物产中大集团股份有限公司
(上接269版)
【注2】杭州元通友通汽车有限公司2019年度终止清算，重新经营。
4、2020年1-6月公司合并范围较上年变化情况如下：
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（二）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表
1、公司最近三年及一期的合并财务报表
（1）最近三年及一期合并资产负债表
单位：元
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（2）最近三年及一期合并利润表单位：元
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（3）最近三年及一期合并现金流量表
单位：元
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2、公司最近三年及一期的母公司财务报表
（1）最近三年及一期母公司资产负债表
单位：元
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（2）最近三年及一期母公司利润表
单位：元
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（3）最近三年及一期母公司现金流量表
单位：元
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（三）最近三年重大资产重组情况
无。
（四）公司最近三年及一期主要财务指标
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注：上述财务指标的计算方法如下：
1、流动比率＝流动资产/流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率＝总负债/总资产
4、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额，其中2020年1-6月应收账款周转率＝（12/6*营业收入）/应收账款平均余额
5、存货周转率＝营业成本/存货平均余额，其中2020年1-6月存货周转率＝（12/6*营业成本）/存货平均余额
6、EBIT（息税前利润）=利润总额+列入财务费用的利息支出
7、利息费用=列入财务费用的利息支出+资本化的利息支出
8、利息保障倍数=EBIT（息税前利润）/利息费用
（五）公司管理层简明财务分析
公司管理层结合公司最近三年及一期的合并财务报表，对资产及负债结构、现金流量、偿债能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析：
1、资产负债结构分析
（1）资产结构分析
单位：元
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2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司合并资产总额分别为8,594,380.75万元、8,605,279.51万元、9,333,203.67万元及11,656,387.53万元，呈逐步增长趋势。行业特点决定了本公司资产总额中主要系与生产经营相关的流动资产，资产结构仍以流动资产为主。2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，本公司流动资产占总资产的比例分别59.36%、63.60%、65.50%和72.28%，公司在资产规模扩张的同时，流动资产、非流动资产在总资产中的占比仍保持基本稳定，反应了公司良好的经营管理能力及稳健的业务扩张风格。
（2）负债结构分析
单位：元
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2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，本公司负债合计分别为5,958,052.46万元、5,700,854.28万元、6,267,748.17万元和8,505,089.77万元。报告期内，负债规模随着公司经营规模的扩大而有所提高，流动负债占负债总额的比重分别为88.73%、85.76%、85.70%和89.02%，负债结构以流动负债为主。
报告期内，公司利用多渠道融资，通过银行借款、中期票据、非公开定向债务融资工具、公司债券等多元化融资渠道支撑业务发展的需求，缓解资金压力，总体来讲，公司负债结构较为合理，不存在重大非经营性负债。
2、现金流量分析
单位：元
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报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-832,706.37万元、653,070.68万元、538,168.08万元和-628,944.29万元。2017年，公司经营性现金净流出额大幅增加，主要系钢材等大宗商品市场量价双升，公司开展前瞻性采购，导致存货、预付账款大幅增加，以及子公司浙江物产融资租赁有限公司扩大融资租赁业务规模，长期应收款增加所致。2018年，发行人供应链运营业务销售回款增加及资产处置回笼资金增加等因素的影响，当期经营活动净现金流由负转正，并呈大额流入态势。2019年公司经营活动现金流保持净流入态势但规模有所减少。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为521,373.00万元、397,684.27万元、-118,781.25万元和-74,016.17万元，投资活动现金流由净流入转为净流出，原因在于随着公司战略目标的稳步实施，近年来生产经营规模不断扩大，公司在购建固定资产、无形资产以及对外投资等方面大量投入。2017年，投资净现金流由净流出转为净流入，主要是公司收回了上期地产股权转让包含的债权资金所致。2019年，投资活动产生的现金流量净额-118,781.25万元，主要系公司收回的金融投资较2018年大幅减少，使得收回投资收到的现金较上年下降35,4578.97万元，导致投资活动现金流入同比下降较多。2020年上半年，公司对外投资继续开展，投资回收现金较少，现金流量继续呈现净流出。
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为470,911.29万元、-1,000,433.60万元、-176,975.46万元和651,163.74万元，筹资活动现金流变化较为明显。主要原因系公司处于业务扩张期，为满足持续增加的资金需求，公司通过金融机构借款、发行中期票据、短期融资工具等方式加大了外部融资力度，以保持公司现金流平衡。2019年，公司筹资活动产生的现金流量净额为-176,975.46万元，较同期净额增加823,458.14万元，主要是由于公司取得借款及非公开发行A股股票使得当期筹资活动净现金流流入增加所致。
3、偿债能力分析
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报告期内，公司的流动比率、速动比率及资产负债率基本维持稳定，2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，流动比率分别为0.96、1.12、1.14和1.11，速动比率分别为0.66、0.74、0.77和0.75。报告期内的流动资产对流动负债的覆盖水平较高，总体较稳定。速动比率低于1，主要是由于公司主要从事大宗商品贸易业务及一定规模的地产业务，期末存货金额较大。
报告期内，公司资产负债率较高，主要系公司目前处于业务发展期，资本运作、控股子公司各板块业务快速扩张导致公司资本和运营支出增长较快，报告期内，公司主要通过增加银行借款、发行中期票据、发行定向工具、公司债券等方式缓解公司的流动资金压力，从而使得公司资产负债率处于较高水平。
报告期内，利息保障倍数分别为4.23倍、5.01倍、5.59倍和5.11倍，近三年来公司通过发行债务融资工具、公司债逐渐加大直接融资占比，有利于降低融资财务成本，提高盈利水平。从长期偿债能力指标来看，近三年利息保障倍数呈上升态势。
整体上看，公司整体偿债能力较好，财务风险较低。报告期内，公司的流动比率、速动比率及资产负债率基本维持稳定。截至2020年6月30日，公司货币资金保持了较高的余额，金额约1,751,379.42万元，可用货币资金规模较为充裕，能为流动性偿债来源形成一定补充；公司流动性偿债来源中，债务收入占比较高，公司拥有股权、债券和银行借款等多种融资方式，融资渠道较为多元，保障了公司具备相应的偿债能力。
4、盈利能力分析
单位：元
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注：上述财务指标的计算方法如下：
（1）营业毛利=营业收入-营业成本
（2）毛利率=营业毛利/营业收入
（3）期间费用=销售费用+管理费用+财务费用
（4）期间费率=期间费用/营业收入
报告期内，公司整体发展态势稳定，公司净利润分别为293,830.40万元、342,598.98万元、391,275.70万元和218,127.74万元，净利润主要来自于经营性业务利润与投资收益。三费合计分别为505,133.58万元、543,941.68万元、555,019.84万元和270,614.73万元，三费占应收的比重在1.5%左右，变化幅度较小。表明公司对费用的控制能力较强。预计随着公司经营业务的稳步发展，收入规模将平稳增长，整体业务盈利能力仍有提升空间。
5、未来业务目标及盈利能力的可持续性
公司是中国供应链集成服务领导者，世界500强企业，浙江省最大的企业集团之一。公司将以打造具有全球竞争力的世界一流企业为目标，持续推进价值创造、精细化管理、数字化转型，以公司“治理体系和治理能力现代化”为主线，稳中求进，深入实施“一体两翼”战略，持续深化改革创新，不断提升竞争优势，持续巩固“中国供应链集成服务引领者”行业位势，加快把公司打造成为具有国际竞争力的产业生态组织者。重点做好以下五方面的工作：
（1）坚持战略引领，进一步提升数字赋能和价值创造能力
1）抓好“十四五”规划编制工作。围绕集团打造“世界一流企业”的目标，在坚持与巩固“十三五”规划成功经验的基础上，以全球化视野，高起点、高标准、高质量完成编制工作，切实发挥战略引领作用。
2）抓好数字化转型实施工作。遵循“以业务为出发点和落脚点”的原则，围绕业务的高效运转、精益运营和稳定运作开展，明确主体责任，理顺管理体系，梳理应用场景，加快推进顶层规划设计和重要子项目落地。
3）抓好价值创造落地工作。加快研究公司二次证券化、分拆上市等资本运作可行性。进一步探索组建公司投资管理平台。优化存量混改，全面推广有限合伙企业、动态调整机制等创新实践，实现精准激励与有效约束并行推进。进一步加强4R关系管理工作。
（2）坚持模式创新，进一步提升供应链集成服务能力
1）打造智慧供应链。以数字化转型为契机，加大对智慧供应链的探索实践力度，争取从全国供应链创新与应用试点企业迈向示范企业。深度梳理分析各项业务数字化改造可行性，利用大数据、云计算、区块链等技术，构建智慧供应链，为上下游企业赋能。
2）持续深化平台服务。不断创新平台化的资源配置方式、组织方式、运行方式，特别是对于庞大的中小客户（如特定区域、特定行业的产业集群），以数字化、平台化、集成化的思路，探索搭建供应链服务平台，满足客户群体共性的、不确定性的、差异化的服务诉求。
3）提升国际化经营能力。国际化经营能力的高低，是评判公司是否成为具有国际竞争力的一流企业的重要标准。公司将不断提升海外资源配置能力和国际采购、国际销售业务能力。以进博会、广交会为支撑，重点深挖日韩、中欧、东南亚与“一带一路”区域市场。加强销售体系与购销网络的建设，跟随央企“走出去”，对接海外重大工程项目。
（3）坚持产融结合，进一步提升金融服务能力
1）加强产融结合。密切跟踪金融监管政策形势变化，坚持合规经营，继续稳妥化解存量风险，重新梳理审视金融板块功能定位和发展思路，立足为供应链集成服务主业提供服务及支撑，促进产融结合。
2）优化业务布局。对存量业务进行分析论证，引导公司资源向优势业务倾斜，退出高风险、低收益业务，做强核心业务。
3）强化风险管控。健全完善科学化、系统化、流程化的风控体系，注重事前风险的识别和防范。加强存量业务管控，持续开展对重点业务的风险排查工作。
（4）坚持研发创新，进一步提升实业发展能力
加大模式探索力度。关注医疗产业改革动态，进一步明晰社会力量举办的非营利性医院盈利模式，逐步在省内建设起以“医院+专科+门诊”为网状结构的综合医院。加强对水务和环保行业的分析研究，明确的项目投资标准，提升运营管理和优质项目获取能力。
五、本次执行优化融资监管标准面向专业投资者公开发行公司债券的募集资金用途
本次执行优化融资监管标准面向专业投资者公开发行公司债券的募集资金拟用于偿还公司银行贷款并调整债务结构、补充流动资金中的一种或多种。具体用途提请股东大会授权董事会根据公司财务状况与资金需求情况，在上述范围内确定。
本期债券发行完成后，将进一步改善公司的负债结构，优化公司负债期限结构，短期偿债能力将有所增强，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
六、其他重要事项
截至2020年6月末，公司对外担保（不包括对子公司的担保）余额为2.01亿元，担保余额占净资产的比率为0.64%，被担保企业为浦江富春紫光水务有限公司、杭州东杰科技服务有限公司、浙江中大新景服饰有限公司、浙江中大新佳贸易有限公司、浙江中大新时代纺织品有限公司、浙江中大新纺进出口有限公司、浙江中大新泰经贸有限公司，均为公司参股企业。
截至2020年6月末，公司不存在应披露的对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
物产中大集团股份有限公司董事会
2020年8月25日
证券代码：600704 证券简称：物产中大 编号：2020一045
物产中大集团股份有限公司
关于分拆子公司上市的一般风险提示性公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
物产中大集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟分拆所属子公司浙江物产环保能源股份有限公司（以下简称“物产环能”）至上海证券交易所主板上市。本次分拆完成后，公司的股权结构不会发生变化，且仍将维持对物产环能的控股权。
2020年8月21日，公司召开第九届董事会第十次会议，审议通过了《物产中大集团关于关于分拆所属子公司浙江物产环保能源有限公司至上交所主板上市的预案（修订稿）》及其他与本次分拆相关的议案，具体内容详见公司刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的相关公告。
根据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》，如公司本次分拆事项首次公告前股票交易存在明显异常，可能存在因涉嫌内幕交易被立案调查，导致本次分拆被暂停、被终止的风险。
本次分拆尚需满足多项条件方可实施，包括但不限于取得公司股东大会对本次分拆方案的正式批准、履行上海证券交易所和中国证券监督管理委员会相应程序等。本次分拆能否获得上述批准或核准以及最终获得相关批准或核准时间，均存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
物产中大集团股份有限公司董事会
2020年8月25日
证券代码：600704 证券简称：物产中大 公告编号：2020-046
物产中大集团股份有限公司
关于召开2020年第一次临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 股东大会召开日期：2020年9月9日
● 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东大会类型和届次
2020年第一次临时股东大会
(二)股东大会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2020年9月9日 14 点00 分
召开地点：杭州市环城西路56号 三楼会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2020年9月9日
至2020年9月9日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
无
二、会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
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1、各议案已披露的时间和披露媒体
上述议案已经公司九届十次董事会、九届七次监事会审议通过，详见公司于2020年8月25日刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）与《上海证券报》的相应公告。
2、特别决议议案：议案7-16为特别决议议案，需经出席本次股东大会的有表决权的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。
3、对中小投资者单独计票的议案：议案7-16
4、涉及关联股东回避表决的议案：无
应回避表决的关联股东名称：无
5、涉及优先股股东参与表决的议案：无
三、股东大会投票注意事项
(一)本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二)股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、会议出席对象
(一)股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
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(二)公司董事、监事和高级管理人员。
(三)公司聘请的律师。
(下转271版)
