创业板、科创板、新三板
个人投资者准入要求知多少

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小费阿姨：小钟老师，最近创业板、科创板、新三板都成了市场热点话题，我对此也很感兴趣，可以向您请教吗？

小钟老师：当然可以啦。2019年6月13日，科创板正式开板；2019年10月25日，证监会宣布启动全面深化新三板改革；2020年4月27日，中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》。

小费阿姨：个人投资者想要参与交易，有什么要求呢？创业板、科创板、新三板对个人投资者的准入要求有何不同呢？

小钟老师：创业板、科创板、新三板对个人投资者准入都做出了一些规定，三者对个人投资者的投资经历和资金都有一定的要求，但在具体标准上并不相同。

科创板和创业板都需要参与证券交易24个月以上，而且需要在申请权限开通前20日满足相应资金要求，但资金要求不同，创业板是10万元，科创板是50万元。

新三板基础层、创新层、精选层对个人投资者准入有不同的规定，参与新三板交易的要求更复杂一些，需要2年以上的相关经历，还需要申请权益开通前10个交易日满足相应资金要求。资金要求上，精选层是100万元，创新层是150万元，基础层是200万元。

小费阿姨：能具体说说吗？

小钟老师：首先是创业板，依据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》，个人投资者应当符合下列条件：

（一）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币10万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

（二）参与证券交易24个月以上。

小费阿姨：那么科创板呢？

小钟老师：下面我们来看一下科创板。依据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，个人投资者参与科创板股票交易，应当符合下列条件：

（一）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

（二）参与证券交易24个月以上；

（三）本所规定的其他条件。

另外，关于个人投资者证券账户及资金账户内资产的认定、参与证券交易经验的认定，可以参照《关于科创板投资者教育与适当性管理相关事项的通知》。

小费阿姨：新三板对个人投资者准入要求又是怎样的呢？

小钟老师：我们最后来看一下新三板。新三板基础层、创新层、精选层对个人投资者的准入有不同的规定。《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》对此做出了具体规定。

投资者申请参与精选层股票发行和交易应当符合下列条件：申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币100万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具有相关规定的投资经历、工作经历或任职经历的自然人投资者。

投资者申请参与创新层股票发行和交易应当符合下列条件：申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币150万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具有相关规定的投资经历、工作经历或任职经历的自然人投资者。

投资者申请参与基础层股票发行和交易应当符合下列条件：申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币200万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具有相关规定的投资经历、工作经历或任职经历的自然人投资者。

自然人投资者参与挂牌公司股票发行和交易的，应当具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者具有《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第一项规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。

小费阿姨：多谢小钟老师，我又学到了不少有用的知识。

小钟老师：不客气。如果您有不清楚的地方，可以随时来问我，也可以多关注中国投资者网（www.investor.org.cn）。