友发集团：由千万吨迈向千亿元 做全球管业第一雄狮
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——天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
天津友发钢管集团股份有限公司董事长 李茂津先生
天津友发钢管集团股份有限公司董事、总经理 陈广岭先生
天津友发钢管集团股份有限公司董事、副总经理兼财务总监 刘振东先生
天津友发钢管集团股份有限公司董事会秘书 杜云志先生
东兴证券股份有限公司投资银行总部总经理 杨 志先生
东兴证券股份有限公司投资银行总部业务总监 丁淑洪女士
东兴证券股份有限公司投资银行总部副总裁 胡孔威先生
东兴证券股份有限公司投资银行总部高级经理 李浩麒先生
天津友发钢管集团股份有限公司
董事长李茂津先生致辞
尊敬的各位网友、投资者朋友：
大家好！
欢迎大家参加天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行A股的网上路演活动。在此，我谨代表友发集团的全体员工，向参加本次网上路演的投资者朋友们表示衷心的感谢！希望通过此次交流，各位投资者朋友能对友发集团有更全面、深入的了解。
下面我想从三个方面简单介绍公司情况，便于大家快速了解友发集团。
一，行业地位。友发集团是国内最大的焊接钢管研发、生产、销售企业，主营产品包括焊接圆管、镀锌圆管、方矩焊管、方矩镀锌管、钢塑复合管和螺旋焊管等，广泛使用于供水、排水、供气、供热、消防工程、钢结构、建筑工程、装备制造等领域。2006年，公司的各类焊接钢管产销量就跃居全国市场第一，这个领先一直保持到今天。公司连续14年位列中国企业500强、中国制造业企业500强，在同行业中处于领先地位。公司经过实施全国布局战略，目前拥有四大生产基地，分别位于天津市、河北省唐山市、河北省邯郸市和陕西省韩城市，均靠近全国钢铁产业集群区域，距离原材料供应商较近。原材料通过短途公路运输即可直接到达公司厂区，最大限度地缩短原材料运输成本，从而提升友发产品的竞争力。目前公司也是中国最大的千万吨级焊接钢管制造企业，是中国金属流通协会焊管分会会长单位。
二，优势特点。友发从创业之初就采用独特的股权合作机制，不断吸纳行业精英加盟友发共同创业，充分调动了中高层的主人翁意识和创业积极性。目前公司中层以上管理者大多数都是公司的股东，大家以主人翁心态为自己干，而不是为别人打工，形成了优势互补的合力和合作文化。公司管理团队大多在焊接钢管制造领域拥有近30年的管理经验，对管道行业的发展趋势具有良好的专业判断能力，可以有效把握行业方向，迅速抓住市场机会，持续取得优良的经营业绩。
公司高度重视质量管控和质量管理体系建设工作，严格执行相关的国际、国内和行业质量标准，并先后牵头和参与起草了21项钢管的国家标准和行业标准。公司以优异的产品品质为基础，以最低的物流成本，以最齐全的规格品种，以行业第一的品牌形象，持续获得快速增长。
三，未来发展。2020年是友发集团成立20周年。虽然公司已经连续14年领先全国同行业，但公司并不满足，将为实现“由千万吨迈向千亿元，做全球管业第一雄狮”的宏伟目标而不懈努力！
友发集团此次发行并上市，是荣誉，更是责任！我们真诚地希望借此机会，能让各位投资者朋友对企业发展战略及内在价值有更全面的了解，希望大家踊跃参与交流。再次感谢大家的关注，谢谢大家！
东兴证券股份有限公司
投资银行总部总经理杨志先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位网友、投资者朋友：
大家好！
首先，我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商东兴证券股份有限公司，向参加天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动的投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！希望通过此次交流，各位投资者能对友发集团的发展战略及内在价值有更深的了解！
友发集团是国内最大的焊接钢管研发、生产、销售企业，目前的品类主要是焊接圆管、镀锌圆管、方矩焊管、方矩镀锌管、钢塑复合管和螺旋焊管等。公司连续14年产销量全国第一名。2019年11月27日，工业和信息化部公布的第四批制造业单项冠军企业（产品）名单将友发集团列示为焊接钢管单项冠军示范企业。经过多年的努力经营，公司凭借可靠的产品质量、完善的服务在国内市场确立了领先地位。
此次登陆资本市场，对友发集团来说，既是机遇也是新的挑战，相信通过相关政策扶持、资本市场助力和企业持续不断的创新，友发集团将来会取得更加优异的业绩。作为本次发行的保荐机构和主承销商，东兴证券也将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望，通过本次线上交流会，广大投资者能够更加深入、客观地了解友发集团，从而更准确地把握友发集团的投资价值！
最后，我谨代表东兴证券股份有限公司，预祝天津友发钢管集团股份有限公司本次路演取得圆满成功。谢谢大家！
天津友发钢管集团股份有限公司
董事、总经理陈广岭先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、投资者朋友：
大家好！
天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行A股的网上路演马上就要结束了。非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，感谢保荐机构、主承销商东兴证券和联席主承销商中信建投，以及所有中介机构所付出的辛勤劳动，也衷心感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。
在刚刚的交流中，我们就公司的发展战略、业务规划作了详细介绍，各位投资者朋友也为我们提供了很多有建设性的意见和建议。我们一定会认真总结这些建议，运用到后续经营管理中。
本次发行上市是友发集团多年经营成果的体现，公司将认真组织募集资金投资项目的建设，进一步提升公司核心技术竞争力和可持续发展能力。相信有你们的信任与支持，公司未来一定能够发展得更好，迈上更高的台阶。
最后，再次感谢大家的关注！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务与主要产品是什么？
李茂津：公司是国内最大的焊接钢管研发、生产、销售企业，主营产品包括焊接圆管、镀锌圆管、方矩焊管、方矩镀锌管、钢塑复合管和螺旋焊管等，产品广泛使用于供水、排水、供气、供热、消防工程、钢结构、建筑工程、装备制造等领域。
问：公司有多少子公司？
杜云志：截至招股说明书签署日，公司拥有4个生产基地、10余家子公司，各家子公司均运营良好。
问：公司有多少项专利？
陈广岭：截至招股说明书签署日，公司拥有已获授权专利155项（其中3项专利已获授权但尚未下发专利权属证书），其中发明专利18项、实用新型137项。
问：请介绍公司合作研发的情况。
陈广岭：公司一直致力于新材料、新焊接技术的研发，坚持独立研究为主、合作研究为辅的研发战略，自行组建研发团队，并持续投入资金和各种资源建设自有研发体系。公司除了依靠自身技术力量进行研究开发以外，还注重产、学、研合作，在项目不同阶段、不同层次广泛开展对外合作研究。研发人员同业务部门精诚合作，在专家参与下积极推动产品技术创新。
公司研发人员近两年参与天津市纵向课题2项，分别为钢铁行业节能减排科技示范工程项目“镀锌炉余热深度利用关键技术研究与示范”和机械制造工艺项目“涂塑复合管节能降耗环保关键技术研发及产业化”；区纵向课题2项，分别为“方矩异型管先进自动化生产系统”和“静海区工业技术改造项目”。参与的横向课题18项。其中，与天津理工大学共同研发的“新型焊接镀锌钢管装备的研发与应用”获得了“天津市科技进步一等奖”，与东北大学冶金学院共同研发的“钢板热浸镀无铬钝化关键技术攻关”荣获辽宁省科技进步三等奖，与天津理工大学、天津冶金职业技术学院共同研发的“智能制造技术在方矩管生产中的应用与实现”荣获中国钢结构协会科学技术三等奖。
问：请介绍公司的产能释放和市场拓展情况。
陈广岭：报告期内，公司产能稳定释放，产能利用率始终保持在90%以上，产能扩张充分支持了公司的产量增长。报告期内，公司产销率保持在99%以上，产量增长高效转化为了公司销售，保证了公司及时满足市场需求。
公司在不断提升产能的同时，也在不断优化经销商渠道、积极拓展直销客户。报告期内，公司先后与恒大系、中燃系企业展开规模化合作，积极开拓了各地水务公司。
问：报告期内，公司营业收入分别是多少？
刘振东：报告期内，公司分别实现营业收入3135548.25万元、3770505.61万元、4474921.72万元和2100730.00万元，
问：报告期内，公司主营业务毛利分别是多少？
刘振东：报告期内，公司主营业务毛利分别为97661.14万元、100289.23万元、166931.07万元和143206.50万元。
问：报告期内，公司主营业务毛利率分别是多少？
刘振东：报告期内，公司主营业务毛利率分别为3.25%、2.83%、3.95%和7.19%。公司产品售价主要遵循“材料成本+加工费用+合理利润”的原则，因此，产品售价会随着材料成本的变动而变动。在合理利润及毛利额相对稳定情况下，毛利率会因产品售价的提升而降低，毛利率变动与产品售价的变动成相反方向。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
李茂津：公司未来10年的远期目标是：由千万吨迈向千亿元，做全球钢管第一雄狮。发挥公司各方面优势，广泛合作，探索增加新品类高附加值钢管，选择优势区域继续推进全国布局（包括收购兼并），进一步扩大国内市场占有率；适时在海外建厂，扩大国际市场占有率和提升品牌影响力，逐步发展成为具有国际影响力的企业集团；发扬“律己利他、合作进取”的友发精神，坚守“共赢互利信为本，同心并进德为先”的核心价值观，追求“立足钢管行业、追求全能冠军”的发展愿景，通过持续的学习创新，不断追求质量标准化、管理精细化、服务感动化、品牌国际化、规模最大化、效益最佳化；发挥团队合作的机制优势，广泛合作，在公司第三个10年，成为全球钢管第一品牌；持续提升公司投资资本回报率，实现公司从“大”向“伟大”的转变。
问：公司在市场和业务开拓方面有什么计划？
李茂津：未来公司将继续深入推行营销革命，重点在于提升品牌价值，提升行业竞争力，从而引领客户的思维模式；稳定现有市场渠道，深度开发低占有率市场，加快提升终端客户销量；强化销售渠道建设，充实销售团队人员力量，提升能力素质，加强客户关系管理系统等工具的支撑，提高服务意识，强化售后服务，提高客户满意度，以品牌、服务、口碑赢得更多客户。
问：请介绍公司未来的生产计划。
陈广岭：公司未来的生产计划有：1）聘请外部管理公司进行指导；2）鼓励创新；3）细化品类定位；4）推行订单拉动生产；5）推动信息化、自动化生产；6）强化环保意识；7）加强安全生产。
问：请介绍公司在品牌建设方面的优势。
陈广岭：公司秉承“共赢互利信为本，同心并进德为先”的价值理念，一向坚守诚信、注重品牌建设，通过多年的潜心经营，在行业内树立了良好形象。“友发”“正金元”商标被先后认定为“中国驰名商标”，“友发”牌焊接圆管、镀锌圆管、方钜焊管、钢塑复合管连续多年被天津市政府授予“天津市名牌产品”称号，“正金元”牌钢管获得2016年河北省名牌产品称号。“友发”和“正金元”成为公司重要的形象品牌，形成了产品品牌优势，增强了客户黏性，推动公司长期良性发展。
问：公司在营销渠道方面是否具备一定优势？
陈广岭：公司产品销售主要采用经销商的销售模式。公司自成立以来，一向重视经销商网络建设，秉承与经销商共同成长的理念，逐步建立起了一批忠诚度高、信誉良好、实力较强的经销商队伍。为进一步巩固与经销商的合作关系，公司定期举办经销商专业能力培训，加强与经销商的信息交流，提升了经销商的归属感与销售软实力。目前，与公司进行合作的核心销售商超过400家，销售网络遍布全国。
问：公司在技术装备方面是否有优势？
陈广岭：公司目前拥有各类焊接钢管产品生产机组183条，产品品类全、规格范围广；拥有3个国家认可委员会（CNAS）认定的国家认可实验室，公司检测实验室配置了德国斯派克直读光谱仪、气相色谱仪等精密检测仪器；公司研制的钢管自动打包机、多推拉杆钢管镀锌装置、热管余热回收蒸发器等创新成果，在同行业中得到广泛应用，为钢管行业提质增效起到了积极作用；相关合作研发项目获得多个奖项。
行业篇
问：公司属于那个行业？
杜云志：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司主营业务属于金属制品业（C33）。
问：请介绍我国焊接钢管的生产概况。
陈广岭：目前我国焊接钢管行业发展速度较快，产品结构调整、工艺装备提升、节能减排均取得一定成效，在产品结构、质量水平、技术装备等方面不断得到优化提升，钢管自给率接近100%。我国焊接钢管生产企业区域集中程度较高，主要集中在经济活跃、水陆运输便利、靠近原材料供应地和产品销售地的地区，即华北、华东两大地区，华北以天津、河北为主，华东以浙江、江苏以及山东地区为主，上述两个区域的焊接钢管产量占全国焊接钢管产量的70%以上。焊接钢管生产企业区域高度集中产生了产业集群效应，在该区域内表现出产业的主导性、产品的关联性和专业的配套性等特征，有利于产生规模效应、降低交易成本、提高产业创新能力。
问：请预测未来焊接钢管行业的发展趋势？
李茂津：在我国经济整体规模仍将逐年增长背景下，国内各行业对钢材以及钢管的需求总量也将逐步增加，只是增量放缓；未来我国城镇化改造仍会持续较长时间，各类钢材需求也必将持续增加；未来国家还会在天然气管道、供水管网改造、城市地下管廊建设、旧楼加装电梯等方面加大投资，以及“一带一路”“京津冀+雄安新区”“长江经济带+长三角城市圈”“粤港澳大湾区+珠三角城市圈”等建设方面持续发力，这些都将对焊管需求量的稳定增长带来积极而持续的影响。预计未来10年，我国焊接钢管总量将保持在5000万吨/年至6000万吨/年的消费水平。
问：请介绍有利于焊接钢管行业发展的产业政策。
李茂津：在国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》中，“城镇地下管道共同沟建设”“沼气管道供气”和“原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施、网络和液化天然气加注设施建设”等管道相关产业均被列入“鼓励类”产品目录；国务院办公厅印发《关于大力发展装配式建筑的指导意见》，提出要推进建筑全装修，促进整体厨卫、轻质隔墙等材料、产品和设备管线集成化技术的应用，提高装配化装修水平。上述产业政策均极大地推动了下游市场对焊接钢管需求量的提升。
问：请介绍公司的行业地位。
李茂津：公司是国内最大的焊接钢管研发、生产、销售企业，在同行业中处于领先地位。2006年至2019年，连续14年产销量排名全国第一（数据来源于中国钢结构协会钢管分会，2006年至2011年的产销量统计主体为天津友发钢管集团有限公司）；2006年至2019年，公司连续14年位列中国企业500强、中国制造业企业500强（由中国企业联合会、中国企业家协会统计发布，2006年至2011年的获评主体为天津友发钢管集团有限公司）；2019年11月27日，《工业和信息化部 中国工业经济联合会关于公布第四批制造业单项冠军企业（产品）及通过复核的第一批制造业单项冠军企业名单的通告》（工信部联产业函〔2019〕354号）中将公司列示为焊接钢管单项冠军示范企业；根据2019年我国焊接钢管产量5619万吨以及2019年公司对外销量1088.37万吨计算，公司的市场占有率为19.37%。
发行篇
问：请介绍公司共同实际控制人的基本情况。
杜云志：公司股权较为分散，无单一持股超过30%以上的股东。李茂津、徐广友、尹九祥、陈克春、陈广岭、刘振东、朱美华均为公司创始成员及发起人股东，自设立以来，上述7人均长期在公司担任重要的管理职务，合计持股比例始终处于控股地位，并在公司历次重大经营决策过程中有效协调并形成一致意见。截至招股说明书签署日，上述7人合计直接持有公司53.43%的股权，并通过与原股东徐广利所持股份的继承人签订一致行动协议控制公司5.27%的股权，7人合计共同控制公司58.70%的股权，为公司的共同实际控制人。
问：公司本次发行股数是多少？
杨志：公司本次拟公开发行不超过14200万股，且不低于发行后公司股份总额的10.00%，不涉及公司股东公开发售股份的情况。
问：本次募集资金投向是否符合国家产业政策？
李茂津：公司主要从事焊接圆管、镀锌圆管、方矩焊管、方矩镀锌管、钢塑复合管和螺旋焊管等焊接钢管产品的研发、生产和销售。公司本次公开发行股票募集资金投资项目为陕西友发年产300万吨钢管建设项目及补充流动资金，募集资金投向的建设项目已经当地发展改革部门备案，并获得当地环保主管部门的批复，项目的建设用地也已取得相关土地证照，用地规划均已获得当地建设规划主管部门的认可。公司本次公开发行股票募集资金用途不存在违反国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定的情形。
文字整理 姚炯
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