关于国泰国证房地产行业指数
分级证券投资基金
修订基金合同的公告
经国务院同意，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》明确规定，公募产品不得进行份额分级，且要求过渡期后，“金融机构不得再发行或存续违反本意见规定的资产管理产品”。为落实上述规定要求，并根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及相关法律法规的规定，经与基金托管人中国银行股份有限公司协商一致，国泰基金管理有限公司（以下简称“本公司”或“基金管理人”）对国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）的基金合同进行了修改，并已报监管部门备案。本次法律文件的修改系根据相关法律法规及监管要求而进行，符合相关法律法规的规定以及基金合同的约定。本次基金合同修订涉及根据监管规定取消分级机制，并据此就房地产A份额（场内简称：房地产A，基金代码：150117）与房地产B份额（场内简称：房地产B，基金代码：150118）的终止运作，包括终止上市与份额折算等后续具体操作做了安排，具体修改内容详见附件。
重要提示：
1、本次基金合同修改自2020年11月19日起生效。
2、本基金房地产A份额和房地产B份额的终止运作的时间安排，将由基金管理人提前另行公告。
3、本公司将在公司网站（www.gtfund.com）公布修改后的基金合同，托管协议、招募说明书亦将据此予以更新。
风险提示：
1、本基金修订基金合同后，各类份额持有人的影响列示如下表：
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备注1：“公告前”指的是本次公告之前。
备注2：“不变”指的是与本次公告之前相比没有变化。
备注3：DA=A份额价格/A份额净值-1；DB=B份额价格/B份额净值-1；LB=基础份额净值/（B份额净值×B份额数/（A份额数+B份额数））；
LB随基础份额净值的变化而变化，而基础份额净值根据标的指数的涨跌而涨跌。
（1）由于房地产A份额和房地产B份额可能存在折溢价交易情形，本次基金合同修订后，其折溢价率可能发生较大变化，如果投资者以溢价买入，折算后可能遭受较大损失（具体折算方式及示例详见风险提示第4条及修订后的基金合同条款）。特提请参与二级市场交易的投资者注意折溢价所带来的风险。
（2）房地产A份额的风险与预期收益较低，但在份额折算后，房地产A份额的持有人将持有具有较高风险、较高预期收益特征的国泰房地产份额，由于国泰房地产份额为跟踪国证房地产行业指数的基础份额，其份额净值将随标的指数的涨跌而变化，原房地产A份额持有人将承担因市场下跌而遭受损失的风险。
房地产B份额采用了杠杆式的结构，风险和预期收益有所放大，但在份额折算后，房地产B份额的持有人将持有具有较高风险、较高预期收益特征的国泰房地产份额，由于国泰房地产份额为跟踪国证房地产行业指数的基础份额，没有杠杆特征，其基金份额净值将随标的指数的涨跌而变化，不会形成杠杆性收益或损失，但原房地产B份额持有人仍需承担因市场下跌而遭受损失的风险。
2、房地产A份额和房地产B份额折算为国泰房地产份额前，房地产A份额和房地产B份额的持有人有两种方式退出：
（1）在场内按市价卖出基金份额；
（2）在场内买入等量的对应份额（即房地产A份额持有人买入等量的房地产B份额，或者房地产B份额持有人买入等量的房地产A份额），合并为国泰房地产份额，按照国泰房地产份额的基金份额净值申请场内赎回或转托管至场外后申请赎回。
3、本次基金合同修订后，由于房地产A份额和房地产B份额的持有人可能选择场内卖出或合并赎回，场内份额数量可能发生较大下降，可能出现场内流动性不足的情况，特提请投资者注意流动性风险。
4、在份额折算基准日日终，以国泰房地产份额的基金份额净值为基准，房地产A份额、房地产B份额按照各自的基金份额净值（而不是二级市场价格）折算成场内国泰房地产份额。房地产A份额和房地产B份额基金份额持有人持有的折算后场内国泰房地产份额取整计算（最小单位为1份），余额计入基金资产。
折算前存在溢价交易的基金份额的持有人将会因为溢价的消失而造成损失。
房地产A份额和房地产B份额的基金份额持有人持有的基金份额数量将会在折算后发生变化，示例如下：
假设份额折算基准日国泰房地产份额、房地产A份额和房地产B份额的基金份额净值的分别为：0.9000元、1.0100元、0.7900元，投资者甲、乙、丙分别持有场内国泰房地产份额、房地产A份额、房地产B份额各100,000份，其所持基金份额的变化如下表所示：
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5、房地产A份额和房地产B份额折算为国泰房地产份额后，投资者可以申请场内赎回基金份额或者转托管至场外后申请赎回基金份额。部分投资者可能由于所在证券公司不具备基金销售资格或其他原因无法直接办理场内赎回，需先转托管至场外后再申请赎回或者先转托管到具有基金销售资格的证券公司后再申请赎回。
6、根据中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则，房地产A份额和房地产B份额合并或折算为国泰房地产份额后，基金份额持有期自国泰房地产份额确认之日起计算。
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及本基金招募说明书的约定，本基金的赎回费率如下：
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。其中，对持续持有期少于7日的基金份额持有人收取不低于1.50%的赎回费并全额计入基金财产。
本基金的赎回费率如下：
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从场内转托管至场外的国泰房地产份额，从场外赎回时，其持有期限的计算按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金管理人管理的基金时应认真阅读该基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解基金产品的详细情况，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金，并注意投资风险。
特此公告。
附件：国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同修订对照表
国泰基金管理有限公司
2020年11月18日
附件：国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同修订对照表
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关于国泰国证有色金属行业
指数分级证券投资基金
修订基金合同的公告
经国务院同意，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》明确规定，公募产品不得进行份额分级，且要求过渡期后，“金融机构不得再发行或存续违反本意见规定的资产管理产品”。为落实上述规定要求，并根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及相关法律法规的规定，经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，国泰基金管理有限公司（以下简称“本公司”或“基金管理人”）对国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）的基金合同进行了修改，并已报监管部门备案。本次法律文件的修改系根据相关法律法规及监管要求而进行，符合相关法律法规的规定以及基金合同的约定。本次基金合同修订涉及根据监管规定取消分级机制，并据此就有色A份额（场内简称：有色A，基金代码：150196）与有色B份额（场内简称：有色B，基金代码：150197）的终止运作，包括终止上市与份额折算等后续具体操作做了安排，具体修改内容详见附件。
重要提示：
1、本次基金合同修改自2020年11月19日起生效。
2、本基金有色A份额和有色B份额的终止运作的时间安排，将由基金管理人提前另行公告。
3、本公司将在公司网站（www.gtfund.com）公布修改后的基金合同，托管协议、招募说明书亦将据此予以更新。
风险提示：
1、本基金修订基金合同后，各类份额持有人的影响列示如下表：
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备注1：“公告前”指的是本次公告之前。
备注2：“不变”指的是与本次公告之前相比没有变化。
备注3：DA=A份额价格/A份额净值-1；DB=B份额价格/B份额净值-1；LB=基础份额净值/（B份额净值×B份额数/（A份额数+B份额数））；
LB随基础份额净值的变化而变化，而基础份额净值根据标的指数的涨跌而涨跌。
（1）由于有色A份额和有色B份额可能存在折溢价交易情形，本次基金合同修订后，其折溢价率可能发生较大变化，如果投资者以溢价买入，折算后可能遭受较大损失（具体折算方式及示例详见风险提示第4条及修订后的基金合同条款）。特提请参与二级市场交易的投资者注意折溢价所带来的风险。
（2）有色A份额的预期风险与预期收益较低，但在份额折算后，有色A份额的持有人将持有具有较高预期风险、较高预期收益特征的国泰有色份额，由于国泰有色份额为跟踪国证有色金属行业指数的基础份额，其份额净值将随标的指数的涨跌而变化，原有色A份额持有人将承担因市场下跌而遭受损失的风险。
有色B份额采用了杠杆式的结构，预期风险和预期收益有所放大，但在份额折算后，有色B份额的持有人将持有具有较高预期风险、较高预期收益特征的国泰有色份额，由于国泰有色份额为跟踪国证有色金属行业指数的基础份额，没有杠杆特征，其基金份额净值将随标的指数的涨跌而变化，不会形成杠杆性收益或损失，但原有色B份额持有人仍需承担因市场下跌而遭受损失的风险。
2、有色A份额和有色B份额折算为国泰有色份额前，有色A份额和有色B份额的持有人有两种方式退出：
（1）在场内按市价卖出基金份额；
（2）在场内买入等量的对应份额（即有色A份额持有人买入等量的有色B份额，或者有色B份额持有人买入等量的有色A份额），合并为国泰有色份额，按照国泰有色份额的基金份额净值申请场内赎回或转托管至场外后申请赎回。
3、本次基金合同修订后，由于有色A份额和有色B份额的持有人可能选择场内卖出或合并赎回，场内份额数量可能发生较大下降，可能出现场内流动性不足的情况，特提请投资者注意流动性风险。
4、在份额折算基准日日终，以国泰有色份额的基金份额净值为基准，有色A份额、有色B份额按照各自的基金份额净值（而不是二级市场价格）折算成场内国泰有色份额。有色A份额和有色B份额基金份额持有人持有的折算后场内国泰有色份额取整计算（最小单位为1份），余额计入基金资产。
折算前存在溢价交易的基金份额的持有人将会因为溢价的消失而造成损失。
有色A份额和有色B份额的基金份额持有人持有的基金份额数量将会在折算后发生变化，示例如下：
假设份额折算基准日国泰有色份额、有色A份额和有色B份额的基金份额净值的分别为：0.9000元、1.0100元、0.7900元，投资者甲、乙、丙分别持有场内国泰有色份额、有色A份额、有色B份额各100,000份，其所持基金份额的变化如下表所示：
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5、有色A份额和有色B份额折算为国泰有色份额后，投资者可以申请场内赎回基金份额或者转托管至场外后申请赎回基金份额。部分投资者可能由于所在证券公司不具备基金销售资格或其他原因无法直接办理场内赎回，需先转托管至场外后再申请赎回或者先转托管到具有基金销售资格的证券公司后再申请赎回。
6、根据中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则，有色A份额和有色B份额合并或折算为国泰有色份额后，基金份额持有期自国泰有色份额确认之日起计算。
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及本基金招募说明书的约定，本基金的赎回费率如下：
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，未归入基金财产的部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。其中，对持续持有期少于7日的基金份额持有人收取不低于1.50%的赎回费并全额计入基金财产。
本基金的赎回费率如下：
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从场内转托管至场外的国泰有色份额，从场外赎回时，其持有期限的计算按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金管理人管理的基金时应认真阅读该基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解基金产品的详细情况，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金，并注意投资风险。
特此公告。
附件：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同修订对照表
国泰基金管理有限公司
2020年11月18日
附件：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同修订对照表
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