投入和市场拓展，在先后获得宝马、PSA等国内外知名汽车品牌厂商的业务订单的同时，公司也在为更多的国际知名品牌进行产品开发，未来将获得更多客户的产品订单；公司目前已经实现了大批量产及交付，并根据客户交付要求进一步提升产能，随着客户产品订单的陆续交付，预计将有效改善公司业绩，并对未来营收和盈利的持续增长带来积极影响，提升公司整体市场竞争力。
（二）公司产品销售情况
2019年度公司营业收入结构未发生较大变化，较去年相比，收入基本持平。家电与消费类电子业务因优化和调整客户产品结构等原因，销售收入有所下降，但盈利水平有所提升；汽车类业务产品销售均呈逐年上升的趋势。
（三）期间费用情况
2019年度期间费用总额较2018年增加18,751.36万元，增长18.35%，主要原因如下：
①公司持续加大新产品的研发投入，特别是新能源汽车类产品研发及汽车电气新客户新产品设计开发，研发费用较上年增加9,919.52万元，增长53.11%，对公司净利润影响较大；
②受整体融资环境影响，融资成本上升，财务费用较上年增加3,620.73万元，增长20.84%，对公司净利润影响较大；
③随着新能源汽车类产品逐步增量扩产，公司管理费用较上年增加3,270.92万元，增长6.88%，对公司净利润影响较大。
（四）资产减值计提情况
根据《企业会计准则》的有关规定，结合公司的具体经营情况，公司对截至2019年12月31日的公司及下属控股公司应收账款、其他应收款、存货、无形资产等相关资产进行了初步清查，对相关资产价值出现的减值迹象进行了分析和评估，计提了相应的资产减值准备合计67,491.52万元，占归属于上市公司股东的净利润的-115.28%，对公司净利润影响重大。各类资产应计提减值准备具体情况汇总如下：
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2018年公司计提的资产减值准备金额为10,020.15万元，较上年增加7,961.52万元，增长386.74%，对当期净利润影响较大。
（五）非经常性损益情况
公司2019年非经常性损益较上年下降21,845.53万元，公司非经常性损益利润影响减少较为明显。
2018年度，公司非经常性损益为25,075.39万元，主要是转让原控股子公司深圳得康电子有限公司部分股权产生投资收益影响，此部分收益对当期净利润影响较大。
以上，受公司计提减值损失、非经常性损益及研发投入所影响，造成公司最近三年营业收入持续增长但净利润持续下滑。若剔除以上因素影响，公司主营业务基本呈持续稳定增长趋势。
（3）补充说明你公司是否存在主营业务盈利能力下降的风险。
回复：
公司近三年来营业收入持续增长，但因公司近几年持续在新能源汽车板块加大研发投入，且2019年度受国内汽车行业萎缩等因素的影响，公司计提了较大金额的减值准备金额，导致2019年度出现较大幅度的亏损。公司坚持重点发展汽车业务的战略方向，以新能源汽车为战略发展重点，大力发展新能源车载充电机产品（OBC），公司OBC产品已获得全球众多一线品牌（包括豪华品牌）客户认可，2019年下半年开始批量交付，盈利能力得到明显改善，随着更多客户订单的大批量交付，预计将进一步提升盈利水平。
同时，公司也将持续加强内部管理，优化产品结构，强化成本控制能力，加强应收账款的风险管控等工作，以提高公司主营业务的盈利能力。
根据目前公司业务总体发展状况，公司预计主营业务盈利能力下降的风险较小。
2、截至报告期末，你公司货币资金7.49亿元，流动负债合计60.10亿元，现金比率12.46%，货币资金占短期债务比例27.46%，资产负债率75.53%。请你公司：
（1）补充披露截至本问询函发出日，你公司流动负债偿还情况，逾期债务情况及占比（如有）。
回复：
2019年末，公司整体流动负债600,957.12万元，截至2020年6月30日，公司已偿还480,290.54万元，其中到期银行借款已全部偿还，公司未有银行逾期债务。
（2）报告期你公司经营活动产生的现金流量净额为3.22亿元，请你公司说明在主营业务亏损的情况下经营活动净现金流为正是否具有可持续性。
回复：
2019年度公司实现净利润-6.20亿元，经营活动产生的现金流量净额为3.22亿元。报告期内，公司净利润与经营活动现金流量净额之间存在较大差异。主要是公司计提资产减值损失所影响，对经营活动现金流量并不产生影响。
公司近几年主营业务保持持续稳定增长，并不断加大在新能源汽车上的研发投入。2019年因受国内汽车行业萎缩及公司下游客户的影响，公司汽车业务板块出现较大的金额款项无法收回，一定程度上影响了公司的现金流流入，但随着公司前期研发投入的新能源汽车产品于2019年下半年陆续量产交付，未来这部分将会给公司带来较大的业务增长及现金流，
此外，公司通过不断优化产品结构，提升产品竞争力，加强客户与供应链管理，加快资金回笼与周转效率，公司预计经营活动现金流为正具有可持续性。
（3）结合生产经营现金流情况、未来资金支出安排与偿债计划以及公司融资渠道，评估公司的偿债能力，说明你公司是否存在债务逾期风险，如是，请充分提示风险。
回复：
（一）公司2017-2019年度生产经营活动现金流情况列示如下：
单位：人民币万元
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公司最近几年销售收入持续保持快速增长，公司收、付款结算政策无重大变化，经营活动现金流入持续增加，公司通过一系列的管理措施，将推进经营活动产生的现金流量净额得到逐步改善，以增强公司持续经营能力和偿债能力。
（二）未来资金支出安排与偿债计划
公司未来资金支出总额预计362,691.83万元，主要是项目支出185,220.60万元，其他资金支出177,471.23万元，具体计划如下：
1．项目投入约185,220.60万元，包括得润研发中心建设投资34,200万元，OBC 研发中心项目投资45,185.00万元，高速传输连接器建设项目投资94,835.60万元，重庆璧山新能源汽车车载充电机扩建项目11,000万元。其中，OBC研发中心项目及高速传输连接器建设项目投资拟通过非公开发A股股票募集资金投入，重庆璧山新能源汽车车载充电机扩建项目投入由农发建设基金专款投入，其他项目投入需通过新增专项融资计划来解决。公司目前经营性现金流能保障正常生产经营性支出及正常偿付金融负债利息，结余资金及技改优化可逐期用于生产经营技改性投入。
2．其他资金支出177,471.23万元，其中金融机构借款135,065.20万元，应付票据23,201.83万元，长期应付款19,204.20万元。2019年末公司应付票据保证金28,083.61万元，扣除保证金后公司实际应支付款项为149,387.62万元。公司计划通过授信续期偿还到期借款，授信续期基本能满足资金需求。
截止2020年6月30日，公司已偿还银行及非金融机构借款19.73亿元，并获取续贷资金约19.66亿元，目前融资授信续期整体进展顺利，可基本保证公司正常融资需求。随着公司业务逐步的好转，将更有利于公司融资环境和融资条件的改善。公司将继续通过全面聚焦主业，整合和剥离非主业，梳理现有业务和资产，优化产品结构，提升产品盈利能力，提高资产利用率，增加经营性现金流入。
（三）公司融资渠道和偿债能力
公司目前融资渠道主要包括合作中的银行机构及非银行金融机构等。一方面，公司现有合作银行授信续期稳定；另一方面，公司更加重视精细化运营管理，推进多项措施提高运营管理效率和资金使用效率，预计公司的资产负债率整体会呈下降趋势。公司本年仍计划处置部分资产及业务用于偿还借款，减少公司利息支出，降低公司营运成本。此外，公司也将积极利用上市公司平台适时发行公司债或进行股权融资。
综上所述，公司现有债务均有妥善应对方案，不存在到期不能偿还债务的情形，公司预计未来12个月内不存在其他债务风险，目前亦无债务逾期风险。
3、根据大华会计师事务所对你公司出具的《内部控制鉴证报告》（大华核字[2020]004497号），报告期内，你公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制并得到执行。但是，对经营风险的控制仍有欠缺，销售与应收账款环节出现重大缺陷，你公司在客户风险评估、发货控制等环节已作出整改。请详细披露上述内部控制重大缺陷的具体情况、相关整改措施，以及相关内控缺陷已整改完毕的依据。请年审会计师发表明确意见。
回复：
（一）上述内部控制重大缺陷的具体情况
由于公司80%以上的销售收入来源于产品所属相关行业的知名企业，因此在客户信用评估机制和流程制度上不够完善，尤其对大客户的赊账发货没有上限规定。当客户交易信息发生变更（包括地址、电话、公司名称、付款条件、付款期限等），未能及时对客户经营情况和信用情况进行重新评估及分析；当客户逾期未还款时，未及时通过法律途径解决收款问题。
2019年度，受国产汽车行业不景气影响，国产汽车厂商“北汽银翔汽车有限公司及关联企业”和“众泰汽车股份有公司及其关联企业”经营不善进入关停或重组阶段，公司对应的应收账款分别为8,218.66万元、7,864.92万元，预计难以收回，形成大额坏账损失并已全额计提减值准备。
（二）相关整改措施
针对上述缺陷，公司由审计部门牵头，联合相关部门及管理层针对销售与应收账款环节失效的原因进行检讨和分析，针对存在的内控缺陷，从制度层面、流程层面、内控检查层面进行查漏补缺，具体如下：
1．修订相关制度流程
由内审牵头与各相关部门一起讨论，明确各部门责任，并对客户信用调查与评价、信用额度与账期审批、发货控制、风险应收账款法务评估、应收账款责任考核等方面进行补充和完善。
2．强化信用额度与账期的管控
公司根据实际情况，对赊销客户，由业务部门收集客户资料、背景等经营信息、必要的实地访问和调查，法务部门调查企业背景及股东情况、诉讼情况等风险资料，财务部综合评估客户信用额度及账期，定期评估和调整信用额度和账期。针对出现经营困难的行业和相关产业，要从紧授信、缩短账期等措施。
3．加强应收款的预警机制，一旦发生逾期超过30天、超过信用额度等异常经营信息，系统自动关闭发货系统，警示业务、财务等经营管理部门，分析客户异常原因、加大回款力度、评估是否用法律手段等措施，减少和防范出现重大应收风险。
4．加大对应收风险责任的考核和控制
所有业务对销售回款指标都有考核，一旦出现客户回款异常，ERP系统将关闭发货系统，业务部门要分析原因，若业务部门评估可以继续出货，公司进行分级授权，经营单位总经理、事业部总裁、集团总裁三级授权审批，审批人对审批事项负责并纳入考核，以明确责任减少经营风险。
5．应收账款的法务评估
各经营单位每月将逾期应收款的客户汇总表上报总经理、法务部门，经法务部门评估后，采取合适手段进行催收。
（三）相关内控缺陷已整改完毕的依据
2019年度，公司针对存在的内控缺陷，从制度层面、流程层面、内控检查层面采取了一系列措施，修订了《应收账款和信用管理制度》，完善了OA审批流程，对公司回款信息、逾期应收账款以及客户信用额度等进行追踪、分析，并形成相应报告文件。经检查，相关制度和流程得到了有效执行。
截至目前，公司未发现财务报告及非财务报告内控的重大缺陷。
公司将持续通过组织培训学习，不断调整、优化业务流程，健全完善内控制度，改进和提升内部控制管理水平，以保持内部控制的有效性。
会计师回复：
1、针对内部控制缺陷以及整改情况，会计师已执行的核查程序：
（1）对公司的管理层及相关部门进行访谈，对公司的销售环节的内部控制流程进行了解，检查销售业务的相关流程及有关内部控制制度，并对公司销售环节执行穿行测试；
（2）针对已经识别的内部控制缺陷情况与企业进行沟通，了解公司对内部控制缺陷相关整改措施；
（3）取得企业对内部控制的相关整改文件，包括《应收账款与信用管理制度》、逾期货款跟踪表、逾期货款跟踪表、客户信用额度评价表等。
2、核查结论：
经核查，会计师认为公司已经针对内部控制的缺陷进行了整改，且相关内部控制缺陷已经整改完毕。
4、截至报告期末，你公司应收账款账面原值为25.49亿元，已计提应收账款坏账准备3.56亿元，计提比例为13.95%，较2018年计提比例4.37%、2017年计提比例2.94%大幅上升。请结合应收账款账龄构成、期后回款情况等因素，说明你公司近三年计提应收账款坏账准备的充分性和合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
截至报告期末，公司应收账款账面原值为25.49亿元，已计提应收账款坏账准备3.56亿元，计提比例为13.95%，较2018年计提比例4.37%、2017年计提比例2.94%大幅上升。
（一）应收账款账龄构成分析
公司2017-2019年按组合计提坏账准备的应收账款的账龄如下：
单位：人民币万元
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（二）应收账款期后回款情况
2019年末，公司按账龄组合计提的应收账款原值为238,342.61万元,截至2020年6月30日，公司已收回196,366.05万元，占比82.39%。具体情况如下：
单位：人民币万元
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以上，2020年受新冠疫情影响，境外客户收款存在延迟的情况，故造成公司期后收款比例略低。
公司2017-2019年坏账准备计提政策如下：
（一）2017-2018年坏账准备的计提政策
1．按单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：
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2．按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
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组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
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组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
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3.单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
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（二）2019年坏账准备的计提政策
1．本公司对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的应收账款单独确定其信用损失。
2．当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
■
公司应收账准备计提的充分性、合理性：
1．2017-2019年度应收账款分类及坏账准备计提情况
单位：人民币万元
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2．2017-2019年度按单项计提坏账准备的应收账款
1）2017年按单项计提坏账准备的应收账款
单位：人民币万元
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2）2018年按单项计提坏账准备的应收账款
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3）2019年按单项计提坏账准备的应收账款
■
3．按组合计提坏账准备的应收账款
1）2017年按组合计提坏账准备的应收账款
单位：人民币万元
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2）2018年按组合计提坏账准备的应收账款
单位：人民币万元
■
3）2019年按组合计提坏账准备的应收账款
单位：人民币万元
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2019年度，公司首次执行《新金融工具准则》，根据相关规定，公司采用历史三年的数据计算相关迁徙率，同时考虑相关行业前瞻性指标综合计算得出公司的预期信用损失率，具体计算过程如下：
1）家电与消费类电子
第一步：确定分类到本组合下的应收账款余额及对应账龄
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第二步：计算迁徙率
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第三步：确定预期损失率
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2）汽车电子类
第一步：确定分类到本组合下的应收账款余额及对应账龄
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第二步：计算迁徙率
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第三步：确定预期损失率
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综上，近三年公司应收账款的计提是依照《企业会计准则》的规定，经核查公司减值范围内资产的实际情况，对预计各项资产可能发生的减值损失情况审慎计提的相应减值准备金，符合公司实际情况，且经会计师事务所审计确认，计提是充分、合理的。
会计师回复：
1、针对应收账款坏账准备计提会计师已执行的核查程序：
（1）对信用政策及应收账款管理相关的内部控制的设计及运行有效性进行了评估和测试；
（2）分析应收账款坏账准备计提会计政策的合理性，包括确定应收账款组合依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断、预期信用损失率的估计等，复核相关会计政策是否一贯地运用；
（3）通过分析应收账款的账龄，复核迁徙率计算，复核公司前瞻性指标的选择及调整，并执行应收账款函证及替代测试程序，评价应收账款坏账准备计提的合理性；
（4）获取应收账款坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行，并复核其准确性；
2、核查结论
通过核查，会计师认为公司年报中近三年计提应收账款坏账准备是充分与合理的。
5、截至报告期末，你公司存货账面原值为19.38亿元，已计提存货跌价准备1.51万元，计提比例为7.80%。请你公司：
（1）分产品详细说明你公司存货的主要类别和库龄期限，结合同行业公司情况说明你公司存货水平的合理性。
回复：
（一）公司2019年末分产品存货原值类别及库龄情况
2019年末，公司存货账面余额193,770.72万元，存货跌价准备金额21,020.42万元，账面净值172,750.30万元。公司目前业务主要分为家电与消费类电子、汽车电气系统、汽车电子及新能源汽车业务三大类，根据公司业务分类，将存货按产品分为三类，具体情况如下：
1．家电与消费类电子
单位：人民币万元
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2．汽车电气系统
单位：人民币万元
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3．汽车电子及新能源汽车
单位：人民币万元
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（二）同行业可比公司情况：
1．同行业可比公司
以下上市公司的主要业务跟公司的某类产品或某类产品中的个别细分领域产品较为接近，因此，选择以下公司作为公司的可比公司进行对比分析。
（1）立讯精密（A股上市公司，股票代码002475）
根据立讯精密2019年度报告介绍，立讯精密主要生产经营连接线、连接器、声学、无线充电、马达及天线等零组件、模组与配件类产品，产品广泛应用于电脑及周边、消费电子、通讯、汽车及医疗等领域。主要产品分类为电脑互联产品及精密组件、汽车互联产品及精密组件、通讯互联产品及精密组件、消费性电子及其他连接器业务。
（2）长盈精密（A股上市公司，股票代码300115）
根据长盈精密2019年度报告介绍，长盈精密主营业务为精密电子零组件的研发、生产和销售。主要产品分类为消费类电子超精密零件及模组、精密连接器及电子模组。
（3）电连技术（A股上市公司，股票代码300679）
根据电连技术2019年度报告介绍，电连技术专业从事微型电连接器及互连系统相关产品的技术研究、设计、制造和销售服务。主要产品分类为射频连接器及线缆连接器与电磁兼容件。
（4）永鼎股份（A股上市公司，股票代码600105）
根据永鼎股份2019年度报告介绍，永鼎股份主要经营活动为从事光缆、电缆的生产和销售、境外工程承揽与施工、实业投资及宽带接入和配套工程、汽车用线束制造、软件开发等业务。主要产品分类为通信科技、海外工程、汽车线束和超导材料，其中汽车线束产品占其主营业务比例为37.63%。
（5）欣锐科技（A股上市公司，股票代码300745）
根据欣锐科技2019年度报告介绍，欣锐科技专注于新能源汽车车载电源的研发、生产、销售和技术服务。主要产品分类为车载DC/DC变换器、车载充电机及以车载DC/DC变换器、车载充电机产品，与公司新能源汽车车载充电机产品同类。
（6）英搏尔（A股上市公司，股票代码300681）
根据英搏尔2019年度报告介绍，英搏尔是一家专注于电动车辆电机控制系统技术自主创新与产品研发的高新技术企业。主营业务系以电机控制器为主，
电机、车载充电机、DC-DC转换器、电子油门踏板等为辅的电动车辆关键零部件的研发、生产与销售。公司产品广泛运用于新能源汽车、中低速电动车、场地电动车等领域，与公司新能源汽车车载充电机产品同类。
2．同行业可比公司相关数据如下：
单位：人民币万元
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通过以上行业可比公司数据对比分析，公司2019年度的存货数据及指标基本处于行业正常水平。
（2）结合存货库龄构成、估计售价确认方式及同行业公司存货跌价准备计提比例说明你公司存货跌价准备计提的充分性。
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
（一）公司存货库龄情况
单位：人民币万元
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公司期末根据成本与可变现净值孰低原则并结合存货账龄情况来测算存货跌价准备，相关的计提符合《企业会计准则》的相关规定，计提是合理的、充分的。
（二）存货的估计售价确认方式
期末，公司根据相关存货分类判断，分别确认存货的估计售价，主要方法如下：
1）为执行销售合同的存货，以产成品的合同价格作为其可变现净值的计量基础。
2）如果持有存货的数量多于销售合同订购的数量，超出部分的存货可变现净值，以产成品的一般销售价格作为计量基础。
3）没有销售合同约定的存货，但不包括用于出售的材料，其可变现净值以产成品的一般销售价格（即市场销售价格）作为计量基础。
4）用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
综上，公司存货估计售价确认方式合理，符合《企业会计准则》的相关规定。
（三）同行业可比公司相关数据如下：
单位：人民币万元
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通过以上行业可比公司数据对比分析，公司存货跌价金额占比高于其他公司水平，但同行业相关公司与公司的产品客户及细分领域不同，且由于公司受国内汽车行业萎缩及国五国六标准切换影响，计提减值较多，公司期末计提存货减值金额充分且依据合理。
综上，公司期末对所有存货进行减值测试，按成本与可变现净值孰低原则，并结合存货库龄情况计算计提存货减值准备，计提符合《企业会计准则》相关规定，符合公司实际情况，计提是合理充分的。
会计师回复：
1、针对公司存货水平的合理性及存货跌价准备计提，会计师已执行的核查程序：
（1）与公司管理层和相关部门进行访谈，对公司存货管理相关内部控制进行了解，并执行了穿行测试，检查内部控制相关的支持性文档，测试公司相关内部控制的设计和运行的有效性；
（2）对存货期末余额的变动进行分析，判断存货期末余额的变动是否与公司业务变动的趋势相符；
（3）对公司财务部门、生产部门相关人员进行访谈，了解公司存货跌价准备的确认原值、主要依据及存货跌价准备的计提政策。
（4）取得公司年末库存清单，抽查库龄计算是否准确，结合产品的有效期，对库龄较长的存货进行分析性复核，分析存货跌价准备是否合理；
（5）获取公司期末跌价准备计算表，复核可变现净值及跌价准备的计算过程，测试公司存货跌价准备计提是否充分、合理；对比同行业可比上市公司存货跌价准备的计提方法；
2、核查结论：
通过核查，会计师认为公司的存货水平是合理的，存货跌价准备的计提符合企业会计准则》相关规定，符合公司实际情况，计提是合理充分的。
6、截至报告期末，你公司商誉账面原值为5.25亿元，计提商誉减值7,503.63万元。请补充披露你公司测算商誉减值的具体过程，本年度商誉减值计提的充分性以及子公司Meta System S.p.A.持续亏损但未计提商誉减值准备的合理性。
回复：
截至报告期末，公司商誉账面原值为5.25亿元，计提商誉减值7,503.63万元。商誉及商誉减值明细如下：
单位：人民币万元
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（一）公司测算商誉减值的具体过程：
2019年末公司聘请北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）对期末商誉所形成的资产组进行评估，公司期末根据评估结果对相关商誉进行了减值测试，具体过程如下：
单位：人民币万元
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(二)商誉减值计提的充分性
上表中公司所选取的“资产组预计未来现金流量的现值或资产（组）的公允价值减去处置费用后的净额”经北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）采用未来收益法评估，评估过程中充分考虑了公司所处行业的情况及未来发展趋势，确定关键参数来确定来测算资产组的公允价值，具体关键参数如下：
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以上，公司商誉减值测算符合《企业会计准则》的相关规定，且相关数据通过第三方专业中介机构评估论证，故公司据此测算计提的商誉减值准备合理充分。
（三）有关Meta System S.p.A.持续亏损但未计提商誉减值准备的合理性
公司收购Meta System S.p.A.（以下简称“Meta”）形成商誉36,660.12万元，2016年度计提商誉减值712.13万元，期末商誉的账面价值为35,947.99万元。Meta的主营业务为新能源汽车车载充电机、安全设备、功率控制及告警系统、车联网产品。目前大量的研发项目新能源汽车车载充电机，新能源汽车车载充电机预计在2020年和2021年才开始大范围的投产，因此未来年度的资本性支出很大，预测年度评估范围内的资产结构变动很大；因此不适合使用预计未来经营净现金流量的现值评估资产组的可回收金额。故本次评估只采用资产组的公允价值减去处置费用后净额一种评估方法。
1．商誉减值测试的重要假设：
1）重要假设及其理由
①企业持续经营假设：即假定一个经营主体的经营业务合法，并不会出现不可预见的因素导致其无法持续经营，被评估资产现有用途不变并原地持续使用。
②交易假设：即假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
③公开市场假设：即假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等做出理智的判断。
④假设国家宏观经济形势及现行的有关法律、法规、政策，无重大变化；与被评估资产组（组合）相关的税收政策、信贷政策不发生重大变化，税率、汇率、利率、政策性征收费用率基本稳定。
⑤假设评估基准日后被评估资产组在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式、业务结构与目前基本保持一致，不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境不可预见性变化的潜在影响。
⑥假设评估基准日后被评估资产组的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。
⑦假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素，造成对企业重大不利影响。
⑧假设本次评估测算的各项参数取值是按照现时价格体系确定的，未考虑基准日后通货膨胀因素的影响。
⑨假设评估过程中涉及的重大投资或投资计划可如期完成并投入运营。
⑩假设评估过程中设定的特定销售模式可以延续。
2．商誉减值测试计算过程
单位：人民币万元
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3．数据预测依据
(下转106版)
