(上接381版)
(上接381版)
■
6、项目投资规模
（1）本项目具体投资安排、是否使用募集资金投入
Timok项目为采、选联合新建项目，项目总投资47,441.80万美元，项目投资构成如下表：
■
（2）本项目投资数额的测算依据
①工程量
依据可研机构紫金建设有限公司厦门设计分公司各参与专业提供的本工程的工程量表、设备表进行估算。
②建筑工程、井巷工程及尾矿工程
主要工程根据各专业提供的工程量，参照项目所在地的类似工程造价指标进行估算。
③设备购置费
中国产设备按照生产厂家报价，估算时含塞尔维亚的进口增值税20%，同时包含中国国内的运杂费、海运费、运保费、塞尔维亚境内的运杂费和塞尔维亚设备进口关税（5～10%）；非中国产设备按外方提供到矿价计列。
④安装工程
按设备购置费、管道和线缆材料购置费的百分比进行估算。
⑤其他费用
参考中国国内设计情况，按2013年版的《有色工程建设预算定额概预算费用》进行编制或根据相关资料进行估算。
⑥工程预备费
按工程费用与工程建设其他费用之和的14%估算。
（3）本项目具体投资数额的测算过程
本项目募集资金将全部用于工程费用和工程建设其他费用，具体构成明细如下：
①开拓工程、建筑工程、设备购置、安装工程
■
②工程建设其他费用
■
（4）本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
公司于2020年6月12日召开第七届董事会2020年第12次临时会议，审议通过了本次公开发行可转换公司债券的相关议案，截至2020年6月12日，Timok项目资本性支出已投入及拟使用募集资金投入情况如下：
单位：万美元
■
Timok项目实施主体为公司全资子公司Rakita公司，现已更名为塞尔维亚紫金矿业有限公司。截至2020年6月12日，Timok项目仍需投入的资本性支出30,765.17万美元，按2020年6月12日的汇率中间价（1美元折合7.0865元人民币）计算折合人民币218,017.38万元。公司拟通过本次公开发行可转债募集218,000万元投入该项目，不包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。
7、项目建设方案
（1）产品方案与规模
本募投项目产品方案为混合铜精矿，其中金在铜精矿中富集回收。根据Timok可行性研究报告，项目建成达产后年处理矿石量330万吨，预计投产后年产铜精矿50.78万吨，折合铜金属量约9.14万吨、金金属量约2,503.22千克。
（2）矿山服务年限及生产进度计划
Timok铜金矿上部矿带矿山实行连续工作制：330天/年，3班/天，8小时/班。按照1万吨/天规模排产，矿山服务年限为11年（其中投产期2年，达产期6年，减产期3年）。矿山基建完毕后的生产计划如下：
■
（3）采矿方案
开采方式：地下开采。
采矿方法：上向进路充填法和分段空场嗣后充填法。其中，上向进路充填采矿法使用比例37%，分段空场嗣后充填采矿法使用比例63%。
开拓运输方式：采用胶带斜井+辅助斜坡道联合开拓，胶带斜井承担矿石提升任务，辅助斜坡道作为人员、材料、无轨设备进出通道兼辅助进风。
（4）选矿方案
根据Timok可行性研究报告，选矿方案包括碎磨流程、选别工艺和脱水流程：
碎磨流程：本募投项目碎磨系统采用半自磨＋球磨的工艺方案。该方案具有配置简单、投资少、自动化程度高、管理维护方便等特点；
选别工艺：高品位矿石采用全硫混浮－混合精矿再磨－铜硫分离浮选工艺。低品位矿石采用部分铜快速优先浮选－铜硫混浮－铜硫混合精矿再磨－铜尾选硫浮选工艺；
脱水流程：浮选铜精矿采用“浓缩＋过滤”两段脱水工艺流程，最终铜精矿含水率小于12%。浮选尾矿自流进尾矿浓密机进行浓缩，最终底流浓度为55%，一部分进充填泵房，剩余部分泵送至尾矿库堆存。
8、开采系统示意图及选矿工艺流程图
（1）开采系统示意图
■
（2）选矿工艺流程图
① 高品位矿石选矿设计工艺流程图
■
② 中低品位矿石选矿设计工艺流程图
■
9、项目主要设备
本募投项目设备购置费用共计10,969.30万美元，选用的主要设备情况如下表所示：
■
10、辅助材料、燃料、建筑材料供应
辅助材料：炸药、雷管、选矿药剂主要塞尔维亚本地市场供应；石灰石、石英石等由当地供应。
燃料：矿山机械所需的油料由塞尔维亚本地市场供应。
建筑材料：当地博尔市基础设施齐全，钢材﹑水泥﹑木材均由塞尔维亚本地市场供应；砖、水泥、钢筋、砂、石灰等材料以及塑钢门窗、压型钢板均可在塞尔维亚本地市场采购，也可在塞尔维亚周边国家采购，或在中国国内采购再运输至矿区。
11、项目建设进度安排
根据生产进度计划，基建期2.5年。
项目实施进度计划表
■
根据Timok项目投资规划，募集资金到位后，募集资金的预计使用进度见下表：
单位：万美元
■
注：Timok项目公司投资测算及实际投资货币均为美元，使用募集资金合计数按照2020年6月12日的汇率中间价（1美元折合7.0865元人民币）计算，折算为人民币即为218,000.00万元。
12、环境保护
（1）主要污染源及环保治理措施
项目在生产过程中均有废气、废水、固体废物和噪声产生，污染源及治理措施分述如下：
① 粉尘、废气
采场粉尘产生于爆破、矿石井下破碎、转运等过程中。井下采用湿式凿岩、喷雾降尘等方式，减少粉尘对作业场地污染。
井下采用对角式通风系统，机械抽出式通风方式，井下总需风量为460m3/s，从回风井排至地表的废气主要含有采矿作业产生的少量粉尘和爆破矿岩瞬间产生的NOx，外排污风中污染物浓度很低，可以达到二级排放标准，不用处理直接外排。
选厂矿石在破碎、转运、卸料过程中均产生粉尘，设计在各个产生粉尘点设有气箱脉冲袋式除尘器。经处理后的空气通过离心风机及排气筒排至室外，外排气体含尘浓度小于80mg/m3。除尘器下部污水含有矿粉，送至选矿工艺主流程中回收利用。
锅炉房产生的烟气经过布袋除尘和高效脱硫塔净化处理，经处理后烟尘浓度〈50mg/m3；二氧化硫的排放浓度〈300mg/m3，达到排放标准，烟囱高度45米。
② 废水
矿山生产过程中不添加有毒有害物质，不产生有毒有害物质。硫精矿库回水、井下涌水及生产排水，集中排入环保水池，经环保车间处理后，回用于生产。生活污水经处理系统处理达标后外排。
③ 固体废物
采矿生产过程中产生的固体废弃物主要有基建废石和生产期废石，基建期废石总量为159万吨，其中含酸废石3.2万吨，生产期废石总量为330万吨，其中含酸废石7.2万吨。不含酸废石部分用于尾矿库筑坝，其余从废石仓运至1号排土场堆存，含酸废石堆存2号排土场。
选厂产出的尾矿分为浮选尾矿和硫精矿，其中浮选尾矿总量1,854万吨，硫精矿总量673万吨。浮选尾矿有1,344万吨用于充填采空区，剩余510万吨进入浮选尾矿库；硫精矿全部进入硫精矿库。尾矿库闭库后覆盖层上可种植草皮或低矮灌木，绿化环境。
锅炉产生的灰渣为无害渣，可作为铺路材料加以利用。
④ 噪声
采矿主要噪声源为凿岩设备、铲运车、通风机等，噪声强一般在75~85dB（A），生产噪声源位于地下，对地表声环境无影响。对操作人员有轻微影响，常用的防护用品有护耳器，包括耳塞耳罩、防声头盔等。
选厂高噪声设备主要有：振动给料机、半自磨机、球磨机、鼓风机、空压机。上述设备安装时设有减震设施，风机设消音器，使每台设备工作时的噪音≤85dB（A），对环境影响较小。
⑤ 生态环境治理及绿化
绿化不仅具有较好的调温、调湿、吸灰、吸尘、改善小气候、净化空气、减弱噪声等功能，而且对美化厂区环境、改善劳动条件，增强工人健康，提高工作效率、增加经济效益等都有一定的作用。本募投项目将在道路两旁、车间等建筑物周围空地种植花草树木进行绿化，项目总绿化面积39×103m2，工业场绿地率为15%，办公生活区绿化率35%。
（2）环保措施投资估算
本募投项目环保投资主要包括：通风除尘设施、废水处理设施、尾矿库及尾矿输送、绿化、排水沟等。环境工程及设施分项投资明细如下：
■
13、项目的选址、使用土地情况
Timok铜金矿选址位于塞尔维亚东部，行政区划隶属于矿业城市博尔市。矿区交通便利，矿区距博尔市约5公里。博尔市拥有良好的铁路及公路网，可通往全国其他地区，多瑙河附近可使用水路运输。博尔铁路线是塞尔维亚铁路系统的重要组成部分，可连接首都贝尔格莱德和其他主要干线，非常适合作为货运中心；博尔市至首都贝尔格莱德，由37/36号省级公路、E75/E761高速公路（泛欧洲走廊）连接，公路里程250公里，约3小时车程即可到达。
根据塞尔维亚共和国相关地籍登记处的登记信息，Timok项目已通过买卖或租赁方式取得了采矿设计范围内生产经营所需的土地。
14、项目投资效益及测算依据、测算过程
经测算，本募投项目建成投产后，达产年平均可实现销售收入54,350.60万美元，年均创造税后净利润27,148.60万美元，内部收益率（税后）为75.26%，投资回收期为3.37年（税后含建设期），具有较好的经济效益及抗风险能力。
（1）营业收入
①销售价格
Timok项目产品为含金铜精矿。
A、铜价
2017年以来，伦敦期货交易所铜价走势情况如下：
■
Timok项目铜价按照2017年至2019年三年均价2.8美元/磅测算，折合6,173美元/吨。2020年初受新冠肺炎疫情影响，短期内精铜需求被抑制，随着全球新冠肺炎疫情进入平台期，铜价已在二季度出现上扬，截至2020年8月，铜价已触及6,600美元/吨上方，预计2020年下半年将维持反弹格局。因此Timok项目采用的铜价较为谨慎合理。
B、金价
2017年以来，国际现货黄金价格走势情况如下：
■
Timok项目金价按1,300美元/盎司测算，参考了2017年至2019年三年均价1,305.59美元/盎司。2020年以来，伦敦现货黄金价格持续走高，创2012年以来最高位。受新冠肺炎疫情和全球民粹主义兴起等情形影响，国际金价持续突破，截至2020年8月，国际现货黄金价格已触及2,000美元/盎司上方，未来涨势有望延续。因此Timok项目采用的金价较为谨慎合理。
铜、金精矿产品价格结合项目所在地实际情况，按照铜、金价格扣减冶炼加工费、精矿运输费和税费等外部费用后确定。
②产品产量
Timok项目建成达产后年处理矿石量330万吨，投产后预计年产铜精矿50.78万吨，折合铜金属量约9.14万吨、金金属量约2,503.22千克。
③营业收入计算
根据测算，Timok项目建成投产后，年平均可实现销售收入54,350.60万美元。
（2）成本及费用测算
①材料消耗以拟定的生产工艺确定，材料价格采用现行到矿价格。
②动力消耗指标以拟定的生产工艺确定，电价按0.0675美元/千瓦时估算。
③生产期第1年及第2年需取尾砂进行充填，运营成本按每吨尾砂2.63美元估算。
④生产人员年平均薪酬总额按12,000美元/人/年估算，管理及服务人员年平均薪酬总额按15,000美元/人/年估算。
⑤固定资产折旧采用直线法，设备按10.5年进行折旧，建筑按服务期进行折旧，残值率0%。无形资产和其他资产均按服务期进行摊销。
⑥修理费按建筑修理费率2%，设备修理费率4%估算。
⑦财务费用为生产经营期间发生的利息支出，包括投资贷款利息和流动资金借款利息。
⑧营业费用按净收入1%考虑。精矿运输费用按125美元/吨估算。
⑨其他管理费用按1.60美元/吨估算。
⑩采矿、选矿直接成本：Timok项目达产年规模330万吨。估算达产年平均采矿直接生产成本22.792美元/吨，选矿直接生产成本8.135美元/吨。
（3）税金
根据当地法律，Timok项目涉及以下税种：
①资源税按精矿营业收入扣减精矿运费后的5%考虑。
②根据塞尔维亚共和国现行的企业所得税法（Corporate Income Tax Law），企业所得税率为15%，但满足一定条件可享受10年税收优惠期期。项目实施主体Rakita公司未来的投资可满足免税期条件的要求，预期将获得所得税减免，自产生应税利润的当年起减免91%企业所得税。
15、项目审批和环保方面
2020年3月12日，中华人民共和国国家发展和改革委员会下发发改办外资备[2020]120号《境外投资项目备案通知书》，同意对公司投资建设塞尔维亚Timok铜金矿上部矿带采选工程项目予以备案。
2020年6月29日，中华人民共和国国家发展和改革委员会下发发改办外资备[2020]441号《国家发展改革委办公厅关于同意紫金矿业集团股份有限公司增资建设塞尔维亚Rakita勘探有限公司Timok铜金矿上部矿带采选工程项目变更有关事项的通知》，同意对投资构成事项进行调整。
2020年6月16日，发行人取得福建省商务厅颁发的境外投资证第N3500202000064号《企业境外投资证书》。
公司已取得国家外汇管理局上杭县支局出具的业务编号为35350823201304128572的业务登记凭证，完成了外汇管理登记。
2020年3月6日，塞尔维亚共和国环保部做出《批准〈关于布雷斯托瓦茨（Brestovac）、斯拉蒂纳（Slatina）和梅托夫尼察（Metovnica）三个博尔市地籍地区的库卡洛-佩基（?ukaru peki）矿区固体矿产资源开采施工项目的环境影响评估研究报告〉的决定》（编号：353-02-2877/2019-03）。
（三）黑龙江铜山矿业有限公司铜山矿采矿工程项目
1、项目基本情况
黑龙江铜山矿业有限公司铜山矿（以下简称“铜山矿”）位于黑龙江省黑河市嫩江县北部，隶属多宝山镇管辖，距多宝山铜矿东侧直线距离约4km。矿山共有Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ号矿体，共五个矿体，目前Ⅰ、Ⅱ号矿体铜山断层以上设有采矿权，主要矿石类型为硫化矿，靠近地表存在部分氧化矿。根据《黑龙江铜山矿业有限公司铜山矿采矿工程可行性研究报告》（以下简称“铜山可行性研究报告”），项目总投资94,751.15万元，采用先露采后地下开采方式，矿山总服务年限19年（不含基建期，铜山露采和铜山地采同时进行基建，其中露采基建期1年，地采基建期3.5年），生产期17年，减产期2年。项目建成后年产铜钼矿石300万吨。
2、项目建设的背景
黑龙江铜山矿业有限公司前身为黑龙江省多宝山铜矿，于1958年正式成立。1999年铜山矿1,500t/a堆浸-萃取-电积氧化矿项目建成投产，产品为年产99.95%电解铜1,500t，矿山生产规模为36万吨/年，采用露天开采。氧化矿采矿自1999年开始，并于2006年开采结束。
2006年氧化矿开采结束后，铜山矿于2013年获得新的采矿许可证，2018年办理延续采矿许证，铜山矿区采矿权证号为：C2300002010123120085299，有效期为：2018年9月10日至2021年11月12日。
本次铜山项目产品方案为露天和地下采出的原生硫化矿石，而硫化矿石若采用原有的堆浸-萃取-电积氧化矿生产系统铜回收率只有57.5%，因此该生产系统无法继续处理硫化矿石。本次铜山矿采矿工程主要由铜山露天采场、采矿工业场地、辅助设施组成，矿山利用多宝山铜矿选厂处理采出矿石，不再单独建设选厂、排土场和尾矿库。
3、项目建设的可行性
根据经备案的《黑龙江省嫩江县铜山铜矿Ⅰ、Ⅱ号矿体资源储量核实报告》，截至2012年5月31日，Ⅰ、Ⅱ号矿体（331+332+333）总铜矿石量5,877.18万吨，铜金属量32.98万吨，平均品位0.56%；钼金属量8,636.70吨，平均品位0.015%。根据铜山可行性研究报告，本募投项目建成投产后，达产年平均可实现销售收入42,300.00万元，年均创造税后净利润12,227.18万元，内部收益率（税后）为26.55%，投资回收期为5.36年（税后含建设期），具有较好的经济可行性。
4、采矿权证
黑龙江铜山矿业有限公司已经取得黑龙江省国土资源厅颁发的证号为C2300002010123120085299的采矿许可证，矿山名称“黑龙江铜山矿业有限公司铜山矿”，开采矿种“铜矿、钼矿、银矿、金矿”，开采方式“露天/地下开采”，证载生产规模为300万吨/年，有效期限自2018年9月10日至2021年11月12日。
5、项目实施主体及实施方式
本募投项目实施主体为公司全资子公司黑龙江铜山矿业有限公司。公司拟先将本次募集资金增资予全资子公司黑龙江紫金矿业有限公司，再由黑龙江紫金矿业有限公司增资予黑龙江铜山矿业有限公司。
■
6、项目投资规模
（1）本项目具体投资安排、是否使用募集资金投入
本募投项目估算总投资为94,751.15万元，露采建设投资为8,593.86万元（其中工程费用为7,004.06万元，工程建设其他费用为832.14万元，预备费为757.66万元），地采建设投资为80,440.79万元（其中工程费用为55,658.70万元，工程建设其他费用为11,375.29万元，预备费为13,406.80万元），建设期利息4,710.21万元，铺底流动资金1,006.29万元。项目投资构成如下表：
■
（2）本项目投资数额的测算依据
①工程量
依据相关专业提供的设计条件进行计算。
②定额指标
井巷工程采用2014版中国黄金工业协会编制的《黄金工业工程建设预算定额》。
③建安工程
主要的建筑工程根据各专业提供的工程量，参照类似工程指标估算并加以调整，安装工程按设备购置费、管道和线缆材料购置费的百分比进行估算。
④设备购置价格
主要设备按照生产厂家报价。
⑤设备运杂费
按照设备原价的6%进行计列。
⑥工程建设其他费用
按2014版《黄金工业工程建设预算定额》（第六册）进行编制或根据业主要求，按如下标准估算：
A、建设单位开办费：地采按工程费用的0.8%估算；
B、建设单位管理费：按露采按工程费用的2.5%估算，地采按工程费用的1.5%估算；
C、工程监理费：按照《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（发改价格[2007]670号）计列；
D、建设单位临时设施费:按建筑安装工程费用总和的1.5%计列；
E、招标代理服务费：按照《招标代理服务收费管理暂行办法》的通知（计价格[2002]198号的规定计列；
F、生产准备费及开办费：露采按外包估算，不设新增人员；地采新增设计定员是614人。其中，内培人员培训费按600元/月，外培按1000元/月，内、外培都是培训6个月；提前进厂费按800元/月，提前进厂6个月；办公与生活家具购置费，1000元/人计列；工器具及生产家具购置费，按设备购置费0.5%计列；
G、矿山巷道维修费：按开拓工程的1%计列；
H、工程保险费：按工程费用的3％。估算；
I、联合试运转费：按全厂设备费的0.5%计无负荷试运转费，采场设备费的0.1%计有负荷试运转费；
J、工程勘察、设计费：按《工程勘察设计收费管理的规定》（计价格[2002]10号）的规定计列；
K、劳动安全卫生评价费：按照劳动部《建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定》计列；
L、水土保持咨询服务费：按《关于开发建设项目水土保持咨询服务费用计列的指导意见》（水保监[2005]22号）计列。
⑦工程预备费
露采按其工程费用与工程建设其他费用之和的8%计取，地采按其工程费用与工程建设其他费用之和的12%计取。
（3）本项目具体投资数额的测算过程
本项目募集资金将全部用于工程费用和工程建设其他费用，具体构成明细如下：
①开拓工程、建筑工程、设备购置、安装工程
■
②工程建设其他费用
■
（4）本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
公司于2020年6月12日召开第七届董事会2020年第12次临时会议，审议通过了本次公开发行可转换公司债券的相关议案，截至2020年6月12日，铜山项目资本性支出已投入及拟使用募集资金投入情况如下：
单位：万元
■
铜山项目实施主体为公司全资子公司黑龙江铜山矿业有限公司。截至2020年6月12日，铜山项目仍需投入的资本性支出70,478.03万元。公司拟通过本次公开发行可转债募集68,000万元投入该项目，不包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。
7、项目建设方案
（1）产品方案
本募投项目产品方案为露天和地下采出的原生硫化矿石。年产铜钼矿石300万吨。矿石出售至公司全资子公司黑龙江多宝山铜业股份有限公司，统一进行选矿。
（2）建设规模
综合考虑资源条件、采矿能力、服务年限等因素，本募投项目矿山规模为1万吨/天，300万吨/年。
（3）矿山服务年限及生产进度计划
铜山矿总服务年限19年（不含基建期，铜山露采和铜山地采同时进行基建，其中露采基建期1年，地采基建期3.5年），生产期17年，减产期2年。
为确保选矿厂年处理量平稳过渡，铜山露采和铜山地采同时进行基建。其中露采基建期1年，基建完成后生产第1年、第2年能力达300万吨/年，第3年结束，能力为180万吨/年，此时地采进行能力补充，使总出矿能力达300万吨/年。
铜山地采基建期3.5年，生产期第3年出矿，出矿生产能力120万吨/年，此后维持该出矿能力300万吨/年到生产期第17年。第18年减产为240万吨/年，第19年减产到222万吨/年，矿山总服务年限为19年。
■
（4）采矿方案
Ⅰ号矿体主要采用露天开采；Ⅰ号矿体露天境界外及深部Ⅱ号矿体采用地下开采方式，总体上先露天后地下开采。铜山矿矿床Ⅰ号矿体规模较小，出露地表，赋存标高200～530m，前期已对氧化矿进行露天开采，下部硫化矿尚未开采。因此Ⅰ号矿体将采用露天开采。Ⅰ号矿体挂帮和坑底以下资源采用地下开采方式回收。Ⅱ号矿体赋存于1036～1116勘探线间，矿体规模较大，约占总资源/储量的83%，埋藏标高-285.2～513.8m，为隐伏矿，将采用地下开采方式开采。
露天开采：结合矿山生产实际，铜山矿境界圈定按Cu品位0.25%以上为利用矿石。圈定的终了境界内采剥总量2,263万吨，其中废石量1,453万吨，矿石量810万吨，Cu平均品位0.72%，Cu金属量5.84万吨，Mo平均品位0.018%，Mo金属量1,426吨。平均剥采比1.80t/t。境界上口尺寸为700m×330m，最终采深131m。
地下开采：铜山矿矿床走向约2km，最大水平厚度174.6m，倾角为40～80°，Cu平均品位0.54%，属规模大但品位低的厚大矿床，经比较本募投项目将采用无底柱分段崩落法。
铜山矿床开采方式及开采顺序表
■
8、开采系统示意图
（1）露天开采系统
■
（2）地下开采系统
■
9、项目主要设备
本募投项目设备购置费用共计25,282.43万元，选用的主要设备情况如下表所示：
■
10、辅助材料、燃料、建筑材料供应
辅助材料：炸药、雷管、导爆管主要由黑龙江黑河市提供；石灰石、石英石等由黑龙江黑河市供应。
燃料：矿山机械所需的油料由黑龙江黑河市供应。
建筑材料：黑龙江省基础设施齐全，钢材﹑水泥﹑木材均由当地市场供应，砖、水泥、钢筋、砂、石灰等材料以及塑钢门窗、压型钢板均可在当地市场采购。
11、项目建设进度安排
根据铜山可行性研究报告工程建设项目内容，新建工程建设周期为：露天采场基建期1年，地下基建期3.5年。
在工程建设中，对进度影响较大的项目主要为地下开采系统的建设。在露天采场建设的同时，对采矿井下工程进行建设。
■
■
■
根据铜山项目投资规划，募集资金到位后，募集资金的预计使用进度见下表：
单位：万元
■
12、环境保护
（1）主要污染源及环保治理措施
① 废气
矿山生产过程中排放的废气主要是粉尘。粉尘产生于凿岩、爆破、铲装及车辆运输矿石过程中。为有效减少粉尘飞扬，露采采用湿式凿岩，爆破后向爆堆喷雾洒水，并定时向运输道路洒水进行降尘。
井下破碎机受料点、破碎点会产生粉尘，破碎系统设一个除尘系统，采用湿式除尘器。出口含尘浓度符合大气污染物排放浓度限值。
井下通风系统采用轴流式风机，排至地表的废气主要含有采矿作业产生的少量粉尘和爆破矿岩瞬间产生的NOx，因其排出风量巨大，外排污风中污染物浓度很低，均低于大气污染物排放浓度限值，可直接外排。
启用2台燃煤蒸汽锅炉，总新增排风量60,000m3/h，烟气经过布袋除尘器+氧化镁法湿法脱硫+SNCR脱硝设施处理。
新增2台热风炉，总新增排风量56,000m3/h，烟气经过布袋除尘器+氧化镁法湿法脱硫+SNCR脱硝设施处理。
② 废水
露天开采新增总用水量474m3/d，其中采矿生产新水357m3/d，生活水117m3/d。采矿生产新水中采矿生产用水300m3/d，绿化及其他新增用水量10m3/d，未预见水量47m3/d。生活水中生活区新增用水量30m3/d，锅炉房新增用水量72 m3/d，未预见水量15 m3/d。
露天开采总排水量28m3/d，其中生活排水27m3/d，锅炉房排水1m3/d。采矿坑内正常排水量1,473m3/d，坑内最大排水量3,591m3/d，经地表井下水处理沉淀池澄清处理后，自流至水池供生产循环使用，多余水达标外排。
地下开采新增总用水量2,907m3/d，其中生活水365m3/d，采矿生产新水242m3/d，回水2,300m3/d。采矿生产新中包括生产新水200m3/d，绿化及其他新增用水量10m3/d，未预见水量32m3/d。生活水中生活区新增用水量30m3/d，锅炉房新增用水量288m3/d，未预见水量47m3/d。采矿水重复利用率92%。
地下开采总排水量31m3/d，其中生活排水27m3/d，锅炉房排水4m3/d。采矿井下正常涌水量1,972m3/d，井下最大涌水量24,656m3/d，经地表井下水处理沉淀池澄清处理后，自流至水池供生产循环使用，多余水达标外排。
③ 固体废物
项目露天开采基建期废石总量为518万吨，生产期废石总量为935万吨；地下开采基建期废石总量为149.2万吨。这些废石通过汽车运至多宝山铜矿排土场堆存。
地下开采生产服务期废石总量为535.5万吨，利用副井提升至地表后通过轨道运至铜山露天采场堆存。
锅炉产生的灰渣量约3,892.2吨/年，锅炉灰渣为无害渣，可作为铺路材料加以利用。
④ 噪声
工程产生高噪声的主要设备有破碎机、空压机和通风机等，这些高噪声设备的噪声声级均≤85dB（A）。对这些高噪声设备，除采取设置减振基础、安装消声装置等降噪措施外，还分别把这些高噪声设备设置在建筑物内，利用建筑隔声来减轻设备噪声对外部环境的影响。加之矿山附近无噪声敏感功能区，通过以上措施可使厂界环境噪声符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》中的要求。
⑤ 绿化
绿化设施主要是矿区防护林和建设区域。项目建设初期应进行表土剥离，集中堆放，留作绿化恢复使用。采矿工业场地周围集中成片的种植乔木、灌木、草地等相结合，尽量选用适用于当地种植生长快、易成活、抗病害、与周边植被相适应的常绿树种和花草。通过矿区的防护林建设，能够过滤、阻挡、隔离、吸附和粘滞空气中的污染粉尘，达到净化空气、减弱噪音的作用。
露天采矿场和交通道路所占土地地表遭到破坏，这些土地在矿山开采使用后，均需陆续恢复，可有计划地进行复垦工作。
（2）环保措施投资估算
为保护环境，减少项目建设对环境的污染，在排放污染物的各个环节均考虑了环保措施，环保措施的投资共1,718.95万元，占项目总投资的1.81%。
■
13、项目的选址、占用土地情况
铜山矿位于黑龙江省黑河市嫩江县北部，隶属多宝山镇管辖。距多宝山铜矿东侧直线距离约4km。矿区与黑河市、嫩江县及加格达奇市均有公路相通，嫩江县城至黑宝山煤矿有地方铁路相通，距矿区最近的火车站距矿区仅有12km，矿区公路、铁路交通便利。
■
铜山项目将在黑龙江铜山矿业有限公司以出让方式取得使用权的三宗土地上实施，用地计划如下表所示：
■
（1）采矿工程露天采区用地（面积为7.0559公顷）
黑龙江铜山矿业有限公司已于2020年6月23日与嫩江市自然资源局签订了《国有建设用地使用权出让合同》（编号为：2020协-03号），黑龙江铜山矿业有限公司已足额缴纳了国有建设用地使用权出让价款，嫩江市自然资源局已将出让宗地交付予黑龙江铜山矿业有限公司。
（2）采矿场和采矿维修间建用地（面积为12.6684公顷）以及井下采矿工程和配套设施建设用地（面积为8.7020公顷）
上述用地中共有15.9459公顷用地原有土地用途属于林业或牧业用地，需要报请黑龙江省政府、黑龙江省自然资源厅调整规划，变更土地用途，将限制建设区用地调整成为允许建设区用地（独立工矿区）。黑河市人民政府已于2020年4月21日向黑龙江省人民政府提交《黑河市人民政府关于调整〈嫩江市土地利用总体规划〉（2006-2020年）（2015年调整）的请示》（黑市政呈〔2020〕17号）；随后黑龙江省自然资源厅国土空间规划局组织相关专家对规划进行评审，并下达《嫩江市土地利用总体规划（2006-2020年）（2015年调整）实施评估报告》专家评审意见，同意相关规划调整；黑龙江省自然资源厅已于2020年6月15日下发《关于黑河市、集贤县、嫩江市、明水县、漠河市土地利用总体规划实施、评估报告审查意见的函》（黑自然资函〔2020〕306号），同意相关规划调整。
根据嫩江市自然资源局于2020年7月16日印发的《关于签署铜山矿采矿工程建设用地使用权协议出让意向书请示的复函》（嫩自然资函〔2020〕41号），铜山项目是黑龙江省“百大项目”之一，是嫩江市重点推进开发项目，该项目符合土地利用整体规划；项目申请征地21.3704公顷，局部土地规划正在调整中，近期可下达批复，可保证铜山项目建设及时供地。
同时，黑龙江省林业和草原局已于2019年12月4日、2020年8月31日分别出具《使用林地审核同意书》（黑林地许准〔2019〕225号、黑林地许准〔2020〕220号），同意铜山项目采矿场和采矿维修间建设用地使用嫩江县多宝山镇大治林场国有林地12.6684公顷；同意意铜山项目井下采矿工程和配套设施建设用地（涉及林地部分）使用嫩江县多宝山镇大治林场国有林地6.7077公顷。
14、项目投资效益及测算依据、测算过程
经测算，本募投项目建成投产后，达产年平均可实现销售收入42,300.00万元，年均创造税后净利润12,227.18万元，内部收益率（税后）为26.55%，投资回收期为5.36年（税后含建设期），具有较好的经济效益及抗风险能力。
上述经济效益的测算依据、测算过程如下：
（1）营业收入
①销售价格
铜山项目产品为含铜、钼的原矿，产品取价按三年均价预测，铜金属2.83美元/磅，钼金属10.49美元/磅。考虑到平均出矿品位、选矿回收率，折算原矿不含税价为141元/吨。
②产品产量
铜山项目年产铜钼矿石300万吨。
③营业收入计算
根据测算，项目达产年的平均营业收入为42,300.00万元。
（2）成本及费用测算
铜山项目按生产要素法进行成本与费用估算。
①材料价格均为到矿不含税价格。
②固定资产折旧采用直线法，残值率5%。折旧年限：房屋及构筑物按20年，机器设备按12年。开拓工程按15年分摊，残值率为5%。无形资产和其他资产均按10年摊销。
③固定资产修理费率设备按3%，房屋及构筑物按1%。
④安全生产费。露采每吨原矿按5元计提；地下开采每吨原矿按10元计提。
⑤生产人员年平均工资及福利费80,000元/人，管理人员年平均工资及福利费120,000元/人。
⑥流动资金借款利息以及固定资产借款生产期利息计入财务费用。
⑦项目露采外包单价：采矿按11.20元/吨矿计，剥离按10.20元/吨岩计；地采达产年采矿直接生产成本45.01元/吨矿。
⑧项目达产年平均总成本费用为23,354万元/年，单位总成本费用为77.85元/吨矿，单位经营成本63.13元/吨矿。
（3）税金
铜山项目产品按外售原矿考虑。增值税率为16%，以增值税为基础的城市维护建设税和教育费附加税率分别为5%、5%。矿产资源税率按5%计。达产年平均营业税金及附加为2,642.99万元。
项目企业所得税率按25%计，达产年平均企业所得税4,060.97万元。
15、项目审批和环保方面
2019年4月29日，黑龙江省发展和改革委员会下发黑发改产业[2019]214号《黑龙江省发展和改革委员会关于黑龙江铜山矿业有限公司铜山矿采矿工程项目核准的批复》，同意黑龙江铜山矿业有限公司铜山矿采矿工程项目建设。
2019年4月30日，黑龙江省生态环境厅下发黑环审[2019]30号《关于黑龙江铜山矿业有限公司铜山矿采矿工程环境影响报告书的批复》。
三、结合公司同类项目盈利情况、可比上市公司情况，效益测算的谨慎性、合理性
本次募投项目效益与同类项目效益对比情况如下：
■
注：铜山项目产品为铜、钼矿石，经查询未发现发行人及同行业上市公司存在同类项目，因此铜山项目效益不可比。
结合发行人本次募投项目、发行人及可比上市公司同类项目情况，由于不同矿山在矿石岩石性质、矿体形态、组分、品位等资源禀赋方面存在差异，进而采用的采矿、选矿、冶炼等工艺路线不同，以及项目的获取方式（通过收购/勘探等方式）、获取时点（金属价格高点或低点）、建设投资的控制、生产运营管理水平、矿山项目所在地的社会环境、配套设施等存在不同，导致不同矿山开发项目之间可比性差。本次三个募投项目的特点如下：
1、卡库拉项目
Kamoa铜矿Kakula矿体属于特大型高品位的铜矿床，铜矿物以辉铜矿为主，具有超高的铜品位。根据Kakula可行性研究报告，设计利用的铜平均品位达6.09%，项目建成达产年处理矿石量600万吨，预计达产年平均产铜精矿59.59万吨，折合铜金属量约30.70万吨。卡库拉项目资源储量规模大，潜在经济价值高。
2、Timok项目
Timok上带矿上部存在超高品位矿体，分布相对集中，按8%为边界品位圈定，高品位矿石量约295万吨，铜金属量36万吨，平均品位12.3%，伴生金25吨，平均品位8.67克/吨。根据Timok可行性研究报告，设计利用的铜、金平均品位分别为3.89%和2.47克/吨，项目建成达产后年处理矿石量330万吨，投产后预计年产铜精矿50.78万吨，折合铜金属量约9.14万吨、金金属量约2,503.22千克。Timok项目资源储量规模大，潜在经济价值高。
3、铜山项目
铜山项目产品方案为露天和地下采出的原生硫化矿石，年产铜钼矿石300万吨。矿石出售至发行人全资子公司黑龙江多宝山铜业股份有限公司，统一进行选矿。
公司本次募投项目效益测算谨慎合理，主要原因如下：（1）卡库拉项目设计利用资源的平均品位为铜6.09%，Timok项目铜平均品位3.89%、金2.47克/吨，吨矿价值很高，具有快速产生丰厚现金流的能力；（2）矿山实际生产初期能够集中回采高品位矿，能更大程度的提高经济效益；（3）本次三个募投项目采用2017年至2019年铜均价6,239美元/吨、金均价1,300美元/盎司作为测算依据，根据彭博的预测，2021年至2024年预计铜均价分别为6,225美元/吨、6,440美元/吨、6,648美元/吨、6,950美元/吨，2021年至2024年预计金价均价分别为1,888美元/盎司、1,841美元/盎司、1,840美元/盎司、2,025美元/盎司，因此本次三个募投项目金属价格的取值较为谨慎合理。
四、本次募投项目实施主体当前运营情况，具备技术、人员及市场储备
（一）刚果（金）卡莫阿控股有限公司Kamoa-Kakula铜矿项目
卡库拉项目实施主体为卡莫阿铜业公司，系公司之全资子公司金山香港和艾芬豪矿业美国公司共同控制的合营企业卡莫阿控股有限公司控制的公司，双方均按49.50%持股比例投资。
卡库拉项目目前处于建设期，工程进展总体顺利。已经完成斜坡道施工，正在进行井下巷道、通风竖井的建设、地表基础设施建设陆续展开，选矿厂土建工程已经启动，正在平基，长周期设备已经下单。
卡库拉铜矿位于著名的中非铜钴矿带上，整个铜矿带横跨赞比亚北部和刚果（金）南部，开采历史悠久，矿企众多，澳大利亚、加拿大、南非、非洲其他国家以及刚果（金）当地的矿业人才相对充足。卡库拉属于典型的层状铜矿，采用传统的地下开采方法，技术成熟，风险较低。当地有一定的精矿加工和销售市场。目前紫金矿业在科卢韦齐市投资了三家矿业企业，三家矿企之间的距离均在30公里的范围之内，在人才、物资和运营经验方面可产生良好的协同效应。
因此卡库拉项目具备较好的技术、人员及市场储备。
（二）塞尔维亚Rakita勘探有限公司Timok铜金矿上部矿带采选工程
Timok项目实施主体为公司全资子公司Rakita公司，现已更名为塞尔维亚紫金矿业有限公司。当前项目正按建设计划推进，建设施工专业技术人员、劳务人员等已悉数进驻现场。井下开拓工程斜坡道、通风井、回风井正常掘进；地表选矿厂建设、110KV变电站建设、尾矿库等工程全面推进。
Timok项目所在地波尔市矿业开发活动具有百年历史，矿业开发技术成熟、人才储备较为充足，且同城紫金波尔铜业有限公司正常运营，与Timok项目具有良好的协调互补效益，技术、人员以及市场储备良好。Timok项目开发涉及地质勘查、井下安全高效开采、复杂矿选矿分离、生态修复等，公司在上述技术领域有长期的技术沉淀，形成了一批有自主知识产权的技术并储备了一批有工程实践能力的专业技术人员，可根据Timok项目需要，随时调配项目建设和运营。
Timok项目投产后产品为铜精矿，铜精矿全球销售前景较好，目前距离Timok项目15公里左右有铜精矿冶炼厂，且在附近保加利亚也有年产量40万吨的冶炼厂，同时运往中国的路径也已经通畅，产品销售具有较大的选择余地，未来销售不存在障碍。
因此Timok项目具备较好的技术、人员及市场储备。
（三）黑龙江铜山矿业有限公司铜山矿采矿工程项目
铜山项目于2020年初开始建设，主要修建露天采场各工作平台运输废石和矿石的道路；剥离部分岩石，形成满足生产要求的采、剥工作面；修建各类基础辅助生产设施等。
公司采出矿石全部销售给黑龙江多宝山铜业股份有限公司，为公司全资公司。多宝山选矿厂为铜山项目预留1万吨/天铜矿石处理能力，两个公司的矿山位于同一成矿带，相距约4公里，铜山矿矿石品位相对于多宝山铜（钼）矿矿石品位高，可有效起到协同配矿的作用。目前国际铜金属价格持续走高，铜金属前景看好，矿石销售渠道稳定，发展趋势良好。
黑龙江铜山矿业有限公司下设采矿厂、生产技术处、技术中心、机电工程处、基建处等生产和技术部门，以及办公室、财务处、人力资源处、监察审计处等服务部门，拥有完整的生产体系；配有地质、采矿、测量、机械、自动化、建筑、安全、环保、计算机等专业技术人员，拥有高级技术职称人员7人、中级技术职称人员34人、初级技术职称人员53人。同时黑龙江铜山矿业有限公司是公司全资子公司，在各项领域可以受到公司各项技术支持。
因此铜山项目具备较好的技术、人员及市场储备。
综上，公司本次募投项目均具备良好的技术、人员及市场储备。
五、境外募投项目相关的政策风险、外汇管制、新冠肺炎疫情影响等是否对项目实施、运营和后续收回投资产生重大潜在不利影响
（一）刚果（金）卡莫阿控股有限公司Kamoa-Kakula铜矿项目
卡库拉项目实施主体为卡莫阿铜业公司，位于刚果民主共和国。
1、关于政策风险
刚果（金）政府于2018年实现了政权的平稳过渡，目前总体政局平稳，预计未来较长一段时期内仍能保持这一平稳局势，为企业投资创造了较好的政治环境。卡库拉项目的建设和运营按照西方企业标准进行，项目公司证照齐全，配有专职的法务人员，完全遵守刚果（金）当地的法律法规从事生产经营活动，在合规性方面避免任何可能产生的法律风险。
2018年刚果（金）颁布并实施了新修订的矿业法，新矿业法对企业的经营提出了更高的要求，一定程度上增加了企业的投资和运营成本。鉴于项目较高的资源品位，预期新矿业法的实施对卡库拉项目不会产生重大不利影响。
项目公司高度重视履行社会责任，每年有计划地对矿区周边社区和村落进行生活条件和基础设施的改造和提升，包括修建和完善道路、学校、教堂、诊所、供水供电等，同时向当地社区提供农业种植和畜牧养殖技术孵化项目，与社区和谐共同发展。项目公司的社区工作得到了当地政府和社区的大力拥护和赞扬，社区关系稳定扎实。
项目公司高度重视当地员工技能的培训和提升，致力于推动公司与当地社区、员工共同成长、发展。项目公司聘用了大量当地员工，同时在项目公司高层和中层管理岗位上当地员工也占有较大比例。项目公司各承包商也聘用了大量的当地员工，项目为当地创造了4,000多个就业岗位。
2、关于外汇管制
刚果（金）目前的外汇管制规定中，对矿业企业有实际影响的规定主要有两个：
（1）刚果（金）实行外汇管理，但不属于严格意义上的外汇管制国家。美元在当地市场可自由流通。外汇汇出超过1万美元以上要报中央银行批准，一般开户银行会帮助客户办理所有审批手续，只要有正当理由并附上相关商业合同即可。
（2）关于外汇回购的规定。矿业法明确规定，国家和刚果（金）央行禁止自行回购居民和非居民外汇账户中的外汇。但是若国家经济确有需要，国家和央行经许可，可对汇回的外汇进行回购，汇率和额度协商确定。
3、关于新冠疫情
卡库拉项目位于刚果（金）卢阿拉巴省科卢韦齐市西南25公里的郊区，远离市区，周边人口稀少，人口密度小，新冠病毒感染风险较低。同时项目公司储备了足够的防疫物资，配备了PCR核酸检测仪等先进的检测仪器，制定了严格的防护和筛查措施，装备了ICU病房和急救医疗设施，可以做到及时发现、及时治疗。目前疫情总体可防、可控，未对项目建设和运营产生明显影响。
因此，卡库拉项目的实施、运营和后续收回投资不会因所在国的政策、外汇管制、新冠肺炎疫情影响而产生重大潜在不利影响。
（二）塞尔维亚Rakita勘探有限公司Timok铜金矿上部矿带采选工程
Timok项目实施主体为公司全资子公司Rakita公司，现已更名为塞尔维亚紫金矿业有限公司，位于塞尔维亚共和国。
1、关于政策风险
中国与塞尔维亚是欧洲合作关系最密切的国家之一，自中国建国以来，在各方面都紧密合作，保持友好的外交。2017年，塞尔维亚正式加入“一带一路”，并和中国互相开放公民免签政策，推动中塞友好往来，已经和我国建立了全面战略合作关系。就当前局势，公司Timok项目入驻塞尔维亚，增加当地就业、上缴税收，公司与塞尔维亚政府及社区关系友好而密切，为项目建设实施及运营构建了良好的社区环境。
2、关于外汇管制
塞尔维亚外汇环境相对宽松，外币兑换自由。在塞尔维亚国家银行注册备案，外资外汇可自由进入塞尔维亚，暂未实施严格外汇管制措施。后续项目投产后，将依法合规纳税，归还借款及分配股利等不受外汇管制。
3、关于新冠疫情
2020年年初受新冠肺炎疫情影响，塞尔维亚寻求中国援助，中国专业医护人员及防疫物资迅速支援塞尔维亚，疫情得到有效控制，此举获得塞尔维亚政府及人民高度评价。新冠疫情爆发，塞尔维亚政府关闭机场及海关关口，对项目施工人员进场及物资采购造成一定影响，2020年5月塞尔维亚政府已经解除紧急状态，开启海关及航班，目前物流运输通畅，建设人员进入较自由，保障项目建设的正常实施，能确保项目按计划完成建设并投入运营。
因此Timok项目的实施、运营和后续收回投资不会因所在国的政策、外汇管制、新冠肺炎疫情影响而产生重大潜在不利影响。
（三）发行人针对政府政策变化、外汇管制风险制定的应急预案及措施
针对本次募投项目刚果（金）卡库拉项目和塞尔维亚Timok项目可能会受到的当地政府政策改变、外汇管制等不可预见的风险，公司制定了以下应急预案及措施：
1、遵守当地政策法规
卡库拉项目和Timok项目的建设和运营按照所在国企业标准进行，项目公司证照齐全，配有专职的法务人员，完全遵守项目所在地的法律法规从事生产经营活动，在合规性方面避免任何可能产生的法律风险。
2、重视履行社会责任
卡库拉项目和Timok项目的实施主体高度重视履行社会责任，每年有计划地对矿区周边社区和村落进行生活条件和基础设施的改造和提升，包括修建和完善道路、学校、教堂、诊所、供水供电等，同时向当地社区提供农业种植和畜牧养殖技术孵化项目，与社区和谐共同发展。项目公司的社区工作得到了当地政府和社区的拥护和赞扬，社区关系稳定扎实。
项目公司高度重视当地员工技能的培训和提升，致力于推动公司与当地社区、员工共同成长、发展。项目公司聘用了大量当地员工，同时在项目公司高层和中层管理岗位上当地员工也占有较大比例。项目公司各承包商也聘用了大量的当地员工，项目为当地创造了就业岗位、增加了税收。
3、遵守外汇规定
项目公司配备了较强的内外部法务团队和财务团队，建立了规范有效的流程体系，对法律法规和实务操作保持持续、密切的关注并能够及时做出应对。同时公司还积极利用公司平台优势，能够调动各方资源，与当地关联企业和其他矿业企业实现信息共享，多举措确保项目的资金风险在可控范围内。后续项目投产后，将依法合规纳税，归还借款及分配股利等将遵守当地外汇法规规定。
六、本次募集资金运用对经营管理及财务状况的影响
（一）对发行人经营管理的影响
公司主营业务是矿产资源勘查和开发。本次公开发行可转债的募集资金均投向主营业务，符合公司未来整体战略发展方向。本次募投项目实施完毕后，公司主营业务盈利能力将得以提高，抗风险能力和可持续发展能力得以有效提升。
（二）对发行人财务状况的影响
本次公开发行可转债有助于扩大公司资产规模和业务规模，优化财务结构。随着本次募投项目的建设和实施，公司收入和盈利能力将稳步增长。经测算，本次募投项目建成投产后，卡库拉项目达产年平均实现销售收入141,362.60万美元，年均创造税后净利润61,862.30万美元；Timok项目达产年平均实现销售收入54,350.60万美元，年均创造税后净利润27,148.60万美元；铜山项目达产年平均实现销售收入42,300.00万元，年均创造税后净利润12,227.18万元。随着募投项目的顺利实施，公司将增加新的利润增长点，净资产规模将会扩大，资产负债率进一步下降，提高公司防范财务风险和间接融资的能力，有利于公司未来经营规模的扩大及利润水平的增长，使公司财务状况进一步得到优化
第六节 备查文件
本募集说明书所披露的资料外，本公司按照中国证监会的要求将下列备查文件备置于本公司处，供投资者查阅：
一、备查文件
1、公司章程和营业执照；
2、财务报表及审计报告；
3、发行保荐书、发行保荐工作报告；
4、法律意见书及律师工作报告；
5、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
6、公司关于本次发行的董事会决议和股东大会决议；
7、其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅时间及地点
投资者可以在本公司证券部和保荐机构处查阅本募集说明书的备查文件，募集说明书全文会在上海证券交易所网站上披露。
办公地址：福建省厦门市思明区环岛东路1811号中航紫金广场B塔
电话：0592-2933650
传真：0592-2933580
时间：周一至周五，8:30-11:30，14:00-17:00
保荐机构：安信证券股份有限公司
办公地址：上海市虹口区东大名路638号国投大厦5层
电话：021-35082796
时间：周一至周五，9:00-17:00
■
