东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
（上接299版）
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77、中民财富基金销售（上海）有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层
法定代表人：弭洪军
联系人：黄鹏
电话：18521506916
客服电话：400-876-5716
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78、南京苏宁基金销售有限公司
住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道1号
法定代表人：王锋
联系人：张云飞
电话：13016933367
客服电话：025-66996699
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79、西藏东方财富证券股份有限公司
住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼
办公地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼
法定代表人：陈宏
联系人：付佳
电话：17717379005
客服电话：95357
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80、江苏汇林保大基金销售有限公司
住所：南京市高淳区经济开发区古檀大道47号
办公地址：南京市鼓楼区中山北路105号中环国际1413室
法定代表人：吴言林
联系人：孙平
电话：13564999938
客服电话：025-66046166
网站： www.huilinbd.com
81、深圳前海财厚基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：广东省深圳市南山区高新南十道深圳湾科技生态园三区11栋A座3608室
法定代表人：杨艳平
联系人：莫婉
电话：13923830997
客服电话：400-1286-800
网站： www.caiho.cn
82、喜鹊财富基金销售有限公司
住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
法定代表人：陈皓
联系人：张萌
电话：18600730680
客服电话：400-6997-719
网站： www.xiquefund.com
83、中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
法定代表人：钱昊旻
联系人：沈晨
电话：010-59336544
客服电话：4008-909-998
网站：www.jnlc.com
84、大泰金石基金销售有限公司
住所：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室
办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼
法定代表人：袁顾明
联系人：朱海涛
联系电话：021-20324158
传真：021-20324199
客服电话：400-928-2266
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85、泰诚财富基金销售（大连）有限公司
住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
联系人：徐江
电话：18840800358
客服电话：400-0411-001
网址：www.haojiyoujijin.com
注：为维护投资者利益，本公司已暂停泰诚财富基金销售（大连）有限公司、大泰金石基金销售有限公司办理本公司旗下基金的认购、申购、定期定额投资及转换等业务。已通过泰诚财富基金销售（大连）有限公司、大泰金石基金销售有限公司购买本公司基金的投资者，当前持有基金份额的赎回业务暂不受影响。
（三）登记机构
名称：东方基金管理股份有限公司
住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层
办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层
法定代表人：崔伟
联系人：肖向辉
电话：010－66295871
传真：010－66578680
网址：www.orient-fund.com或www.df5888.com
（四）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：俞卫锋
联系人：孙睿
电话：021－31358666
传真：021－31358600
经办律师：黎明、孙睿
（五）审计基金财产的会计师事务所
名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市南京东路61号4楼
办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层
法定代表人：朱建弟
联系人：朱锦梅
电话：010-68286868
传真：010-88210608
经办注册会计师：朱锦梅、高慧丽
五、基金名称和基金类型
（一）本基金名称：东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金
（二）本基金类型：混合型基金
（三）基金运作方式：契约型、开放式
六、基金的投资目标和投资方向
（一）基金的投资目标
深度挖掘我国经济发展过程中不断涌现的具备较高投资价值的证券，在严格控制基金投资风险的前提下，充分分享我国经济发展带来的投资收益。
（二）基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例按照法律法规或监管机构的规定执行；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。投资于本基金定义的热点证券的比例不低于非现金基金资产的80%。
七、基金的投资策略
本基金充分把握我国经济发展过程中不断出现的热点投资机会，在严控投资风险的基础上，结合类别资产配置、热点证券配置，提高基金的投资收益。
1、“热点”定义
根据我国经济发展特点和我国证券市场中长期发展趋势，本基金将热点证券细分为下述四大类别：
（1）政策热点证券
我国经济运行发展过程中，随着经济结构的持续优化和经济短期发展目标的不断调整，符合阶段性调整政策的行业和公司会受政策利好获得快速发展的机会，使公司的整体盈利能力提高，此类公司所发行的证券也会因此获得市场关注成为投资热点。
本基金主要基于我国宏观经济运行环境和相关产业政策、发展计划等重要文件的颁布和实施情况，挖掘受益于政策推出的相关行业和公司。参考申银万国的行业分类，本类证券所属行业包括但不限于公用事业、交通运输、国防军工等。
（2）证券市场热点证券
随着我国证券市场的快速发展，证券市场本身机制的完善也会产生相应的热点证券，此类证券受益于证券市场机制的完善、证券市场逐步放开、投资标的的推出、交易模式多样化、流动性提高等利好因素，成为受市场关注的证券。
本基金分析我国证券市场发展路径、经济金融环境特点并参考国外较成熟证券市场发展模式，挖掘未来可能受益于我国证券市场发展而受到市场关注的证券。同时，银行和非银金融等行业也会成为直接受益于我国证券市场发展的行业。
（3）科学技术热点证券
科技作为第一生产力，原有科学技术的更新、新科学技术的涌现、国际和国内前沿科学技术的发展均会给国家带来新一轮的经济增长点，并使相关行业和公司具备更好的发展前景，提高盈利能力。此类公司发行的证券会因投资者对公司未来盈利能力和公司发展前景的良好预期更具投资价值。
参考申银万国的行业分类，本类证券所属行业包括但不限于计算机、传媒、通信、医药生物、汽车、电气设备等。
（4）其它热点证券
日常生活中的突发事件也会对某些行业或公司产生短期和中长期利好，使投资者对公司的短期和中长期盈利能力、投资价值产生乐观预期。符合上述条件的股票和债券，即为本基金定义的热点证券。
参考申银万国的行业分类，本类证券所属行业包括但不限于化工、采掘、有色金属、商业贸易等。
伴随着我国经济的不断发展，资本市场会涌现新的热点类别，本基金在审慎投资、严控投资风险的基础上，将不断挖掘新的具有投资价值的热点证券。
2、类别资产配置策略
本基金通过各类数据分析对我国宏观经济运行、资本市场运行情况等形成判断，结合国家政策走向、国内外经济环境变化等研究各类别资产的当期、中短期和中长期风险收益水平，在符合相关投资比例限制的前提下，进行类别资产的配置和动态调整。
3、股票投资策略
本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式选择具有较高投资价值的股票。定量分析主要依据上市公布的相关数据等，通过对主营业务收入增长率、净利润等相关指标的分析对公司的成长能力、盈利能力、未来发展潜力、股票估值水平等形成判断。
（1）成长能力分析
本基金认为，企业以往的成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力，因此，本基金利用主营业务收入增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率指标来考量公司的历史成长性，作为判断公司未来成长性的依据。
主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标，主营业务收入的增长所隐含的往往是企业市场份额的扩大，体现公司未来盈利潜力的提高，盈利稳定性的加大，公司未来持续成长能力的提升。本基金主要考察上市公司最新报告期的主营业务收入与上年同期的比较，并与同行业相比较。
净利润是一个企业经营的最终成果，是衡量企业经营效益的主要指标，净利润的增长反映的是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察上市公司最新报告期的净利润与上年同期的比较，并与同行业相比较。
经营性现金流量反映的是公司的营运能力，体现了公司的偿债能力和抗风险能力。本基金主要考察上市公司最新报告期的经营性现金流量与上年同期的比较，并与同行业相比较。
（2）盈利能力分析
本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率（经营现金净流量/净利润）指标来考量公司的盈利能力和质量。
总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标，也是衡量企业总资产盈利能力的重要指标；净资产收益率反映企业利用股东资本盈利的效率，净资产收益率较高且保持增长的公司，能为股东带来较高回报。本基金考察上市公司过去两年的总资产报酬率和净资产收益率，并与同行业平均水平进行比较。
盈利现金比率，即经营现金净流量与净利润的比值，反映公司本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。该比率越大，一般说明公司盈利质量就越高。本基金考察上市公司过去两年的盈利现金比率，并与同行业平均水平进行比较。
此外，本基金还将关注上市公司盈利的构成、盈利的主要来源等，全面分析其盈利能力和质量。
（3）未来增长潜力分析
公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此，在关注上市公司历史成长性的同时，本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对上市公司未来一至三年的主营业务收入增长率、净利润增长率进行预测，并对其可能性进行判断。
（4）估值水平分析
本基金将根据上市公司所处的行业，采用市盈率、市净率等估值指标，对上市公司股票价值进行动态评估，分析该公司的股价是否处于合理的估值区间，以规避股票价值被过分高估所隐含的投资风险。
定性分析主要考察公司的资源配置、技术创新力、品牌竞争力、受国家政策影响程度等。
本基金综合上述条件筛选具有投资价值的个股，构建股票组合。
4、债券投资策略
本基金通过动态调整债券的投资比例，在一定程度上规避股票市场的投资风险，获得相对稳定的投资收益。结合市场利率趋势及信用环境变化情况等，综合判断各类券种的风险收益水平，构造债券的投资组合。在实际的投资运作中，本基金将运用久期调整策略、收益率曲线策略、类属券种配置策略、期限结构策略等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。
5、中小企业私募债券投资策略
在控制信用风险的基础上，本基金对中小企业私募债券投资，主要通过期限和品种的分散投资控制流动性风险。以买入持有到期为主要策略，审慎投资。
针对内嵌转股选择权的中小企业私募债券，本基金通过深入的基本面分析及定性定量研究，自下而上精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增强收益。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制订严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
6、权证投资策略
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型，深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化，寻求其合理定价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，谨慎投资，追求较稳定的当期收益。
7、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
8、股指期货投资策略
本基金进行股指期货的投资以套期保值为主要目的，本基金投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过对股票市场和股指期货市场短期和中长期趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
八、业绩比较基础
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%
本基金选择中证全债指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。中证全债指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是中国目前最权威，应用也最广的指数。中证全债指数的构成品种基本覆盖了本基金的债券投资标的，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况。
本基金选择沪深300指数收益率作为股票投资部分的业绩比较基准。沪深300指数样本覆盖了沪深市场60%左右的市值，具有良好的市场代表性和可投资性。
若今后法律法规发生变化，或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
九、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
十、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本投资组合报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，已复核了本投资组合报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2020年3月31日（财务数据未经审计）。
1、报告期末基金资产组合情况
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
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3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1） 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金所持有的华泰证券（601688）收到以下处罚：
① 2019-07-29,经查，公司高管王登科存在以下违法事实：王登科时任营业部客户经理时私下接受客户委托买卖证券、借用他人账户违法买卖股票情况。处理人:四川证监局。
②2019-08-23，经查,公司在代销“聚潮资产-中科招商新三板I期A,B专项资管计划”过程中,存在使用未经报备的宣传推介材料的情形。该行为违反《证券公司代销金融产品管理规定》第十条的规定,反映出公司内部控制不完善。处理人：中国证券监督管理委员会江苏监管局。
③2020-03-17，经查，公司深圳红荔路证券营业部存在以下问题：一是在2018年5月至2019年3月期间，你营业部监测发现客户邓某某有14个交易日出现交易异常预警，但仅通过电话询问和发送提示短信即排除可疑；二是邓某某在电话回访中已表示将账户交他人操作，但你营业部未充分了解实际操作人、实际受益人、账户资金来源归属等重要信息并防范风险；三是未审慎核查交易异常预警的关联客户，未及时上报重大异常行为。上述行为不符合《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条的有关规定。处理人：中国证券监督管理委员会深圳监管局。
公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。
本基金所持有的国泰君安（601211）收到以下处罚：
① 2019-9-20，经查，公司四平中央西路证券营业部员工王珏存在替客户办理证券交易操作、与客户约定分享投资收益的行为。公司该营业部未能有效防范员工违法违规风险，存在异常交易监控不到位、部分重要空白合同文本管理不到位的问题，反映出公司该营业部内部控制不完善。处理人：中国证券监督管理委员会吉林监管局。
②2020-03-17，经查，公司深圳红荔西路证券营业部存在副总经理实际履行分支机构负责人职责4个月未向我局报备的情形。上述行为违反了《证券公司分支机构监管规定》（证监会公告[2013]17号）第十七条相关规定。处理人：中国证券监督管理委员会深圳监管局。
公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。
本基金决策依据及投资程序：
①研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。
②投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。
③基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。
④交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。
⑤投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。
本基金投资华泰证券主要基于以下原因：公司属于上市券商龙头，零售客户市占率排名行业第一，拥有较强的股东背景及业务资源。同时，在投行、资管等业务线条名列行业前五，综合实力排名行业前三，在证券行业中具有较强的核心竞争力。
本基金投资国泰君安主要基于以下原因：公司属于上市券商龙头，机构客户市占率排名行业前列，拥有较强的股东背景及业务资源。同时，在投行，资管等业务线条名列行业前列，综合实力排名行业前五，在证券行业中具有较强的核心竞争力。
除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）报告期末其他各项资产构成
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（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十一、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金的净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方睿鑫热点挖掘A类
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东方睿鑫热点挖掘C类
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（二）本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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十二、费用概览
（一）管理费率
本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。
（二）托管费率
本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。
（三）C类基金份额的销售服务费率
本基金仅对C类基金份额收取销售服务费。
本基金C类基金份额的销售服务费每日按前一日C类基金资产净值的0.80%的年费率计提。
十三、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关规定以及《东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新，主要内容如下：
（一）本公司改制为股份有限公司，名称变更为“东方基金管理股份有限公司”。
（二）在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录东方基金管理股份有限公司网站www.orient-fund.com。
东方基金管理股份有限公司
2020年8月
