（上接146版）

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受新冠肺炎疫情的影响，2020年1至9月，公司实现合并营业收入700,224.66万元，比上年同期下降37.93%；实现归属于上市公司股东的净利润30,087.61万元，比上年同期下降65.54%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-40,484.34万元，比上年同期下降150.63%。

与同行业国内上市公司相比，公司作为有限服务酒店行业龙头企业，抗风险能力较强，且公司采取了积极有效措施应对疫情危机，公司受疫情影响相对较小，具体情况如下：

单位：万元

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注1：以上数据来源于wind；

注2：公司主要从事“有限服务型酒店营运及管理业务”和“食品及餐饮业务”，根据证监会行业分类，公司所属行业为“住宿和餐饮业”中的“住宿业”，所属行业为“住宿业”的国内上市公司主要为华天酒店（000428）、岭南控股（000524）、大东海A（000613）、首旅酒店（600258）、金陵饭店（601007）。

（二）酒店住宿业具有很强的反弹韧性，公司经营情况已逐步恢复

旅游服务业特别是酒店住宿业具有很强的反弹韧性，即使在疫情期间和复工初期，酒店业依然存在特殊时期的不同顾客需求。近日，国家也提出加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，新格局下消费升级将进一步促进旅游业、酒店等相关行业持续快速发展。随着疫情影响的减弱，酒店业有望较快恢复行业的正常经营状态。

公司一方面通过全方面整合，加强管理、控制成本、降低费用等举措降低疫情带来的影响；另一方面通过非公开发行股票募集资金，提升公司资本和运营实力，巩固和提高公司行业地位，加快产业整合协同，推动高质量发展，增强公司持续发展动力。

公司经营情况已逐步恢复。单体酒店由于抗压性较弱，加速了出清的速度，而公司作为有限服务酒店行业龙头企业，抗风险能力较强，抓住疫情企稳行业复苏增长机遇继续高质量发展。2020 年前三季度，公司净增开业酒店603家，其中中端酒店净开业587家，经济型酒店开业16家。在有限服务酒店业务运营情况方面，第三季度公司有限服务酒店在平均房价、平均出租率及RevPAR方面均有进一步的提升，尤其是境内有限服务酒店，基本已恢复至去年同期水平的九成左右。具体情况如下：

1、疫情期间，境内有限服务酒店业务运营情况

在境内有限服务酒店业务运营情况方面，疫情伊始，新冠肺炎疫情对公司经营造成较大影响，公司通过全方面整合，加强管理、控制成本、降低费用等举措降低疫情带来的影响，随着疫情影响的减弱，公司境内有限服务酒店在平均出租率、RevPAR方面均逐步提升，具体情况如下：

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与去年同期相比，2020年第三季度公司境内有限服务酒店平均出租率已基本接近去年同期水平，平均房价及RevPAR也已恢复到去年同期的九成左右水平，具体情况如下：

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2、疫情期间，境外有限服务酒店业务运营情况

在境外有限服务酒店业务运营情况方面，随着3月初欧洲疫情防控措施的骤然升级，第二季度境外有限服务酒店在平均出租率、RevPAR方面出现大幅下降。随着欧洲各国分阶段、分地域逐步解禁防控措施，境外有限服务酒店逐步恢复经营，第三季度境外有限服务酒店在平均房价、平均出租率及RevPAR方面均明显提升。目前国内疫情逐步得到有效控制，但海外疫情仍出现反复，公司境外有限服务酒店业务运营情况变动趋势出现一定程度的波动。具体情况如下：

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与去年同期相比，第三季度公司境外有限服务酒店平均出租率及RevPAR已恢复至去年六成左右水平，平均房价已基本恢复到去年同期平均水平，具体情况如下：

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综上，新冠肺炎疫情对公司经营造成较大影响，但公司作为有限服务酒店行业龙头企业，抗风险能力较强，且采取了积极有效措施应对疫情危机，与同行业上市公司相比，公司受疫情影响相对较小；公司通过全方面整合，加强管理、控制成本、降低费用等举措降低疫情带来的影响，随着疫情影响的减弱，公司经营情况已逐步恢复，但若未来疫情出现反复，仍对发行人经营形成一定影响。

二、发行人2020年1-9月毛利率出现大幅下滑的原因除新冠疫情影响及2020年1月1日起执行新收入准则影响以外，无其他重大影响因素

2017年至2020年1-9月发行人毛利率如下：

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发行人2017-2019年度毛利率基本保持稳定，且毛利率较高是由其行业特点所决定。根据行业惯例，酒店行业营业成本一般包括餐饮原材料成本等，但不包括租金、人工成本、折旧与摊销等，该些成本均在期间费用中核算，因此导致公司营业成本较低，毛利率较高。

发行人2020年1-9月毛利率为22.32%，主要系公司自2020年1月1日起执行财政部于2017年修订的《企业会计准则第14号一收入》（以下简称“新收入准则”）。新收入准则引入了收入确认和计量的5步法，并针对特定交易（或事项）增加了更多的指引。根据财政部发布的收入准则应用案例一一合同履约成本（酒店等服务行业的合同成本），公司将与客房服务相关的资产折旧、摊销及各项酒店运营开支等作为合同履约成本，计入营业成本，不再计入期间费用。公司2020年1-9月，按照原会计政策及新收入准则确认的营业成本及销售费用和管理费用如下：

单位：万元

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剔除新收入准则影响之后，公司报告期的毛利率分析如下：

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由上表可见，剔除执行新收入准则影响之后，公司毛利率最近一期与以前年度基本持平且略有上升。在新冠疫情的影响下，虽然营业收入大幅下降，公司通过加强管理和控制成本等举措降低疫情带来的影响。同时，公司抓住中国境内疫情企稳行业复苏增长机遇继续高质量发展，毛利率更高的加盟业务比重不断上升。综上，公司按照原会计政策下最近一期的毛利率较以前年度略有上升。

为了全面反映公司运营情况，对公司2017年至2020年1-9月营业成本、销售费用和管理费用占营业收入的比例进行分析。公司2017年至2020年1-9月营业成本、销售费用和管理费用占营业收入的比例为0.88、0.89、0.88、1.06。上述比例前三年相对比较稳定，平均为0.88。而2020年1-9月期间，上述比例上升至1.06，主要系受新冠疫情影响，全球各地采取各项严格的防控措施，多个国家颁布了旅行禁令，行业经受严峻考验。因此，公司营业收入大幅度下降，而固定成本并未同比下降，营业成本、销售费用和管理费用合计超过营业收入，导致该比例超过1。

综上所述，除新冠疫情影响以外，公司2020年1-9月毛利率下降的影响因素为公司自2020年1月1日起执行新收入准则，公司在2020年及其以后年度将持续执行新收入准则，具有持续性，除上述因素外，并无其他重大影响因素。

三、在2020年1-9 月营业收入大幅下降的情况下，其营业成本发生额远高于报告期全年度的原因及合理性，进一步结合成本构成要素各年度变动数分析其波动原因及合理性分析，公司不存在调节业绩的情形，定期报告信息披露真实、准确

（一）2020年1-9月营业成本发生额高于报告期全年原因及合理性

发行人2020年1-9月营业成本发生额远高于报告期全年度的主要原因系公司自2020年1月1日起实施新收入准则，将与客房服务相关的资产折旧、摊销及各项酒店运营开支等由期间费用计入营业成本所致，具体变动合理性见本题“二、发行人2020年1-9月毛利率出现大幅下滑的原因除新冠疫情影响及2020年1月1日起执行新收入准则影响以外，无其他重大影响因素”的回复。

（二）结合成本构成要素各年度变动数分析营业成本波动原因及合理性，公司不存在调节业绩的情形，定期报告信息披露真实、准确

为全面反映公司运营情况，将营业成本、销售费用及管理费用合并比较，合并后的成本、费用具体分析如下：

单位：万元

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1、商品成本

商品成本主要包括有限服务型酒店运营中的餐饮成本以及销售给加盟业主的酒店商品成本等。随着公司业务的不断扩张，2018年商品成本较2017年有所上升，2019年较2018年基本持平。2020年1-9月公司商品成本发生额为45,552.00万元，扩展至全年较2019年减少91,319.70万元，下降比例为60.06%，主要系受新冠疫情影响，部分加盟酒店发生停业及客流量下降的情况，导致酒店商品需求放缓，相关业务量大幅下降。2020年1-9月公司商品销售收入扩展至全年也较2019年度有相同程度下降。

2、职工薪酬

最近三年内公司职工薪酬发生额连年增加，主要系公司规模不断扩张，尤其是加盟业务的快速扩张，对公司提供的外派酒店服务人员需求不断增加，因此职工薪酬在过去三年的发生额也有明显上升。2020年1-9月，公司职工薪酬发生额为283,652.72万元，扩展至全年较2019年度下降124,439.95万元，下降比例为24.76%。自新冠疫情爆发以来，公司合理控制人工成本，绩效奖金等有所减少。同时，人力资源社会保障部、财政部、税务总局2020年为支持疫情下企业复工复产先后发布了《关于阶段性减免企业社会保险费的通知》（人社部发〔2020〕11号）和《关于延长阶段性减免企业社会保险费政策实施期限等问题的通知》（人社部发〔2020〕49号），阶段性减免了基本养老保险、失业保险、工伤保险单位缴费部分。综合上述原因，公司2020年1-9月职工薪酬发生额较2019年度有所下降。

3、能源费及物料消耗

能源费及物料消耗主要系直营酒店发生的水电费用及物料消耗费用，最近三年发生额基本保持稳定，与公司直营酒店规模基本相符。2020年1-9月发行人能源费及物料消耗发生额为30,890.01万元，扩展至全年较2019年度下降50,710.02万元，降幅为55.18%。下降原因主要系受新冠疫情影响以来，全球各地采取各项严格的防控措施，多个国家颁布了旅行禁令，此外，为积极配合疫情防控工作，公司下属直营酒店也发生停用的情况，公司直营店入住率下滑，相应的能源费及物料消耗也大幅下降。

4、折旧和摊销

折旧和摊销主要来自于公司直营酒店长期资产的折旧及摊销，最近三年基本保持稳定。2020年1-9月，公司折旧和摊销费用发生额为94,867.45万元，扩展至全年较2019年度下降12,233.55万元，降幅为8.82%。主要系公司继续推进轻资产战略，处置部分自有物业，导致折旧和摊销费用下降。

5、经营租赁费用

公司最近三年经营租赁费用基本保持稳定。2020年1-9月，公司经营租赁费用发生额为135,578.28万元，扩展至全年较2019年度下降3,263.99万元，降幅为1.77%。由于经营租赁费用系固定成本，相对变化不大，略有下降的原因系公司部分直营店自新冠疫情爆发以来积极与出租方沟通，通过减免租金等举措降低疫情带来的影响所致。

6、维修和维护费

公司最近三年维修和维护费发生额较为平稳。2020年1-9月公司维修和维护费发生额为23,697.18万元，扩展至全年较2019年度下降17,188.39万元，降幅为35.23%。主要系主要系新冠疫情影响除必要的维修和维护外，公司严格控制成本所致。

7、其他费用

其他费用系核算公司如差旅费、推广费等其他发生额较少的费用。最近三年公司其他费用发生额逐年增加，系公司酒店规模不断扩大所致。2020年1-9月公司其他费用发生额为129,538.51万元，扩展至全年较2019年度下降38,430.17万元，降幅为18.20%。主要系一方面公司下属门店受新冠疫情影响，发生停业及客流量下降的情况，导致相关成本减少，另一方面，由于在疫情期间，公司严格控制成本，减少不必要的费用发生，因此其他费用有所下降。

综上，上述营业成本、销售费用及管理费用的核算符合企业会计准则的要求，公司各成本构成要素据实体现公司各年度情况，变动合理，不存在调节业绩的情形。公司按《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规要求所披露的定期报告信息真实、准确。

四、业绩下滑不会对发行人持续经营能力和本次募投实施造成重大不利影响；面对疫情危机，发行人采取的应对措施积极有效，目前影响业绩下滑的因素仍未完全消除

（一）业绩下滑不会对发行人持续经营能力和本次募投实施造成重大不利影响

公司业绩下滑主要受新冠肺炎疫情因素的影响，尽管新冠肺炎疫情对公司经营业绩的影响因素依然存在。但首先基于我国旅游业发展面临新的机遇、有限服务型酒店市场保持持续增长，疫情不改变行业长期向好趋势；其次目前国内疫情已逐步得到有效控制，公司有限服务酒店主要位于境内，本次募投拟装修升级酒店也均位于境内；再次，公司作为有限服务酒店行业龙头企业，抗风险能力较强，公司也采取了积极有效的措施应对疫情危机。

因此，长期来看预计新冠肺炎疫情不会对公司持续经营能力和本次募投实施造成重大不利影响，具体分析如下：

1、我国旅游业发展面临新的机遇、有限服务型酒店市场保持持续增长，疫情不改变行业长期向好趋势

旅游服务业特别是酒店住宿业具有很强的反弹韧性，即使在疫情期间和复工初期，酒店业依然存在特殊时期的不同顾客需求。近日，国家也提出加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，新格局下消费升级将进一步促进旅游、酒店等相关行业持续快速发展。

未来我国旅游业发展面临新的机遇。酒店行业与旅游行业和商务活动密切相关，主要面向旅游市场、商务活动、会议承办及会议展览业等市场的消费者。旅游业已经成为中国第三产业中最具活力与潜力的新兴产业，旅游业在国民经济中的地位不断得到巩固和提高。

《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》提出如下意见：以转型升级、提质增效为主线，推动旅游产品向观光、休闲、度假并重转变，满足多样化、多层次的旅游消费需求；推动旅游开发向集约型转变，更加注重资源能源节约和生态环境保护，更加注重文化传承创新，实现可持续发展；推动旅游服务向优质服务转变，实现标准化和个性化服务的有机统一。按照世界旅游业发展的一般规律，人均GDP接近5,000美元时，旅游将成为城镇居民生活的基本内容和主要的消费需求，旅游业将进入爆发式增长阶段。目前全国人均GDP已达1万美元，已是中等收入国家水平。随着交通、城市建设、旅游基础设施的发展完善，将使旅游通达性和便捷性明显提升，这些都为旅游业持续快速发展奠定了坚实基础。

近年来，有限服务型酒店市场保持持续增长。有限服务型酒店市场在中国正处于一个快速成长阶段。虽然已经出现少数优势企业，并且按照客房规模大小排列前10位的经济型连锁酒店集团所占市场份额合计已占较大比重。但是，我国经济型酒店和中端酒店的市场发展空间依然巨大，现有的少数优势企业以及大批新进企业仍将在未来几年内实施较大规模的扩张。同时，本次的疫情危机又为行业整合提供了新的机会，落后、不符合发展要求的企业加速出清，酒店的品牌化率将加速提升。

经中国旅游研究院（文化和旅游部数据中心）测算，2020年国庆八天长假期间，全国共接待国内游客6.37亿人次，按可比口径同比恢复79.0%；实现国内旅游收入4,665.6亿元，按可比口径同比恢复69.9%，国内旅游市场恢复态势良好，疫情不改变行业长期向好趋势。

2、目前国内疫情已逐步得到有效控制，公司有限服务酒店主要位于境内，本次募投拟装修升级酒店均位于境内

疫情伊始，新冠肺炎疫情对公司经营造成较大影响，随着国内疫情逐步得到有效控制，公司经营情况已逐步恢复，与去年同期相比，第三季度公司境内有限服务酒店平均出租率已基本接近去年同期水平，平均房价及RevPAR也已恢复到去年同期的九成左右水平。

尽管目前海外疫情出现反复，国际疫情形势仍较为严峻，但公司有限服务酒店主要位于境内，来自于境内的营业收入占比较高。报告期内公司境内有限服务酒店开业数量及签约酒店数量占比均超过80%，来自于境内的营业收入占公司业务收入的比重均超过70%。公司有限服务型酒店境内境外分布情况，具体如下：

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公司本次募投项目酒店装修升级项目拟对锦江系列181家酒店装修升级，拟装修升级的181家酒店均位于中国境内。

目前国内疫情已逐步得到有效控制，公司有限服务酒店主要位于境内，本次募投拟装修升级酒店也均位于境内，海外疫情反复对境内经营业务影响较小。

3、公司作为有限服务酒店行业龙头企业，抗风险能力较强，公司采取积极有效措施应对新冠肺炎疫情危机

面对新冠肺炎疫情，单体酒店由于抗压性较弱，加速了出清的速度，而公司作为有限服务酒店行业龙头企，抗风险能力较强，公司抓住疫情企稳行业复苏增长机遇继续高质量发展。2020 年前三季度，公司净增开业酒店603家，其中中端酒店净开业587家，经济型酒店开业16家。在有限服务酒店业务运营情况方面，第三季度公司中端酒店及经济型酒店在平均房价、平均出租率及RevPAR方面均有进一步的提升，尤其是境内有限服务酒店，基本已恢复至去年同期水平的九成左右。

公司采取积极有效措施应对新冠肺炎疫情危机。公司一方面主动承担社会责任，积极参与防疫抗疫工作，为疫情防控作出突出贡献；另一方面公司通过全方面整合，加强管理、控制成本、降低费用等举措降低疫情带来的影响。具体应对措施详见本告知函回复之“问题3”之“四”之“（二）发行人采取的应对措施积极有效，目前影响业绩下滑的因素仍未完全消除”之回复。

（二）发行人采取的应对措施积极有效，目前影响业绩下滑的因素仍未完全消除

1、面对新冠肺炎疫情危机，发行人采取的应对措施积极有效

（1）公司主动承担社会责任，积极参与防疫抗疫工作，为疫情防控作出突出贡献

2020年初突然袭来的新冠肺炎疫情对国内旅游、酒店、餐饮行业是一个全国范围性的打击，公司也未能幸免。公司作为上海市国资委控制的国有上市公司，疫情开始后第一时间响应党和国家号召，在锦江国际党委领导下，全体上下齐心协力，勇于担当，主动承担社会责任，不计回报支持防疫抗疫。

公司为疫情防控作出突出贡献，公司及旗下酒店为防疫抗疫累计投入约9亿元。疫情伊始，武汉地区隔离酒店和床位严重不足，公司迅速集结所有力量组织调动旗下酒店（包括旗下直营酒店、加盟酒店等，下同）系统性开展防疫抗疫工作，全力以赴、不计利益得失地落实隔离病房、工作人员住宿及生活物资保障等工作，对疫情防控起到了保障作用。抗疫迄今，公司及旗下酒店持续支持防疫抗疫工作，全国范围内累计被征用酒店（包括抗疫初期无偿援助酒店）1,066家，累计征用客房数量14万间，累计投入约9亿元，为疫情防控作出突出贡献。公司所属集团锦江国际党委被授予“全国抗击新冠肺炎疫情先进集体”称号。

为保障公司及加盟酒店全国员工的就业和安定，促进社会复工复产，帮助存在流动性困难的加盟酒店渡过难关，公司还积极筹措资金及时推出多项措施以帮助困难酒店化解危机。

公司主动承担社会责任，积极参与防疫抗疫工作，为疫情防控作出突出贡献，公司所属集团锦江国际党委被授予“全国抗击新冠肺炎疫情先进集体”称号，公司上述防疫抗疫应对措施积极有效。

（2）公司一方面通过全方面整合，加强管理、控制成本、降低费用等举措降低疫情带来的影响；另一方面通过非公开发行股票募集资金，巩固和提高公司行业地位

疫情期间，公司一方面通过全方面整合，加强管理、控制成本、降低费用等举措降低疫情带来的影响，抓住疫情企稳行业复苏增长机遇继续高质量发展；另一方面通过非公开发行股票募集资金，提升公司资本和运营实力，巩固和提高公司行业地位，加快产业整合协同，推动高质量发展，增强公司持续发展动力。

公司完成了包括品牌、效益、品质全方面整合这一项重要工作，正式成立锦江酒店中国区公司，进一步落实公司“深耕国内、全球布局、跨国经营”的发展策略，稳步推进企业市场化改革。

锦江酒店中国区公司在锦江都城、铂涛和维也纳酒店品牌的基础上，前端品牌基因保持不变，保留每个品牌的特点和优势，将原来各个品牌公司的职能部门进行后台整合，资源共享，团队人员来自五湖四海，相互融合，优势互补。预计未来公司运营效率将得到进一步提升。锦江酒店中国区公司设立上海、深圳“双总部”，下设品牌团队、区域分公司，对各酒店品牌进行梳理提升，并对旗下酒店品牌进行重新管理划分。在操作落实上，保持前端品牌基因不变，围绕发展目标细化各项指标，各品牌全面对标国内外先进，提升质量、效率、效益。在品牌发展上，将围绕五大新发展理念，进一步加快打造体现“共享、环保、节能、健康、智能”等特点的样板酒店，创新商业模式。

本次的疫情危机也为行业整合提供了新的机会，酒店的品牌化率将加速提升，同时新冠肺炎疫情影响下酒店卫生及安全措施等需求不断提升。公司通过本次非公开发行股票募集资金用于酒店装修升级，将进一步优化公司在经济型酒店和中端酒店的布局，巩固和提高公司行业地位；并推进公司品牌升级迭代，助推公司酒店服务品质提升及产品更新；推进公司酒店设施升级，满足客户不断提升的安全及卫生等需求，增强公司持续发展动力。同时本次非公开发行股票募集资金用于偿还金融机构贷款能有效改善公司的资产负债率，优化公司的资本结构，提高公司的偿债能力并降低财务风险。

公司所采取的应对措施积极有效，目前公司经营情况已逐步恢复。在有限服务酒店业务运营情况方面，第三季度公司中端酒店及经济型酒店在平均房价、平均出租率及RevPAR方面均有进一步的提升，尤其是境内有限服务酒店，基本已恢复至去年同期水平的九成左右。具体详见本告知函回复之“问题3”之“一、新冠疫情对发行人产生的具体影响”之回复。

2、目前影响业绩下滑的因素未完全消除

鉴于目前新冠肺炎疫情仍在全球范围内持续，疫情的发展具有不确定性，未来若疫情出现反复，仍可能对发行人经营业绩形成一定影响。尽管公司采取了积极有效的应对措施，目前经营情况已逐步恢复，但新冠肺炎疫情对公司的最终影响尚存在不确定性，影响业绩下滑的因素未完全消除。

本次发行尽职调查报告已在“第十章风险因素及其他重要事项调查”之“（一）经营风险”披露相关风险如下：“受新冠肺炎疫情影响，公司主营业务受到较大的冲击。鉴于本次疫情对公司的最终影响尚存在不确定性，公司预测年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比仍存在发生较大幅度变动的可能性。面对疫情，公司根据市场变化，及时调整营销策略，创新营销模式，亦将通过加强管理、控制成本、降低费用等举措降低疫情带来的影响，抓住疫情企稳行业复苏增长机遇继续高质量发展。”

五、中介机构核查意见

保荐机构履行了以下核查程序：

1、查阅了发行人及同行业可比公司定期报告等公开资料文件；2、查阅了公司本次非公开发行股票相关的三会会议文件，本次非公开发行预案；3、查阅了公司相关成本费用明细并就变动趋势进行了分析性复核；4、查阅了公司所出具的关于疫情防控应对措施的说明、与公司相关人员进行访谈。

经核查，保荐机构认为：

1、新冠肺炎疫情对公司经营造成较大影响，随着疫情影响的减弱，公司经营情况已逐步恢复。

2、除新冠疫情影响以外，公司2020年1-9月毛利率下降的影响因素为公司自2020年1月1日起执行新收入准则，公司在2020年及其以后年度将持续执行新收入准则，具有持续性，除上述因素外，并无其他重大影响因素。

3、发行人2020年1-9月营业成本发生额远高于报告期全年度的主要原因系公司自2020年1月1日起实施新收入准则所致，相关成本费用核算符合企业会计准则的要求，公司各成本构成要素据实体现公司各年度情况，变动合理，不存在调节业绩的情形。公司按《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规要求所披露的定期报告信息真实、准确。

4、业绩下滑不会对发行人持续经营能力和本次募投实施造成重大不利影响；面对疫情危机，发行人采取的应对措施积极有效，目前影响业绩下滑的因素仍未完全消除。

经核查，发行人会计师认为：

我们根据中国注册会计师审计准则，对锦江酒店2017年度、2018年度及2019年度的财务报表进行了审计。根据我们执行的工作，上述公司2017年度、2018年度及2019年度平均房价、毛利率、营业成本、销售费用及管理费用发生额及各成本构成要素以及相关的波动原因及合理性与我们在审计过程中审核的会计资料及了解的信息一致。

上海锦江国际酒店股份有限公司

2020年12月9日

保荐代表人：

冯震宇 徐亚芬

保荐机构总经理：

朱春明

申万宏源证券承销保荐有限责任公司

2020年12月9日

保荐机构申万宏源证券承销保荐有限责任公司

总经理声明

本人已认真阅读上海锦江国际酒店股份有限公司本次告知函回复的全部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，告知函回复不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐机构总经理：

朱春明

申万宏源证券承销保荐有限责任公司

2020年12月9日