品茗股份：聚焦建筑行业信息化 成为推动实现智慧建造不可或缺力量
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——杭州品茗安控信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
杭州品茗安控信息技术股份有限公司董事长 莫绪军先生
杭州品茗安控信息技术股份有限公司董事、总经理 李 军先生
杭州品茗安控信息技术股份有限公司财务总监、副总经理 张加元先生
杭州品茗安控信息技术股份有限公司董事会秘书 高志鹏先生
长江证券承销保荐有限公司董事总经理、保荐代表人 黄 力先生
长江证券承销保荐有限公司保荐代表人 赵 雨先生
长江证券承销保荐有限公司保荐代表人 伍俊杰先生
杭州品茗安控信息技术股份有限公司
董事长莫绪军先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
欢迎大家参加杭州品茗安控信息技术股份有限公司首次公开发行A股的网上路演活动。我谨代表公司董事会和全体员工，向参加本次路演的广大投资者表示热烈欢迎，对支持和关注品茗股份发展的各界朋友表示诚挚的感谢，同时也感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。我们期待通过本次路演推介，与广大投资者和网友深入交流，传递投资价值，倾听市场声音。
品茗股份是聚焦于施工阶段的“数字建造”应用化技术及产品提供商。公司立足于建筑行业、面向“数字建造”的对象和过程，提供自施工准备阶段至竣工验收阶段的应用化技术、产品及解决方案，满足各方在成本、安全、质量、进度、信息管控等方面的信息化需求。品茗股份先后被认定为软件企业、高新技术企业，2017年起进入国家规划布局内重点软件企业名单，并在随后的年度持续被认定，是国内建筑信息化细分领域中少数具备该认定资质的企业。
品茗股份在施工软件和智慧工地领域，是最早进入相关细分市场的企业之一。公司作为行业内少数几家对建筑行业产业链覆盖较齐全，并具备持续研发和市场开拓能力的企业，在行业内具有一定的竞争优势。
2020年，是非常难忘的一年，品茗股份通过全体员工的努力，克服了疫情对生产经营的影响，持续良好发展，营收和利润相较2019年增长超过三成，给品茗股份的投资者们带来了信心。上市以后，品茗股份仍将致力发展，持续积累、打磨自有核心技术，通过行业研究和产品研发，借助以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施建设的发展浪潮，不断拓展公司产品的应用对象，提升服务能力，践行科技赋能传统建筑产业的使命。与此同时，公司也将积极进行市场开拓，立足于现有优势区域，面向全国及海外市场，有序有层次推进市场布局，促进建筑行业整体升级转型，以期成为推动实现智慧建造不可或缺的力量。
今天非常高兴能与投资者和各界朋友进行网上互动，我们真诚地希望，通过本次网上路演，与广大投资者和网友朋友们深入交流，让大家充分了解品茗股份的投资价值和未来规划。也希望大家多提宝贵意见和建议，我们将本着诚信和负责的态度，就大家所关心的问题进行解答和交流。品茗股份董事会以及全体员工，将继续坚守诚信、规范运营，以卓越的业绩回报广大投资者、回报社会。谢谢大家！
长江证券承销保荐有限公司
董事总经理、保荐代表人黄力先生致辞
尊敬的各位投资者、各位朋友：
大家好！
首先，请允许我代表品茗股份此次IPO的保荐机构长江证券承销保荐有限公司，向所有参加今天网上投资者交流活动的嘉宾和各位投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
品茗股份自成立以来，专注于建筑业信息化软硬件产品的开发和销售，产品累计服务了数万家客户、应用于数千个施工项目。经过多年发展，在解决行业客户实际需求以及实施效果方面，公司积累了丰富的技术研发和产品服务经验。公司在建筑信息化行业积累深厚，研发一直立足于解决实际应用中的痛点，并通过汇点成面、自下而上的产品策略，从岗位级使用的常态化逐步转化为整体解决方案的实施。公司覆盖下游行业众多优质客户，近年销售规模持续增长，市场认可度较高。本次上市是一个新的起点，品茗股份翻开了企业发展的新篇章。
作为品茗股份的保荐机构和主承销商，我们有幸同品茗股份并肩经历了发行上市的全过程。在此过程中，我们感受到了公司管理层对行业的深入了解和认识，并对公司发展有着务实且明确的目标。相信品茗股份进入资本市场后将利用好这个新的平台，进一步增强盈利能力和综合竞争力，不辜负广大投资者的期望。
品茗股份成功上市后，长江保荐将继续秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行各项保荐义务，持续督导促使品茗股份不断完善公司治理、加强投资者关系管理，协助品茗股份成为规范运作的上市公司典范。
我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解品茗股份，从而更准确地把握公司的投资价值和投资机会。希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。
最后，预祝杭州品茗安控信息技术股份有限公司首次公开发行A股圆满成功！谢谢大家！
杭州品茗安控信息技术股份有限公司
董事会秘书高志鹏先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
今天的网上交流即将结束，非常感谢各位朋友对品茗股份的热心关注，通过网络为公司发展献上良策，同时也感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的交流平台，感谢长江证券承销保荐有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在大家的共同努力下，本次网上路演取得了圆满成功。在此，我谨代表公司，感谢各位的热情参与，以及对我们的信任、关爱和支持！
今天，通过网上交流，我们路演团队成员有幸与大家就公司发展、经营管理、财务状况、业务规划等多个层面进行充分交流和沟通，与广大投资者和各界友人进行信息共享。大家提出了许多中肯而有价值的建议，在此表示衷心的感谢！我们将在今后的经营管理实践中积极借鉴，不断优化公司管理制度，以更好的业绩来回报大家的信任与支持。
上市是公司发展极具战略意义的一步，我们将以此为起点，充分借助资本市场的力量，聚集更多优秀人才和资源，加快公司发展步伐，秉承“专注建筑行业、崇尚专业精神、成为专家人才”的理念，持续发展，为我国基础设施建设添砖加瓦，也为国家经济发展、技术进步作出贡献。
最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对品茗股份的关心。谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
李军：公司是聚焦于施工阶段的“数字建造”应用化技术及产品提供商。公司立足于建筑行业，面向“数字建造”的对象和过程，提供自施工准备阶段至竣工验收阶段的应用化技术、产品及解决方案，满足各方在成本、安全、质量、进度、信息管控等方面的信息化需求。
问：请介绍公司的技术水平和特点。
李军：建筑行业信息化产品的研发涉及建筑设计、施工技术、图形技术、数据传输技术、机械智能化、软件工程等多方面专业技术，是多门类跨学科知识的综合应用，具有一定的技术门槛。公司自成立以来一直专注于建筑行业信息化产品的研发，针对客户多元化需求不断升级产品功能，目前已取得19项专利权、154项软件著作权，在各产品领域均掌握了相关核心技术。未来随着技术研发的进一步深入，公司的技术积累将进一步丰富、技术水平将进一步提升。
问：请介绍公司营销网络方面的布局情况。
李军：由于公司的主要客户为工程建设领域的咨询、施工、监理、审计、设计、业主、监管机构等各方主体，即财政审计、高等院校、水利、交通、石化、邮电、电力、银行等特定行业相关单位，用户分散、具体需求各有差异，公司在经营过程中积累了大量重点细分领域高质量客户的服务经验，客户基础广泛。
根据产品销售和应用的不同特征，公司适应性地采用直销、经销相结合的销售模式。公司软件产品专业性较强，基于行业特性和产品特点，软件产品以直销模式为主。智慧工地产品需要在施工现场安装调试，客户分布广泛，以直销模式为主，经销模式为辅，贴近客户使用地点。从地域来看，在浙江、安徽、湖北、河南、江西等现阶段主要目标市场省份主要采用直销模式，其余地区主要通过代理销售。截至2020年6月末，公司合作的经销商80余家。公司积极布局营销网络，积攒了广泛的客户资源，为销售拓展提供了软硬件基础。
问：请介绍公司拥有的特许经营权情况。
李军：2018年8月31日，公司取得浙江省通信管理局核发的编号为“浙B2-20181012”的《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》，许可业务种类为第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息服务）。
问：公司近几年的收入是多少？
张加元：2018年、2019年、2020年，公司实现营业收入分别为22152.27万元、28286.84万元和37960.09万元。
问：公司近几年的净利润是多少？
张加元：2018年、2019年、2020年，公司实现净利润分别为5577.02万元、7429.41万元和9794.64万元。
问：公司近几年的毛利率是多少？
张加元：2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，公司主营业务毛利率分别为87.27%、87.14%、83.70%和83.68%，总体保持较高水平。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
莫绪军：公司秉承“专注建筑行业、崇尚专业精神、成为专家人才”的发展理念，以达成智慧建造为使命，注重自主研发，致力于新一代信息技术与建筑行业的融合，多维度实践数字赋能建造，助力建筑行业企业提效降费，提高项目管理的可控性、可靠度，持续提升公司产品对于客户的价值。未来，公司仍将秉承这一理念，致力发展，持续积累、打磨自有核心技术，通过行业研究和产品研发，借助以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施建设的发展浪潮，不断拓展公司产品的应用对象，提升服务能力，践行科技赋能传统建筑产业的使命。与此同时，公司也将积极进行市场开拓，立足于现有优势区域，面向全国及海外市场，有序有层次推进市场布局，促进建筑行业整体升级转型，以期成为推动实现智慧建造不可或缺的力量。
问：公司为实现未来发展战略采取的主要措施有哪些？
莫绪军：为实现公司的未来发展战略，进一步提升可持续发展能力和核心竞争力，公司将主要采取以下措施：1）产品开发与业务拓展计划；2）技术研发储备计划；3）市场开拓计划；4）人才培养计划；5）管理提升计划；6）资金筹备计划。
问：公司的竞争优势有哪些？
李军：公司竞争优势主要包括行业经验优势、技术优势、人才优势以及研发能力和产品稳定性优势。
问：公司目前拥有怎样的研发能力和产品稳定性优势？
李军：公司建立了较完善的质量管理体系，确保产品研发过程的完善、运行稳定、品质可靠，为公司建立了市场荣誉和良好的口碑。公司已通过ISO9001质量管理体系认证并持续优化，历年均通过年审，获得了第三方专业机构的认可。公司建立了以《项目开发管理制度》为基础的产品设计、开发、测试及运维管理体系，通过CMMI-3级认证，产品开发管理规范。
行业篇
问：公司具体属于哪个行业？
莫绪军：公司主营施工阶段“数字建造”应用化技术及产品，符合《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》在新一代信息技术领域的战略部署。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业属于“1 新一代信息技术产业”之“1.3 新兴软件和新型信息技术服务”之“1.3.1 新兴软件开发”之“6513应用软件开发”分类；根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“信息传输、软件和信息技术服务业——软件和信息技术服务业”（行业代码：I65）；根据《国民经济行业分类与代码》（GB/4754-2017），公司隶属于“信息传输、软件和信息技术服务业——软件和信息技术服务业——软件开发”（行业代码：I651）。按照产品功能及用途，公司所处细分行业为“建筑信息化行业”。
问：建筑信息化行业发展对于公司业务发展将带来哪些机遇？
李军：从全球建筑业发展来看，建筑行业效率较低。据麦肯锡研究，矿产、基建、油气田类的大型建筑项目时常出现建设超时和费用超标情况。在建筑行业运行效率较低情况下，建筑信息化则具备较大的提升空间。随着高清晰度测量与定位技术、下一代BIM 5D（BIM技术叠加时间轴形成4D模型，进一步叠加成本信息构筑成5D模型）技术、数字化协同和移动技术、物联网和高级分析技术等新科技发展，现阶段投入较低的建筑信息化市场迎来发展契机。在新技术推动下，建筑行业将迎来信息化的纵深拓展，行业运作模式、产业链上下游关系将面临重构。
我国建筑信息化低渗透率叠加新科技浪潮驱动产业变革，市场前景极其广阔。以2016年麦肯锡统计数据来看，发达国家建筑信息化投入占总产值1%。随着新技术推动建筑行业工作效率提升，国内外信息化投入比例还将逐步提高。目前国内建筑行业信息化投入较低，假设到2025年，国内建筑信息化投入与发达国家的差距缩小，约为行业总产值的0.5%，我国建筑信息化行业规模将高达1298.85亿元，年复合增速高达25.66%，行业市场空间广阔、潜力巨大。
问：请介绍国内建筑信息化行业的整体竞争格局。
莫绪军：我国建筑信息化行业起步较晚，以应用为起步，在基础软件方面基础相对薄弱，主要依赖国外厂商的基础软件研发环境，行业内主要的国内企业产品集中于应用软件、管理平台软件、智慧工地领域。
建筑信息化依托于整个建筑行业，我国建筑行业体量巨大且保持着良好的增长态势，因此，建筑信息化行业市场容量庞大，发展前景广阔。同时，建筑信息化行业是软件技术、新一代信息技术与传统建造技术相互交叉的专业领域，技术领域覆盖建筑行业全生命周期，对交叉学科的知识与经验积累、各类技术发展融合提出了较高要求，行业技术门槛、研发经验壁垒较高。覆盖全产业链产品的企业数量较少，形成了各可比公司在各自细分领域各有专长的竞争局面。
问：公司在目前所处行业的市场地位是怎样的？
莫绪军：国内建筑信息化细分行业的其他上市公司仅广联达1家，另有多家新三板挂牌企业。品茗股份在施工软件和智慧工地领域，是最早进入相关细分市场的企业之一。作为行业内少数几家对建筑行业产业链覆盖较齐全，并具备持续研发和市场开拓能力的企业，公司在行业内具有一定的竞争优势。公司先后被认定为软件企业、高新技术企业，2017年起进入国家规划布局内重点软件企业名单，并在随后的年度持续被认定，是国内建筑信息化细分领域中少数具备该认定资质的企业。公司已在建筑信息化领域深耕多年，产品种类众多，版本迭代更新迅速，对市场需求契合度高，市场口碑较好。随着公司持续深入的研发和产品的不断升级，产品性能将进一步提升，产品类型和客户群体将进一步扩充，公司的市场地位也处于持续提升中。
发行篇
问：请介绍公司控股股东及实际控制人情况。
高志鹏：公司控股股东及实际控制人为莫绪军先生。截至招股说明书签署日，莫绪军直接持有公司发行前股份13437508股，占公司总股本的32.96%，无间接持股。莫绪军为公司第一大股东，其所持股份享有的表决权能够对股东大会决议产生重大影响；同时，自有限公司成立后，莫绪军为公司法定代表人同时担任执行董事兼总经理；自股份公司成立至今，莫绪军为公司法定代表人同时担任董事长，能够对公司股东大会决议以及董事、监事、高级管理人员的选任等产生实质影响，能够实际支配公司的生产经营决策，为公司实际控制人。此外，公司及全体股东已签署《关于公司控股股东/实际控制人的确认函》，确认公司控股股东、实际控制人为莫绪军。
问：请介绍持有公司5%以上股份的其他股东情况。
高志鹏：持有公司5%以上股份的其他主要股东为灵顺灵、李军、陶李义和李继刚。截至招股说明书签署日，灵顺灵直接持有公司6259586股股份，占公司股份总数的15.35%；李军直接持有公司5411807股股份，占公司总股本的13.27%；陶李义直接持有公司3605996股股份，占公司总股本的8.84%；李继刚直接持有公司2943998股股份，占公司总股本的7.22%。
问：公司有实施股权激励吗？
高志鹏：为增强骨干员工对公司的归属感，实现骨干人员与公司未来利益的一致性，公司于2015年和2017年分别设立了灵顺灵、重仕投资两个员工持股平台合伙企业，公司骨干员工通过持有合伙企业合伙份额间接持有公司股份。截至招股说明书签署日，灵顺灵持有公司6259586股股份，占公司股份总数的15.35%；重仕投资持有公司790000股股份，占公司股份总数的1.94%。
问：公司本次发行选择的上市标准是哪一种？
赵雨：公司本次上市选择适用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条规定的上市标准中的“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
问：本次发行股数及占发行后总股本是多少？
伍俊杰：公司发行股数不超过1360.00万股，占发行后总股本比例不低于25%。
问：公司本次募集资金用途是什么？
李军：公司拟将本次募集资金投向“AIoT技术在建筑施工领域的场景化应用研发项目”“智慧工地整体解决方案研发项目”“软件升级改造项目”“营销服务平台建设项目”及“补充流动资金”。
文字整理 姚炯
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