（上接15版）

（上接15版）

单位：万元

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（六）投资收益

报告期内，公司投资收益分别为234.57万元、945.54万元、1,242.23万元和438.28万元，主要来自于理财产品收益。

最近三年及一期，公司投资收益构成如下：

单位：万元

■

（七）资产减值损失与资产处置收益

最近三年及一期，公司资产减值损失（包括信用减值损失，损失以“-”号填列）分别为-2,637.82万元、-3,319.29万元、-1,201.52万元和-1,117.96万元。2019年1月1日起，公司执行新金融工具准则，将原计入“资产减值损失”科目的应收账款与其他应收款坏账损失计入“信用减值损失”科目核算。

最近三年及一期末，公司固定资产、在建工程等资产均未出现减值现象，公司未计提上述资产的减值准备。

最近三年及一期末，公司资产减值损失构成如下：

单位：万元

■

注：上述信用减值损失和资产减值损失参照《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）的格式披露，损失以“-”填列。

最近三年及一期，公司资产处置收益分别为36.66万元、21.81万元、29.88万元和119.51万元，主要来自于固定资产处置收益，金额较小，对公司盈利能力影响较小。

（八）营业外收支

最近三年及一期，公司营业外收入分别为31.66万元、19.75万元、161.36万元和25.50万元。

最近三年及一期，公司营业外收入构成如下：

单位：万元

■

最近三年及一期，公司营业外支出分别为32.22万元、57.60万元、338.65万元和97.89万元。

最近三年及一期，公司营业外支出构成如下：

单位：万元

■

报告期内，公司营业外收入与营业外支出金额占公司营业收入和归属于母公司股东的净利润的比例均较小，对公司盈利能力的影响较小。

（九）净利润变动分析

最近三年及一期，公司实现的归属于母公司所有者的净利润分别为10,193.06万元、13,499.03万元、15,341.14万元和1,581.64万元，对应的净利润率（归属于母公司所有者的净利润与营业收入之比）分别为20.04%、24.54%和21.98%和7.70%，报告期前三年公司净利率整体呈上升趋势。

2018年度，公司归属于母公司所有者的净利润较上年度增加3,305.96万元，增幅为32.43%，主要原因系：公司传统驾考业务推进平稳，科目二、科目三机动车驾驶考试系统依然保持较高毛利率，成本费用控制良好，盈利能力提升。

2019年度，公司归属于母公司所有者的净利润较上年度增加1,842.12万元，增幅为13.65%，主要原因系：公司一方面立足主业，向智慧车管服务延伸，同时依托人工智能，打造云驾培服务新模式；另一方面，公司借力大数据提升城市交通管控能力，城市智能交通类产品实现营业收入14,390.35万元，较上年同期增长了394.61%。

2020年1-6月，公司归属于母公司股东的净利润为1,581.64万元。受国内疫情影响，公司自身以及上下游的业务活动受到一定影响。一方面，部分上游原材料产地存在疫情压力，对公司的交货期产生影响；另一方面，下游客户的项目实施和验收工作不能正常推进从而影响收入确认。上述原因导致了公司一季度亏损。公司二季度已从“新冠疫情”的影响下走出，各地项目验收及新业务拓展均已恢复正常，相关不利因素已逐步消除，经营业绩较去年同期取得了正向增长，弥补了一季度的亏损。

（十）非经常性损益

最近三年及一期，公司非经常性损益分别为621.55万元、1,184.57万元、1,754.95万元和703.82万元，占当期归属于母公司所有者净利润的比例分别为6.10%、8.78%、11.44%和44.50%。公司非经常性损益项目主要为计入当期损益的政府补助和委托他人投资或管理资产的损益。

三、现金流量分析

最近三年及一期，公司现金流量基本情况如下：

单位：万元

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（一）经营活动现金流量

最近三年及一期，公司经营活动现金流量基本情况如下：

单位：万元

■

最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为11,243.89万元、12,562.28万元、10,250.94万元和-3,431.21万元。报告期内，公司经营活动现金流量净额与净利润情况基本匹配，公司经营管理较好。公司2020年1-6月经营活动产生的现金流量净额为负的原因主要系公司疫情期间销售回款放缓但仍正常支付职工薪酬所致，

（二）投资活动现金流量

最近三年及一期，公司投资活动现金流量基本情况如下：

单位：万元

■

报告期各期末，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-952.22万元、-39,388.65万元、1,021.05万元和3,433.77万元。

最近三年及一期末，公司收到、支付的其他与投资活动有关的现金主要来自于收回与购买理财产品，具体情况如下：

单位：万元

■

（三）筹资活动现金流量

最近三年及一期，公司筹资活动现金流量基本情况如下：

单位：万元

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最近三年及一期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-10,034.00万元、2,348.55、-3,972.51万元和-4,411.69万元。

报告期内，公司经营稳健，无银行借款。公司筹资活动产生的现金流出主要来自于分配股利、利润或偿付利息支付的现金。

四、资本性支出

（一）报告期重大资本性支出

报告期内，公司在资本性支出方面的投入主要为首发上市募投项目的持续建设，以及公司为提升行业竞争力购置的研发与生产设备。报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为4,334.04万元、11,675.11万元、5,901.14万元和2,728.55万元，同期实现的营业收入分别为50,875.34万元、55,010.36万元、69,787.53万元和20,569.99万元，公司的资本性支出对公司营业收入的增长产生了积极影响。

（二）未来可预见的资本性支出计划

截至本募集说明书摘要签署日，除本次可转债的募集资金投资项目外，公司无其他重大资本性支出计划。

五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正

（一）会计政策变更

1、2017年度

2017年度，公司会计政策变更情况如下：

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2、2018年度

财政部于2018年颁布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），公司已按照上述通知编制截至2018年12月31日止12个月期间的财务报表，上期财务报表已相应调整，对财务报表的影响列示如下：

2017年12月31日受影响的资产负债表项目：

单位：万元

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2017年度受影响的利润表项目：

单位：万元

■

3、2019年度

（1）财务报表列报

财政部发布财会〔2019〕6号《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》和财会〔2019〕16号《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》，针对企业会计准则实施中的有关情况，对一般企业财务报表格式进行了修订，公司根据通知要求进行了调整。执行变更后会计政策能够更客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，不会对公司财务报表产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情况。

（2）执行修订后债务重组、非货币资产交换准则导致的会计政策变更

根据财会[2019]8号《关于印发修订<企业会计准则第7号——非货币性资产交换>的通知》和财会[2019]9号《关于印发修订<企业会计准则第12号——债务重组>的通知》，财政部修订了非货币性资产交换及债务重组和核算要求，相关修订适用于2019年1月1日之后的交易。公司管理层认为，前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。

（3）执行新金融工具准则导致的会计政策变更

2017年3月31日，财政部发布了《企业会计准则第22号金融工具确认和计量（2017年修订）》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第23号金融资产转移（2017年修订）》（财会[2017]8号）、《企业会计准则第24号套期会计（2017年修订）》（财会[2017]9号），2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号金融工具列报（2017年修订）》（财会[2017]14号），并要求境内上市公司自2019年1月1日起施行。

根据新金融工具准则的相关规定，公司对于首次执行该准则的累积影响数调整2019年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，未对2018年度的比较财务报表进行调整。

首次执行新金融工具准则对2019年1月1日财务报表影响的项目和金额如下：

单位：万元

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4、2020年1-6月

2017年，财政部发布修订后的《企业会计准则第14号—收入》。根据新的收入准则，企业应当根据本企业履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。企业拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利应当作为应收款项单独列示。合同负债，是指企业已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如企业在转让承诺的商品之前已收取的款项。

本公司自2020年1月1日起开始实施新的收入准则。首次执行新的收入准则对2020年1月1日财务报表影响的项目和金额如下：

单位：万元

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（二）会计估计变更

报告期内，公司未发生会计估计变更。

（三）会计差错更正

报告期内，公司未发生会计差错更正。

六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况

（一）重大担保事项

截至报告期末，公司不存在重大对外担保事项。

（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项

截至报告期末，发行人存在的未结诉讼情况如下：

2020年，原告多伦科技诉被告河北平安驾驶员培训有限公司，请求支付货款67万元，南京市江宁区人民法院已受理，案号为（2020）苏0115民初2858号。该案于2020年6月20日开庭，判被告河北平安驾驶员培训有限公司给付原告多伦科技货款57.69万元。2020年7月7日，河北平安驾驶员培训有限公司提交民事上诉书，请求撤销判决，重新审理。2020年9月2日，多伦科技与河北平安驾驶员培训有限公司达成执行和解协议。

除此之外，发行人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚。

（三）重大期后事项

截至报告期末，公司无重大期后事项。

七、财务状况和盈利能力未来发展趋势

公司致力于推进中国机动车驾驶人智能培训和考试系统、机动车检测系统、智能交通类产品创新与产业化应用，注重技术创新和新产品开发。报告期内公司保持高速增长，2017年度-2019年度，公司三个会计年度的营业收入年均复合增长率达17.12%，归属于母公司所有者的净利润年均复合增长率达22.68%。

公司是机动车驾驶人智能考训系统电子化、自动化、智能化应用的领军企业，始终围绕着智能评判在驾驶人考训领域的使用和推广，不断研发创新，将新产品、新技术、新理念不断推向市场，持续引领行业发展。该领域的持续发展保障了公司的基本收入与利润。随着公司逐步拓展“车驾管”下其他业务，公司将在“车驾管”领域获得更大的市场空间。

公司作为国内最早从事智能交通相关业务的先行者之一，对智能交通行业需求理解深刻，经过多年行业积累和技术创新，形成了体系化的智能交通整体解决方案。同时公司拥有20多年服务于公安、交通等政府监管部门的经验。公司合作的全国各地驾校客户拥有丰富的场地资源，可提供车检行业重要的地域布局优势。智能交通业务、机动车检测业务将是公司未来收入与利润新的重要增长点。

各项业务的协同共进，将促进公司的健康可持续发展，实现股东利益最大化。

本次可转债发行完成后，公司总资产规模将进一步提升，资本实力得以增强。公司资产负债率一直处于较低水平。短期来看，公司资产负债率将受本次发行影响有所上升，但可转债较低的票面利率水平不会对公司的短期偿债能力造成明显的不利影响。长期来看，可转债进入转股期后，投资者将陆续转股，公司的净资产规模将逐渐提高，资产负债率将逐渐下降。随着募集资金投资项目效益的逐步释放，公司的收入规模将进一步增长，盈利能力进一步提升，有利于增强公司的综合竞争力。

第五节 本次募集资金运用

一、本次募集资金使用概况

经公司于2020年4月8日召开的第三届董事会第二十四次会议、2020年4月30日召开的2019年年度股东大会与第三届董事会第二十六次会议审议通过，本次发行的可转债募集资金总额不超过64,000.00万元（含），扣除发行费用后，募集资金将用于以下项目：

单位：万元

■

若本次扣除发行费用后的募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入金额，公司董事会可根据项目的实际需求，在不改变本次募集资金投资项目的前提下，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决。

在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。

二、募投资金投资项目具体情况

（一）品牌连锁机动车检测站建设项目

1、项目基本情况

公司拟在全国重点城市开展机动车检测站的建设与运营，区域开拓将首先立足于江苏、山东、河北、湖北、四川等地区，在上述省份密集建站，充分占领区域市场，构建安全检测、环保检测与综合检测的多层次门店网络，进行连锁品牌运营管理，形成品牌影响力，在已有市场进行深度扩张和品牌渗透，以此取得市场领先优势并提高行业竞争门槛，并逐渐推广至全国。

同时，为满足国家部委、省市区（县）主管单位对大数据资源管理规范的要求，落实“优质服务、高效运营、风险预控、辅助决策”的企业管理理念，公司拟建设机动车智慧检测大数据中心，逐步引入5G、人工智能、区块链、边缘计算等新技术支撑能力，强化设计、检测、运维、管理等全流程数字化功能集成，提升公司在车检领域的核心竞争力。

该项目计划总投资63,994.08万元，预计使用本次可转债募集资金54,000.00万元，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

2、产品的市场前景

在近十年，中国汽车产业蓬勃发展，产销量迅速攀升。据中国汽车工业协会统计，中国汽车年销量已从2010年的1,806.2万辆，增长至2019年的2,576.9万辆。

在汽车销售量增长的同时，我国的汽车保有量也在持续上升。据公安部公布数据，我国2010年汽车保有量为0.91亿辆，2019年已达到2.6亿辆。我国汽车高保有量为机动车检测市场的繁荣打下了坚实基础。

根据德勤《2019中国汽车后市场白皮书》，中国保有车辆平均车龄约4.9年并随着进入存量市场平均车龄还在持续增长，对照国际市场用车经验，车龄超过5年后将迎来大型维修保养高峰期。同时随着中国汽车制造业逐渐走向成熟，耐用性和汽车质量的改善也不断延长了车辆平均生命周期，“车龄+保有量”双效驱动汽车后市场高速发展，成为汽车产业的新增长点。

汽车检测行业市场需求与汽车保有量及车龄相关，汽车保有量及车龄决定了市场业务量。预计随着我国城镇化进程的不断推进及人均消费能力的不断提高，汽车市场潜在需求持续释放，汽车保有量仍将继续保持增长趋势，预计将进一步拉动汽车检测市场需求。

根据《道路交通安全法实施条例》《机动车环保检验管理规定》，我国私家车在6年免检期后将要每年开展一次强制检测，而私家车、客车、货车分别在15年、5年、10年后，强制检测的要求由每年一次增加到每年2次。可以预见的是，我国机动车强制检测的市场需求将在庞大机动车保有量的基础上随现有机动车车龄的增长而扩大。根据中汽协等机构的调查数据，2019-2021年我国机动车检测服务市场检测频次分别是2.1亿次、2.25亿次、2.41亿次，市场规模将达到630亿元、676亿元、723亿元。公司目前正式开展运营的机动车检测站包括正达检测、正顺检测与正通检测，均位于山东省枣庄市，根据收购前的历史业绩，预计2020年可检测机动车9.79万辆次。本募投项目达产后，公司预计年可检测机动车188.80万辆次，其中乘用车176.00万辆次、商用车12.80万辆次。

本项目所属行业的竞争对手具体参见本次公开发行募集说明书“第三节 发行人基本情况”之“七、发行人在行业中的竞争地位”之“（二）主要竞争对手”之“2、机动车检测行业”。

3、与公司现有业务的联系

目前，公司已在多地开展车检站的建设与运营，本次募投项目的实施，有助于公司通过可靠的检测质量与卓越的服务品质，抢占市场高地，形成全国领先的连锁品牌，打造“多伦车检”的全新服务模式和全新理念，成为全国车检行业的品牌运营公司。公司亦将利用车检大数据中心，对于旗下全国范围内的车检站进行联网管理，更好地为车主服务，为监管机构提供支持。

4、项目实施的必要性

（1）切实保障国民安全出行需要

由于机动车检验直接关系到道路交通安全和环保，与广大人民群众切身利益密切相关，因此国家也以法律、法规和标准等形式对在用机动车的安全、环保以及营运车辆综合性能进行了强制检测要求。根据国家统计局数据，2018年我国共发生交通事故24.49万起，造成直接财产损失13.85亿元，导致25.85万人受伤，6.32万人死亡。机动车检测站利用现代、科学、快速定量和准确的手段，可检测并诊断车辆的安全性能及技术状况，使车辆更好地发挥其动力性、经济性、安全性、可靠性和舒适性等实用功能，其利用现代技术，使用不解体的方法，让车辆快速通过检测设备仪器完成检测和诊断工作。通过对车辆的安全检测，检查机动车存在的技术问题，及时解决技术故障，可以有效降低汽车技术因素操作的事故率，保障居民安全出行。

（2）落实打赢蓝天保卫战的需要

2018年6月，国务院印发了《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，对空气质量提出了严格目标，违规处罚柴油车首当其冲。具体要求到2020年，二氧化硫、氮氧化物排放总量分别比2015年下降15%以上；PM2.5未达标地级及以上城市浓度比2015年下降18%以上，地级及以上城市空气质量优良天数比率达到80%，重度及以上污染天数比率比2015年下降25%以上。打赢蓝天保卫战，是党的十九大作出的重大决策部署，事关满足人民日益增长的美好生活需要，事关全面建成小康社会，事关经济高质量发展和美丽中国建设。打赢蓝天保卫战主要任务是大幅减少主要大气污染物排放总量，改善环境空气质量，明显增强人民的蓝天幸福感。

本项目为机动车检测站建设项目，将严格按照相关部门制定的机动车尾气检测管理办法，执行机动车尾气排放标准，开展机动车尾气检测等工作，助推打赢蓝天保卫战。

（3）填补市场缺口与提升行业服务水准的需要

随着我国机动车数量急剧增加，对于车辆检测的需要日益增加。据公安部统计，2019年全国机动车保有量达3.48亿辆，位居世界前列，但是与发达国家相比，我国机动车检测机构配比相对不足。根据生态环境部发布的《中国机动车环境管理年报（2019）》，截止2018年底，我国大部分地区采用了简易工况法进行在用机动车环保定期检验，全国约有检验机构6,878个。据此计算，同期我国每万辆机动车拥有检测机构数目约为0.2个，而欧美、日本等地区该数值已超过2个，我国机动车检测站的数量缺口较大。机动车检测能力不足导致年检高峰期，全国多地出现排长队检车的情况，导致车检效率低下、检测不合规、把关不严、设备超负荷运转等行业痛点。

本项目为机动车检测站建设项目，通过建设“多伦车检”连锁品牌，有利于填补国内检测站巨大的市场缺口，符合社会发展需求，也可树立统一的服务标准，有利于推动车检行业整体服务水准的提升。

（4）公司可持续发展战略的需要

多伦科技自1995年成立以来即致力于中国驾驶人考训智能化的科技创新与产业化应用，一直顺应电子化考试的发展趋势，不断研发新型智能驾考系统，并在行业内率先推广使用。经过二十多年技术积累和业务拓展，围绕六大核心技术，形成了三大成熟产品体系，成为智能驾考行业的引领者、智慧驾培行业新技术的倡导者、智慧交通行业的推进者。

本次项目为机动车检测站的建设、运营和连锁品牌管理，本项目的实施，有利于推动公司成为国内极少的业务体系完整覆盖“人（驾考/驾培）、车（车辆检测）、路（智慧交通）”领域的高科技公司，优化业务与收入结构，增加服务性收入，提高盈利能力，优化现金流结构，有利于提高公司的综合竞争力以及整体抗风险能力。

5、项目实施的可行性

（1）市场发展前景广阔

本项目主要为提供机动车检测服务，包括外检、安检、环检、综检，广泛服务于私家车、营运车辆等机动车辆。机动车检测，直接关系到道路交通安全和环保，与广大人民群众切身利益密切相关，因此国家以法律、法规和标准等形式对在用机动车的安全性能、环保性能、检测频次以及营运车辆综合性能实施强制性检测。

公安部交管局公布数据显示，截至2019年底，全国机动车保有量达3.48亿辆，其中汽车2.6亿辆，私家车则突破2亿辆。2019全年净增机动车2,098万辆（扣除报废注销量），新注册登记（上牌）机动车3,214万辆。全国66个城市汽车保有量超过100万辆，30个城市超过200万辆，11个城市超过300万辆，2个城市超过500万辆。广东、山东、河南、江苏4个省份机动车保有量超过2,000万量。截至2019年底，我国机动车驾驶人总量及增量均居世界第一。

我国汽车保有量持续增长、在用车车龄不断增长、尾气排放标准不断提高，新能源汽车销量增长，二手车交易和主动检测需求上升，都对机动车检测业务带来大量需求，为未来本项目的实施奠定了坚实基础。

（2）公司强大的技术背景与研发实力，为项目实施提供技术保障

公司控股企业简蓝信息是高新技术企业和双软企业，专业从事机动车检测、尾气遥感检测、尾气检测与治理、大气污染物治理与监测领域的软硬件产品的研发、销售和服务，可提供从勘测、设计到运营管理的全流程服务和一整套解决方案，自研产品机动车全自动检测系统已获得公安部安全性认证报告，自研的OBD监控终端产品通过国家级第三方检测机构的检测，满足国标要求。截至2019年末，简蓝信息累计取得2件实用新型专利，计算机软件著作权24件、软件产品登记证书6件。简蓝信息现有的研发团队、研发设备及研发能力，使公司实施本项目具备了技术可行性，可为项目实施提供了技术保障。

（3）丰富的行业资源，为项目的实施提供有力支撑

公司拥有20多年服务于公安、交通等政府监管部门的经验。另外，公司也与全国各地驾校也建立了良好的合作关系，公司合作的全国各地驾校客户拥有丰富的场地资源，可提供车检行业重要的地域布局优势。公司丰富的行业资源为本项目的顺利实施提供了有力支撑。

6、项目投资构成

本项目计划投资构成如下：

■

7、项目进度安排

本项目建设周期为三年，采取边建设、边运营的方式，计划建设期为3年，其中单个检测站的建设周期约1年，选址于江苏、山东、河北、湖北、四川等地，计划第一年投资建设32家，第二年建设投资32家，第三年建设投资16家，合计80家。

本次募集资金投资建设的检测站覆盖区域广，数量多，公司将视具体情况对车检站的具体选址与开设方式（包括建设、投资、收购、托管运营等方式）做出灵活调整，以利于管理和效益最大化。

8、项目实施主体

本项目的实施主体为发行人全资子公司多伦车检，在募集资金到位后，发行人将通过使用募集资金对多伦车检增资，由多伦车检实施募投项目。

9、项目经营模式

本项目的经营模式具体参见本次公开发行募集说明书“第三节 发行人基本情况”之“八、发行人主营业务具体情况”之“（三）发行人主要经营模式”。

本项目的车检服务流程与公司现有流程一致，具体参见本次公开发行募集说明书“第三节 发行人基本情况”之“八、发行人主营业务具体情况”之“（二）发行人主要产品的工艺流程图”之“2、机动车检测流程”。

10、项目审批或备案情况

本项目主要通过租赁场地的形式进行建设运营，并在现有场所建设机动车智慧检测大数据中心。

2020年4月，本项目完成南京市江宁区行政审批局的备案登记工作，取得《江苏省投资项目备案证》，备案证号：江宁审批投备〔2020〕225号，并取得备案号为“202032011500000289”的《建设项目环境影响登记表》。

11、项目经济效益

经可行性论证及项目收益测算，全部检测站实现运营后，可实现年营业收入57,150.94万元，实现利润总额16,177.43万元。本次募集资金投资项目具有良好的经济效益，可增强公司的盈利能力和综合竞争力。

（二）“人车路云”协同的智慧交通一体化解决方案研发升级项目

1、项目基本情况

本项目拟应用人工智能、自主可控高精度定位、大数据、云计算等新一代信息技术，研发“人车路云”协同的智慧交通一体化解决方案，同时围绕车路协同应用通讯协议，联合产业上下游资源共同建立技术标准规范体系，打造形成“一套标准、两类设备、三个平台”车路协同完整技术体系，为智慧交通产业升级和智慧城市交通出行提供整体解决方案。项目在完成研发创新、扩充产能、应用示范工作等目标的同时，可强化公司运营架构和管理体系升级，提升研发环境和生产条件，降低成本开支，增强销售管理能力、提升客户满意度。

“人车路云”协同的一体化智慧交通解决方案，通过人、车、路及云平台之间的全方位连接和高效信息服务，构建协同管控、协同安全和协同服务的新一代智慧交通体系，对提高交通系统效率、节省资源利用、减少环境污染、减少事故发生和改善交通管理等都具有非常重要的意义。

项目主要建设内容包括基于车路协同（车联网）的智慧交通核心关键技术及设备的研发升级、车路协同云控平台的研发和车路协同智慧交通技术验证及应用示范的建设。主要研发方向和内容如下：

（1）基于车路协同的智慧交通关键技术研发主要突破智慧交通综合感知技术、人工智能联网联控技术、交通安全预警及交通安全防控技术、智慧交通公众信息服务技术；

（2）基于车路协同的智慧交通关键设备的研发升级主要包括研发高精度定位智能车载OBU、路口边缘计算及控制智能单元、车路协同路侧单元等关键设备，同时扩充车端、路侧设施设备产线产能，并完善人工智能、智能决策所需私有云、公有云等云基础设施；

（3）基于车路协同的智慧交通云控平台的研发，包括建设车路协同综合数据资源平台、AI智能决策平台、智慧交通云控平台，形成“人车路云”协同的核心技术、标准及产品体系；

（4）车路协同应用示范的建设通过选择交通信息化基础好、公司业务优势覆盖地区，布局建设车路协同应用示范先导区，通过示范区建设，验证和完善车路协同技术、设备和解决方案，探索车路协同背景下智慧交通系统建设和运营的新模式。

该项目计划总投资10,000.00万元，预计使用本次可转债募集资金10,000.00万元。

2、产品的市场前景

（1）高速公路智慧交通领域

高速公路的智慧化建设是新时期高速公路管理和服务的重要内容，也是高速公路管理创新优化的重要方向。近两年，高速公路兴起建设“智慧高速”大热潮。智慧高速是指基于ICT(Information Communications Technology)技术，通过获取“全面、精准、实时”的交通数据，构建“全面感知、综合监测、精准预警、调度指挥、全程服务”的智慧高速管控体系。为实现智慧高速，需要应用云平台、大数据、物联网、车路协同、人工智能等新一代信息技术，具备AR+AI（增强现实+人工智能）的能力、大宽带高可靠的通信能力、高稳定更安全的云平台计算能力、更高效更科学的营运管控能力和全过程高时效的出行服务能力。

高速公路建设过程中，智慧交通系统相关投入与道路建设总投资之间存在一定的比例关系。目前，我国高速公路智慧交通仍处于发展阶段，根据智研咨询发布的《2018-2024年中国智慧交通行业市场专项调查及发展前景预测报告》，我国智慧交通系统投资占整个基建工程投资额比例约为3%，按照我国当前高速公路建设投资平均8,000万元/公里(不含征地拆迁成本)，可以估测出每公里高速公路的智慧交通投资约在240万元左右。

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资料来源：国家统计局、交通运输部官网

上图所示我国高速公路通车里程已由2014年初的10.44万公里增长至2019年末的15万公里，平均每年新增高速公路0.76万公里，由此估算我国每年新建高速公路对智慧交通系统的需求约为182.4亿元。

除了新建智慧交通系统建设，对存量高速公路的智慧交通系统运行维护和升级改造也存在巨大的需求空间。一般而言，对智慧交通系统维护的投资约为新建智慧交通系统造价的30%，即每公里高速公路智慧交通维护费用在72万左右。我国高速公路已经进入集中升级改造阶段，每年需要升级改造的道路里程在不断增加，目前每年所需升级改造的高速公路里程已经超过1万公里，按照1万公里估算，每年高速公路改造升级方面对智慧交通系统的需求约为72亿元。

综上，保守估计我国未来几年高速公路领域对智慧交通系统的需求规模每年约为255亿元，考虑到地方政府对智慧交通系统建设的重视程度不断提高，以及我国高速公路单位里程投资额智慧交通系统3%的占比，相对于与国外10%-15%的比例明显偏低的因素，未来几年高速公路对智慧交通系统的建设将存在巨大的需求。

（2）城市道路智慧交通领域

城市建设，交通先行。交通是城市经济发展的动脉，智慧交通是智慧城市建设的重要构成部分。智慧交通能缓解交通拥堵，改善城市交通状况，发挥最大城市交通效能，建立人、车、路、环境协调运行的新一代综合交通运行协调体系，实现城市交通系统的整体运行效率提高，在道路交通监控、交通信息采集和诱导、综合交通信息平台、智慧公共交通、车联网、被动安全等方面发挥着非常重要的作用。

我国城市智慧交通领域千万元以上项目投资金额由2015年的97.29亿元增长至2019年的218.40亿元，年平均增长率31.1%，具体如下图所示：

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资料来源：智慧交通网、博思数据研究中心

按历史增长率31.1%预测，2020至2025年我国城市道路智慧交通领域市场容量如下：

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2020年至2025年我国城市智慧交通领域千万元以上项目市场规模将从286.32亿元增长至1,108.84亿元，将千万元以下项目投资额考虑在内的情况下，市场容量将进一步扩大，智慧交通系统在城市交通领域前景极为广阔。

（3）主要竞争对手

本项目所属行业的竞争对手具体参见本次公开发行募集说明书“第三节 发行人基本情况”之“七、发行人在行业中的竞争地位”之“（二）主要竞争对手”之“3、智能交通行业”。

3、与公司现有业务的联系

本次募投项目是公司顺应以人工智能及大数据等新一代信息技术、5G通信技术及车路协同等新技术的发展趋势、国家交通强国战略需要以及智慧交通巨大的市场需求，以5G和车路协同技术为核心，对公司智能交通产品进行的迭代升级和重构，提高公司智慧交通产品的技术水平和市场竞争力，助推公司业绩快速成长，满足社会和经济发展需要。

2019年，公司成立了全资子公司多伦信息技术有限公司，注册资本5,000.00万元，整合了公司所有涉及智慧交通业务的全体人员和控股公司的人员，管理上实行总经理负责制，财务上独立核算，承接以往的客户资源，开拓新的项目，全员工作向市场前端平移，更靠近市场需求，以便更好地服务于客户。

公司围绕“人、车、路、云”一体化交通体系，围绕交通智能化应用领域和出行安全领域，依托科技创新和科技成果转化，积极参与智慧交通综合方案设计与实施，将大数据、人工智能、物联网等新技术运用于智慧交通领域。作为江苏省首批智慧交通重点企业，公司除了传统的信控优化服务之外，创新推出了基于城市路网、干线路网、高速路网智慧交通的全场景系列产品及解决方案。公司还开发出基于大数据、人工智能等新技术的数据磐石平台、数据透镜系统及智慧交通大数据平台。

公司自主研发并上线的基于云原生技术的业务系统“多伦交通信息服务云控平台”，采用“云+边+端”一体化架构技术，融合了互联网出行数据、交通信号控制数据、路网过车数据以及停车数据等多维交通大数据，实时计算与分析城市路网实时路况及交通态势，并通过手机APP、互联网和路面交通诱导屏等多种方式为广大交通参与者提供实时交通路况、交通突发事件通知、绿波车速引导和停车诱导等联机在线实时信息服务。

公司将继续加大在5G、车联网等新技术方面的研发投入力度，为构建新一代的“人车路云”协同的一体化智慧交通新体系提供有力支撑。本项目的实施可加快新旧动能转换，提升企业核心竞争力，在行业新态势下实现跨越式发展，并有助于企业在国家发布交通强国战略及5G全面建设的新背景下，近一步提高产品市场占有率，抓住智慧交通行业变革机遇，抢占新态势下的智慧交通竞争领域新高地。

4、项目实施的必要性

（1）“新基建”加码“智慧交通”，项目实施有助于抢抓行业变革新机遇

2020年初，国家明确了人工智能、大数据、5G等入选“新基建”七大板块，同时公布了大批交通基建项目，智慧交通行业作为新技术落地最大的应用场景成为“新基建”关注焦点，百度、华为、阿里等知名企业，已经从无人驾驶、车路协同、智慧城市等多个角度抢滩布局，新业态、新产品不断涌现。借助信息化技术，打通人、车、路、云的数字闭环，助力政府实现高效的交通出行信息管理，将是智慧交通未来发展的重要方向。

本项目即对智慧交通系统产品及解决方案进行研发，形成模块化封装的标准化产品及解决方案，全面赋能自动驾驶和智慧交通，实现自动驾驶的低延时、高可靠和高速率和人、车、路、云等协同互联。项目实施有助于企业在国家发布交通强国战略及5G全面建设的新背景下，近一步提高产品市场占有率，抓住智慧交通行业变革机遇，抢占新态势下的智慧交通竞争领域新高地。

（2）项目建设是提升企业核心竞争力、实现新态势下跨越式发展的现实需要

智慧交通时代，行业对人工智能、云计算等新兴技术的综合应用有着强烈需求，智慧交通行业的门槛也随之提高；与此同时，众多巨头也在智慧交通领域积极布局，新业态、新产品不断涌现，如腾讯在智慧交通领域业务已覆盖停车场无感支付、共享单车、乘车码等，阿里巴巴宣布升级汽车战略，利用车路协同技术打造全新的“智能高速公路”，华为、百度、京东等也从无人驾驶、车路协同、智慧城市、智慧高速等多个角度抢滩布局智慧交通市场。随着交通基础设施部署的逐渐完善和行业应用的逐步落地，外有智慧交通市场巨头林立、门槛提高的严峻挑战，内有企业自身寻求核心竞争力构建、业务快速增长等方面的变革动力，通过本项目建设，公司可以加快新旧动能转换，提升企业核心竞争力，在行业新态势下实现跨越式发展。

（3）项目实施有利于打破技术瓶颈，满足智慧交通领域高阶多场景需求

交通行业对“智慧化”的期待，体现在通过后者加持，进行顶层设计和全面规划，以大数据、人工智能等技术为核心，建立统一、开放、智能的交通管控系统，获取新层次的管理体系与治理能力。当前智慧交通领域新业务需求被不断发掘，应用场景持续多样化，为项目实施及解决方案构建带来了更大的难度和复杂性。比如新一代智慧交通系统需要对道路上各种交通状态和场景的实时动态感知，并通过大数据、云计算、边缘计算、人工智能等技术对道路实时状态及多源交通数据进行分析并作出对应的决策，实现交通运行状态的实时监控、交通问题的自动诊断、交通决策的智能化生成，这些多场景应用及高阶需求对交通数据的积淀、新兴技术的持续投入、业务领域的理解等诸多方面提出了更高要求。

本项目即对智慧交通系统产品及解决方案进行研发，重点突破智慧交通综合感知、人工智能联网联控、交通安全预警及交通安全防控、智慧交通公众信息服务等关键技术，形成模块化封装的标准化产品及解决方案，全面赋能自动驾驶和智慧交通，实现自动驾驶的低延时、高可靠、高速率和人、车、路、云的协同互联，从而打破行业技术瓶颈，满足智慧交通领域高阶多场景需求，促进行业高质量发展。

5、项目实施的可行性

（1）项目建设符合国家相关产业政策及发展规划

本项目开展智慧交通系统产品与解决方案的研发升级，属于“智能交通”范畴，为《产业结构调整指导目录（2019年本）》鼓励类项目。2019年9月，中共中央、国务院发布了《交通强国建设纲要》，提出到2035年，基本建成交通强国，在智慧交通领域，推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深度融合；2020年2月，国家发展和改革委员会等11个国家部委联合出台《智能汽车创新发展战略》，提出到2025年，智能交通系统和智慧城市相关设施建设取得积极进展，车用无线通信网络（LTE-V2X等）实现区域覆盖，新一代车用无线通信网络（5G-V2X）在部分城市、高速公路逐步开展应用，高精度时空基准服务网络实现全覆盖。本项目基于现有智慧交通解决方案基础框架，对数据采集、存储、计算、传输、控制等设备和系统进行集成与增补、改造，并根据实际应用场景，定制个性化解决方案，有助于推动我国智慧交通领域发展进程，符合国家相关产业政策及发展规划。

（2）公司具备雄厚的研发实力和技术积淀

公司致力于中国驾驶人考训智能化的科技创新与产业化应用，经过二十多年技术积累和业务拓展，围绕大数据、云计算、深度学习、三维虚拟仿真、物联网感知、北斗卫星定位六大核心技术，形成了以智能驾考、智慧驾培和智慧交通为主的三大成熟产品体系。公司系国家高新技术企业、公安部道路交通安全研究中心机动车驾驶人技能考试研究示范基地、江苏省物联网应用示范工程建设单位，拥有江苏省道路驾驶智能培训与考试系统工程技术研究中心、江苏省智能车路协同工程研究中心、江苏省软件企业技术中心，强大的科研实力为公司抢占创新高地和持续快速发展奠定了坚实基础。同时公司集聚了众多系统开发、研发设计等方面的专业技术人才，专注于为项目实施提供平台建设、系统构架设计、系统功能升级和业务层面运营等智慧交通解决方案，在系统优化升级和新技术研发应用等方面具备扎实的技术储备和丰富的实操经验。2019年7月，公司当选为中国道路交通安全协会团体标准化委员会委员，并出任协会《信号机与V2X路测设备间数据通信协议》团体标准的牵头编制单位。截至本募集说明书摘要签署日，发行人及子公司拥有专利权128项（其中外观设计47项，发明专利5项，实用新型专利76项）。雄厚的研发实力和技术积淀为本次募投项目的顺利实施提供了有力支撑。

（3）公司拥有卓越的售后服务能力和较高的行业认知度

公司自1995年成立以来与中国驾驶人培训、考试行业电子化进程同步成长，实现了“人、车、路、云”领域的业务深度拓展和多元化发展。目前，公司已在全国建立15个分公司及办事处、68个售后服务中心，覆盖全国31个省市自治区的264个地级以上城市，形成辐射全国的售后服务体系，具有高效的售后服务快速响应能力。公司于2015年9月取得工信部中国电子工业标准化技术协会颁发的ITSS（信息技术服务运行维护标准）符合性证书，达到成熟度二级，并于2018年6月通过工信部复审，标志着公司已经建立了量化的、流程化的运维服务管理体系，具有较高的运维服务效率。公司一直致力于提供优质可靠的高速公路智能交通系统解决方案，在智能交通这一跨学科跨门类复合型技术领域积累了丰富经验，能够准确的判断客户需求，精准的提供解决方案，丰富的从业经验、雄厚的技术实力、高效的服务体系被业主视为按时优质完成项目的有力保证，在智慧交通领域有着较高的品牌认可度，良好的客户结构和较高的行业认知度为项目后期运营奠定了稳固的市场基础。

（4）公司具备丰富的项目经验和良好的资源整合能力

公司拥有安防工程一级资质、计算机信息集成二级资质、建筑智能化专业承包二级资质，近年相继完成了“基于多维数据融合的人工智能信号优化系统”、“多伦交通信号优先控制系统”、“多伦交通信息服务云控平台”等项目建设，多次获得政府及行业部门嘉奖。公司作为智能驾考行业的引领者和新技术倡导者，是中国道路交通安全协会理事单位以及国家火炬计划重点高新技术企业、江苏省高新技术企业，并入选江苏省“国内一流的企业研发机构培育库”，在技术创新和市场推广方面获得政府大力支持，在产业链上下游拥有大量的行业合作伙伴，并形成了良好的市场资源整合能力。随着业务范围和服务深度的进一步开拓，公司智慧交通服务项目的业务架构将继续优化和壮大，依托丰富的数据资源、业务协同以及广泛的合作渠道，公司将形成更加稳固的市场基础，为智慧交通各业务板块的综合解决方案升级赋予新的服务功能及开拓创新的商业模式。丰富的项目经验和良好的资源整合能力为本次募投项目的建设奠定了坚实基础。

6、项目投资构成

本项目计划投资构成如下：

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7、项目进度安排

本项目计划建设期为3年，建设进度计划如下表所示：

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8、项目实施主体

本项目的实施主体为多伦科技。

9、项目经营模式

本项目的经营模式与公司目前经营模式基本一致，具体参见本次公开发行募集说明书“第三节 发行人基本情况”之“八、发行人主营业务具体情况”之“（三）发行人主要经营模式”。

10、项目审批或备案情况

本项目拟利用公司现有经营场所进行研发建设，不涉及新增土地及前置审批。

2020年4月，本项目完成南京市江宁区行政审批局的备案登记工作，取得《江苏省投资项目备案证》，备案证号：江宁审批投备〔2020〕214号。

根据《中华人民共和国环境影响评价法》《建设项目环境影响评价分类管理名录》等法律法规的规定，“人车路云”协同的智慧交通一体化解决方案的研发升级项目无需办理环境影响评价手续。

11、项目经济效益

本项目符合公司未来战略发展方向，有利于扩大公司的影响力，一方面可帮助公司抓住智慧交通行业变革机遇，抢占新态势下的智慧交通竞争领域新高地，另一方面也可帮助公司打破技术瓶颈，满足智慧交通领域高阶多场景需求，该项目具有良好的市场发展前景。本项目主要以对“车路协同”智慧交通产品的研发升级为目的，以引进科技人才、购置研发设备和软件为主要投入，不产生直接的经济效益，项目经济效益无法单独评价。

三、本次募投固定资产变化与产能变动的匹配关系以及新增固定资产折旧、研发支出对公司未来经营业绩的影响

（一）本次募投固定资产变化与产能变动的匹配关系

根据本次募集资金投资计划，本次募集资金投资项目建成后将新增固定资产55,922.79万元，项目完成后新增年均营业收入57,150.94万元。本次募集资金投资项目实施后，单位固定资产产出水平将低于现有固定资产产出水平，存在差异的主要原因如下：公司自成立以来，除购买、租赁必备的办公及生产用房产外，把有限的资金用于技术研发和业务扩张，形成了目前轻资产的资产结构，未对固定资产做较大投入。

公司为把握发展契机，进一步完善产业布局，提升公司核心竞争能力，本次募集资金主要投向品牌连锁机动车检测站建设项目与“人车路云”协同的智慧交通一体化解决方案研发升级项目。其中品牌连锁机动车检测站建设项目完成后，新增固定资产50,128.99万元，新增年均营业收入57,150.94万元；“人车路云”协同的智慧交通一体化解决方案研发升级项目完成后，新增固定资产5,793.80万元，并不直接产生营业收入。综上所述，公司固定资产大幅增加，超过营业收入的增长幅度，导致本次募集资金投资项目单位固定资产产出水平低于现有固定资产产出水平。

虽然本次募集资金投资项目单位固定资产产出水平低于现有固定资产产出水平，但本次募集资金投资项目符合公司发展战略，有助于公司可持续发展。本次募集资金投资项目完成后，固定资产投入大幅增加，机动车检测能力大幅提升以满足日益增长的市场需求，相应的降低了新增固定资产的投入产出比。尽管新增固定资产的投入产出比有所下降，但固定资产的增加更适合公司目前的发展战略。本次募集资金投资项目考虑了房产、设备等固定资产投入与产出的适当配比，从而有利于公司的可持续发展。

（二）新增固定资产折旧、研发支出对公司未来经营业绩的影响

1、募集资金投入对发行人固定资产、研发支出的影响

募投项目建成后，发行人将新增固定资产55,922.79万元，无形资产1,611.20万元，具体如下：

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2、募集资金新增固定资产折旧、研发支出对发行人未来经营成果的影响

本项目按照综合折旧、摊销，采用直线法计算，募集资金投资项目建成后每年新增固定资产折旧4,950.01万元，新增软件无形资产摊销161.12万元，合计5,111.13万元，占本次募投项目新增营业收入的8.94%。

虽然本次项目实施后，公司新增固定资产折旧和研发支出的绝对金额较大，但新增折旧摊销占新增营业收入的合计比例为8.94%，对公司未来的经营成果不构成重大不利影响。随着募集资金投资项目投产后效益的逐步体现，新增固定资产折旧和研发支出对公司经营成果的影响将逐步减小。

公司虽然在项目选择时已进行了充分市场调研及可行性论证评估，项目均具 备良好的市场前景和经济效益，但在实际运营过程中，由于市场本身具有的不确 定因素，如果未来业务市场需求增长低于预期，或业务市场推广进展与公司预测 产生偏差，募投目实施后未达预期，新增资产固定资产的资产折旧、研发支出的 摊销将对公司财务状况造成一定不利影响。

多伦科技股份有限公司

2020年9月30日