淳中科技：力争成为有全球影响力的专业音视频显控产品供应商
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——北京淳中科技股份有限公司公开发行A股可转换公司债券网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
北京淳中科技股份有限公司董事长、总经理 何仕达先生
北京淳中科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 付国义先生
北京淳中科技股份有限公司财务总监 程 锐先生
中山证券有限责任公司
投资银行管理总部投行五部总经理、保荐代表人 唐 品先生
中山证券有限责任公司
投资银行管理总部投行五部执行董事、保荐代表人 郑春定先生
北京淳中科技股份有限公司董事长、总经理何仕达先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
欢迎各位参加北京淳中科技股份有限公司本次公开发行A股可转换公司债券的网上路演活动。我谨代表淳中科技的全体同仁，向一直关心与支持淳中科技的广大投资者表示衷心的感谢！同时，我们也非常感谢上证路演中心和中国证券网对本次网上路演活动提供的大力支持！
淳中科技是国内领先的专业音视频显控产品和解决方案供应商，作为诞生于北京中关村的民营科技创新企业，一直专注于通过自主研发核心产品来参与国家各行业发展的信息化建设。
淳中科技本次公开发行A股可转换公司债券的募集资金将用于专业音视频处理芯片研发及产业化项目和营销网络建设项目，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，有利于提升公司综合实力，对公司的发展战略具有积极的促进作用。
今天非常高兴能与投资者和各界朋友进行网上互动，衷心希望大家能畅所欲言，为公司发展献言献计。我们将充分听取大家的宝贵意见，进一步推进淳中科技的长期发展。
最后，再次感谢大家的关注和大力支持。谢谢大家！
中山证券有限责任公司
投资银行管理总部投行五部总经理、保荐代表人唐品先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
作为北京淳中科技股份有限公司公开发行可转换债券的保荐机构和主承销商，我们很高兴能和广大投资者一起参与今天的网上路演活动。在此，我谨代表中山证券有限责任公司，向所有参加本次路演活动的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
北京淳中科技股份有限公司是业内领先的专业音视频显示控制解决方案提供商，公司的显示控制产品主要包括拼接处理类产品、坐席协作类产品、矩阵切换类产品、边缘融合类产品等。公司产品广泛应用于指挥控制中心、会议室及展览展示等多媒体视讯场景，目前客户涵盖政府部门、展览展示、应急管理、电力、交通、金融、广电、气象等行业。
我们真诚地希望，通过本次网上路演活动，让广大投资者和网友能够更加深入地了解淳中科技，从而更准确地把握淳中科技的投资价值和投资机会。我们对淳中科技的未来发展充满信心，我们相信本次公开发行可转换公司债券将成为淳中科技发展的又一次契机。欢迎大家踊跃提问、积极申购！
最后，预祝淳中科技本次发行圆满成功！谢谢大家！
北京淳中科技股份有限公司
董事、副总经理、董事会秘书付国义先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
北京淳中科技股份有限公司公开发行A股可转换公司债券网上路演即将进入尾声。非常感谢各位朋友的热情参与，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供的交流平台和良好服务，同时也十分感谢保荐机构中山证券和各中介机构所付出的辛勤劳动。在大家的共同参与和支持下，本次网上路演取得了圆满成功。
通过今天的交流，相信大家对淳中科技一定有了更加深入的了解。我们有机会与诸位投资者朋友共同探讨公司的经营管理、战略规划和未来发展，大家也为我们提出了许多好的建议，我们将在今后的工作中认真对待。
我们真诚地希望，在淳中科技未来的发展道路上，能够持续得到大家一如既往的支持与信任。同时，公司一定会通过多种形式积极创造条件加强与大家的交流与沟通，让投资者进一步了解我们、信任我们。
最后，再次感谢广大投资者及网友对淳中科技的关注和支持！谢谢大家！
问：请说明公司的主营业务情况。
何仕达：公司是业内领先的显示控制系统设备及解决方案提供商，主要产品为显示控制产品。公司产品主要适用于指挥控制中心、会议室及展览展示等多媒体视讯场景，广泛应用于政治、经济、科教、文化等领域，下游行业主要涉及政府、展览展示、能源、交通、金融、广电、气象等。
自成立以来，公司一直以显示控制设备为主营业务。公司以行业客户需求为导向不断精研技术，拓展行业市场，积累了大量的优质客户资源，为客户提供可靠、稳定、先进的专业显控产品一直是公司赖以生存和发展的基础。公司通过整体把控终端客户的业务链条，将产品融入实际应用场景，为各行业客户提供整体解决方案。公司长期以来深耕于展览展示行业，同时也在不断拓展广电、教育、医疗等行业市场，依托强大的底层技术，结合不同的应用场景，公司制定相应的行业解决方案。
问：公司未来的发展战略是什么？
何仕达：公司秉承“淳德忠信”的发展理念，以成为世界一流企业为使命，面向行业客户，依托自主知识产权，坚持走以技术创新带动服务创新之路，保持核心竞争优势，力争成为“全球有影响力的专业音视频产品及解决方案供应商”。
问：公司的核心竞争力是什么？
何仕达：公司的核心竞争力是基于FPGA的图像处理技术的算法、对显控行业多年需求的积累，以及成功实施了几十万个项目的经验。
问：公司的盈利增长点有哪些？
程锐：公司的盈利增长点主要是基于产品线的不断扩充和营销网络的持续完善。
问：公司在显示控制领域具备哪些竞争优势？
何仕达：公司的核心竞争优势主要体现在：1）专业的研发团队；2）响应及时的营销、运维网络；3）长期积累的客户资源；4）成熟的管理团队。
问：显示控制行业的竞争格局是怎样的？
何仕达：显控系统行业中，公司的同行业公司有海康威视、威创股份、小鸟股份、天誉创高、博睿维讯、Extron、Barco等。每家公司的经营产品领域不尽相同，业务线较多，只有其中部分产品与公司有竞争关系。
问：最近三年一期的营业收入是多少？
程锐：2017年、2018年、2019年、2020年1月到3月，公司的营业收入分别为25032.69万元、27555.71万元、37125.22万元和5037.41万元。
问：最近三年一期的净利润是多少？
程锐：2017年、2018年、2019年、2020年1月到3月，公司的净利润分别为9099.91万元、8481.99万元、11417.83万元和224.37万元。
问：公司的主营业务毛利率是多少？
程锐：公司主营业务产品为显示控制产品，2017年、2018年和2019年，公司毛利分别为18294.82万元、19907.42万元和25260.13万元，主营业务毛利率分别为73.91%、72.48%、68.31%。公司是国内领先的显控系统设备及解决方案提供商，应用于指挥控制中心、会议室及展示等多媒体视讯场景，该类产品要求在复杂苛刻环境下稳定且不间断运行，产品研发难度高，研发费用投入大。同时，公司产品具有定制化、项目化的特点。因此，公司毛利率水平较高。
问：公司本次可转债的发行数量是多少？
何仕达：本次可转债的发行数量为30000.00万元，即3000000张或300000手。
问：本次发行可转债的利率是如何设置的？
付国义：本次发行的可转换公司债券的票面利率为：第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.20%、第六年2.80%。
问：本次发行可转债的发行期限是多少？
付国义：本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6年。
问：本次发行可转债的信用评级是什么？
郑春定：本次可转换公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，根据其出具的《北京淳中科技股份有限公司2019年公开发行可转换公司债券信用评级报告》，淳中科技主体长期信用等级为A+，本次可转换公司债券信用等级为A+，评级展望稳定。
问：募集资金投资项目的经济效益如何？
唐品：本次公开发行可转换公司债券募集资金总额预计不超过30000万元（含30000万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于专业音视频处理芯片研发及产业化项目、营销网络建设项目和补充流动资金。其中，专业音视频处理芯片研发及产业化项目建设期为3年，预期生产期年均收入为20884.57万元，年均税后利润为6839.93万元，所得税后财务内部收益率为16.94%，所得税后投资回收期为7.31年，所得税后财务净现值为9278.03万元，项目具有良好的经济效益；营销网络建设项目为战略性规划项目，作为成本中心，不做效益测算。
文字整理 姚炯
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