上海银行：持续深化精品银行建设 加快推进高质量发展
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——上海银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海银行股份有限公司党委委员、副行长 汪 明先生
上海银行股份有限公司党委委员、董事会秘书 李晓红女士
国泰君安证券股份有限公司投行事业部执行委员会委员兼投资银行部总经理 朱 毅先生
国泰君安证券股份有限公司投资银行部金融&科技组行政负责人、董事总经理 徐 岚女士
上海银行股份有限公司党委委员、副行长汪明先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
2016年11月16日，上海银行于上海证券交易所公开发行上市，创2016年全国最大规模IPO。上市后市场表现得到专业机构、投资者认可，相继被纳入沪深300、上证180、中证100等指数，首批纳入MSCI新兴市场指数。
自成立以来，上海银行立足地方经济建设，深度融入区域发展战略。发挥自身机构布局、合作平台和资源禀赋等优势，积极服务长三角一体化、粤港澳大湾区、京津冀协同等，助推重点项目落地。积极服务金融供给侧改革，在普惠、供应链、科创、民生金融等方面加快发展，经营特色逐渐彰显。特别是近年来，积极搭建线上与线下相融合的普惠金融服务生态圈。
上海银行以“精品银行”为战略愿景，秉承“精诚至上，信义立行”的核心价值观，通过推进专业化经营和精细化管理，不断增强服务能级，精准把握金融科技趋势，以更智慧、更专业的服务，不断满足企业和个人客户日趋多样化的金融服务需求。
本次发行可转债的募集资金将用于支持本行未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本，进一步提升公司资本充足率、治理水平和抗风险能力。
我们将着力推进智能风控，继续保持良好的资产质量水平，努力为投资者带来满意的回报。希望各位能够踊跃申购本次可转债！谢谢大家！
国泰君安证券股份有限公司投行事业部
执行委员会委员兼投资银行部总经理朱毅先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
作为上海银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券的保荐机构和主承销商，非常高兴能够参加今天的网上投资者交流会并与大家深入交流。
行稳致远，不负所期，从上海“五个中心”建设，到国家“三大任务一大平台”实施，上海银行始终积极响应战略政策，赋能高质量转型发展。近年来，上海银行紧抓战略机遇，深耕区域市场，资产质量保持稳健，业务结构不断优化，开拓了新发展局面，向“精品银行”全速迈进。
我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解上海银行。各位投资者朋友关心的问题，我们也将认真、负责地进行回答。谢谢大家！
上海银行股份有限公司
党委委员、董事会秘书李晓红女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
上海银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券网上路演即将结束，感谢大家的热情参与。
过去的两个小时，我们介绍了本次可转债发行情况及公司经营等情况，与广大投资者进行了充分及深入的交流，我们深深感受到了各位投资者对公司的关注和期盼。我们会秉承积极开放的心态，持续与市场和投资者保持沟通和交流，希望得到大家的信任和支持。
在此也感谢国泰君安等各个中介机构付出的辛勤努力，感谢中国证券网提供的互动平台。谢谢大家！
问：本次可转债发行如何定价？
李晓红：本次发行的可转债初始转股价格设定为11.03元/股，不低于募集说明书公告之日前二十个交易日公司普通股股票交易均价和前一个交易日公司普通股股票交易均价，以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值。本次发行的可转债票面利率设定为：第一年0.30%、第二年0.80%、第三年1.50%、第四年2.80%、第五年3.50%、第六年4.00%。到期赎回价为112元（含最后一期计息年度利息）。
问：本次可转债的募集资金用途有哪些？
李晓红：本次发行可转债的募集资金为人民币200亿元，扣除发行费用后募集资金将用于支持公司未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充公司核心一级资本。
问：本次发行的可转债什么时候可以开始转股？
朱毅：本次可转债转股期自可转债发行结束之日（2021年1月29日）满六个月后的第一个交易日起至可转债到期之日止，即2021年7月29日至2027年1月24日。
问：本次可转债评级如何？
徐岚：上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本次发行的可转债进行了信用评级，公司的主体信用等级为AAA级，评级展望稳定，本次可转债的信用级别为AAA级。
问：本次发行规模为200亿元，如何顺利实施发行？
李晓红：我们相信本次发行可以顺利实施，基于以下几方面：1）公司主要股东（包括第一大股东联和投资）以及其他持股比例较高的股东均已表示将积极参与本次发行的优先配售，并表示会根据内部程序要求启动内部决策程序。最终实际认购情况，还需视整体时间安排及该等机构程序履行情况、资金资金状况等最终确定；2）本次可转债通过利率条款设置保证了具有市场竞争力的理论综合价值；3）近年来，上海银行经营情况良好，营业收入及净利润较高，且成本收入比维持较低水平，良好的基本面表现为本次可转债的顺利发行奠定了坚实基础。
问：本次上海银行可转债有什么投资亮点？
朱毅：投资亮点有：1）较好的综合价值保障：综合考虑当前上海银行股票价格以及参考同业可转债债底价值，本次发行可转债的利率条款设置保证了具有市场竞争力的理论综合价值，确保转债投资者取得合理收益；2）配置性价值较高：本次可转债发行规模200亿元，发行规模较大，且发行上市后可能将纳入中证转债指数，对机构投资者具有重要配置价值；3）流动性价值较高：中证转债指数前十大权重转债交投活跃，交易活跃度、流动性高，本次转债发行规模较大，易受市场大型机构关注。同时，商业银行可转债具备较好的二级市场流动性，良好的流动性将为本次可转债的投资者交易活动带来较强的可操作性。
问：上海银行的业务发展情况如何？
汪明：2020年，上海银行坚持“精品银行”战略引领，积极应对新冠肺炎疫情后经济金融形势变化，主动响应国家宏观政策导向，积极减费让利，加大对实体经济服务力度，持续推动业务转型和结构调整，提升专业化经营能力，强化风险管控和不良化解，全面推进三年发展规划（2018-2020年）收官，经营业绩稳健增长。
问：上海银行的核心竞争力表现在哪些方面？
汪明：上海银行的核心竞争力表现在：1）成熟的战略管理体系；2）持续增强的综合实力；3）突出的区位优势；4）综合化的公司金融服务；5）特色化的零售金融服务；6）快速发展的互联网金融服务体系；7）完善协同的集团经营布局；8）不断提升的数字化转型能力；9）扎实的风险量化管理基础。
问：2020年，公司的经营情况如何？
李晓红：1）经营效益：2020年，上海银行营收和盈利实现稳健增长，业绩趋势向好。全年实现营业收入507.46亿元，同比增长1.90%；归属于母公司股东的净利润208.85亿元，同比增长2.89%；加权平均净资产收益率为12.09%。
2）资产负债：截至2020年末，上海银行资产总额24621.44亿元，较上年末增长10.06%。客户贷款和垫款总额10981.25亿元，较上年末增长12.92%，占资产总额44.60%，较上年末提高1.13个百分点。存款总额12971.76亿元，较上年末增长9.37%，占负债总额57.11%。
3）资产质量：截至2020年末，上海银行不良贷款率为1.22%，较上年末上升0.06个百分点；拨备覆盖率为321.38%，较上年末下降15.77个百分点；贷款拨备率为3.92%，较上年末提高0.02个百分点。在疫情背景下，上海银行积极应对风险形势变化，持续完善资产质量管控机制，加强大额授信以及重点区域、重点行业、重点客户风险防控，资产质量波动幅度在可控范围内，继续保持同业先进水平。
4）资本管理：2020年，上海银行持续优化资本管理体系，完善激励约束机制，引导业务结构优化，提升资本使用效率；加强资本前瞻性预测分析和补充规划，积极推进外部资本补充。截至2020年9月末，上海银行资本充足率为13.17%，一级资本充足率为10.71%，核心一级资本充足率为9.53%，资本充足水平合规稳健。
文字整理 姚炯
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