长华股份：专注紧固件和冲焊件产品 成为领先的汽车零部件供应商
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——浙江长华汽车零部件股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
浙江长华汽车零部件股份有限公司董事长 王长土先生
浙江长华汽车零部件股份有限公司副董事长、总经理 王 庆先生
浙江长华汽车零部件股份有限公司董事会秘书 车 斌先生
浙江长华汽车零部件股份有限公司财务总监 周建芬女士
长城证券股份有限公司业务董事、保荐代表人 安忠良先生
长城证券股份有限公司业务董事、项目协办人 牛海青先生
浙江长华汽车零部件股份有限公司
董事长王长土先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友们：
大家好！
感谢大家参加浙江长华汽车零部件股份有限公司首次公开发行股票的网上投资者交流会。在此，我代表公司，向长期关心、支持长华股份的广大投资者和朋友们表示诚挚的谢意，向参加今天交流会的朋友们表示热烈的欢迎！同时，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台！我们希望通过此次网上投资者交流活动，充分解答广大投资者所关心的问题，帮助大家全面、客观地了解长华股份。
长华股份是一家专注于汽车金属零部件研发、生产、销售的企业，具备较强的配套开发与生产制造能力。经过多年发展，公司形成了以紧固件、冲焊件为核心的两大产品体系，并作为一级供应商向国内主要乘用车制造商供应汽车零部件产品。
公司上市后，将继续秉承“长华品质、追求卓越；以人为本、持续改进”的质量方针。同时结合自身优势，通过优化管理、科技创新、市场开拓等措施，不断提高在汽车零部件领域的竞争力。在不断提升产品性能质量，最大化满足客户需求的基础上，拓宽产品应用领域，吸引更多的优质客户，努力把长华股份打造成一家治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会价值最大化。
各位对公司股票发行上市的积极参与，就是对公司最大的鼓舞和激励。我们将充分听取各位投资者的建设性意见，立足于现有的核心优势，借助资本市场的巨大推动力，推动公司再次实现跨越式发展。
谢谢大家！
长城证券股份有限公司
业务董事、保荐代表人安忠良先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友们：
大家好！
首先，我谨代表长城证券股份有限公司，对所有参与浙江长华汽车零部件股份有限公司首次公开发行股票网上投资者交流会的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
作为保荐机构和主承销商，长城证券有幸同长华股份精诚合作、并肩经历了发行上市全过程。我们见证了长华股份在董事长王长土的领导下，不断实现新的突破和成就，亲身感受到长华人深厚的行业积淀和精益求精的匠人精神。
作为国内领先的汽车零部件供应商，长华股份一直专注于紧固件和冲焊件的核心技术与产品，高度重视自主研发和技术创新。目前公司拥有专利授权118项，其中发明专利17项。公司与国内主要合资汽车品牌以及国内主要自主汽车品牌建立了稳定的合作关系，实现了业务的稳步发展。
我们相信，上市后的长华股份借力于资本市场将更大程度地发挥竞争优势，进一步提升经营规模和行业地位，创造更加优异的业绩回报广大投资者。我们真诚希望通过本次网上交流，广大投资者更加深入了解长华股份的投资价值，积极参与本次发行，从公司的稳健增长和长期发展中获益。
最后，预祝长华股份首次公开发行股票上市圆满成功！谢谢大家！
浙江长华汽车零部件股份有限公司
副董事长、总经理王庆先生致结束词
尊敬的各位投资者、各位网友们：
大家好！
浙江长华汽车零部件股份有限公司首次公开发行股票网上投资者交流会即将进入尾声，非常感谢各位投资者的积极关注和踊跃提问！也特别感谢上证路演中心、中国证券网以及所有中介机构，对本次交流会的大力支持！
通过今天近3个小时的深入沟通交流，相信大家对长华股份的发展历程、业务范围、经营业绩、发展战略等都有了更为清晰的认识，也更清楚地了解长华股份未来的投资价值和发展前景。与此同时，我们也收到了各位投资者、网友向长华股份提出的宝贵意见和建议。我们将对大家所提的意见和建议进行认真研究，积极吸收借鉴到公司的经营管理策略中去，进一步提高公司的业务发展能力和市场竞争力。
登陆资本市场是长华股份发展过程中的里程碑。未来，长华股份将准确把握资本市场赋予的发展契机，把公司建设成为具有可持续发展能力、国内领先的汽车零部件供应商。不忘初心，牢记使命，努力做强做优做大，以优异的市场表现回馈广大投资者。
最后，再次感谢各位投资者对长华股份的关爱、信任与支持！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
王庆：公司是一家专注于汽车金属零部件研发、生产、销售的企业，具备较强的配套开发、生产制造能力。经过多年发展，公司形成了以紧固件、冲焊件为核心的两大产品体系，并作为一级供应商向国内主要乘用车制造商供应汽车零部件产品。
问：公司拥有多少项专利？
王长土：截至招股说明书签署日，公司拥有专利授权118项，其中发明专利17项。
问：请介绍公司主营业务收入中的产品类别构成情况。
周建芬：报告期内，随着冲焊件收入规模的扩大，其占主营业务收入的比例不断提高。2017年度、2018年度、2019年度，冲焊件销售收入占主营业务收入的比例分别为36.76%、40.05%和42.76%；紧固件销售收入占主营业收入的比例分别为63.24%、59.95%和57.24%。
问：请介绍公司控股股东、实际控制人的基本情况。
车斌：本次发行前，王长土直接持有公司22680万股股份，占公司总股本的60.48%，系公司控股股东；王庆直接持有公司9720万股，占公司总股本的25.92%。王长土、王庆父子合计直接持有公司32400万股股份，占公司总股本的86.40%；宁波长宏持有公司3600万股，占公司总股本的9.60%，王长土为宁波长宏执行事务合伙人，王长土、王庆合计持有宁波长宏73.53%的出资份额，并通过宁波长宏间接控制公司9.60%的股份。综上所述，王长土、王庆父子直接及间接控制公司96%的股份，为公司共同实际控制人。报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
问：公司本次发行股数以及占发行后总股本的比例是多少？
王长土：公司本次拟公开发行不超过41680000股（含），占发行后总股本的比例不低于10%（含）；本次发行不涉及老股转让。
问：本次发行募集资金规模是怎样的？
牛海青：公司拟募集资金6.67亿元，用于“汽车冲焊件（武汉）生产基地建设项目”“汽车紧固件技术升级改造及扩产项目”“研发中心升级改造项目”和“补充营运资金项目”。
发展篇
问：公司的发展战略是怎样的？
安忠良：公司将持续专注于汽车紧固件及冲焊件的研发、生产和销售，围绕现有核心业务，以优异的产品质量、优质的客户服务，不断提升公司的市场份额，巩固和扩大公司的行业地位；紧跟市场发展趋势，以客户需求为导向，巩固好现有客户，持续开发客户所需新产品，持续提升客户满意度；紧跟产业发展趋势，积极抢占新能源汽车零部件市场。
公司将进一步加大高端技术和管理人才的引进力度，提升自主开发、技术研发和同步开发的能力；提高自动化和智能化生产水平，推进智能制造；充分发挥公司在市场开发、成本控制和专业细分市场规模及配套服务经验等方面形成的竞争优势，加快产能建设，完善生产制造基地布局，把公司建设成为具有可持续发展能力、国内领先的汽车零部件供应商。
问：公司的经营目标是怎样的？
安忠良：围绕公司整体发展战略，未来3年，公司将在巩固并提升现有业务基础上，对现有生产装备进行产能提升和自动化升级，有效解决现有产能瓶颈，提高劳动效率、产品质量，促进公司节能减排，降低生产成本；积极拓展产品应用领域，改善产品结构，完善产业布局，提升盈利能力，提高公司服务客户的能力；加大研发投入，以公司研发中心为基础，提升技术创新能力，构建更高水平的技术创新与人才平台，拓展与客户的技术开发合作，完善科研成果产业化机制，提高产品的技术与品质竞争力，进而增强公司的综合优势，降低经营风险，显著提升公司在国内外的行业地位。
问：在客户资源方面，公司有哪些优势？
王长土：出于对汽车安全性的特殊要求和整车厂对生产稳定性的要求，主要品牌整车厂对汽车零部件供应商设有严格的准入限制，且这种合作关系一经确定会保持稳定。因此，长期稳定且优质的客户资源是汽车零部件企业稳定发展的坚实保证。
经过多年发展，公司已与东风本田、一汽大众、上汽通用、广汽本田、日产中国、东风日产、上汽大众、广汽三菱、长安福特、长安马自达等国内主要合资品牌以及长城汽车、奇瑞汽车、上汽集团、江铃汽车等国内主要自主品牌建立了稳定的合作关系，为各类整车厂提供上千种紧固件和冲焊件产品。近年来，公司荣获一汽大众“A级供应商”“质量最优奖”、上海通用“最佳支持供应商奖”等客户奖项。2016年至2018年，公司连续3年荣获东风本田“优秀供应商”称号。2019年，公司获得东风本田“2019年度供应商NHC发表会华东地区铜奖”。广泛的客户资源为公司业绩提供了较强的保证，同时，公司能够满足各类整车厂对供应商的严格要求，也为公司创造了强大的品牌效应，为公司积极拓展新客户，进入其他整车厂的供应商名录奠定了基础。
问：公司在技术研发方面有哪些优势？
王长土：公司始终高度重视产品和生产技术的研发工作，持续加大创新投入，通过自主研发、院校合作和参股日方合资公司等方式，积极吸收先进的技术经验，在长期的研发实践中形成了专业化的研发团队、完善的技术研发体系，技术能力不断提高。公司为高新技术企业，拥有浙江省企业技术中心和宁波市企业研究院。目前，公司拥有118项专利权，其中发明专利17项。
公司经过多年持续的技术投入，基于与整车厂长期的合作经验，形成了一套能够及时满足整车厂需求的产品配套开发管理体系。公司能够迅速调动技术、采购、生产等部门进行协作，满足客户定制化需求，大大缩短产品开发周期，实现与整车厂的同步开发，将新产品迅速推向市场。公司积极配合推动大众、本田、丰田、福特、沃尔沃等合资品牌汽车国产化项目的落地。公司主导并参与了3套国家紧固件生产标准的起草工作，目前正在积极开展14.9级高强度紧固件技术的研发。为顺应汽车行业轻量化的发展趋势，公司开展了铝合金紧固件的研发工作，同时加强新能源发动机支架、充电器固定总成的配套开发工作。
问：公司在新能源汽车领域的拓展情况如何？
王庆：报告期内，公司已开始为上汽集团、一汽大众、东风本田等客户的新能源车型供应部分零部件并取得收入，同时积极参与客户新能源车型的零部件定点。
考虑新兴的新能源汽车企业在产品稳定性、售后服务及品牌影响力等方面与传统大型车企仍存在一定差距，受新能源补贴下滑及乘用车市场需求变化等因素影响，其自身的抗风险能力及持续经营能力存在一定风险，因此，报告期内，公司对新兴的新能源汽车企业产品销售较少。报告期内，公司主要客户仍为国内知名的以传统燃油汽车为主的合资品牌或自主品牌，并向该等客户的新能源车型供应部分零部件。
行业篇
问：公司所处行业类别是哪个？
安忠良：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“汽车零部件及配件制造”（分类代码为：C门类“制造业”之36大类“汽车制造业”之3670小类“汽车零部件及配件制造业”）；根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“汽车制造业”（分类代码：C门类之36大类）。
问：请介绍我国汽车零部件产业概况。
安忠良：作为全球主要的汽车消费市场和汽车生产基地，我国的汽车零部件行业也随着全球整车产能向国内转移而不断发展，配套能力随着持续的资金投入而不断增强。但由于我国汽车整车生产所选择的引进—消化—吸收路径，汽车零部件产业的技术和制造能力始终处在追赶整车制造能力过程中。除少数国外整车企业引进的配套汽车零部件企业之外，本土汽车零部件企业从生产规模、自主创新能力、核心技术、品牌效应等多方面与整车产业需求和国际竞争对手相比仍存在较大差距，竞争实力亟待加强。
2011年至2018年，全国规模以上汽车零部件企业主营业务收入占汽车制造业主营业务收入的比例均在40%以上。近年来，汽车零部件企业固定资产投资逐年增加，由2014年的0.71万亿元增长至2017年的0.99万亿元，占汽车制造业固定资产投资额的比重由2014年的70.50%增长至2017年的75.66%。目前，日本等汽车制造强国的零部件企业收入、产值均超过整车企业。因此，我国汽车零部件行业发展空间依然广阔。
问：我国汽车零部件产业规模如何？
安忠良：2011年至2017年，全国规模以上汽车零部件企业主营业务收入由2011年的1.98万亿元增长至2017年的3.88万亿元，年均复合增长率达到11.89%。2017年，全国规模以上汽车零部件企业实现主营业务收入同比增长4.29%，较2016年15.83%的增速下滑11.54个百分点；2018年，全国规模以上汽车零部件企业实现主营业务收入3.37万亿元，同比下降13.04%；2019年1月到11月，全国规模以上汽车零部件企业实现主营业务收入同比止跌回升，增长了3.25%。
2011年至2017年，全国规模以上汽车零部件企业利润总额的变化趋势与主营业务收入变化趋势一致。2018年，全国规模以上汽车零部件企业实现利润总额0.25万亿元，同比下降16.80%；2019年1月到11月，全国规模以上汽车零部件企业实现利润总额同比下降7.55%。
问：我国汽车零部件行业的竞争格局是怎样的？
安忠良：2018年，我国规模以上汽车零部件企业共13019家，实现主营业务收入3.37万亿元，平均每家汽车零部件企业实现主营业务收入25916.83万元。我国汽车零部件企业规模较小，市场集中度较低。
同时，经过多年发展，我国出现了一批汽车零部件龙头企业。在2019年全球汽车零部件配套供应商百强榜中，我国共有9家企业上榜，其中7家注册地在国内，分别是第15名延锋汽车、第61名海纳川、第65名中信戴卡、第80名德昌电机、第86名敏实集团、第89名五菱工业和第92名中鼎股份。
自主品牌商用车、乘用车零部件企业呈现差异化的发展。其中，商用车零部件配套体系以中国品牌零部件企业为主，基本上形成驾驶室、发动机、变速器、车桥、车架、悬架等一体化的内部供应体系。产品性能受认可的商用车零部件企业逐步走出国门，参与国际市场竞争，并与跨国企业进行战略合作。乘用车零部件配套体系呈现两极分化发展局面，中高端乘用车零部件多由外资企业主导，尤其在电气化、高精密型零部件领域，同时中高端乘用车配套零部件呈现模块化、通用化和本土化发展趋势。中低端乘用车零部件企业则依附于自主品牌乘用车的规模化发展，产品性价比高、配套供应体系成熟，逐步实现技术突破和升级，并在SUV、MPV领域取得突破。
问：公司的紧固件市场份额是多少？
王长土：2019年，公司紧固件销量为22.46亿件。按每辆乘用车平均所需的紧固件数量及2019年全国汽车产量进行测算，我国每年需要汽车紧固件约1180.49亿件，公司的汽车紧固件国内市场占有率约为1.90%。
问：公司的冲焊件市场份额是多少？
王长土：根据统计，平均每辆汽车包含1500多个冲焊件，汽车制造中有60%到70%的金属零部件需冲压加工成形，钢板材料在不同车型中占汽车自身重量的51%到65%。2019年，我国汽车整车产量为2569.93万辆。据此测算，2019年全国汽车需要冲焊件385.49亿件。2019年，公司冲焊件销量为1.32亿件，公司汽车冲焊件的国内市场占有率为0.30%。
文字整理 姚炯
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