杭州柯林：力争成为国际知名电气设备智能化解决方案供应商和技术引领者
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——杭州柯林电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
杭州柯林电气股份有限公司董事长、总经理 谢 东先生
杭州柯林电气股份有限公司董事、副总经理 张艳萍女士
杭州柯林电气股份有限公司财务总监 杨寓画女士
杭州柯林电气股份有限公司董事会秘书 徐学忠先生
浙商证券股份有限公司投资银行业务总部（一）行政负责人、董事总经理，上海分公司总经理（兼）、保荐代表人
周旭东先生
浙商证券股份有限公司投资银行业务总部（一）业务董事、保荐代表人 孙 伟女士
杭州柯林电气股份有限公司
董事长、总经理谢东先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：
大家好！
欢迎大家参加杭州柯林电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。我谨代表公司全体员工，向长期关心、支持杭州柯林的各位投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！
杭州柯林是一家立足智能电网领域，聚焦电力物联网建设，专业从事电气设备健康状态智能感知与诊断预警装置研发、生产和销售，并提供电力相关技术服务的高新技术企业。经过多年的沉淀与积累，公司紧密结合电网数字化、网络化、智能化的发展趋势，已经形成了覆盖“输电、变电、配电”全链路及“高压、超高压、特高压”全电压等级的数十种系列产品，可为客户提供契合其需求的个性化综合解决方案，其中变电类电气设备智能感知与诊断预警装置为公司的核心优势产品。
公司是一家技术创新型高新技术企业，已取得161项自主知识产权。作为主要起草单位，公司参与制定了6项行业标准；作为唯一承担单位，公司多个项目被列入国家火炬计划、国家重点新产品计划和浙江省重大及重点研发计划等。公司获得了浙江省科学技术进步一等奖、中国电力科学技术进步二等奖等重要奖项。公司设有省级研发中心、院士工作站、博士后工作站，多项核心技术已经达到国内先进水平，在高压级以上变电类电气设备智能监测领域处于行业先进地位。
未来，杭州柯林将坚持以科技为先导、市场为导向，紧紧把握电网智能化改造趋势，持续跟踪电力用户需求，以建成“国际知名的电气设备智能化解决方案供应商和技术引领者”为战略目标，不断提升产品和服务的核心竞争力。同时借助资本市场，优化资源配置，规范和完善公司治理结构；加强技术人才培养，优化技术研发创新机制；加强国内市场拓展，不断提高企业长期盈利能力。
通过本次网上路演，我们希望广大投资者能对杭州柯林有一个更为深入的认识与了解。同时，借此上市的重要契机，杭州柯林将以更加成熟的姿态，更加主动的作为，积极对接资本市场，推动公司发展不断迈上新台阶，以更加优异的业绩回报广大投资者、回馈社会。谢谢大家！
浙商证券股份有限公司
投资银行业务总部（一）行政负责人、董事总经理，
上海分公司总经理（兼）、保荐代表人
周旭东先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：
大家下午好！
非常高兴能够参加杭州柯林电气股份有限公司首次公开发行A股并在科创板上市网上投资者交流活动。在此，我谨代表浙商证券股份有限公司，对所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
杭州柯林自2002年开始一直深耕于智能电网领域，作为一家技术创新型高新技术企业，公司高度重视研发投入和技术积累，经过多年的沉淀与发展，多项核心技术已经达到国内先进水平。公司以客户实际需求为基础，进行先导式主动开发，有效解决了电气设备健康状态感知与诊断领域的痛点，主要产品被广泛应用于国网首批示点智能化变电站提升改造项目中。
作为杭州柯林的保荐机构和主承销商，浙商证券非常荣幸能够服务于这样一家优质的企业，公司高水平、高素质的管理团队给我们留下了深刻的印象。杭州柯林始终坚持以技术创新为企业发展的推动力，致力于成为国际知名的电气设备智能化解决方案供应商和技术引领者。相信通过自身的不断创新，公司将取得更加优异的成绩。
我们真诚地希望通过本次网上交流活动，广大投资者能够更加充分地了解杭州柯林的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，我谨代表浙商证券，预祝杭州柯林电气股份有限公司本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
杭州柯林电气股份有限公司
董事会秘书徐学忠先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
今天的网上交流即将结束，在此，我谨代表杭州柯林，对各界朋友的热情关注与大力支持表示衷心的感谢！
通过3个小时的沟通交流，相信投资者对杭州柯林有了进一步的了解和认识。投资者提出的问题和建议，使我们受益匪浅！我们将会对这些问题和建议进行认真的研究和分析。
杭州柯林即将成为一家公众公司，我们深感肩上的责任，我们将继续努力，进一步提升公司的治理水平，继续发挥公司优势，持续进行技术创新，以优良的业绩回报股东和社会；同时我们也会严格按照保护投资者的相关法律法规要求，真实、准确、完整、及时地做好信息披露工作。希望投资者给予杭州柯林长期的关注和支持！
投资者的信任，让我们感到任重道远，不敢丝毫懈怠。此刻，站在全新的起点，杭州柯林将抢抓机遇，加速冲刺新的发展征程。
最后，感谢各位投资者抽出宝贵时间积极参与本次网上路演！感谢上证路演中心、中国证券网为本次活动提供的互动平台和良好服务！感谢为本次发行工作付出辛勤劳动的所有中介机构！再次谢谢大家！祝大家投资顺利、健康如意！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
谢东：公司是一家立足智能电网领域，聚焦电力物联网建设，专业从事电气设备健康状态智能感知与诊断预警装置研发、生产和销售，并提供电力相关技术服务的高新技术企业。公司自主研发的电气设备智能感知与诊断预警装置，主要由智能传感器及数字化平台两部分构成。经过多年的沉淀与积累，公司紧密结合电网数字化、网络化、智能化的发展趋势，已经形成了覆盖“输电、变电、配电”全链路及“高压、超高压、特高压”全电压等级的数十种系列产品，可为客户提供契合其需求的个性化综合解决方案，其中变电类电气设备智能感知与诊断预警装置是公司的核心优势产品。
问：公司主要的客户群体有哪些？
张艳萍：公司产品最终使用客户主要为电网公司及其下属企业。我国电网建设由国家电网和南方电网负责，其中，国家电网下设华北、华东、华中、东北、西北、西南6个分部，涵盖26个省（区、市），是电网建设的主要力量。
问：公司拥有多少专利权？
谢东：截至目前，公司及子公司拥有自主知识产权161项，其中发明专利13项、实用新型专利45项、软件著作权103项。公司较强的研发能力、丰富的研发经验是公司收入增长的主要动力之一。
问：公司获得过哪些荣誉？
谢东：公司“变电设备状态监测系统”及“BLJK系列变压器智能监测控制系统”2个项目被列入国家火炬计划项目；“局部放电特高频（UHF）分析诊断系统”被列入国家重点新产品计划；“局部放电特高频（UHF）在线分析诊断系统”获得了国家科技型中小企业技术创新基金的支持。除此之外，公司还承担了省级重大科技专项项目及重点研发计划项目，并获得了浙江省科学技术进步奖一、二、三等奖，国家电网公司科学进步三等奖，国网浙江省电力有限公司科学技术进步一等奖、国网浙江省电力有限公司专利奖一等奖，浙江电力科学技术进步奖一等奖等重要奖项。
问：影响公司利润的主要因素有哪些？
徐学忠：影响公司利润的主要因素是主营业务收入和主营业务毛利率。受益于电网公司对智能电网建设的持续推进及公司长期的技术储备，公司收入规模快速增长，从而带动公司利润增长；公司主要从事电气设备健康状态智能感知与诊断预警装置的研发、生产和销售。报告期内（2018年度、2019年度及2020年度，下同），公司主营业务收入呈现增长趋势，分别为16222.34万元、20038.03万元及23475.26万元；主营业务毛利率分别为70.84%、73.19%及68.60%，相对稳定。
问：公司的研发费用是多少？
杨寓画：报告期内，公司研发费用分别为1308.17万元、1760.07万元及2158.31万元，占营业收入的比例分别为8.06%、8.77%及9.10%。公司注重技术创新，对新产品和新技术每年均保持一定的研究和开发投入，报告期内公司研发投入持续增加。
发展篇
问：公司未来的整体发展战略是什么？
谢东：智能电网及电力物联网是国民经济实现快速、健康发展的重点建设领域。公司紧紧把握电网智能化改造趋势，持续跟踪电力用户需求，以建成“国际知名的电气设备智能化解决方案供应商和技术引领者”为战略目标，提升产品和服务的核心竞争力。
未来几年，公司将继续坚持自主研发和技术创新，持续保持与浙江大学、西安交通大学、中国电科院等一流高校、电力科研院所的技术合作关系，开展设备状态感知、安全接入、边缘计算、AI智能诊断算法等新技术理论研究和产品研发，掌握自主核心知识产权，为多元融合的能源互联网电气设备健康状态诊断提供系统解决方案，引领电气设备智能化技术发展方向；加快申请国内的发明专利、技术标准等知识产权，同时开展海外专利布局；继续跟踪电力行业发展方向，以用户利益为导向，开拓国内市场，扩大国内市场占有率，同时积极布局海外市场，拓展海外业务；夯实公司研发、管理、生产、营销等团队的业务能力，吸收引进国内外优秀人才，加强国际交流，提升企业的核心竞争力；引进先进生产装备，提高制造工艺水平，扩大生产规模，提升规范化生产能力；争取成为国际知名的电气设备智能化解决方案供应商和技术引领者。
问：公司未来将采取哪些措施来实现战略目标？
谢东：第一，公司通过公开发行股票并在科创板上市，成为上市公司，完善公司法人治理结构，增强决策的科学性和透明度，增加社会公众的监督力度，提高公司的社会影响力。
第二，公司将不断加大科技研发投入的力度，紧跟市场需求和前沿技术动态，开发出更多具有高技术含量和国际竞争力的产品，同时完善研发管理制度，加强与外部科研院所的交流合作。
第三，公司将继续坚持人才建设，把内部员工培养工作和外部高层次人才引进工作两手抓，建立并完善各类人才的激励机制，以良好的工作环境与发展机遇吸引并留住人才。
第四，公司将进一步提高公司的知名度和品牌影响力，扩大公司营销及服务网络的覆盖范围，在巩固现有市场的基础上，积极拓展尚未进入的省市和海外市场，同时进一步完善售后服务体系。
问：请介绍公司的技术先进性。
谢东：公司是一家技术创新型高新技术企业，参与制定主营业务领域6项行业标准。公司作为主要单位完成的“变电设备站域泛在物联关键技术及工程实践”科学技术成果，应用于浙江省内设备感知泛在物联变电站，打造了一个集状态全面感知、数据安全接入和信息高效处理为特征的电力物联变电站示范工程。除此之外，上述成果还被广泛应用于浙江省110kV以上电压等级变压器、电流互感器、GIS（气体绝缘金属封闭开关设备）等设备的状态评价中，有效支撑了运维检修的科学决策，保障电网的安全运行。
问：请介绍公司的技术研究开发计划。
张艳萍：公司将紧紧抓住能源互联网的战略发展机遇，在超特高压设备健康状态诊断、输变配设备状态监测的多元状态监测等领域，开展微功耗传感器、SIP高集成度芯片、高速同步采样、实时数字信号处理、基于大数据及人工智能的故障研判模型等技术研究，开发系列产品，为公司业务持续稳定发展保驾护航。公司重点开展以下技术研发：1）深入研究超特高压设备健康状态诊断整体解决方案：开展超特高压大型设备关键部件故障机理与发展特性研究；开展大型电力设备先进监测技术研究与产品研发；建立超特高压大型设备失效状态的多参量、多尺度预警技术，开发电气设备的绝缘性能、化学性能、机械性能、温升性能等综合预警系统，赋能大型设备数据分析、主动预警、智能诊断和辅助决策。2）深入研发输变配设备状态的多元参量感知、智能精准研判、边缘计算诊断技术及应用。
行业篇
问：公司属于哪个行业？
张艳萍：根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司主营业务产品属于“高端装备制造产业”之“2.1 智能制造装备产业”之“2.1.3智能测控装备制造”的“其他智能监测装置”；根据科创板行业分类，公司所处智能制造装备产业属于高端装备制造产业领域；根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”。
问：行业主要法律法规及相关政策对公司经营发展有哪些影响？
谢东：2016年12月，国家发展改革委和国家能源局印发了《电力发展“十三五”规划》，特别强调要大力发展智能电网建设。2017年2月，国家能源局发布《2017年能源工作指导意见》提出，要制定实施推进高效智能电力系统建设，研究制定智能电网战略，推动建立智能电网发展战略体系，作为智能化基础的输变电监测行业将迎来新一轮发展契机。2017年11月，工业和信息化部颁布《高端智能再制造行动计划（2018-2020年）》提出，面向化工、冶金和电力等行业大型机电装备维护升级需要，鼓励应用智能检测、远程监测、增材制造等手段开展再制造技术服务，扶持一批服务型高端智能再制造企业，为电力监测行业提供了良好的政策环境与政策支持，电力智能检测、远程监测行业向高端智能再制造方向发展。2020年2月，国家电网印发了公司2020年重点工作任务的通知，详细规划了2020年国家电网涉及电力物联网、综合能源服务、电网建设、特高压引入社会资本、营配调贯通、线损、输配电价、输配电成本、增量配电等全面改革的31项具体工作内容，其中特高压建设是2020年加强新基建的核心内容之一。
问：请介绍智能电网行业目前的发展情况。
谢东：1）智能电网是电力行业的必然发展趋势，投资力度大、发展速度快。智能电网已成为发达国家、新兴经济体国家应对环境变化、发展绿色经济、提高能源使用效率的重要举措。世界各国制定出台了相关规划、政策，采取具体行动，加快推进智能电网技术和产业发展。2017年到2022年期间，全球智能电网投资将由208.3亿美元增至506.5亿美元，年均复合增长率为19.40%。公司产品属于智能电网投资中输电、变电、配电环节的电气设备安全运行在线监测类，智能电网的大力发展需要大量的配套智能化监测设备。
2）电力物联网将成为智能电网建设的新周期。电力物联网是在当前智能电网基础上，继续加强电网信息化建设，电力物联网本质上是智能电网建设的进一步深化。
问：公司所处行业面临哪些机遇？
谢东：公司所处行业面临的机遇有：1）国家政策大力扶持智能电网建设；2）客户对电气设备智能感知和预警系统的需求增长强劲；3）新技术发展下的电气设备监测和预警行业迎来发展新机遇；4）智能电网海外市场前景广阔。
问：公司在行业内的竞争对手有哪些？
张艳萍：行业内与公司主营业务较为接近的国内企业有理工环科、红相股份、中元股份等，国外企业有英国DMS公司、英国EA公司等。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东情况？
谢东：公司控股股东和实际控制人均为谢东先生。截至目前，谢东直接持有公司59.72%的股权，通过广意投资控制公司12.25%的股权，合计控制公司71.97%的股权。
问：公司选择的具体上市标准是哪项？
孙伟：公司根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的要求，结合企业自身规模、经营情况、盈利情况等因素综合考量，选择的具体上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
问：公司本次发行多少股？
谢东：公司本次拟发行股票数量不超过1397.50万股。
问：请介绍募集资金投向科技创新领域的具体安排。
周旭东：本次发行募集资金拟投入的“电力设备数字化智能化建设项目”“研发中心建设项目”和“补充流动资金项目”等3个项目均围绕公司主营业务进行，为公司主营业务的延伸、拓展及加强。其中，“电力设备数字化智能化建设项目”是对公司现有产品与业务的有效延伸，有利于公司扩大生产规模、增强研发设计实力，拓展公司在现有领域的竞争力，并满足市场及客户快速增长的需求，从而提升公司的盈利能力。“研发中心建设项目”是对公司现有产品研发能力和技术创新能力的加强和补充，有助于研发团队的持续稳定发展，保持公司核心竞争力。同时，通过“研发中心建设项目”，公司将持续增加对电力物联网领域的研究开发投入。“补充流动资金项目”主要满足公司现有生产经营规模扩大的资金需求。综上所述，上述募投项目是在公司现有主营业务基础上进一步延伸、拓展与加强，公司通过募投项目的实施，将有效提升整体盈利能力，为公司发展奠定基础。
文字整理 姚炯
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