中国长江电力股份有限公司关于发行全球存托凭证
并在伦敦证券交易所披露上市意向函的公告

股票代码：600900 股票简称：长江电力 公告编号：2020-058

中国长江电力股份有限公司关于发行全球存托凭证

并在伦敦证券交易所披露上市意向函的公告

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

中国长江电力股份有限公司（以下简称“公司”）已就发行全球存托凭证（Global Depository Receipts，以下简称“GDR”）并在伦敦证券交易所上市（以下简称“本次发行上市”或“本次发行”）取得了中国证券监督管理委员会的批准，具体参见公司于2020年9月23日刊发的《关于发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市获得中国证监会批复的公告》。

根据本次发行上市的相关安排，公司已于伦敦时间2020年9月23日在伦敦证券交易所网站正式刊发《中国长江电力股份有限公司于伦敦证券交易所发行全球存托凭证的意向函》（以下简称“上市意向函”）。上市意向函为公司根据英国市场发行惯例而刊发，其目的仅为公司在境外市场公开表明上市发行意向，不构成亦不得被视为是对任何投资者收购、购买或认购公司发行证券的要约或要约邀请。鉴于本次发行的GDR的认购对象限于符合境内外相关监管规则的合格投资者，上市意向函并非针对A股投资者刊发。本公告仅为A股投资者及时了解本次发行上市相关信息而做出。

上市意向函中关于本次发行的主要内容如下：

1、公司拟发行不超过110,000,000份GDR（包含UBS AG London Branch作为稳定价格操作人可能通过行使超额配售权要求公司发行的GDR），通过行使超额配售权而发行的GDR不超过超额配售权行使前初始发售规模的10%。本次发行每份GDR代表10股公司A股股票，本次发行的GDR代表的基础证券为不超过1,100,000,000股公司A股股票，不超过本次发行前公司已发行股本的5%。

2、本次发行的GDR预计将在英国金融行为监管局维护的正式清单中的标准板块上市，并于伦敦证券交易所上市证券主板市场的沪伦通板块交易。公司也将向上海证券交易所就基础证券A股股票的上市提出申请，基础证券A股股票在上海证券交易所的上市日期预计与GDR在伦敦证券交易所的上市日期一致。

3、本次发行的价格区间预计为每份GDR26.46美元至30.95美元。

4、假设本次拟发行GDR数量达到上限且超额配售权悉数行使，本次发行的募集资金总额将约为29.106亿美元至34.045亿美元。

5、公司拟按如下方式使用本次发行募集资金：

（1）不少于80%的募集资金净额将用于偿还有关收购秘鲁配电企业Luz del Sur S.A.A. 83.64%股权的境外贷款；

（2）不多于20%的募集资金净额将用于补充公司的流动资金。

6、本次发行上市的GDR将全部基于公司新增A股股票。公司现有股东预计将不会出售任何证券作为本次发行基础证券的一部分。

7、本次发行将（1）依据美国1933年《证券法》及其修正案（以下简称“《美国证券法》”）项下144A 规则于美国仅向合资格机构投资者发售，或（2）依据《美国证券法》S规则以“离岸交易”方式在美国境外发售（定义见《美国证券法》项下S规则）。

8、本次发行尚待取得所有相关注册和监管审批。

9、本次发行上市的全部细节将在公司于2020年9月25日（伦敦时间）左右刊发的招股说明书中披露。本次发行GDR的最终数量和价格将通过簿记建档于2020年9月24日（伦敦时间）左右确定。

10、本次发行的GDR预计于2020年9月25日（伦敦时间）左右开始附条件交易，本次发行的GDR预计于2020年9月30日（伦敦时间）左右在伦敦证券交易所上市。投资者在决定是否投资本次发行的GDR时，应仅依赖最终版本的招股说明书中披露的信息。

11、Goldman Sachs International、UBS AG London Branch、华泰金融控股（香港）有限公司及CLSA Limited担任本次发行联席全球协调人及联席账簿管理人，China International Capital Corporation (UK) Limited、Citigroup Global Markets Limited、Credit Suisse Securities (Europe) Limited、Merrill Lynch International及Morgan Stanley & Co. International plc担任本次发行联席账簿管理人。

上市意向函的英文全文可在伦敦证券交易所网站的以下网址查阅：

https://www.londonstockexchange.com/news-article/market-news/intention-to-float/14696006

本次发行上市尚需取得英国证券监管机构及相关证券交易所的最终批准，该事项尚存在不确定性。公司将综合考虑资本市场情况等因素持续推进相关工作，并及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

中国长江电力股份有限公司董事会

2020年9月23日

股票代码：600900 股票简称：长江电力 公告编号：2020-059

中国长江电力股份有限公司关于发行全球存托凭证

并在伦敦证券交易所上市的提示性公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 中国长江电力股份有限公司（以下简称“公司”）拟初始发行不超过100,000,000份全球存托凭证（Global Depository Receipts，以下简称“GDR”）（以下简称“初始发售规模”），其中每份GDR代表10股公司A股股票。此外，稳定价格操作人可以通过行使超额配售权，要求公司额外发行不超过10,000,000份且不超过超额配售权行使前初始发售规模10%的GDR。本次发行的GDR所代表的新增基础证券为不超过1,100,000,000股的公司A股股票（包括因行使超额配售权而发行的GDR所代表的公司A股股票）。

● 本次发行的GDR所代表的新增A股股票上市后，公司的总股本将变更为不超过23,100,000,000股（包括因行使超额配售权而发行的GDR所代表的公司A股股票）。

● 公司本次发行的GDR自上市之日起120日内（以下简称“兑回限制期”）不得转换为A股股票。在兑回限制期届满后，合格投资者可以通过跨境转换机构将GDR与A股股票进行跨境转换。跨境转换包括合格投资者通过跨境转换机制注销GDR并将对应的A股股票售出以及买入A股股票并生成新的GDR。

● 本次发行上市尚需取得英国证券监管机构及相关证券交易所的最终批准，该事项尚存在不确定性。

公司正在申请发行GDR并在伦敦证券交易所上市（以下简称“本次发行上市”或“本次发行”）。

一、本次发行上市的基本情况

（一）本次发行履行的相关程序

1. 本次发行的内部决策程序

2020年6月11日（注：如无特别说明，本公告中所列日期均指北京时间），公司召开第五届董事会第十六次会议，会议审议并通过了《关于公司发行GDR并在伦敦证券交易所上市方案的议案》等与本次发行上市有关的议案。

2020年6月30日，公司召开2020年第一次临时股东大会，会议审议并通过了《关于公司发行GDR并在伦敦证券交易所上市方案的议案》等与本次发行上市有关的议案。

2.本次发行的外部审批程序

公司已就本次发行取得了中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的批准，具体可参阅公司于2020年9月23日刊发的《关于发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市获得中国证监会批复的公告》。

（二）本次发行的基本情况

1. 本次发行的证券种类和数量

公司拟初始发行不超过100,000,000份GDR，其中每份GDR代表10股公司A股股票。此外，自本次发行的GDR最终价格确定之日起30日内（以下简称“稳定价格期”），稳定价格操作人可以通过行使超额配售权，要求公司额外发行不超过10,000,000份且不超过超额配售权行使前初始发售规模10%的GDR。本次发行的GDR所代表的新增基础证券为不超过1,100,000,000股的公司A股股票（包括因行使超额配售权而发行的GDR所代表的公司A股股票）。

2.本次发行的价格

本次发行的GDR的价格区间预计为每份GDR26.46美元至30.95美元。本次发行的GDR的发售期为自2020年9月23日（伦敦时间）至2020年9月24日（伦敦时间）。

公司预计本次发行GDR的最终数量和价格将根据国际市场发行情况并通过簿记建档于2020年9月24日（伦敦时间）左右确定。

3.本次发行的募集资金总额

假设本次发行的GDR数量达到上限且超额配售权悉数行使，按照预计的价格区间测算，公司预计本次发行的募集资金总额为29.106亿美元至34.045亿美元。本次发行的募集资金总额将根据本次发行GDR的最终数量和价格确定。

4.本次发行的联席全球协调人和联席账簿管理人

Goldman Sachs International、UBS AG London Branch、华泰金融控股（香港）有限公司及CLSA Limited担任本次发行联席全球协调人及联席账簿管理人，China International Capital Corporation (UK) Limited、Citigroup Global Markets Limited、 Credit Suisse Securities (Europe) Limited、Merrill Lynch International及Morgan Stanley & Co. International plc担任本次发行联席账簿管理人。

（三）发行对象

本次发行的发行对象为符合境内外相关监管规则的合格投资者。

（四）本次发行的GDR的上市地点

本次发行的GDR将于伦敦证券交易所上市，并在伦敦证券交易所主板市场交易。

（五）本次发行的GDR跨境转换安排和相关限制

1.本次发行的GDR跨境转换安排

本次发行的GDR上市后，合格投资者除通过国际订单市场买卖GDR外，也可通过跨境转换机构将GDR与A股股票进行跨境转换。跨境转换包括将A股股票转换为GDR（以下简称“生成”），以及将GDR转换为A股股票（以下简称“兑回”），具体而言：

（1）生成：跨境转换机构可以根据投资者的指令通过委托上海证券交易所会员买入A股股票并交付给存托人，进而指示存托人签发相应的GDR并交付给投资者。由此生成的GDR可以在伦敦证券交易所主板市场交易。

（2）兑回：跨境转换机构可以根据投资者的指令指示存托人注销GDR，存托人将该等GDR代表的A股股票交付跨境转换机构。跨境转换机构可以委托上海证券交易所会员出售该等A股股票，并将所得款项交付给投资者。

2.跨境转换的相关限制

（1）期限限制：根据境内的相关监管规定，公司本次发行的GDR自上市之日起120日内不得转换为A股股票。

此外，为了确保稳定价格操作人在行使超额配售权期间GDR的数量不超过被核准的上限，在稳定价格期内投资者可能不能通过跨境转换机制生成GDR。

（2）数量上限：根据中国证监会核准，公司GDR存续期内的数量上限与本次GDR实际发行规模（包括因行使超额配售权而发行的GDR）一致，因公司送股、股份分拆或者合并、转换比例调整等原因导致GDR增加或者减少的，数量上限相应调整。

二、本次发行前后股本变动情况

本次发行完成前，公司的总股本为22,000,000,000股。本次发行完成后，公司的总股本将变更为不超过23,100,000,000股（包括因行使超额配售权而发行的GDR所代表的公司A股股票）。

三、投资者注意事项

鉴于本次发行的GDR的认购对象限于符合境内外相关监管规则的合格投资者，因此，本公告仅为A股投资者及时了解公司本次发行上市的相关信息而做出，不构成亦不得被视为是对任何投资者收购、购买或认购公司发行证券的要约或要约邀请。

在兑回限制期届满后，GDR可以兑回为A股股票并在上海证券交易所出售，可以兑回的GDR对应的A股股票数量上限为1,100,000,000股，因公司送股、股份分拆或者合并、转换比例调整等原因导致GDR增加或者减少的，对应的A股股票数量上限相应调整。

本次发行上市尚需取得英国证券监管机构及相关证券交易所的最终批准，该事项尚存在不确定性。公司将综合考虑资本市场情况等因素持续推进相关工作，并及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

中国长江电力股份有限公司董事会

2020年9月23日