广州珠江实业开发股份有限公司2020年第三季度报告

一、重要提示

1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人张研、主管会计工作负责人覃宪姬及会计机构负责人（会计主管人员）黄晓芩保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第三季度报告未经审计。

二、公司主要财务数据和股东变化

2.1主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

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2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表

□适用 √不适用

三、重要事项

3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因

√适用 □不适用

1.交易性金融资产较上年末减少88.47%，主要是本期赎回理财产品所致。

2.应收账款较上年末增加89.87%，主要是应收物业经营款增加所致。

3.预付款项较上年末减少86.98%，主要为预付账款转入存货所致。

4.其他应收款较上年末增加33.82%，主要为本期支付拍地保证金所致。

5.一年内到期的非流动资产较上年末增加115.46%，主要为债权投资重分类至本科目所致。

6.债权投资较上年末减少100%，主要为重分类至一年内到期的非流动资产所致。

7.无形资产较上年末减少31.04%，主要为无形资产摊销所致。

8.长期待摊费用较上年末增加943.63%，主要为营销中心装修费增加所致。

9.递延所得税资产较上年末增加113.23%，主要为新收入准则下预缴所得税余额增加所致。

10.应付账款较上年末增加108.86%，主要为应付房地产项目工程款增加所致。

11.预收账款较上年末减少100%，主要为重分类至合同负债及其他流动负债所致。

12.合同负债为新收入准则新增科目，较上年末增加2,720,239,977.46元，主要为新收入准则下预收账款重分类至本科目以及其他流动负债所致。

13.应付职工薪酬较上年末减少45.26%，主要为支付员工薪酬所致。

14.一年内到期的非流动负债较上年末增加172.48%，系长期借款、应付债券重分类至本报表项目所致。

15.其他流动负债较上年末增加230,700,445.75元，主要为新收入准则下预收账款重分类至合同负债及本科目所致。

16.应付债券较上年末减少30.11%，重分类至一年内到期的非流动负债所致。

17.税金及附加较上年同期增加35.13%，主要为本期计提土地增值税所致。

18.销售费用较上年同期增加73.38%，主要为本期新项目开盘较多导致营销费用较上年同期增加所致。

19.其他收益较上年同期增加1,513.22%，主要为本期收到政府补助所致。

20.投资收益较上年同期增加37.00%，主要为本期收到股息及处置交易性金融资产所致。

21.信用减值损失较上年同期增加7,033,440.74元，主要为本期计提应收账款坏账损失。

22.营业外收入较上年同期增加789.40%，主要为本期收到诉讼赔偿款及政府补助所致。

23.营业外支出较上年同期增加515.02%，主要为本期支付大额税收滞纳金所致。

24.所得税费用较上年同期减少30.58%，主要为本期利润总额同比减少所致。

25.经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少204.43%，主要为本期在建项目工程款及拍地保证金支出同比增加所致。

26.投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少36.09%，主要为本期债权利息收入减少所致，且去年同期处置股权收到款项而本期无。

27.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加1,387,021,787.70元，主要为上年同期偿还了大额债券而本期无。

3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

2020年6月10日，公司披露《关于涉及诉讼的公告》（编号：2020-026）：公司于2020年6月8日依法向广东省广州市中级人民法院对广州东湛房地产开发有限公司、禾盛财务投资有限公司、广州保税区远洋仓储贸易有限公司、颐和地产集团有限公司提起诉讼，涉案金额：486,940,947.14 元。目前该案处于审理阶段。

3.3报告期内超期未履行完毕的承诺事项

□适用 √不适用

3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

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证券代码：600684 证券简称：珠江实业 编号：2020-064

广州珠江实业开发股份有限公司

第十届监事会2020年第三次

会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

广州珠江实业开发股份有限公司（以下简称“公司”）第十届监事会2020年第三次会议以书面送达和电子邮件方式于2020年10月22日发出通知和会议材料，并于2020年10月27日以通讯表决方式召开。应参加会议监事5人，实际参加会议监事5人。本次会议召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议由监事会主席陆伟华女士主持，形成了如下决议：

一、审议通过《2020年第三季度报告全文及正文》

表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。

公司2020年第三季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定；公司2020年第三季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各方面真实地反映出公司2020年第三季度的经营管理和财务状况；在公司监事会提出本意见前，未发现参与季报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

特此公告。

广州珠江实业开发股份有限公司监事会

2020年10月29日

证券代码：600684 证券简称：珠江实业 编号：2020-065

广州珠江实业开发股份有限公司

关于非公开发行公司债券预案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、关于公司符合非公开发行公司债券条件的议案

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》、《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》等有关法律法规的规定，广州珠江实业开发股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）董事会认为：公司符合非公开发行公司债券的规定，具备非公开发行公司债券的条件和资格。

二、本次发行概况

（一）发行规模

本次发行的公司债券本金总额不超过人民币14.4亿元（含14.4亿元），具体发行规模提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

（二）发行方式和向公司原股东配售安排

本次公司债券拟以非公开方式向具备相应风险识别和承担能力且符合相关法律法规的专业投资者发行且不超过二百人。

本次发行的公司债券可向公司原股东配售，具体配售安排（包括是否配售、配售比例等）提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士根据发行时的市场情况以及发行具体事宜确定。

（三）债券期限

本次发行的公司债券期限为不超过7年（含7年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士根据相关规定及市场情况确定。

（四）债券利率

本次发行的公司债券票面利率及其支付方式由公司和主承销商根据市场情况确定。

（五）增信措施

本次公司债券发行拟由广州珠江实业集团有限公司提供全额不可撤销的连带责任担保。

（六）承销方式

本次发行债券由主承销商以余额包销的方式承销。

（七）决议的有效期

本次发行公司债券决议自股东大会批准之日起36个月内有效。

本次公司债券的发行方案以最终获得相关监管机构批准的方案为准。

（八）本次非公开发行公司债券的授权事项

公司董事会审议通过了《关于本次发行公司债券的授权事项的议案》，提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士在有关法律法规许可范围内全权办理本次发行公司债券的相关事宜，包括但不限于：

1、在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，制定本次发行公司债券的具体发行方案以及修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债券利率或其确定方式、发行时机、是否分期发行及发行期数、是否设计回售条款或赎回条款、确定担保相关事项、还本付息的期限和方式、具体配售安排、上市地点等与发行条款有关的一切事宜；

2、决定并聘请参与本次发行的中介机构，办理本次公司债券发行申报事宜；

3、决定并聘请债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》以及制定《债券持有人会议规则》；

4、签署与本次发行公司债券有关的合同、协议和文件，并进行适当的信息披露；

5、在本次发行完成后，办理本次发行的公司债券的相关挂牌转让事宜；

6、如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及本公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会及董事会获授权人士根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整；

7、办理与本次发行公司债券有关的其他事项；

8、本授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司法定代表人为本次发行的获授权人士，根据股东大会的决议及董事会授权具体处理与本次发行有关的事务。

上述获授权人士有权根据公司股东大会决议确定的授权范围及董事会的授权，代表公司在本次发行过程中处理与本次发行、挂牌转让有关的上述事宜。

（九）本次非公开发行公司债券的偿债保障措施

公司董事会审议通过了《关于本次发行公司债券的偿债保障措施的议案》，提请股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：

1、不向股东分配利润；

2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

4、主要责任人不得调离。

三、发行人简要财务会计信息

（一）最近三年及一期合并范围变化情况

表1 发行人最近三年及一期合并范围的重要变化情况

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（二）发行人最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表

发行人2017年、2018年、2019年财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为大华审字[2018]003511号、大华审字[2019]003093号、大华审字[2020]002721号标准无保留意见审计报告。非经特别说明，以下信息主要摘自发行人2017年-2019年经审计的财务报告及发行人编制的2020年半年度报告（未经审计）。

表2 发行人最近三年及一期合并资产负债表

单位：元

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表3 发行人最近三年及一期合并利润表

单位：元

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表4 发行人最近三年及一期合并现金流量表

单位：元

■

表5 发行人最近三年及一期母公司资产负债表

单位：元

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表6 发行人最近三年及一期母公司利润表

单位：元

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表7 发行人最近三年及一期母公司现金流量表

单位：元

■

（三）发行人最近三年及一期的主要财务指标

表8 发行人最近三年及一期的主要财务指标

单位：元

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（四）管理层简明财务分析

1、资产结构分析

公司最近三年及一期期末资产构成情况如下：

表9 发行人最近三年及一期期末主要资产构成情况

单位：万元

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最近三年及一期，公司总资产分别为1,364,367.77万元、1,674,661.98万元、2,371,022.40万元和2,519,392.48万元，呈现稳定增长趋势。近几年公司资产总计的复合增长较快，主要是因为：公司业务持续发展，开发规模持续扩大，资产规模也相应增长较快。

由于房地产开发行业属于建设及销售周期相对较长的资本密集型行业，通常房地产企业拥有较大规模的在建开发项目和拟开发土地储备，且需要较多货币资金作为营运资金，充足的土地储备和资金供给是公司房地产业务持续、稳定、健康发展的基础，因此，公司流动资产规模较大，在资产中所占比重较高符合房地产行业特征。

2、负债结构分析

公司最近三年及一期期末负债构成情况如下：

表10 发行人最近三年及一期期末主要负债构成情况

单位：万元

■

随着发行人房地产开发业务的持续发展，发行人负债规模伴随着资产规模的增长而逐年上升。最近三年及一期，公司的总负债分别为977,445.08万元、1,271,353.11万元、1,942,113.01万元和2,145,628.40万元。最近三年及一期，公司的流动负债分别为306,716.01万元、456,196.99万元、1,071,431.12万元和1,546,061.60万元，占总负债比重分别为31.38%、35.88%、55.17%和72.06%。非流动负债分别为670,729.08万元、815,156.12万元、870,681.89万元和599,566.79万元，占比分别为68.62%、64.12%、44.83%和27.94%。本次债券发行将有助于提高公司的非流动负债的比重，有利于提高公司的短期偿债能力，优化公司长短期债务的结构配置。

3、现金流量分析

公司最近三年及一期的现金流量情况如下：

表11 发行人最近三年及一期的现金流量情况

单位：万元

■

最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为77,584.46万元、46,723.93万元、-12,266.78万元及6,001.43万元，呈现一定的波动趋势。近三年及一期公司销售商品、提供劳务收到的现金主要系公司主营业务产生的现金流入。2018年发行人经营活动产生的现金流量净额减少，主要原因是销售回笼资金减少；2019年减少的主要原因是本年新增房地产项目导致的拍地以及工程支出增加；2020年1-6月减少的主要原因是本期在建项目支付的工程款同比增加。

最近三年及一期投资活动产生的现金流量2017年至2018年为负，主要由于公司的项目建设周期较长，短期项目投资流出的现金流量超过了项目投资收回的现金流量所致，符合公司所处的房地产行业的特点。2019年由负转正，主要是因为公司2019年处置海南锦绣和收回部分债权本金所致。

最近三年及一期筹资活动产生的现金流量于2019年转负，主要原因为2019年度后偿还银行借款增加和取得借款减少所致。

4、偿债能力分析

公司最近三年及一期主要偿债能力指标见下表：

表12 发行人最近三年及一期主要偿债能力指标

■

最近三年及一期末，发行人流动比率分别为3.32、2.60、1.84和1.43，发行人速动比率分别为1.72、1.43、0.57和0.42，2019年度和2020年1-6月的指标下降主要由于部分大额应付债券重分类至短期负债导致流动负债增加，以及新收入准则调整导致的流动资产、流动负债相应变动所致。最近三年及一期末，发行人资产负债率分别为71.64%、75.92%、81.91%、85.16%，总体来看，发行人资产负债率的保持在合理水平，并呈现逐渐上升的趋势。总体来看，公司偿债能力较强。

5、盈利能力分析

表13发行人最近三年及一期利润分析表

单位：万元

■

最近三年及一期，发行人分别实现营业收入423,985.41万元、340,452.19万元、294,784.63万元和145,855.27万元。发行人营业收入主要来自于房地产开发新产品、物业出租及管理、健康管理咨询，报告期内略有下降趋势。实现净利润52,590.48万元、27,629.50万元、26,690.54万元和-55.25万元。

6、可能影响公司盈利能力持续性、稳定性的因素分析

受国家对房地产行业金融、税收政策和公司自身特点的影响，发行人盈利能力的持续性、稳定性可能受以下因素的影响而产生波动：

房地产行业的发展将对发行人的发展产生直接影响。发行人以房地产销售为最重要的收入来源，如果房地产市场转向低迷，销售价格下降、销售进度放慢，公司的经营业绩也会随之下降。

房地产行业依然是当前国家宏观调控的重点。国家通过房地产行业土地政策、金融政策、税收政策等对房地产企业的投资、融资、税收和客户的消费需求进行调节，也会直接影响到公司的盈利水平。

土地储备是影响房地产企业未来发展的重要因素。由于土地资源的稀缺性，以及“招拍挂”制度的全面实施，土地成本可能将不断增加，同时获取土地的难度增加，这将对公司未来的盈利水平和经营业绩的稳定性造成影响。

相关行业的发展状况对发行人的经营业绩也会产生直接影响。房地产企业对钢材、水泥、装饰材料等有着较大的需求，房地产开发过程中的设计、施工、销售代理等工作基本上都采用外委方式承包给其他单位，原材料价格和相关行业报酬水平的波动也会造成发行人业绩的波动。

7、未来业务发展规划

业务上，公司将坚持以住宅、商业地产开发为主，依托物业经营为房地产发展提供稳定现金流的发展模式，创新融资渠道，缩短开发周期，灵活应对市场变化。以“品质+品味”产品为目标，致力于打造高品质、高品位、精雕琢、富内涵的多元房地产精品。在提升公司口碑与知名度的同时，为未来可持续发展赢得更多可能性。

四、本次发行募集资金用途

本次债券所募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务或相关法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况确定。

五、其他重要事项

1、截至2020年6月30日，发行人的对外担保情况：

单位：万元

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2、截至2020年6月30日，公司及全资、控股子公司尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件：

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特此公告。

广州珠江实业开发股份有限公司董事会

2020年10月29日

证券代码：600684 证券简称：珠江实业 编号：2020-063

广州珠江实业开发股份有限公司

第十届董事会2020年第七次

会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

广州珠江实业开发股份有限公司（以下简称“公司”）第十届董事会2020年第七次会议以书面送达和电子邮件方式于2020年10月22日发出通知和会议材料，并于2020年10月27日以通讯表决方式召开。应参加会议董事9人，实际参加会议董事9人。本次会议召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议由张研董事长主持，形成了如下决议：

(下转130版)

公司代码：600684 公司简称：珠江实业

广州珠江实业开发股份有限公司

2020年第三季度报告