法狮龙：以美家美户为愿景 做中国优质的吊顶制造商
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——法狮龙家居建材股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
法狮龙家居建材股份有限公司董事长、总经理 沈正华先生
法狮龙家居建材股份有限公司董事会秘书、财务总监 王勤峰先生
中德证券有限责任公司董事、保荐代表人 申丽娜女士
法狮龙家居建材股份有限公司
董事长、总经理沈正华先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家下午好！
感谢大家能在百忙之中抽空参加法狮龙家居建材股份有限公司首发A股网上路演交流活动。我谨代表法狮龙全体股东、管理层和员工，向关心与支持我们的广大投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
法狮龙创建于2007年，是一家专业从事集成吊顶、集成墙面产品及其配套设施的研发、制造、销售的建材产品供应商，是率先进入集成吊顶行业的企业之一。经过10多年的发展，公司在集成吊顶行业积累了丰富的经验，并一直以“做中国优质的吊顶制造商”为目标而不懈努力。公司旗下现有“法狮龙”“丽尚印象”两个品牌，经销商门店超过1400家。
此次登陆A股市场将是法狮龙一次重要的跨越，公司将充分利用资本市场平台，为产品创新和服务升级提供更多的可能，为公司成长注入更多的能量。同时，我们将以此次公开发行为契机，进一步完善和升级公司的运营和管理，不断提高公司的产品品质和服务效率，以更加优异的经营业绩回报全体股东和广大投资者，树立一个健康、优秀的上市公司形象。
今天，非常高兴能和大家进行网上互动交流。你们的关注是对法狮龙最大的支持和鼓励，是公司发展的最强动力。我们希望通过此次网上路演，能和关注法狮龙的各界朋友深入沟通、增进了解，也期待大家对公司目前的情况和今后的发展建言献策、踊跃提问。谢谢大家！
中德证券有限责任公司
董事、保荐代表人申丽娜女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位支持和关心法狮龙的投资者朋友：
大家下午好！
作为法狮龙家居建材股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，很高兴今天能和法狮龙共同举办网上路演活动。在此，请允许我代表中德证券有限责任公司，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
法狮龙自成立以来始终致力于集成吊顶、集成墙面的研发、生产和销售，积极创新，注重品牌建设，不断开拓市场，已经成为行业内的领先企业。在与法狮龙的合作过程中，公司管理团队坚持“诚信为本、追求品质”的经营理念，高效务实的执行力给我们留下了深刻的印象。
随着国家政策对建筑装饰产业的推动、绿色建材应用的扩大，促进了我国集成吊顶行业的快速发展。此次迈入资本市场，相信法狮龙将会抓住市场机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，以优质的产品回报广大客户，以优良的业绩回报全体股东！
作为公司的保荐机构和主承销商，中德证券将会切实履行好保荐义务，勤勉尽责，做好本次发行和持续督导工作，协助公司在资本市场健康发展。
我们真诚地希望，通过此次网上路演推介，能够与各位投资者做深入交流和沟通，让广大投资者能够充分认识到法狮龙的优势和价值。欢迎大家踊跃提问、积极认购。
谢谢大家！
法狮龙家居建材股份有限公司
董事会秘书、财务总监王勤峰先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家下午好！
此次法狮龙家居建材股份有限公司首次公开发行A股网上路演马上就要结束了。非常感谢大家在网上与我们进行交流，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了交流平台，也要感谢主承销商中德证券以及所有中介机构所付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力，本次网上路演取得了圆满成功。
今天有机会与各位投资者朋友就公司各个方面进行坦诚、深入的交流，我们深表荣幸，大家提出的宝贵意见让我们受益良多。我相信，未来法狮龙将以更高的标准要求自己，不断提升自身实力，实现企业可持续发展，努力成为一家具有长期投资价值的上市公司！
以本次挂牌上市为契机，公司将充分利用资本市场的融资平台，进一步提升公司品牌美誉度，增强产品竞争力，进一步稳固公司在我国集成吊顶企业中的领先地位，最终实现“美家美户，中国家庭”的发展愿景。
网上路演即将结束，但我们真诚地希望法狮龙与各位投资者朋友的沟通交流才刚刚开始。希望大家今后能继续与我们保持密切联系，我们也随时欢迎广大投资者到公司来参观考察。请大家放心，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，努力将法狮龙打造成优质上市公司，实现股东价值、员工价值、社会效益的最大化，成为一家值得广大投资者信赖的企业！
最后，祝大家投资顺利！谢谢大家！
经营篇
问：请简单介绍公司的经营范围。
沈正华：公司的经营范围为金属装饰板、金属天花板、厨房卫生间集成吊顶、集成墙面、厨房电器、太阳能热水器、仪器仪表及文化办公用机械（不含需前置审批事项）、照明灯具、家用电力器具、卫生洁具、橱柜、厨房卫生间用具制造、加工；货物进出口和技术进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；企业管理咨询、企业管理服务；会务服务；文化艺术活动策划服务；计算机软件开发；智能设备、家具、通讯设备、安防设备批发、零售。
问：公司多年来获得过哪些荣誉？
王勤峰：公司成立以来荣获了多项荣誉，主要有：1）自2011年以来连续多年获得中国建筑装饰装修材料协会颁发的“中国集成吊顶行业十大领军品牌”；2）在中国商报社、中国管理科学研究院学术委员会、中国商界杂志社主办的2018中国品牌发展高峰论坛暨中国品牌人物峰会中被授予“中国（行业）十大影响力品牌”；3）中国商报社颁发的“2017-2018十大集成吊顶品牌”；4）2018年获得中国建筑装饰装修材料协会颁发的“顶墙集成式发展‘突出贡献奖’”；5）2017年获得中国室内装饰协会智能化装饰专业委员会颁发的“集成家居十大品牌”；6）2016年获得中国建筑装饰协会颁发的“集成吊顶领军企业10强”。子公司丽尚建材近年来获得的荣誉主要有：中国建材市场协会颁发的“2017年度集成墙面行业‘十大品牌’”“2018年度集成墙面行业‘产品创新奖’”，2017年获得中国集成墙面产业联盟颁发的“中国集成墙面行业十大品牌”，2016年获得中国室内装饰协会智能化装饰专业委员会颁发的“集成墙面十大品牌”，2016年获得中国建筑装饰协会颁发的“顶墙集成企业5强”等奖项。
问：公司是否参与了行业标准的制定？
沈正华：公司作为业内较早从事集成吊顶、集成墙面产品研发、生产和销售的企业，始终注重产品功能研发、设计和安全性等方面的投入。公司是中国建筑装饰装修材料协会常务理事会单位、中国建筑装饰装修材料协会天花吊顶材料分会常务副会长单位，参与制定了多个行业标准，主要有《建筑用集成吊顶》《金属集成墙面》《竹木纤维集成墙面》《建筑室内吊顶系统安全技术要求》等。
问：公司的核心技术有哪些？
沈正华：公司通过不断的技术创新和研发，在集成吊顶、集成墙面产品生产设计方面形成多项核心技术，如模块化快装墙面、分层安装的模块化吊顶、一种内循环光波取暖设备、高性能铝合金集成墙面、耐高温防火的集成墙面等。
问：公司目前拥有多少专利？
沈正华：截至2019年12月31日，公司拥有198项专利权。其中，发明9项、实用新型83项、外观设计106项。
问：近年来，公司的营收和利润分别是多少？
王勤峰：2017年到2019年，公司实现营业收入分别为551555752.95元、517256727.59元和480008871.27元；净利润分别为96481673.77元、82033034.89元和84671524.86元。
问：近年来，公司的综合毛利率是多少？
王勤峰：2017年到2019年，公司的综合毛利率分别为38.63%、35.23%及36.03%。
发展篇
问：公司的发展规划和目标是什么？
沈正华：公司将依托自身工艺优势、营销优势和丰富的产品线，坚持“诚信为本，追求品质”的经营理念，提高产品市场占有率及生产规模，提升公司在集成吊顶与集成墙面领域领先的整体解决方案供应商的优势地位。
公司未来业务发展仍将围绕现有主营业务展开，在巩固厨卫吊顶优势地位基础上，进一步增强全屋吊顶以及顶墙集成产品方面的竞争优势，扩大产品应用范围，丰富产品结构，提升细分市场份额。
问：相比于行业内的其他企业，公司的竞争优势有哪些？
王勤峰：公司的竞争优势有：1）品牌优势；2）营销网络优势；3）设计研发优势；4）在三四线城市的布局优势。
问：请说明公司的营销网络优势。
王勤峰：经销商网络建设是集成吊顶企业生存发展的重要环节，主要体现在经销商网络的覆盖面和下沉程度、销售终端提供的配套服务、厂商与经销商合作的层次三个方面，经销商网络的覆盖面和下沉程度决定了集成吊顶产品能够挖掘的市场资源的大小。市场需求的深刻变化正在使集成吊顶产品的整体装饰效果成为消费者考虑的核心因素之一，销售终端能否提供系统性优质的售前引导、体验、设计服务，对消费者最终选择集成吊顶产品的作用越来越大。截至2019年12月31日，公司在全国拥有1430家经销商，形成了覆盖全国一二线大型城市、三线地级城市以及部分四线县级城市的销售网络格局；公司正在积极推动销售终端向消费者提供更多的服务，公司制定了法狮龙“第5代”专卖店装修方案。“第5代”专卖店更加注重消费者的体验，设置了接待区、洽谈区、设计区、产品展示区以及具有不同装修风格的体验区。与传统的货架陈列式的专卖店相比，“第5代”专卖店极大改善了消费者的购买体验、提升了公司的品牌形象，从而推动经销商业绩增长。
问：公司在技术研发方面有哪些优势？
沈正华：2013年公司被浙江省科学技术厅认定为高新技术企业，并于2016年11月、2020年1月连续通过复审。公司通过不断的技术创新和研发，在集成吊顶、集成墙面产品生产设计方面形成多项核心技术。公司设立有专门的研发技术中心，下设模块、二级顶研发开发部、产品标准化及试样部、墙面研发部、电器研发部、晾衣架、灯具研发部、电子研发部，负责公司现有产品的工艺改进和新产品的研发工作。与此同时，公司配备专业的设计师团队，负责室内设计和3D设计。设计部根据消费者需求设计了各种风格精美的集成吊顶全屋装修3D效果图和VR效果图，为全国范围内的经销商提供了有力支撑。
问：今年新冠肺炎疫情对公司经营有什么影响？
沈正华：随着国内疫情防控向好态势巩固和复工复产形势向好，公司下游客户订单较上年同期恢复较好，公司经营状况稳定。目前，公司的主要经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项，均未发生重大变化。
行业篇
问：主要的行业政策有哪些？
沈正华：主要的行业政策有：《建筑业发展“十三五”规划》《建筑节能与绿色建筑发展“十三五”规划》《建材工业发展规划（2016-2020）》《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》《促进绿色建材生产和应用行动方案》《关于加快推动我国绿色建筑发展的实施意见》等。
问：有利于集成吊顶行业发展的因素有哪些？
沈正华：有利于行业发展的因素主要有以下几点：1）政策支持推动我国集成吊顶产业发展；2）居民消费结构升级将为家庭装饰市场带来巨大的需求；3）快速发展的城镇化直接拉动家庭装饰需求；4）存量房二次装修市场将成为家庭装饰市场的重要组成部分；5）公装市场对集成吊顶产品的需求潜力巨大。
问：集成吊顶行业目前的竞争格局是怎样的？
沈正华：集成吊顶行业目前的竞争格局主要是：1）行业集中度较低，区域集中度较高。集成吊顶行业巨大的市场空间以及较低的准入门槛迅速吸引了较多市场进入者，行业内目前企业数量众多，行业集中度较低，市场竞争激烈。另一方面，集成吊顶行业的区域分布相对集中，形成以浙江嘉兴为中心的长三角生产基地和以广州、佛山为中心的珠三角生产基地；
2）企业竞争力开始分化，不同企业之间的竞争力差距较大。目前，从事集成吊顶生产的企业数量众多，但不同企业之间的竞争力差距很大。以本公司和友邦吊顶等为代表的少数几家企业具备较强的自主研发能力和产品设计能力，拥有良好的品牌形象和全国性布局的销售网络，市场竞争力较强。而不少同类企业规模偏小，缺乏自主研发能力和产品设计能力，作坊式企业比比皆是。这些企业在没有建立自有品牌和稳定的销售渠道情况下，难以迅速提升自身产品的市场竞争力和影响力，只能依靠低价在低端市场占据一席之地。而低端市场的竞争环境则更为激烈，生存空间较小。另外，顶墙集成业务成为行业发展的新态势，当前有不少企业均希望率先布局该领域。集成吊顶企业在顶墙集成领域如果实现渠道建设、研发设计、经验积累和沉淀、品牌影响力、配套服务等诸多方面的推进，将会在激烈的集成吊顶行业占据先发优势，大幅度提升自身的竞争力。
问：公司在行业中的地位如何？
沈正华：集成吊顶自出现以来一直以厨卫吊顶为主，公司把握市场发展趋势，于2011年成功研发出了客厅吊顶产品，成为行业率先向市场大规模发布、推广集成客厅吊顶的公司，引领集成吊顶由厨卫吊顶逐步向全屋吊顶演变。通过在产品品质、外观设计、安装标准化、二级顶结构模块化等各个方面的提升和突破，公司已成为客厅集成吊顶领域的领军企业。截至招股说明书签署日，公司具有28个系列客厅吊顶产品，包括294款基础模块产品、116款功能模块产品及139款辅助模块产品。根据中国建筑装饰装修材料协会的相关文件显示，2017年度公司客厅吊顶市场销售排名第一。
问：公司的主要竞争对手有哪些？
王勤峰：公司在行业内面对的主要竞争对手有：浙江友邦集成吊顶股份有限公司、奥普家居股份有限公司、浙江美尔凯特智能厨卫股份有限公司、浙江奥华电气有限公司和佛山市巴迪斯新型建材有限公司。
发行篇
问：公司本次发行多少股？
申丽娜：本次公开发行不超过32292788股人民币普通股股票，公开发行的股份数量不低于公司发行后股本总额的25%，且本次公开发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份。
问：本次募投项目主要有哪些？
申丽娜：本次发行募集资金扣除发行费用后，将主要投资以下项目：法狮龙集成吊顶基础模块建设项目、法狮龙集成吊顶功能模块建设项目、营销网络建设项目和研发设计展示中心建设项目。
问：募投项目对公司经营会产生什么影响？
沈正华：法狮龙集成吊顶基础模块建设项目和法狮龙集成吊顶功能模块建设项目主要用于扩大公司现有产品产能，与公司现有业务关系紧密。这两个项目不仅能够扩大公司核心产品的生产规模，同时能够充分提升高附加值产品的生产效率与新产品的生产能力，丰富产品线种类，优化产品结构，提高公司行业竞争力。
营销网络建设项目是公司根据所处行业发展特点制定的项目。通过对经销商门店进行统一升级改造并在重点区域新设门店，将有效提高公司品牌在区域市场的影响力、提升终端消费者选购体验；通过提高品牌营销投入力度，优化广告投放、展会推广及促销活动的形式与效果等方式，将进一步提升公司品牌在行业内的影响力与品牌形象，从而推动公司产品销售与盈利水平，与公司现有业务以及未来发展前景关系紧密。
研发设计展示中心建设项目可以为公司提供现有产品持续改进与新产品开发的研究空间。通过不断进行技术、工艺和产品创新，保持公司在行业内的长期竞争优势，提高公司应对未来行业发展变化的快速响应能力，与公司现有业务以及未来发展前景关系紧密。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
