苏州春兴精工股份有限公司关于对深圳证券交易所2019年年报问询函回复的公告
证券代码：002547证券简称：春兴精工公告编号：2020-062
苏州春兴精工股份有限公司关于对深圳证券交易所2019年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
苏州春兴精工股份有限公司（以下简称“春兴精工”或“公司”）董事会于2020年7月7日收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对苏州春兴精工股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第 378 号）（以下简称“问询函”），公司董事会针对问询函中的问题组织相关部门和人员进行认真核查及分析。现将相关问题回复如下：
一、报告期内，你公司营业收入为72.62亿元，较上年同期增长47.21%，实现归属于上市公司股东的净利润2,213.37万元，较上年同期下降44.66%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2731.43万，较上年同期下降211.53%。请结合行业竞争情况、公司产品销售情况、期间费用、资产减值计提、非经常性损益等方面因素，分析并说明你公司营业收入大幅增长而净利润同比大幅下降的具体原因。
回复：
（一）行业竞争及公司产品销售情况
2019年度公司电子元器件分销业务、精密铝合金结构件业务、移动通信射频器件业务收入占比分别为56.30%、20.23%、13.38%，合计占比89.91%，三大业务为公司主要的业务来源。
从行业竞争情况来看，根据全球半导体贸易统计协会（WSTS）在2019年底发布的数据显示，2019年度全球半导体市场规模预计约为4,089.88亿美元（折合人民币约28,220.17亿元），较2018年预计下滑12.8%。国内的电子行业2019年度总体景气度仍较低迷。国内通讯行业正处于新旧创新周期的交替阶段，以4G为代表的成熟技术的投资高峰期已过，以5G为代表的新技术的应用尚未形成规模，手机消费需求被抑制。据中国半导体行业协会统计，2019年中国集成电路产业销售额为7,562.3亿元人民币，同比增长15.8%，国内的产业销售依旧保持正增长。
根据国际数据公司（IDC）最新发布的手机季度跟踪报告，2019年第四季度，中国智能手机市场出货量约8,620万台，同比下降15.6%。 2019年全年，整体市场出货量约为3.7亿台，同比下滑7.5%。
近两年公司营业收入构成：
单位：万元
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由上表，公司本期实现营业收入72.62亿元，较上期增长23.29亿元，增幅为47.21%。主要系公司本期电子元器件分销业务实现销售收入40.88亿元，较上期增加31.04亿元。
虽然公司营业收入较上期实现大幅度增长，但整体毛利由上期的8.76亿元下降至本期的7.4亿元，产品销售的毛利率由上期的17.77%下降至本年的10.20%。其中电子元器件分销业务本期毛利1.92亿元，较上期2.65亿元下降27.46%。由于公司传统高毛利率的精密铝合金结构件、移动通信射频器件销量下滑，电子元器件分销业务的销量大幅度增加而毛利率下降导致公司整体综合毛利率下滑。
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由上表，本期公司电子元器件分销业务收入占比由上期的19.95%，增长至本期的56.30%，占公司总销售收入比重较大。其毛利率由上期的27.11%下降至本期的4.3%，即收入规模大幅度增长，毛利率下降。系因电子元器件分销业务代理的Goodix（汇顶科技）产品线扩充，新增丘钛科技、欧菲光两个大客户，汇顶科技作为光学指纹芯片龙头企业，出货量大但分销商的销售毛利低，分销该产品线的毛利率仅为2.87%，从而拉低了2019年电子元器件分销业务的毛利率。同时，2018年公司分销的Samsung产品线、Murata产品线，因当年该类产品市场供求紧张，价格大幅上涨，导致2018年销售毛利率较高，而2019年该类产品线市场供求关系趋于平衡，销售毛利率随之下降。
（二）期间费用
单位：万元
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销售费用较上期基本持平，略有增长。管理费用较上期大幅度下滑，主要系本期折旧费及其他费用下降导致。研发费用较上期基本持平，略有增长，主要系直接投入增加所致。财务费用较上期大幅度下降，主要系本期根据新的会计准则要求将票据贴现息8,131.77万元重分类至投资收益所致，按同一口径下计算，本期财务费用较上期基本持平。
（三）资产减值计提
单位：万元
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（四）投资收益
单位：万元
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2019年度公司投资收益为-9,263.76万元，较上期增长-7,246.46万元，增幅359.22%，主要系公司本期根据新的会计准则要求将贴现息重分类至投资收益核算所致。
（五）非经常性损益情况
单位：万元
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2019年度公司非经常性损益为4,944.80万元，较上期增长3,394.19，增幅218.89%，主要系公司本期非流动资产处置损益增加所致。
综上所述，公司2019年度营业收入较上期大幅增长，主要系由于公司电子元器件分销业务销售大幅度增长，电子分销业务的收入占比由2018年度的19.95%增长至本期的56.30%，成为公司营业收入的重要组成部分。而电子元器件业务毛利率受代理产品种类变动及市场价格波动影响较大，2019年度公司扩充汇顶科技产品线，且行业整体毛利率出现大幅度下滑，导致电子元器件分销业务毛利减少。同时，由于公司高毛利业务精密结构件、移动通信射频器件销量的降低，导致公司毛利进一步减少，使得公司毛利水平由2018年度的8.76亿元，下降至2019年度的7.40亿元，减少1.36亿元，减少幅度为15.55%。加之公司信用减值准备金计提较上期大幅度增加，故导致公司营业收入大幅增长而净利润同比大幅下降。
二、报告期内，你公司前五大客户销售金额为36.34亿元，占年度销售金额比例为50.04%。上一年度前五名客户销售金额占比为25.57%，集中度上升24.47个百分点；你公司前五名供应商合计采购金额40.92亿元，占年度采购总额比例为75.84%。上一年度前五名供应商采购金额占比为26.65%，集中度上升49.19个百分点。请你公司：
（一）结合销售政策、信用政策、经营特点等，说明你公司近三年前五大客户、前五大供应商变动情况，2019年客户及供应商集中度大幅提高的原因和合理性、相关业务的真实性、客户与供应商之间是否存在重合。
回复：
1、近三年公司前五大客户、供应商变动情况以及集中度提高的原因
公司的主营业务具有不同的特点，其中精密铝合金结构件、移动通信射频器件业务以及消费电子玻璃业务的产品由公司自主研发、设计、生产并对外销售，近三年无重大变化。电子元器件分销业务系公司2017年度收购深圳市华信科科技有限公司、World Style公司股权所引入的新业务。电子元器件分销业务不涉及自主生产，主要的经营模式为：结合上游电子元器件原厂产品的性能以及下游客户终端产品的功能需求，将原厂的产品推介给下游客户，并为不同行业客户在产品设计、开发、调试、生产等环节提供相应的技术支持。
信用政策方面，精密铝合金结构件、移动通信射频器件业务以及消费电子玻璃业务，公司一般根据客户生产规模及资信状况、向公司的采购规模、历史交易资金回款率等因素对客户进行资信评估，并确定相应的信用期限。公司一般给予客户3个月到6个月的信用政策，近三年，除少数客户随着与客户合作期限延长，结算时间略有延长外，其余主要客户在报告期内的信用政策未发生变化。电子元器件分销板块不涉及生产，公司综合客户的规模及资信状况一般给予1-2个月的信用期，信用期明显低于精密铝合金结构件、移动通信射频器件业务。
公司近三年前五大客户变动情况见下表：
单位：万元
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公司近三年前五大供应商变动情况：
单位：万元
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由上两表，公司2017年度、2018年度的前五大客户所属的业务板块主要为移动通信射频器件、精密铝合金结构件业务。其中2018年度前五大客户首次新增电子元器件分销业务的客户，到了2019年度，公司电子元器件分销业务爆发，业务比重加大，由此，前五大客户中的前四大客户均为电子元器业务板块所属客户，客户集中度进一步提高。相应的，随着公司业务板块类型的变动，公司前五大供应商也相应的存在变动，由2017/2018年度的移动通信射频器件、精密铝合金结构件业务板块变更为电子元器件分销业务板块。
公司2019年度前五大客户及供应商集中度大幅度提高，主要系由于公司业务板块占比发生变动所致。2019年度电子元器件分销业务收入占公司营业收入的56%，销售收入增长至40.8亿元，较上期增长315.45%。前五大客户中，前四大客户均为电子元器件分销业务的客户，收入累计34.35亿元，占比电子元器件分销业务板块的84.01%，占公司营业收入的47.3%。
2、电子元器件分销业务前五大客户、供应商集中度高的原因
从电子元器件业务的行业状况来看，高端电子元器件的生产需要具有较强的研发能力及领先的生产工艺，原厂数量较少、市场份额集中，供应商较为集中。具体而言，公司从事电子元器件分销业务的华信科为汇顶科技的重要代理商，汇顶科技为全球光学指纹芯片的龙头企业。据CINNO Research月度屏下指纹市场报告数据显示，汇顶科技在2019年占据光学屏下指纹市场份额高达75%，而占据全球整体屏下指纹市场份额也超过一半，达到57%。因此，公司向汇顶科技的采购额较大，占公司采购总额的比例较高。
电子元器件分销业务所代理的产品主要应用于手机行业，而手机行业由于市场竞争激烈，手机品牌商处于高度集中的状态。根据 Counterpoint 的数据，2019 年度，三星、华为、苹果、小米、OPPO 前五大手机品牌企业的市场份额达 65%，行业集中度较高。手机品牌商的集中也决定了手机ODM厂商、重要的手机零部件供应商的集中。具体而言，公司前五大客户丘钛科技、欧菲光为国内领先的指纹识别模组生产企业、闻泰科技为国内手机ODM龙头企业，因此客户集中度也较高。
根据同行业上市公司披露的信息进行对比见下：
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数据来源：wind
由上表，除电子元器件分销业务外，深圳华强还从事电子终端装配业务，力源信息还从事芯片、模块和物联网终端产品的生产业务，英唐智控还从事电子智能控制器的生产业务。而公司的电子元器件分销业务领域较为专注，产品线较为集中，故导致公司电子元器件分销业务的供应商、客户销售集中度高于同行业上市公司。
2019年度电子元器件分销板块前四大客户的产品主要为主动元器件产品，产品线主要为汇顶科技。汇顶科技因其生产的光学指纹芯片在2018年商用并开始大规模出货，而光学指纹芯片较其原来的产品电容指纹芯片单价更高。汇顶科技对于代理商的资金实力提出了更高的要求，由于汇顶科技和公司之间合作关系良好，汇顶科技认可公司的分销实力和服务水平，在2019年加大了对公司的出货量。丘钛科技、欧菲光作为国内领先的指纹识别模组生产企业，对指纹芯片需求量大，2019年其增加了公司代理的汇顶科技指纹芯片的采购，由此导致公司的供应商、客户进一步集中。
综上所述，公司2019年客户及供应商集中度大幅提高主要系由于公司电子元器件业务板块销售爆发所致。而其销售业务的爆发主要集中在汇顶科技的光学指纹芯片领域，相应的客户主要为丘钛科技、欧菲光等指纹识别模组生产企业，电子元器件业务的供应商、客户集中度较高与行业特点相关，符合行业惯例。公司相关业务真实，客户与供应商之间不存在重合。
（二）对照《股票上市规则（2018年11月修订）》第十章的规定，说明前五名客户、前五名供应商是否属于公司的关联人，其与公司及公司实际控制人在业务合作、债权债务、产权、人员等方面是否存在可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的其他关系；说明公司是否存在对客户和供应商的重大依赖，如是，请说明公司防范客户和供应商过度依赖风险的措施。
回复：
报告期公司前五大客户：
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报告期公司前五大供应商：
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经公司查阅企查查、天眼查、启信宝、国家企业信用信息公示系统中相关信息及问询相关人员，根据《深圳证券交易所股票上市规则（2018年11月修订）》中第十章关于关联方的定义，公司前五名供应商、客户不属于公司的关联人。其与公司及公司实际控制人在业务合作、债权债务、产权、人员等方面不存在造成上市公司对其利益倾斜的其他关系。
公司自上市以来主营业务集中在生产制造业，主要的生产制造业方向为通信业务。电子元器件分销业务为公司2017年度为拓展通信业务领域而购买的。电子元器件分销业务前五大客户及供应商集中度较高与其行业特点相关，从事电子分销业务的华信科公司以及World Style公司凭借稳定可靠的原厂资源、专业的技术支持服务、快速的销售响应以及良好的后台服务，与众多知名供应商、客户建立了良好的合作关系，这是其与供应商、客户之间相互选择、相互合作的结果。后续，华信科及World Style将通过与重点供应商、客户合作形成的品牌效应和示范效应，继续提升服务质量，加强与供应商、客户合作关系；积极开拓新供应商、新客户，代理更多的优质产品线，降低供应商、客户集中度。
三、报告期内，你公司货币资金余额8.75亿元，较年初减少11.68%，其中受限资金6.61亿元。利息费用1.03亿元，占你公司息税前利润1.62亿元的63.88%。请你公司：
（一）结合货币资金余额水平和变动情况，说明你公司维持正常经营计划和产品交付所需的资金状况，你公司在报告期内是否面临流动资金紧张情况。
回复：
报告期末公司货币资金余额为8.75亿元，较年初减少1.15亿元，其中受限资金减少0.43亿元，银行存款较少0.72亿元。主要系由于报告期内，公司有息负债的余额减少，由2018年末的21.67亿元，下降至本年年末的18.46亿元，减少3.21亿元。
从经营活动现金流来看，报告期内，公司2019年营业收入现金比（销售商品或提供劳务收到的现金/营业收入）为1.05，较上期1.03增长0.02。公司销售商品、提供劳务收到的现金为76.42亿元，较上期增长50.25%，公司回款情况较好。经营活动产生的现金流量净额为5.52亿元，较上期增长83.71%，公司经营活动产生的现金流量净额大幅度增加。
综上，报告期内公司经营活动产生的现金流净额为5.52亿元，较上期大幅度增加，具有持续的“造血”能力。故报告期内，公司在维持现有的银行授信水平下，不会面临流动资金紧张的情况。
（二）请补充披露截至目前母公司及合并报表范围内子公司的负债情况（包括但不限于融资（借款）方式、融出方、融入方、借款日、还款日、融资（借款）金额等），并说明你公司债务结构是否合理，是否存在逾期或者违约的情况。
回复：
截至目前，母公司及合并报表范围内子公司的负债情况列示见下：
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报告期内公司资产负债率为63.93%，较上期下降2.74个百分点，公司财务风险进一步降低。有息负债由上期末的21.67亿元，降低至本期末的18.46亿元，下降3.21亿元，下降14.81%，公司财务负担进一步降低。同时，报告期内公司采取银行借款、承兑汇票、融资租赁、售后租回等多种融资方式，公司的债务结构整体较为合理。
四、报告期末，你公司应收账款账面原值为18.64亿元，已计提应收账款坏账准备1.10亿元，计提比例为5.89%。请结合应收账款账龄构成、期后回款情况等因素，说明你公司计提应收账款坏账准备的充分性。请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
根据公司金融工具的会计政策，除了按单项计提坏账准备的应收账款外，对于其他应收账款公司按不同的业务类别采取不同的计量预期信用损失的方法，具体见下：
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按业务类别列示应收账款：
（1）研发、生产类企业
单位：万元
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①与同行业上市公司的坏账准备计提政策进行对比见下：
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由上表，综合考虑公司账龄结构，公司的坏账计提政策、计提比例与同行业其他上市公司相比基本一致，无明显低于同行业的情形。
②与同行业整体计提比例对比
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与同行业上市公司对比，公司计提比例为9.07%，同行业上市公司的平均值为10.85%，与同行业上市公司基本持平。
③期后回款情况
截至2020年6月底，公司本期研发、生产类企业的应收账款回款为110,481.87万元，占期末应收账款的92.46%，回款情况良好，未出现重大的呆坏账情形。
（2）电子分销类企业
单位：万元
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①与同行业上市公司的坏账准备计提政策进行对比见下：
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数据来源：wind
由上表，公司的坏账计提政策、计提比例与同行业其他上市公司相比基本一致，无明显低于同行业的情形。
②与同行业整体计提比例对比
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注：力源信息存在不同的业务板块且年报单独披露了电子元器件分销业务的坏账计提情况，本次数据单独摘录电子元器件分销业务数据。深圳华强、英唐智控未能单独披露，故直接取合计数。
由上表，公司坏账准备计提比例低于同行业上市公司，主要系由于公司的账龄基本在6个月以内，相应的计提比例较低导致。
③与同行业的账龄结构进行对比
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注：英唐智控未披露相应的账龄情况
公司的应收账款99.83%为6个月以内，高于同行业上市公司，故相应的坏账计提比例偏低。
④期后回款情况
截至2020年6月底，公司电子元器件分销业务本期回款累计217,107.21万元，对应各家客户回款均已完全覆盖2019年末的期末余额。
综上所述，结合公司应收账款账龄构成、期后回款情况及公司应收账款与同行业的计提情况对比，公司坏账准备计提充分。
会计师核查程序及意见：
（1）了解公司与应收账款坏账准备计提相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
（2）了解公司确定应收账款组合的依据、金额重大的判断、单项计提坏账准备的判断；
（3）检查公司执行新金融工具准则的合理性和准确性；
（4）分析检查公司应收账款账龄的合理性，查询主要客户的工商信息，对应收账款执行函证程序；
（5）获取公司坏账准备计提计算表，检查坏账政策的执行情况，重新计算坏账准备计提金额是否准确；
（6）检查公司应收账款资产负债表日后收回情况。
经核查，会计师认为春兴精工应收账款坏账准备计提充分。
五、报告期末，你公司存货账面原值为9.92亿元，已计提存货跌价准备1683.42万元，计提比例为1.70%。请你公司：
（一）分产品详细说明你公司存货的主要类别和库龄期限。
回复：
公司的业务类型主要分为电子元器件分销、精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务，按上述业务的产品类型列示存货的主要类别见下：
单位：万元
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报告期末，公司的存货主要系由精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务三大业务板块构成，其中精密铝合金结构件期末存货44,190.87万元、移动通信射频器件期末存货32,252.60万元、玻璃业务15,795.62万元，占比分别为44.53%、32.50%、15.92%，累计占比92.96%。
按存货的业务类型、存货的库龄汇总列示见下：
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由库龄表来看，公司一年以内的库存为84,733.45万元，占比85.39%，一年以上库存为14,495.25万元，占比14.61%。公司存货库龄结构较为合理，一年以内的存货占比较高，存货周转率较高，公司供应链整体效率较高。
（二）结合存货库龄构成、估计售价确认方式及同行业公司存货跌价准备计提比例说明你公司存货跌价准备计提的充分性。请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
①库龄构成
库龄构成见上回复（一）。报告期末，公司存货主要分布在1年以内，一年以内的存货金额为84,733.45万元，占比85.39%。一年以上存货为14,495.25万元，占比14.61%。公司存货整体周转率较高，长库龄的占比较小，库龄结构较为合理。
其中一年以上的存货主要分布在精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务中，金额分别为6,656.19万元、4,761.46万元、2,156.19万元，占一年以上的存货比分别为45.92%、32.85%、14.88%。精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务生产工艺较为复杂，而公司具有较为完备的产业链，由铝锭→压铸→机加工→表面处理→组装→调试；玻璃业务的生产流程为开料切割→CNC→拋光→強化→超声波清洗→隧道清洗→印刷→烘烤→隧道清洗→鍍膜→清洗→包装，公司也具备完整的产业链，生产流程复杂，工序较多，生产周期较长。
②估计售价确认方式
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
③同行业计提比例
将同行业2019年度存货余额、存货跌价准备期末余额及计提比例列示见下：
单位：万元
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公司的存货跌价准备计提比例低于同行业上市公司，主要系：
A、经查询同行业上市公司年度报告，大富科技主要产品为射频产品，占比达80.29%；武汉凡谷全部为射频器件，占比100.00%。大富科技、武汉凡谷主业较为集中，集中在射频器件。公司有精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务三大生产制造板块，业务种类丰富。就这三大制造板块而言，精密铝合金结构件、移动通信射频器件、玻璃业务占比分别为47.91%、34.97%、17.12%，业务较为分散，存货结构复杂，与大富科技、武汉凡谷集中的业务模式存在一定的差异；
B、公司三大制造板块均具有完备的生产制造产业链，生产周期较长，相应的备货量、备货周期、生产周期均较长，故导致公司存货基数较大，相应的计提比例较低；
C、由回复（1）库龄表来看，公司的存货主要为1年以内，一年以上的存货主要为延迟交货的产成品及尚未摊销完毕的周转材料。其中延迟交货的产成品主要为移动通信技术的更新换代导致的延期发货，从而导致一年以上产成品较多。尚未摊销的周转材料，主要为领用的刀具、夹具等辅助工具，由于使用期间内尚未摊销完毕故仍在存货中核算。
综上所述，公司存货的库龄主要为一年以内，存货周转率较高，供应链整体运营效率较高。同时，受公司业务类型多样、产业链齐全等原因导致公司的计提比例低于同行业上市公司，但结合库龄结构及存货跌价的测算来看，公司的存货跌价准备计提是充分的。
会计师核查程序及意见：
（1）了解企业与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
（2）与上年度比较分析存货分类及存货余额的变动的合理性；
（3）获取企业存货跌价准备计算表，重新执行存货跌价测试，检查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况等，分析存货跌价准备计提是否充分；
（4）对期末发出商品执行函证程序；
（5）结合存货监盘，检查期末存货中是否存在库龄较长、型号陈旧、产量下降、生产成本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价企业管理层是否已合理估计可变现净值。
经核查，会计师认为春兴精工存货跌价准备计提充分。
六、 报告期内，你公司精密铝合金结构件、移动通信射频器件、无线终端业务营业收入分别下降22.42%、23.63%和90.00%。请结合上述业务的发展情况补充说明你公司未来发展规划和主营业务持续盈利能力。
回复：
（一）报告期内无线终端业务营业收入大幅下降的原因
公司主营业务主要为：移动通信射频器件及结构件、消费电子玻璃盖板、汽车结构件以及电子元器件分销。
无线终端分销业务为公司自2016年下半年开始涉足的非主营业务，主要代理销售华为路由器、家庭网关和儿童手表，2017-2019年销售收入分别为46,571.39万元、15,888.63万元、1,589.53万元。近两年，公司为聚焦主业发展战略的需要，并结合市场环境的变化和行业的发展情况，已于2018年下半年开始主动逐渐缩减业务规模，直至2019年至今，该业务在进一步缩减。
（二）公司主营业务发展现状及未来发展规划
公司在移动通信领域深耕多年，是通信射频器件及精密轻金属结构件领域的领先企业。以射频技术为核心，为客户提供无线射频基站相关的天线、滤波器、双工器、塔放、合路器、微波传输等全系列射频器件、结构件产品及解决方案。在与客户进行5G前沿相关技术的预研和产品开发方面居于行业领先地位；并已与世界知名通信设备系统集成商爱立信、诺基亚、三星等形成稳固的合作关系，是诺基亚和爱立信最核心的供应商。通过多年持续的研发投入及对前沿技术的布局，已在移动通信、消费电子玻璃盖板、汽车结构件等领域积累了关键核心技术，并具备了垂直一体化供应链优势。
在移动通信领域，公司以滤波器和天线业务为发展重心，并积极开拓散热组件等新业务领域。在天线方面，公司自2018年成立天线业务研发中心以来，目前已经完成室外远场测试场、NPI产线建设等固定资产投入，并已具备了5G MIMO天线、多端口多频段天线等前沿产品的研发能力，其中多款产品已投入量产，后续公司将进一步加大研发投入规模。在滤波器方面，公司始终保持行业领先地位，技术优势明显，目前已开始积极布局5G产品，力争进一步拓展业务规模。在散热组件方面，公司目前已完成样品批准，并开始向诺基亚交付小批量样品进行产品验证。此外，随着5G基站向小型化、轻量化、高集成化发展，天线滤波器一体化单元（AFU）将是行业发展趋势，因此同时拥有滤波器和天线自主研发生产制造能力的供应商将具备更强的市场竞争力。公司从去年开始积极进行垂直一体化布局，通过持续的研发投入，目前已经具备了滤波器、天线、有源单板、整机外壳、整机装备测试等全产业链的自主供应能力，垂直一体化优势明显。未来公司将继续在研发上与主要设备商密切合作，不断完善产业链一体化能力，进一步增强市场竞争力。
在消费电子玻璃盖板领域，公司通过持续的研发投入，目前已具备了CNC精加工、化学强化、全自动印刷、防指纹膜表面处理、防眩目表面处理等核心生产工艺，其中在超薄柔性玻璃的技术工艺方面处于行业领先水平，目前生产能力逐步提升，生产工艺已趋成熟，且持续与国内外主要终端、液晶工厂、原材料供应厂合作共同制定超薄产品的相关标准。
在新能源汽车零部件领域，公司始终聚焦结构件主业，已与特斯拉、大陆、马勒贝洱等新能源汽车厂商建立了多年稳定的合作关系，客户资源较丰富。公司目前正在与宝马积极探讨Busbar项目合作，并计划进一步布局逆变器和电机的壳体结构件产品，因此在结构件细分市场已具备了一定市场影响力。
目前公司正在积极推进电子分销业务领域的出售工作，并已于2020年6月6日披露了《重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》，公司正积极推进《关于对苏州春兴精工股份有限公司的重组问询函》回复的相关工作。资产出售完成后，公司未来将集中资源重点发展移动通信业务，并积极拓展消费电子玻璃盖板和新能源汽车零部件板块的业务规模，以充分发挥公司竞争优势。
①移动通信领域
在移动通信领域，5G基站在今年正式进入大规模建设期，天线和滤波器需求量将大幅增加。公司将依托现有技术积累和产业链布局，积极发展新一代核心通信产品，持续扩充现有优势产品产能，从而充分把握5G发展机遇。公司的移动通信业务目前在行业内处于领先地位，旗下产品包括射频通信滤波器、天线、微波设备、介质产品等核心元器件，未来公司将继续以滤波器为核心业务，大力发展天线业务作为新的增长点。滤波器业务方面，公司的产品技术和成本优势明显。公司持续与爱立信和诺基亚深度合作，且已参与了其诸多5G新项目的建设，现有产能已满负荷运行。考虑到这两大客户的基站业务量会在5G时代有较大幅度增长，公司计划大幅扩充产能，以满足滤波器业务的快速发展。此外，为顺应滤波器行业发展，公司将积极布局前沿滤波器产品，不断扩充现有产品品类，以进一步保持公司的市场竞争力。在产品研发方面，公司目前已经拥有一支高素质、经验丰富的技术研发团队，已先后攻克了主要客户数百款高难度定制滤波器的产品设计，团队整体研发实力较强。随着5G滤波器将向小型化、轻量化方向发展，上市公司紧跟行业发展趋势，计划持续投入大量资源布局多种滤波器产品，包括5G频段小型化金属滤波器、TE介质谐振腔+金属谐振腔滤波器、金属腔体双模陶瓷滤波器等，以满足多元化应用场景和多层次客户需求。此外，在产能建设方面，公司已开始积极筹划产能扩建，未来将通过进一步新增配套设备，对现有生产线进行持续升级改造，不断提升生产工艺和自动化程度，预计待新建产能顺利投产后，滤波器板块整体产能可以实现近3倍增长。
关于天线业务，公司目前已经形成了较为完善的研发、生产、组装、测试等一体化业务链布局，垂直供应链优势明显。公司产品布局丰富，目前已经具备十多款天线的研发和制造能力，产品类别覆盖多端口多频率天线、5G MIMO天线（含AFU）、室分天线、部分终端天线等，应用场景包括3G、4G 和5G基站。上市公司产品始终以高性价比著称，成本及性能优势突出，产品综合竞争力强。在成本方面，公司已经实现了反射板和天线振子等核心部件的内部供应，并配备了自动化程度较高的天线制造设备，因此产品成本显著低于同类竞争产品；在性能方面，公司的多端口天线在风阻性能，覆盖性能、无源互调性、直通率等各核心指标方面相比市场同类产品均有更好表现，因此行业认可度高。公司目前已与多端口基站天线产品厂商开展了深入合作，共为其完成了近千面基站天线的代工，同时在多端口高端天线方面也与海外的一些客户有一些实质性的试制项目在开展中；待新建的半自动天线生产线在下半年正式投入使用后，公司有望逐步拓展多端口多频段天线产品的市场份额。此外，公司还在积极推动5G MIMO天线和天线射频一体化系统布局。在MIMO天线方面，目前已有2-3家客户对产品在进行试商用，预计相关产品在下半年会逐步进入大规模商用阶段。在天线射频一体化系统领域，公司不仅具备有源天线单元的制造和装备测试能力，还实现了相关核心辐射部件，支撑件等的自主配套，因此目前已经能够为客户提供多种产品组合解决方案，满足不同客户的多元化业务需求。上市公司将不断提升和完善整体方案解决能力，从而在5G天线业务中取得先发优势。
②消费电子领域
在消费电子领域，公司主营玻璃盖板业务，其中以智能手机、平板、笔记本、车载盖板的玻璃屏为主。公司计划加大超薄柔性玻璃和车载屏幕等高附加值产品的产能布局，并积极布局玻璃后盖等新业务，力争保持业务的快速增长。在超薄柔性玻璃产品方面，公司的生产工艺和技术已处于行业领先地位，并且具备了量产能力，目前已开始与康宁、群创、肖特、京东方、OPPO等客户积极开展合作，未来随着众多手机厂商逐渐推出可折叠设备，全球超薄玻璃市场规模大幅增长，公司计划加大产能投入，充分把握行业增长机遇。在智能手机屏和车载触屏方面，公司凭借高品质产品已经获得客户的广泛认可，未来通过进一步增加大屏产品的产能，不断提升大屏产品的市场占有率。此外，5G手机机身将步入去金属化时代，未来玻璃可能成为手机后盖的主要材质，公司将积极推进玻璃后盖业务布局，进一步拓展玻璃盖板业务的盈利增长点。
③新能源汽车零部件领域
在新能源汽车零部件领域，公司主要从事精密结构件业务，未来将不断拓展汽车结构件应用场景，持续培育新的盈利增长点，以推动业务的稳定增长。公司目前与特斯拉建立了多年稳定合作关系，主要为其Model 3车型提供铜排等产品。考虑到新能源汽车成长空间巨大，上市公司计划进一步拓展产品线，布局逆变器和电机的壳体结构件产品，并新增配套产能，结构件业务在未来有望持续增长。
综上所述，移动通信、消费电子和新能源汽车零部件行业都已进入快速发展的关键期，公司未来将集中资金优势，聚焦原有优势主业，加大三大主业的研发投入和布局，充分把握5G、消费电子和新能源汽车行业的发展红利；同时优化资本结构，提升财务稳健性，增强整体抗风险能力，以谋求长远发展。
七、报告期内，你公司副总经理王书强、副总经理兼财务总监单兴洲离职。本报告期在职员工数量为4875人，上年同期为6807人。请你公司：
（一）详细说明上述董事、高管变动原因及对你公司生产经营的影响
回复：
公司董事会于2019年4月18日收到王书强先生的辞职报告，王书强先生因个人原因辞去副总经理职务；并于2019年11月29日收到单兴洲先生的辞职报告，单兴洲先生因个人原因辞去副总经理、财务总监职务。上述发生的高管变动事项，系公司正常的人员变动。截至本公告披露日，公司三会运作和内部决策机制有序、有效运行，部分高管变动事项不会影响公司相关工作的运行。公司目前经营管理团队稳定，生产经营正常，公司持续稳健发展，上述人员变动不会对公司生产经营产生影响。
（二）补充说明你公司人均营业收入的变动情况及合理性，在职员工数量大幅下降的原因以及大量人员流失对你公司正常生产经营的影响。
回复：
1、公司人均营业收入的变动情况及合理性
公司2019年度、2018年度人均收入对比见下：
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由上表，本期人均营业收入为118.89万元，较上期增长52.11万元，增长78.04%。主要系本期电子元器件分销业务收入由2018年度的9.8亿元，增长至2019年度的40.8亿元，业务规模大幅度增长。而电子元器件分销业务不涉及生产，业务类型为贸易业务，所需的人员较少，将人均营业收入按业务类型进行分类，见下：
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(下转111版)
