力鼎光电：打造民族品牌 努力成为世界一流光学解决方案供应商
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——厦门力鼎光电股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
厦门力鼎光电股份有限公司董事长兼总经理 吴富宝先生
厦门力鼎光电股份有限公司董事 王雄鹰先生
厦门力鼎光电股份有限公司董事兼董事会秘书 吴泓越先生
厦门力鼎光电股份有限公司副总经理兼财务总监 王美华女士
国金证券股份有限公司投资银行部业务董事、保荐代表人 傅志锋先生
国金证券股份有限公司保荐代表人 杨洪泳先生
厦门力鼎光电股份有限公司
董事长兼总经理吴富宝先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网友朋友们：
大家好！
非常高兴有机会通过网上路演平台，就厦门力鼎光电股份有限公司首次公开发行股票与大家进行互动交流。首先，我代表力鼎光电，向参加今天网上路演交流的朋友们表示热烈欢迎！同时也借此机会，向关心、支持力鼎光电发展的各界人士、朋友、投资者表示衷心感谢！希望通过今天的交流，让各位投资者对力鼎光电有一个比较客观、全面和深入的了解。
力鼎光电坐落于风景优美的厦门市，是一家为全球光电子细分领域中高端客户提供光学解决方案的供应商，是集研发、设计、生产和销售为一体的国家高新技术企业。公司的业务涵盖智能安防、计算机视觉、车载电子和专业消费类及特种应用等领域，产品和服务主要针对细分领域中全球领先的企业。自2002年成立以来，公司坚持以客户和市场需求为导向，持续投入研发，精准快速地为客户提供高质量和高性价比的光学解决方案。公司致力于精益管理，不断提高和完善品质保障体系，长期稳定大批量向公司客户提供高性价比的光学产品。全体力鼎人以“打造民族品牌，成就光荣梦想”为使命，兢兢业业，团结拼搏，对标全球老牌的日系德系光学企业，聚焦主业，不断创新，努力使力鼎光电成为一家受人尊敬的世界一流光学解决方案供应商。
此次在上交所主板发行上市，将成为力鼎光电一个新的里程碑。我们将以此为新起点，继续保持力鼎光电努力拼搏的优良传统，通过持续提高经营管理水平、提高技术开发与创新能力、提高客户服务质量，进一步提高企业的核心竞争优势，以更加优良的业绩回报股东、回报社会。
希望通过今天的路演交流，大家对力鼎光电有更充分、全面的了解，也希望能够得到大家更多的关注与支持。我们相信，在大家的信任与支持下，力鼎光电的IPO发行工作一定能够圆满完成。
再次感谢大家的关注、支持与参与，谢谢大家！
国金证券股份有限公司
投资银行部业务董事、保荐代表人傅志锋先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：
大家好！
今天，力鼎光电首次公开发行A股的网上路演隆重举行。我谨代表国金证券，对所有参与网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
作为力鼎光电的保荐机构和主承销商，我们有幸同力鼎光电并肩经历了从筹备、申请到即将上市的全过程。在此期间，我们见证了力鼎光电不断发展壮大的事实，同时也深深感受到公司厚积薄发的底蕴。我们对其发展前景充满信心！
国金证券肩负“让金融服务更高效、更可靠”的使命，一直致力于推荐前景广阔、运作规范、业绩良好的成长型企业进入资本市场。我们非常荣幸能将力鼎光电这样一家优秀的企业推荐给大家。
我们相信，迈入资本市场的力鼎光电能够凭借自主创新能力和核心竞争优势，以优异的业绩回报广大投资者。我们希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够充分认识力鼎光电的投资价值，积极参与力鼎光电的A股发行，并从力鼎光电的稳健发展中分享收益。
最后，预祝本次网上路演圆满成功！再次感谢各位投资者的积极参与！
厦门力鼎光电股份有限公司
董事王雄鹰先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网友朋友们：
大家好！
今天的网上路演交流即将结束，非常感谢大家的积极参与和热情互动。感谢上证路演中心和中国证券网提供的网络支持平台，感谢主承销商国金证券以及所有参与发行的中介机构项目团队的辛勤劳动，谢谢大家！
今天我们有幸与大家进行了广泛和深入的交流，也聆听到很多宝贵的意见和建议。我们将在今后的各项经营管理活动中积极借鉴、不断完善，努力工作，提升企业的经营业绩。
通过今天的沟通与交流，我们也更加深刻地感受到作为一家公众公司的责任与使命。力鼎光电将一如既往地保持团结拼搏、艰苦奋斗的创业精神，以打造民族品牌为使命，以高度的责任感与使命感开展企业的各项经营管理活动，提高企业的核心竞争力，并以靓丽的业绩来回馈投资者、回馈社会。
今天的路演不仅加深了企业和投资者的互相了解，同时也加深了我们之间的感情，为我们建立长久互信的合作关系奠定良好基础。我们欢迎广大投资者今后继续通过各种方式与我们保持联系与交流，同时也欢迎大家来公司参观考察。
最后，我谨代表力鼎光电，再次向参与本次路演活动的所有投资者、网友朋友们表示衷心的感谢，谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
吴富宝：公司专注于光学镜头的研发、制造与销售，拥有设计、生产、销售完整的业务体系和丰富的行业经验，为安防视频监控、车载镜头、机器视觉、智能家居、视讯会议、无人机、VR/AR设备、运动DV、动作捕捉、3D Sensing、计算机视觉等下游应用领域客户提供专业的光学成像解决方案和高品质的光学镜头产品。
问：请简要介绍公司拥有的研发设备情况。
吴富宝：公司不仅拥有Zemax、中望CAD、Creo4.0等基础性的光学设计和结构设计软件，更是在高精密度检测仪器和实验设备上加大投入，购置了三次元、UA3P、分光分度计、红外干涉仪、偏芯仪、TAYLOR HOBSON、RoHS检测仪、真圆度仪、HR、偏芯检测仪、间隔测试仪、积分球、MTF检测等检测仪器以及步入式高低温湿热试验室、高低温（冷热）冲击试验箱、IP9K防水试验箱、微机控制电子万能试验机、温、湿、振三综合试验箱、防尘试验箱、全自动冲击试验台等实验设备，为新产品的品质提供有力保障。
问：公司的产能利用率是多少？
吴富宝：近3年来，公司主要产品光学镜头的产能利用率均在90%以上，产能利用率已达到较高水平。
问：公司的盈利能力如何？
王美华：公司所处行业具有广阔的发展前景和市场容量，目前公司主营业务经营业绩良好。报告期内，公司分别实现净利润12187.23万元、20023.69万元和18249.92万元，累计实现净利润50460.83万元。本次上市和募集资金项目投资将扩大公司产能和提升公司研发实力，进一步推动公司快速、稳定发展，提升公司的盈利能力。
问：公司营业收入的变动趋势及原因是什么？
王美华：公司顺应光学镜头行业发展趋势，积极开发新产品、丰富产品线，不断提升产品品质，并不断加大国内外市场开拓力度，通过不断技术改造提升产能，以满足不断增长的市场需求。2017年到2019年，公司实现主营业务收入分别为42157.02万元、52641.67万元、46547.74万元，分别同比增长76.27%、24.87%、-11.58%。
问：公司的毛利率水平是多少？
王美华：报告期内，公司光学镜头、光学镜片生产工艺成熟，标准化、自动化程度不断提高，并不断优化升级产品结构，主要产品光学镜头的毛利率相对稳定。报告期内，公司的毛利率分别为54.24%、52.98%、51.55%。
发展篇
问：请介绍公司未来三年的发展规划。
吴富宝：公司的愿景是成为全球领先的专业光学成像解决方案和高品质光学镜头产品供应商，打造光学镜头民族品牌。为完成这一愿景，在未来三年，在研发投入方面，公司将持续引入及培育优秀的研发设计人才及各类复合型人才，提升研发队伍实力。同时引进国际先进的光学研发、检测、加工装备和软件系统，提升技术创新条件，加大新产品开发力度。并通过募投项目的实施，引进国际先进的高精度生产、检测装备，扩大光学镜头产能，提升公司制程能力，构建公司核心技术的产业化平台；在市场拓展方面，公司将继续扩大安防监控市场的销售规模。同时，进一步加大对车载成像系统、机器视觉、智能家居、VR/AR、无人机、运动DV、视讯会议、动作捕捉、3DSensing、计算机视觉等应用市场的开拓，提升这些光学镜头新市场的销售份额。此外，公司将加大市场开拓力度，在进一步提升中国香港地区、中国台湾地区、欧盟、美国、加拿大、日本、韩国等国家和地区市场占有率的同时，积极开发新兴市场的优质客户。
问：请简要介绍公司的技术优势。
吴富宝：光学镜头是技术驱动型行业，公司自成立以来就始终注重研发投入、人才培养和技术积累。公司建立了一支经验丰富、富有战斗力的研发设计团队，截至2019年12月31日，共有研发技术人员167人，能快速响应客户需求完成设计方案；通过多年的技术积累，公司已获得专利111项，其中发明专利9项，并拥有一些有特色的技术和产品，如超低照度、广角无畸变等行业领先的技术，相关的星光级视频监控镜头、鱼眼镜头等产品在业内享有盛誉。
问：请介绍公司的客户优势。
吴富宝：经过多年发展，公司已和众多国际知名的EMS厂商和终端品牌客户形成长期稳定的合作关系，产品远销至中国香港地区、中国台湾地区、日本、韩国、欧盟、美国、加拿大、泰国等国家和地区，在全球光学镜头行业拥有较高知名度。目前，公司已成为安讯士（Axis）、爱洛（Arlo）、Ring、博世安保（Bosch）、松下电器（Panasonic）、威智伦（Avigilon）、菲力尔（FLIR）等安防视频监控、新兴消费类电子领域知名跨国公司的重要合作伙伴。上述公司均为各自领域的领先企业，对核心零部件的供应商筛选严格，选择公司作为其光学镜头产品的供应商，充分说明了对公司产品设计能力和可靠性的认可。通过与众多业内优质客户的长期合作，公司对下游不同行业在光学镜头产品的需求有着深入了解，能充分理解客户的个性化需求。同时，也极大地提升了公司在产品开发、质量管理、服务水平等方面的能力和水平，为未来公司进一步的市场开拓奠定了坚实基础。
问：公司的技术创新机制是怎样的？
吴富宝：公司高度重视技术研发投入力度，将技术创新和产品创新作为提升公司整体竞争力的核心所在。经过十余年的技术积累与创新，公司已建立了一套切实有效的技术创新机制，保障技术创新活动能够持续顺利开展。目前，公司的主要技术创新机制如下：1）健全的组织管理机制，能够充分调动研发、生产、营销部门之间的协同效应，从而帮助公司提升自身工艺水平并不断推出新产品，有效、快速地满足客户需求；2）针对新产品开发，公司建立了一系列规范的设计和开发流程，以保障产品开发的快速、有效；3）保持高水平的研发投入力度，不断改善技术创新环境与条件，充分提升公司的研发创新效率；4）加强技术人员的引进和培养，保障研发体系对市场化、产品化导向以及对批量生产的有效支撑；5）增加高端光学设计和分析软件、高精密度研发加工设备和检测设备的投入，以进一步提高研发的软硬件保障能力；6）个人激励与公司利益相结合，充分调动研发团队的积极性和创造性；7）逐渐建立一套以市场为导向的产品开发机制，通过有效消化市场前端信息，帮助公司精准把握市场脉搏，进行前瞻性的研发活动。
问：公司有怎样的区位优势？
吴富宝：公司所在地为福建省厦门市，地处中国华东地区、福建省东南端，是国家综合配套改革试验区、国家物流枢纽、东南国际航运中心、自由贸易试验区、国家海洋经济发展示范区，具有良好的国际贸易环境和物流运输优势，对企业参与国内、国际市场竞争有着很好的支持作用。
问：同行业公司的同类产品对公司产品的可替代性如何？
吴富宝：公司主要为安防视频监控领域、新兴消费类电子领域、机器视觉领域、车载等领域的客户提供定制化的特色镜头，具有客制化程度较高及个性化、专用性特点。因此，同行业公司的通用性镜头对公司产品的替代性较低。
行业篇
问：公司所处行业是什么？
王雄鹰：根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“计算机、通讯和其他电子设备制造业”（分类代码：C39）；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“光电子器件制造”（分类代码：C3976）。
问：请简要介绍行业规模有多少？
王雄鹰：目前，智能手机、安防视频监控、车载成像系统是光学镜头三个最大的下游应用领域。以安防视频监控领域为例，光学镜头是安防视频监控摄像机的核心部件，对成像质量起着关键性作用。近年来，随着全球安防视频监控设备市场规模的不断扩张，相关的光学镜头市场也迎来了快速成长期。TSR研究报告显示，全球安防视频监控领域镜头的出货量由2014年的11800万件增长至2016年的14760万件，年复合增长率为11.8%。预计2017年到2021年间，全球安防视频监控领域镜头出货量的年复合增长率仍将保持在7.2%左右，至2021年，全球安防视频监控领域镜头的出货量将达到24550万件；销售金额由2014年的3.62亿美元增长至2016年的5.31亿美元，年复合增长率为21.1%；预计2017年到2021年间，全球安防视频监控镜头的销售金额的年复合增长率仍将保持在6.6%左右，至2021年，全球安防视频监控镜头的销售金额将达到8.27亿美元。
问：请简要介绍行业的竞争格局。
吴富宝：光学镜头行业市场化程度较高，但在不同应用领域市场竞争格局呈现不同特点。安防视频监控市场：市场集中度较高，且国内厂商占主导。但国际高端市场仍被日本腾龙、富士能等厂商占据，舜宇光学、联合光电、福光股份及本公司等部分国内厂商开始在国外市场与之竞争；车载镜头：市场集中度较高仍以日系、美系光学厂商为主，国内仅舜宇光学处于领先位置。联创电子、本公司等厂商积极布局车载镜头市场，有望提升国内厂商整体的市场地位；新兴消费类电子：细分市场较多，且多数仍处于前期培育阶段，光学镜头厂商市场集中度较低，无明显优势厂商；机器视觉：市场主要被德系、日系光学厂商占据，国内厂商仍处于经验积累和技术沉淀阶段。
问：公司有怎样的行业竞争地位？
吴富宝：公司通过产品设计、精密制造以及客户技术支持等方面经验的不断积累，自身主要产品光学镜头品质已逐渐追上日本同行，并在国际安防视频监控中高端市场中成功替代富士能、CBC等厂商的部分市场份额。根据TSR研究报告显示，2015年到2017年，在全球安防视频监控光学镜头市场，按出货量口径统计，公司的市场占有率分别为4.9%、5.1%和4.6%，是全球安防视频监控镜头出货量排名前五的公司。此外，公司拥有安讯士（Axis）、威智伦（Avigilon）、博世安保（Bosch）、松下电器（Panasonic）等全球安防视频监控领域标杆企业客户。近年来，公司积极拓展车载镜头、新兴消费类电子产品等下游应用领域，公司的光学镜头产品已批量应用于AXION、爱洛（Arlo）、Ring等国际新兴消费类电子品牌商。
问：国内同行业上市公司有哪些？
吴泓越：国内同行业上市公司包括A股上市公司联合光电、福光股份、宇瞳光学，港股上市公司舜宇光学科技等。
发行篇
问：请介绍控股股东情况。
吴富宝：本次发行后，公司全体股东持股情况为：厦门亿威达投资持股比例为67.42%，厦门伊威达合伙持股比例为19.78%，厦门鼎之杰投资合伙持股比例为1.8% ，厦门欣立鼎投资合伙持股比例为0.90%，社会公众持有的流通股比例为10.11%。
问：本次发行量是多少？
吴富宝：本次公开发行股票不超过4100万股，发行后总股本不超过40550万股。
问：本次募集资金用途是什么？
傅志锋：扣除发行费用后的募集资金预计为35576.35万元，将全部用于以下项目：1）光学镜头智能制造项目；2）研发中心升级项目。
问：请介绍本次募集资金拟投资项目的情况。
杨洪泳：光学镜头制能制造项目。本项目实施主体为力鼎光电，实施地点为福建省厦门市海沧区海景路与海景北路交叉口西北侧H2018G01G地块，总投资45837.93万元，计划使用募集资金29812.98万元。本项目建设周期共计12个月，预计T4年（含建设期）完全达产。项目完全建成并达产后，预计年销售收入可达42560.10万元。
研发中心升级项目。本项目实施主体为力鼎光电，实施地点为福建省厦门市海沧区新阳工业区新美路26号1号现有厂房内，总投资8862.60万元，计划使用募集资金5763.37万元。本项目建设周期共计12个月，研发周期24个月。
文字整理 姚炯
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