蚂蚁集团：以科技和创新推动全球现代服务业的数字化升级
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——蚂蚁科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
蚂蚁科技集团股份有限公司执行董事长井贤栋先生
蚂蚁科技集团股份有限公司执行董事、首席执行官胡晓明先生
蚂蚁科技集团股份有限公司首席财务官韩歆毅先生
蚂蚁科技集团股份有限公司数字金融事业群总裁黄 浩先生
中国国际金融股份有限公司管理委员会成员、投资银行业务负责人、董事总经理王 晟先生
中国国际金融股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐代表人王 檑先生
中国国际金融股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐代表人徐慧芬女士
中信建投证券股份有限公司投资银行TMT行业负责人、保荐代表人董军峰先生
蚂蚁科技集团股份有限公司
执行董事长井贤栋先生致辞
尊敬的各位投资者、各位嘉宾、各位用户和网友：
非常感谢大家参与蚂蚁科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此，我谨代表蚂蚁集团向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向一直以来关心、支持蚂蚁集团发展的各位领导和各界朋友表示衷心的感谢！
接下来的交流活动中，我们希望能客观、充分地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面客观地了解蚂蚁集团。同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会！
蚂蚁集团是中国最大的移动支付平台支付宝的母公司，也是领先的金融科技开放平台，致力于以科技和创新推动包括金融服务业在内的全球现代服务业的数字化升级，携手合作伙伴为消费者和小微经营者提供普惠、绿色、可持续的服务，为世界带来微小而美好的改变。
上市可以让我们更透明地面对世界，面对公众，可以凝聚更多志同道合的同路人，同时也能更好地跟全社会分享我们的成果和未来。我们会始终全力以赴，为客户去创新，为社会去创造，为未来解决问题，做一家能健康发展“102年的好公司”。
上市是个全新的起点，今天是未来的序章。蚂蚁在迈入资本市场后，将借助资本市场提供的良好发展机遇，持续投入科技创新，推动公司持续、健康、稳定地发展，一如既往地用良好的服务和业绩来回馈广大客户、员工、投资者，回报社会！
衷心欢迎大家和我们一起奔赴这场希望的旅程。
中国国际金融股份有限公司
管理委员会成员、投资银行业务负责人、董事总经理
王晟先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
感谢各位参与本次蚂蚁集团网上路演活动。我是本次发行保荐机构和主承销商中金公司的管理委员会成员、投资银行业务负责人王晟，在此我谨代表中金公司向各位投资者朋友表示热烈的欢迎！蚂蚁集团为服务小微而生，是中国领先的数字支付提供商和领先的数字金融科技平台，携手合作伙伴为消费者和小微企业提供普惠、绿色、可持续的服务。正是因为蚂蚁，今天超过10亿的消费者和8,000万的商家正在享受金融科技带来的便利，使得他们在生活上、创业之路上轻装上阵。
中金公司在过去10年长期陪伴蚂蚁，一路走来我们很荣幸能成为公司成长、壮大历程的见证者，也是因为相信，所以看见。在这非凡的一年里，我们更荣幸能陪伴蚂蚁迈入科创板这一崭新的舞台、实现“A+H”上市。这是中国资本市场期待的盛事，我们迎来了一家全球范围内的互联网领军企业，这展现了科创板作为中国科创企业“首选上市地”的市场吸引力和国际竞争力，也是其包容度的体现。我们对蚂蚁充满信心，也相信董事长井贤栋先生所说“科技必须是这个时代最大的公益”，期待蚂蚁能为我们带来数字普惠的未来。
我们真诚希望通过本次活动，让广大投资者和蚂蚁用户更加了解蚂蚁的故事，也期待和各位一同分享蚂蚁发展的硕果。欢迎大家踊跃提问。最后，我谨代表中金公司预祝蚂蚁集团本次发行取得圆满成功！
中信建投证券股份有限公司
投资银行TMT行业负责人、保荐代表人
董军峰先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
作为蚂蚁科技集团股份有限公司首次公开发行A股的联席保荐机构和联席主承销商，非常高兴能够参加今天的网上投资者交流会并与大家深入交流。我谨代表中信建投证券股份有限公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
蚂蚁集团本次登陆A股资本市场，将有利于进一步增强蚂蚁集团的资本实力，促进业务发展，也将为蚂蚁集团进一步助力数字经济升级、加强全球合作并助力全球可持续发展，以及进一步支持企业持续守正创新提供有力支持。
作为本次发行的联席保荐机构和联席主承销商，中信建投证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们也真诚地希望通过本次网上路演，投资者朋友们能够更加深入、客观地了解蚂蚁集团，从而准确把握蚂蚁集团的投资价值和投资机会！各位投资者朋友的问题，我们也将认真、负责地进行回答，希望蚂蚁集团能够给广大投资者带来满意的回报，欢迎大家踊跃提问、积极认购。
最后，预祝蚂蚁集团本次发行取得圆满成功！
蚂蚁科技集团股份有限公司
执行董事、首席执行官胡晓明先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
3个小时的网上路演即将结束，非常感谢各位对蚂蚁集团的关心、信任和支持；同时还要感谢联席保荐机构、主承销商中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司以及所有参与上市发行工作的中介机构的辛苦付出。
刚才的交流中，与各位就行业现状与发展、蚂蚁集团的发展现状及未来战略等方面进行探讨和沟通，我们深深体会到蚂蚁集团所肩负的责任和期望。作为行业的引领者，蚂蚁集团上市后，将努力创造持续的客户价值、员工价值、股东价值和社会价值，为世界带来更多微小而美好的改变。
蚂蚁集团上市后，将面临更多投资者和社会公众的关注与监督，希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，你们的支持，是公司持续发展的动力。
最后，再次感谢大家对蚂蚁集团的关注与支持。
经营篇
问：请简要介绍公司的业务规模。
胡晓明：截至2020年6月30日止12个月期间，通过公司平台完成的总支付交易规模达到118万亿元、通过公司平台完成的国际总支付交易规模达到6,219亿元；截至2020年6月30日，公司平台促成的消费信贷余额为17,320亿元、小微经营者信贷余额为4,217亿元；截至2020年6月30日，公司平台促成的资产管理规模为40,986亿元；截至2020年6月30日止12个月期间，公司平台促成的保费及分摊金额达518亿元。
问：请介绍公司的主要产品和服务有哪些？
胡晓明：公司的主要产品和服务如下：
数字支付：公司是中国最大的数字支付服务商。公司相信，支付宝APP已经成为中国数字支付的代表。截至2020年6月30日止12个月期间，公司的平台处理的总支付交易规模达118万亿元。除公司的中国业务外，公司也服务商家与消费者在全球范围内进行“全球收、全球付、全球汇”。
数字金融科技平台：公司是中国领先的数字金融科技平台。公司致力于满足客户在其人生不同阶段的全方位的信贷、理财及保险需求，以持续为客户提供服务并提升客户生命周期价值。通过微贷科技平台、理财科技平台和保险科技平台，公司为金融机构合作伙伴提供高质量的用户触达与洞察。
创新业务：公司为各类企业和合作伙伴提供创新技术服务，包括区块链和数据库服务。
问：公司在计算基础设施方面是否有相应的积累，如何实现海量交易需求的处理？
井贤栋：公司自主研发和设计了高可用性、高安全可靠、强容灾能力、高效率、支持高并发交易的计算及技术基础设施。
公司开发了一系列称为SOFAStack（可伸缩的开放金融分布式架构栈）的中间件技术，用来实现高性能和高可靠的金融级分布式架构，并成功经过了历年“双十一”全球购物狂欢节交易峰值的验证。SOFAStack不仅帮助业务系统打破单物理数据中心的瓶颈，实现在多地同时部署运行的异地多活能力，从而支持海量、高并发的金融交易，而且还通过自研Service Mesh等云原生技术将微服务与基础设施最大化解耦，显著提高运营效率。
发展篇
问：蚂蚁集团与阿里巴巴集团之间都有哪些业务合作？
井贤栋：蚂蚁集团与阿里巴巴集团之间高度战略协同。蚂蚁集团是中国领先的数字支付服务提供商和领先的数字金融科技开放平台，阿里巴巴集团是全球最大的零售商业体并建立了涵盖范围广泛的数字经济体。与阿里巴巴集团一起，蚂蚁集团致力于共同推动中国商业和服务业的数字基础设施建设，双方在客户基础、服务场景和客户洞察等方面深度合作。
问：请简要介绍公司的发展战略。
井贤栋：公司希望未来主要在以下四个方面持续发力：1.提升用户活跃度，扩大用户基础；2.与合作伙伴共同创造价值；3.投资于创新和技术；4.发展跨境支付和商家服务。
问：公司对未来持续投资于创新和技术的具体设想和计划包括什么？
胡晓明：公司的计划如下：
产品创新：在创新文化的驱动下，公司将继续挖掘消费者、商家的需求，并提供差异化的创新产品和服务。
技术创新：公司将继续在区块链等技术领域进行投入，从而为新服务搭建数字基础设施，升级公司的技术架构，增强公司对于客户的理解并帮助合作伙伴获得成功。公司相信区块链技术的发展将会重塑未来商业的互动、交易和运作方式。公司计划进一步扩展蚂蚁链应用场景，持续帮助各类资产在蚂蚁链上实现数字化，并帮助数字资产在更广阔的范围实现流转。
问：公司计划如何加强研发团队的建设，从而保持技术持续创新？
井贤栋：公司持续建设人才选拔体系，从岗位需求出发，恪守人才标准，关注人才质量，通过多样化的渠道与方式，吸引、选拔、聘用具有良好的技术实力或潜力、认同蚂蚁集团文化及价值观的技术人才。
公司内部具有完善的技术培养体系，已设立针对内部员工的技术大学，主要围绕热门或前沿的技术领域及其相关应用，向员工开展具有针对性的技术课程培训、演讲及分享等。除由内部技术专家作为技术大学讲师团外，公司还邀请外部的专家、学者与员工进行技术的分享与交流，通过开放的技术氛围，促进员工技术能力的培养及进步。公司技术团队定期举行各类内部技术演习及测验，例如针对系统可靠性进行全栈级别大型攻防对抗等，持续磨合技术团队，通过实践方式提升技术能力。
问：公司在人工智能这一技术领域的投入方向包括哪些？
井贤栋：公司在人工智能领域持续投入，尤其是在机器学习、自然语言处理、人机对话、共享智能和时序图智能等关键方向。公司将人工智能技术与各类业务流程相结合，从而开发出高效的系统，助力持续提升公司为生态系统带来的价值并提升运营效率。
行业篇
问：公司主要行业可比公司有哪些？
韩歆毅：公司从事的业务整体具有较强的创新性和独特性。数字支付是消费者日常生活和数字金融的基础设施，对拓展支付宝APP对于线上及线下用户的触达起到了至关重要的作用。支付宝APP为用户提供的便捷、丰富的数字生活服务，对于提升用户活跃度和留存有重要意义。公司的数字金融服务具有高度的创新性，与数字支付及数字生活服务具有高度的协同效应。数字支付、数字金融和数字生活服务三者形成了强大的合力和良性循环，是公司增长的重要推动力。
公司在中国以及全球范围内暂无直接可比公司。从服务用户规模及整体业务模式角度，服务中国大部分互联网用户、以科技驱动的大型互联网平台公司主要还包括阿里巴巴集团及腾讯控股有限公司，但该等公司在提供的主要产品和服务、具体收入模式等方面与公司仍存在较大差异，因此其经营表现及财务数据与公司并不直接可比。
问：公司在创新业务及其他领域的可比公司有哪些？
韩歆毅：在创新业务及其他领域，由于公司的蚂蚁链技术服务、金融云技术服务等涉及的相关技术均属于业内较为创新的技术应用，且行业整体对该等新技术的商业化模式（包括具体服务对象、服务内容、收入模式等）仍在探索早期，因此该业务板块目前尚无行业内成熟的可比公司。
问：公司在数字金融服务领域有哪些行业积累？
黄浩：公司拥有在金融服务领域的深厚行业积累，以及利用技术在该领域不断创新的丰富经验。公司的微贷科技团队在产品设计、信贷分析、反欺诈及监测等方面经验丰富；公司的理财科技团队在产品设计和投资者适当性管理、资产配置、风险管理等方面拥有专长；公司的保险科技团队则对于各类传统及创新型保险产品的设计、承保和理赔管理拥有深厚的积累。
发行篇
问：公司此次发行将采用何种方式？
王晟：本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
问：请具体介绍公司募集资金投资方向中“助力数字经济升级”方面的规划。
王檑：（1）用户服务：加强支付宝平台建设的投入，持续产品创新和增强用户服务能力；继续扩展支付宝APP的数字金融、日常生活应用场景及服务种类；进一步丰富用户体验，包括餐饮、出行、娱乐、健康及便民服务等日常生活服务的各种场景服务方面的投入。
（2）商家服务：加强在商家服务产品和工具方面的投入，通过布局物联网技术深化线下商家服务能力，提供智能POS机终端硬件和软件解决方案；加大投入为商家提供数字化解决方案以及营销一体化方案，透过小程序、会员计划等助力商家组织营销活动；提高电子消费券等多种形式的投入，促进商家连接用户和运营数字化。
（3）助力合作金融机构：持续提升与金融机构合作关系广度和深度方面的投入，在智能商业决策系统、风险管理系统和技术基础设施等服务能力建设上加强投入，助力金融机构的数字化升级；利用更强大的资金实力与金融机构开展更全面的合作，探索与合作伙伴实现协同和共同创新。
（4）战略投资与并购：在用户服务方面，关注在服务场景、用户服务产品与工具等方向的投资与并购；在商家服务方面，关注在商家服务产品与工具、物联网技术与产品等方向的投资与并购；此外，公司将关注数字基础设施领域的投资与并购。
问：请介绍公司募集资金投资概算及使用安排。
徐慧芬：本次募集资金运用方向拟投入的资金规模为本次A股发行中新股发行所募集资金净额的30%，用于各个具体投资方向的资金将根据实际经营需求投入。若实际需求大于投入本项目的募集资金规模，公司将通过自筹资金等方式予以满足。
募集资金在本项目中的使用方式，包括但不限于：数字支付、数字金融及数字生活构成的支付宝平台建设投入、支付宝平台应用场景的创新及拓展投入、用户创新产品及服务推广投入、商家数字化运营及服务的产品和工具投入、促进与金融机构合作方面的投入、在相关领域的战略投资和并购方面的投入以及相关用途所涉及的人员费用与投入。
问：请简单介绍公司本次H股首次公开发行募集资金基本情况。
董军峰：公司自本次H股首次公开发行（包括行使超额配售选择权所进行的发行（如有））所取得的募集资金在扣除发行费用后，将用于助力数字经济升级、加强全球合作并助力全球可持续发展、进一步支持创新与科技的投入、补充流动资金（及一般企业用途）。建议您关注公司的相关公告。
文字整理 吴刚
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
