(上接1版)
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《指引》第九项规定，在全国中小企业股份转让系统挂牌、境外证券交易所上市交易期间通过公开交易方式，以及因继承、司法判决、国有股权划转等特定情形成为发行人股东的，可申请豁免相关核查和股份锁定要求。
对此，某知名券商投行负责人表示，突击入股问题一直是其内部核查、质量控制工作的重点，但在对股东全部层层穿透时也会遇到障碍，比如二级市场加入的海外投资者，就无法穿透核查。《指引》充分考虑到很多实际情况，对核查和股份锁定要求设置了豁免情形，在股东穿透核查的全面性、必要性和合理性等方面取得了有效平衡，既严厉打击影子股东通过上市获取非法利益的行为，也避免过多增加企业融资负担。他认为：“《指引》对投资者与企业共担风险，并通过资本市场实现财富增值的正常商业行为，不作过多关注和干预，也体现了‘建制度、不干预、零容忍’的监管理念。”
形成监管合力 狠抓新规落实
充分做好股东信息披露等相关工作，有助于形成良好的一级市场生态，把好IPO入口关，推动注册制改革发展稳步向前。《指引》在重申发行人股东适格性要求和明确突击入股锁定期要求的基础上，强调发行人信息披露责任，如实披露股东信息，并强调保荐机构、证券服务机构等中介机构应当勤勉尽责，履行全面深入核查职责，对压严压实“两个责任”提出了更高要求。
接近上交所审核部门的人士表示，突击入股问题一直是科创板审核的重点，申报前1年新增股东身份，入股原因、入股价格的合理性、公允性，是否存在违规持股、利益输送等情形，都是首轮问询的重要关注点。《指引》发布后，对于已受理的在审企业，包括通过上市委审核尚未提请注册的企业，虽然不适用新的股份锁定要求，但也要严格落实《指引》关于股份代持清理、专项承诺、新增股东信息核查和披露等监管要求。在今后的科创板申报受理环节，将增加对发行人是否提交专项承诺，申报前12个月内新增股东的锁定期是否符合要求，中介机构有无按要求全面深入核查等检查事项。在交易所审核环节，除突击入股外，也将对股份代持、违规入股、入股交易价格明显异常的情形继续予以重点关注和问询。
业内专家表示，严控突击入股赚快钱乱象，加强股东信息核查和披露，还涉及反洗钱管理、反腐败要求等方面，相关监管部门应当进一步加强信息共享，形成监管合力，让不法者和投机者无所遁形。
