艾隆科技：专注医疗物资管理领域 成为中国新型智能医疗企业典范
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——苏州艾隆科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
苏州艾隆科技股份有限公司董事长兼总经理 张银花女士
苏州艾隆科技股份有限公司董事、副总经理 徐 立先生
苏州艾隆科技股份有限公司财务总监 李万凤女士
苏州艾隆科技股份有限公司董事会秘书 朱 锴先生
海通证券股份有限公司投资银行部高级副总裁、保荐代表人 丁 昊先生
苏州艾隆科技股份有限公司
董事长兼总经理张银花女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友们：
大家好！
我是苏州艾隆科技股份有限公司董事长张银花。今天很高兴能够通过网络，与各位投资者朋友就艾隆科技首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司，向参加今天交流活动的各位朋友表示热烈欢迎，向关心和支持艾隆科技发展的各界朋友表示衷心的感谢！同时也感谢上证路演中心和中国证券网的大力支持！
艾隆科技自成立以来，始终贯彻“自主研发、精益制造、持续创新”的发展理念，目前主要为各级医疗机构提供医疗物资智能化管理整体解决方案。
随着医改政策不断推进，医疗机构成本压力日趋增大，精益管理迫在眉睫；医疗物资供应商的生存形势日趋严峻，模式创新日新月异；以精益化运营为目标，以信息化、自动化为手段的现代医疗物资智能管理模式成为行业趋势。
基于深厚的技术积累，艾隆科技打造了“全院级”“一站式”整体解决方案，为各级医疗服务机构提供高效、安全、智能的医疗物资存储、分发、管理及传输服务，推动各级医疗服务机构实现“精准智能分发、精益物流服务、合理安全使用”三大目标。目前，公司已掌握医疗物资智能管理领域软硬件整体研发能力及多项核心技术，取得56项软件著作权和387项专利，其中发明专利151项。公司产品覆盖国内600余家医疗卫生机构，同时为国内主流医药供应链服务企业提供优质高效的产品及服务，积累了丰富的项目经验，成为中国新型智能医疗企业典范。
本次在科创板发行上市，将是艾隆科技发展历史上的一次重要跨越。公司将以本次股票发行上市为契机，顺应市场发展趋势、坚持蓝海市场的战略定位，紧紧抓住国家智慧医院建设、“互联网+医疗健康”等战略发展机遇，坚持定位高成长市场，实现新的增长与发展。
艾隆能成为科创板上市公司，是一份荣耀，更是一份责任！今后，我们亦会一如既往，再接再厉，以更加优秀的业绩回馈广大投资者、回报社会。谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投资银行部高级副总裁、保荐代表人丁昊先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友们：
大家好！
我谨代表本次苏州艾隆科技股份有限公司首次公开发行并在科创板上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
艾隆科技专注于医疗物资的智能管理领域，目前主要为各级医疗服务机构提供医疗物资智能化管理整体解决方案，产品主要包括覆盖自动化药房、自动化病区、自动化物流三大板块的医疗物资智能管理设备及软件信息平台。在与艾隆科技的合作过程中，我们被公司经营管理团队表现出来的高效、敬业精神所鼓舞，被整个公司体现的专注、创新精神所感染。能为艾隆科技这样优秀的企业服务，我们深感荣幸！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，海通证券必将牢记自己为资本市场服务的使命，严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，与各家中介机构共同努力，本着自律、公平、公正的原则做好艾隆科技首次公开发行的各项工作。同时，我们也真诚地希望通过本次线上互动，广大投资者能够更加深入、客观地了解艾隆科技，从而更充分地认识艾隆科技的投资价值，把握投资机会。我们对艾隆科技的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝艾隆科技首次公开发行并在科创板上市圆满成功！谢谢大家！
苏州艾隆科技股份有限公司
董事会秘书朱锴先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友们：
大家好！
3个小时的网上路演就要结束了，非常感谢各位投资者朋友热情、友善的交流，以及对艾隆科技的关心、信任和支持；非常感谢上证路演中心和中国证券网提供的良好服务；非常感谢保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司及所有参与发行工作的中介机构所付出的辛勤劳动。
刚才的交流中，我们共同探讨了公司的业务状况、财务状况、发展战略、公司治理等问题，大家提出了很多非常有价值的意见和建议。我们回去后会认真进行梳理，将朋友们的真知灼见融入到公司的经营管理中，创造更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
同时，我们也深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者和社会公众的关注、关心与监督。我们一定会不忘初心，不辱使命，不辜负社会各界和投资者的期望，把艾隆科技打造成一家治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会价值最大化。
我也真诚希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，公司今后也将积极创造条件，保持与广大投资者之间持续、畅通的交流。谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
张银花：公司自成立以来，专注于医疗物资的智能管理领域，目前主要为各级医疗服务机构提供医疗物资智能化管理整体解决方案，产品主要包括覆盖自动化药房、自动化病区、自动化物流三大板块的医疗物资智能管理设备及软件信息平台。公司通过打造医疗物资智能管理设备及软件信息平台，为医疗服务机构提供高效、安全、全面、智能的医疗物资存储、分发、管理及传输服务，助力构建全面有效的新型智慧医疗体系。公司产品目前主要应用于药品、耗材及其他医疗物资的智能管理，主要应用场景为大中型医院、社区医院、医药供应链服务企业、城市中央药房、中药自动集中代煎中心等，同时公司正在积极开拓其他应用领域。
问：公司拥有哪些控股、参股子公司？
张银花：公司拥有4家全资子公司（苏州艾隆工程技术有限公司、广州艾隆医疗科技有限公司、苏州医橙网医疗科技有限公司、浙江艾隆科技有限公司）、4家控股子公司（苏州艾洁医疗科技有限公司、苏州艾隆信息技术有限公司、安徽艾隆科技有限公司、苏州优点优唯医疗科技有限公司）和2家参股公司（苏州金艾特科技有限公司、苏州云诊医疗科技有限公司）。
问：请介绍公司技术特点。
徐立：公司的产品形态为嵌入了操作系统、控制程序、运行算法等的硬件产品，公司产品的技术核心在于“软件+硬件”的研发设计，产品生产过程体现于软件设计开发、硬件设计及组装、整机装配调试。公司的技术水平及特点体现为：1）公司的核心技术集中于研发设计环节而非生产环节；2）公司核心产品的控制软件均为公司自主设计开发；3）公司核心产品的硬件均由公司自主设计并装配。
问：公司目前拥有几项核心技术？
张银花：公司拥有8项核心技术：1）药品发送技术领域，公司掌握的核心技术是集散型并行控制方式下的多种自动化发药技术，共计发明专利59项；2）药品存储技术领域，涉及的核心技术是超低温下的高精度自动化控制技术和基于最小时间算法的柔性自动存储技术，共计发明专利21项、软件著作权3项；3）药品补充技术领域，涉及的核心技术是大批量自动补药技术，拥有发明专利19项、软件著作权3项；4）监控和核对技术领域，拥有的核心技术是多维智能监控与分析技术和用于全流程智能核对的传感融合技术，共计发明专利16项、2项实用新型专利、4项软件著作权；5）药品传输技术领域，公司拥有的核心技术是自动关联流转线与调试技术，共计发明专利27项；6）数据决策分析领域，公司掌握的核心技术是医疗物资智能管理平台技术，拥有发明专利4项、6项软件著作权。
问：请介绍公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况。
李万凤：公司凭借丰富的产品线、稳定的产品质量和健全的售后服务，受到市场的广泛认可。截至报告期末，公司产品已覆盖国内600余家医疗卫生机构（其中包含300余家三甲医院），包括上海瑞金医院、华中科技大学同济医学院附属同济医院、中南大学湘雅医院等国内著名医院。公司为国内主流医药供应链服务企业提供优质高效的产品及服务，积累了丰富的项目经验。
问：公司的研发费用占比是多少？
徐立：公司自成立至今一直坚持把技术创新作为提升企业核心竞争力的根本手段之一，报告期内（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下同），公司的研发费用分别为2016.24万元、2030.34万元、2324.97万元和1385.86万元，占当期营业收入的比例分别为10.28%、8.49%、7.98%和15.33%。
问：公司的主营业务收入是多少？
李万凤：报告期内，公司的主营业务收入分别为18951.46万元、23121.55万元、28238.23万元和9038.24万元，占营业收入的比例分别为96.67%、96.64%、96.90%和94.41%，主营业务突出。公司的其他业务收入为房租及耗材收入。
问：公司的毛利及毛利率是多少？
李万凤：报告期内，公司的主营业务毛利率分别为55.04%、60.09%、57.25%和60.29%，整体呈增长趋势；公司的主要毛利由自动化药房系列产品贡献，报告期内，其毛利分别为8062.10万元、9537.25万元、11045.90万元和3626.89万元，占比分别达到77.29%、68.64%、68.32%和70.50%。
问：公司的净利润是多少？
李万凤：报告期内，公司实现的净利润分别为4065.06万元、5205.5万元、5441.94万元、1054.51万元。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
张银花：公司将以本次股票发行上市为契机，顺应市场发展趋势、坚持蓝海市场的战略定位，紧紧抓住国家智慧医院建设、“互联网+医疗健康”等战略发展机遇，坚持定位高成长市场，实现新的增长与发展。
公司将坚持研发前沿科技，树立行业标杆，引领技术升级，持续投入探索行业技术发展方向，不断加大投入实现技术突破，对现有产品进行迭代升级和技术创新，并持续投入研发下一代产品。同时，公司将坚持整合打造技术平台，加快先进技术的成果转化，快速精准地研发新产品，不断拓宽产品应用领域。
问：公司未来3年的发展目标是什么？
徐立：公司计划在未来3年内，不断完善内部控制，提高管理水平，提高科技创新能力，不断引导、发掘、满足客户需求，确保公司营业收入和净利润保持持续、稳定增长。
问：公司有哪些竞争优势？
徐立：公司的竞争优势有：1）先发优势；2）需求挖掘优势；3）需求快速变现优势；4）产品优势。
问：公司面临的机遇有哪些？
徐立：公司面临的机遇有：1）就医人次和卫生支出保持增长趋势；2）国家政策支持；3）智慧医院建设为行业提供持续的市场需求；4）下游药品流通行业的转型发展为药房自动化行业提供良好机遇。
问：公司目前的在研项目有哪些？
徐立：公司目前的在研项目有：1）基于5G环境的无人自助云药房开发；2）区域药品电子处方流转平台开发；3）智能多维视觉识别输液贴签机的开发；4）矩形物流项目开发；5）完善医院一体化调配库；6）数字化智能成药药样留样库的提升。
问：作为主承销商，对艾隆科技的行业地位和未来发展有何评价？
丁昊：作为主承销商，我们对艾隆科技的行业地位和市场竞争力充分认同。通过本次公开发行，艾隆科技的行业领先地位将更加巩固，核心竞争力进一步提高，盈利能力进一步加强，未来发展将更上一层楼。
行业篇
问：公司所处行业是哪一个？
徐立：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为专用设备制造业（C35）；根据《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司所处行业为其他专用设备制造（C3599）。
问：请介绍公司所在行业的国内外市场特点。
张银花：国外企业普遍成立较早，以BDROWA和日本汤山为代表，典型产品是分包机、药物制备及分发系统。由于国外医疗体制与国内不同，医院规模有差异，因此，国外竞争对手在分包机等小型单品设备市场上占有一定的竞争优势，而对适用于国内医院的大型自动发药系统等大型设备，国外企业不具有明显优势。
国内医疗物资智能管理业务属于新兴行业，正处于成长期。国内市场以公司和健麾信息为代表，立足中国国情，了解国内医院处方量大、药品规格多样等特点，以门诊药房自动化系统为切入点，针对医疗服务机构不同的应用场景设计出整体解决方案，在系统集成方面占据优势，可以满足国内医疗机构的特定需求，具有一定的品牌优势和先发优势。国内企业成立普遍较晚，规模较小，但随着国内企业的不断研发、创新，与国外企业在小型单品设备细分市场的差距在逐步缩小。
问：公司所在行业未来的发展趋势是怎样的？
徐立：公司所在行业未来的发展趋势是：1）医院数量逐年增加推动行业需求增长；2）“智慧医院”是新时期医院建设的大势所趋；3）国家财政医疗卫生支出逐年增长带动行业需求扩大；4）我国医改政策推动行业市场扩容；5）医药供应链服务企业的转型为行业提供发展机遇；6）多元化新兴应用场景市场空间广阔。总之，随着社会整体信息化技术的不断发展，多元化的药品供应、管理催生多元化的新兴应用场景，将为医疗物资的智能化管理系统带来广阔市场。
问：公司的市场地位如何？
徐立：公司是国内最早从事医疗物资智能化管理整体解决方案的企业之一，自成立以来不断深耕医疗物资管理领域，逐渐拓展产品线与应用场景，经历了由单一产品拓展到多产品线，由院内领域延伸至院外领域，由自动化产品升级到智能化产品的发展历程。公司以优质的软硬件设计、开发、制造能力，不断满足客户多样化、个性化、定制化需求。
公司作为高新技术企业，曾荣获“国家火炬计划重点高新技术企业”“首届中国创新创业大赛优秀企业”“国家火炬计划产业化示范项目”“国家知识产权示范企业”“第七届中国医院建设十佳医用设备供应商”“江苏省科学技术奖”“江苏省生产性服务业领军企业”“江苏省科技型中小企业” “苏南国家自主创新示范区瞪羚企业”等荣誉称号。此外，公司自主研发生产的产品荣获“中国专利优秀奖”“江苏省首台（套）重大装备产品”等，并入选“第五批优秀国产医疗设备产品目录”“江苏省第七批自主创新产品名单”。截至招股说明书签署日，公司及子公司已取得56项软件著作权和387项专利，其中发明专利151项。
发行篇
问：请介绍公司控股股东及实际控制人的情况。
张银花：张银花直接持有公司2305.50万股股份，占公司股份总数的39.82%，担任公司董事长、总经理，为单一最大股东，对公司财务和经营政策拥有决定权，故张银花为公司的控股股东及实际控制人。
问：请介绍持有公司5%以上股份的主要股东情况。
张银花：本次股票发行前，持股5%以上股份的股东共有5名，分别为张银花（持有2305.50万股，占总比39.82%）、徐立（持有845.75万股，占总比14.61%）、闻青南（持有474.50万股，占总比8.20%）、珠海隆门智慧医疗投资合伙企业（有限合伙）（持有386.50万股，占总比6.68%）和赵建光（持有275万股，占总比4.75%）。其中，赵建光直接控制的建元天华为公司直接法人股东建元鑫铂的执行事务合伙人，且赵建光为建元鑫铂的执行事务合伙人委派代表。建元鑫铂持有本公司100万股股份，占公司股份总数1.73%。
问：请介绍本次发行情况。
张银花：本次拟发行1930万股（未考虑公司A股发行的超额配售选择权），占发行后总股本比例不低于25%。保荐机构将安排海通创新证券投资有限公司参与本次发行战略配售，具体按照上海证券交易所相关规定执行。
问：请介绍本次募集资金的投资概况。
徐立：公司本次募集资金运用将围绕主营业务进行，全部用于公司主营业务相关项目。本次募集资金到位后，将投资以下项目：1）药房自动化设备生产基地项目，投资总额为20514.56万元；2）研发中心项目，投资总额为5180.28万元；3）营销及售后一体化建设项目，投资总额为6003.85万元；4）补充流动资金，投资总额为16000万元。上述项目预计投资总额47698.69万元，拟通过本次公开发行股票的募集资金解决。
问：公司对信息披露原则有什么样的态度？
朱锴：信息披露的原则是真实、准确、完整、及时、公平，我们认为这一原则是让中小股东及时了解公司经营状况的基本条件，是对上市公司的基本要求，我们将严格遵守信息披露的原则。
问：公司的发行价和市盈率是否合理？
丁昊：参照目前新股发行市场情况，考虑到公司前期的经营业绩、行业发展状况、公司在行业中的地位以及公司未来的成长性空间，我们认为公司此次发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。
文字整理 姚炯
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