新风光：力争成为国内一流、国际知名的电力电子设备供应商
| ||
| ||
| ||
| ||
|
——新风光电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
新风光电子科技股份有限公司董事长 何洪臣先生
新风光电子科技股份有限公司总经理 胡顺全先生
新风光电子科技股份有限公司董事兼财务总监、董事会秘书 候 磊先生
红塔证券股份有限公司投资银行事业总部董事总经理、保荐代表人 黄 强先生
中泰证券股份有限公司投资银行业务委员会上海投行总部高级副总裁、保荐代表人 王 震先生
新风光电子科技股份有限公司
董事长何洪臣先生致辞
尊敬的各位嘉宾、投资者、网友：
大家好！
我们非常高兴有机会通过网络平台，就新风光电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持新风光的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！希望通过今天的交流，大家对新风光有一个更深入的了解！
公司是专业从事大功率电力电子节能控制技术及相关产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业，为客户提供调速节能、智能控制、改善电能质量等方面的产品及解决方案。公司产品包括高压动态无功补偿装置、各类高中低压变频器、轨道交通能量回馈装置、特种电源等，广泛应用于新能源发电、轨道交通、冶金、电力、矿业、化工领域。
公司自2004年成立以来，始终坚持以大功率电力电子节能控制技术为核心的技术平台，构筑电气控制装备产品体系，凭借雄厚的技术实力、先进的生产工艺及高素质的管理团队取得了快速发展。目前，公司高压动态无功补偿装置与高压变频器产品市场份额均在国内排名前列，在国内电能质量治理与高压节能领域树立了品牌形象。
出席今天路演的是新风光的主要高管团队，希望通过今天的交流，各位投资者能充分了解新风光的过去、现在和未来，并给予新风光更多的关注和支持。我们坚信，在广大投资者高度信任和大力支持下，新风光的发行工作必将圆满完成。
最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对新风光的关心。你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓励。我们一定会用良好的业绩来回馈广大投资者、回报社会！谢谢大家！
中泰证券股份有限公司
投资银行业务委员会上海投行总部高级副总裁、
保荐代表人王震先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
首先，我谨代表红塔证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司，对所有参与新风光电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈欢迎！
作为新风光的主承销商和保荐机构，我们深感荣幸。在与新风光合作的过程中，我们见证了公司在发展过程中取得的骄人业绩，也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。此次迈入资本市场，相信新风光必将抓住这一历史性机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。
红塔证券、中泰证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者能够更加深入地了解新风光，从而更准确地把握新风光的投资价值和投资机会！我们相信新风光能够通过自己脚踏实地的不懈努力给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报股东、回报社会、回报投资者。
最后，预祝新风光电子科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演圆满成功！谢谢大家！
新风光电子科技股份有限公司
总经理胡顺全先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网友：
大家好！
今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，同时也感谢上证路演中心、中国证券网所提供的交流平台和良好服务，感谢红塔证券、中泰证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我代表新风光电子科技股份有限公司，再次感谢各位的热情参与！
今天，各位投资者朋友从各个方面与我们进行了深入的交流，大家提出了很多宝贵的意见和建议。我们将予以认真消化和吸收，努力提升自身的经营管理水平，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是新风光继续做大、做强、健康发展的有力保障。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但新风光与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来新风光进行实地考察。
最后，再次感谢广大投资者及各位网友的支持和关心，祝大家投资顺利、万事如意！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
胡顺全：公司是专业从事大功率电力电子节能控制技术及相关产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业，可以为客户量身打造调速节能、智能控制、改善电能质量等方面的产品及解决方案。公司产品包括高压动态无功补偿装置、各类高中低压变频器、轨道交通能量回馈装置、特种电源等，广泛应用于新能源发电、轨道交通、冶金、电力、矿业、化工领域。
问：请介绍公司主要的产品或服务情况。
胡顺全：公司深耕电力电子行业，基于电能质量治理、电机驱动与控制、轨道交通能量回馈、工业网络通信等技术，针对大功率电力电子设备特点，围绕动态无功补偿、高压变频、轨道交通能量回馈等业务，面向新能源发电、冶金、电力、矿业、化工、轨道交通等领域研发了品类丰富的各种产品。公司主要产品包括：1）高压动态无功补偿装置；2）高压变频器；3）轨道交通能量回馈装置。
问：公司拥有多少专利、注册商标以及软件著作权？
胡顺全：截至招股意向书签署日，公司拥有发明专利27项（其中包括1项国外发明专利），实用新型专利92项，外观设计专利16项，取得方式均为原始取得；拥有9个注册商标；共拥有50项软件著作权，取得方式均为原始取得。
问：公司近年来的营业收入是多少？
候磊：报告期内（2017年度、2018年度、2019年度和2020年1月到6月），公司营业收入规模不断扩大，分别为43148.81万元、53248.74万元、63122.58万元和30701.07万元。公司主营业务突出，98%以上的营业收入来自电力电子设备销售，其他业务收入占比较低，主要为技术维修服务收入和元器件销售收入，对公司经营状况影响较小。
问：公司营业收入不断增长的原因有哪些？
候磊：近年来，公司营业收入增长的主要原因有：1）产业政策鼓励和支持；2）产品市场需求广阔；3）公司品牌影响力、客户认可度不断提高；4）持续推出符合市场需求的新产品，快速响应市场需求；5）专业化的营销团队和技术服务。
问：请介绍公司的毛利率水平。
候磊：2017年度、2018年度和2019年度，公司综合毛利率分别为40.38%、41.51%和39.80%，整体较为稳定；2020年1月到6月，公司综合毛利率为33.97%，较2019年度下降5.83个百分点，主要原因为毛利率水平相对较低的大功率、水冷产品的销售占比大幅提升以及市场竞争不断加剧所致。
问：公司的研发费用是多少？
候磊：公司的研发费用主要包括研发活动耗用材料和研发人员薪酬。报告期内，公司研发费用分别为1617.03万元、2069.11万元、2803.07万元和1049.86万元，占营业收入的比重分别为3.75%、3.89%、4.44%和3.42%。
发展篇
问：公司制定的战略规划是什么？
何洪臣：公司上市后将通过募投项目的顺利实施，提升公司产品性能，丰富产品品类，扩充产品类别，增强研发实力，从而全面提升公司的综合竞争能力，不断扩大公司在行业内的市场份额。同时，公司将持续进行电力电子设备新技术研发，坚持以电力电子设备为基础，在行业内不断深耕细作，通过电力电子设备将能源的发、输、变、配等环节链接在一起，保持良好的市场形象。此外，开拓销售渠道，利用技术与价格优势，开拓国际市场。争取不断扩大公司市场份额，成为国内一流、国际知名的电力电子设备供应商，成为节能控制和电能质量治理行业的龙头企业。
问：公司未来规划采取的措施有哪些？
何洪臣：为实现公司发展战略、经营目标，促进公司业务持续、稳健增长，提升公司核心竞争力，保证公司首次公开发行股票募集资金投资项目的投资收益，实现股东利益最大化，公司针对未来规划拟采取以下措施：1）加强公司管理和优化组织结构；2）提升公司人员素质；3）提升公司持续创新能力；4）提升公司市场竞争力；5）制定融资计划。
问：公司的竞争优势有哪些？
胡顺全：公司的竞争优势包括：1）研发优势；2）技术优势；3）质量和品牌优势；4）管理和技术团队优势；5）专业化营销和售后服务优势。
问：请介绍公司的研发优势。
胡顺全：公司一贯重视产品技术的研发和持续创新，结合行业技术发展趋势，主动升级产品技术，提升产品各项性能。公司的技术研发平台拥有山东省院士工作站、山东省企业技术中心、山东省电力电子与变频工程技术研究中心、山东省软件工程技术中心、山东省一企一技术研发中心、山东省变频调速技术研究推广中心等省级科技创新平台称号。公司与卡迪夫大学、国家电能变换与控制工程技术研究中心等科研院所进行技术合作，获得人才、市场、信息等优势资源。公司与天津大学等五家单位联合承担的“复杂工况下电机系统高效能运行与控制关键技术及其应用”获国家技术发明二等奖。
公司研制的“电磁轴承控制系统”成功应用于国家能源领域重点高科技攻关项目暨第四代核反应堆——10兆瓦高温气冷堆氦气直接透平循环发电系统；研发的“500kW超导储能逆变器及其与电网切换系统”成功应用于中科院电工所“863”项目“超导储能系统”；研发的“等离子体垂直位移快速控制电源”成功应用于中科院等离子体物理研究所承担的“国家重大科学研究项目——EAST核聚变试验装置”；研发的“超导储能—限流功率调节系统”应用于国家“863”计划课题“超导储能—限流功率调节系统”。公司与山东大学等单位联合承担的“高比例新能源电力系统电能净化关键控制技术及应用”已通过2020年度国家科技进步奖初评，公司在该奖项的主要完成单位中排名第二位。
公司拥有稳定的技术研发团队，持续跟踪前沿技术发展。公司不断提升产品技术并改善工艺流程，以产品技术含量高、性能稳定和专业化售后服务能力赢得市场。同时，公司历来重视招揽人才、培养人才，并通过公司良好的发展前景和在当地具有竞争力的薪酬待遇留住人才，团队有很强的凝聚力。
问：请介绍公司的技术优势。
胡顺全：公司所有产品均为自主研发，拥有完全的自主知识产权。相关产品先后获得了4项山东省科技进步奖、5项国家重点新产品称号、2项国家火炬计划、1项国家科学技术发明二等奖，参与了3项国家“863”计划产品研制、2项科技部中小企业技术创新基金项目和1项国家重大科学工程装备的研制。公司是变频调速器国家标准起草审定单位，参与了《调速电气传动系统》《火电厂风机水泵用高压变频器》和《1kV及以上不超过35kV的通用变频调速设备》等标准的起草，作为第二执笔单位参与了SVG（动态无功补偿装置）的团体标准《中压链式静止无功发生器》的起草，牵头制定了轨道交通的国家标准《城市轨道交通再生制动能量吸收逆变装置》。
公司所属行业技术创新壁垒较高，公司通过多年的持续研发与技术积累，在高压动态无功补偿装置、高压变频器、轨道交通能量回馈装置等产品技术领域积累了多项国内较为先进的核心技术，并利用核心技术在相关应用领域开发了多项产品。
问：请介绍公司的技术储备情况。
胡顺全：公司的技术储备有：1）适用于风冷型SVG的新型功率单元；2）SVG产品防爆技术；3）永磁同步电机零速额定转矩控制技术；4）10kV变频器防爆技术；5）轨道交通整流、回馈协调控制技术；6）高压级联储能技术。
行业篇
问：公司所处什么行业？
胡顺全：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”大类下的“输配电及控制设备制造（C382）”中类，具体细分行业为“其他输配电及控制设备制造（C3829）”；从应用领域来看，公司属于新能源领域的电力电子节能控制设备制造行业，属于国家支持和鼓励发展的行业；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“6 新能源产业”之“6.5 智能电网产业”之“6.5.2电力电子基础元器件制造”；根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属于“新能源领域”中的“大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等”科技创新企业。
问：行业主要法律法规和政策对公司经营发展的影响是什么？
胡顺全：我国《“十三五”节能减排综合工作方案》《国家工业节能技术装备推荐目录（2018）》等均提出，未来几年要提升工业生产效率和能耗效率，鼓励电能质量、变频调速、能量反馈等节能技术的集成应用；支持新能源产业高端装备制造业发展，其中包括无功补偿设备、高压变频器、能量回馈装置等电力电子节能控制产品，并配套一系列支持措施以鼓励本行业发展。上述政策的落实将拉动电力电子节能控制行业的资本投入，同时扩大高压SVG、高压变频器、能量回馈装置等电力电子产品的市场需求，为公司持续快速发展创造了广阔的产业政策空间和市场机遇。
问：请介绍高压变频行业的未来发展趋势。
胡顺全：随着石油化工、矿山、冶金等行业改造项目逐渐增多，通用高压变频器在传统行业的需求将保持稳定向好态势。此外，生物质发电市场增长迅猛、前景广阔，农林生物质发电及垃圾发电行业未来对于通用高压变频器的需求也将保持增长态势。
如今我国制造业正面临转型升级和提升自动化与智能化生产阶段。自动化与智能化设备有良好的发展前景，从而对通用高压变频器的市场需求提供了有力支撑。预计未来几年，存量市场的节能改造将是行业发展的主旋律，具有高效节能功能的通用高压变频器市场将受益政策驱动持续增长。
问：请介绍轨道交通能量回馈行业的未来发展趋势。
胡顺全：基于中国招标采购导航网、各地区公共资源交易中心公布的招标信息，2019年中国轨道交通能量回馈装置的市场招标规模为180套。随着我国轨道交通项目建设的不断进行，轨道交通能量回馈装置市场规模将保持稳定增长。
问：公司所处行业面临的机遇有哪些？
胡顺全：公司所处行业面临的机遇有：1）产业政策积极支持；2）下游市场空间大；3）对清洁电力需求增大。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东和实际控制人。
黄强：截至招股意向书签署日，兖矿东华直接持有公司51.00%的股权，系公司直接控股股东；兖矿集团持有兖矿东华100.00%的股权，系公司间接控股股东；山东省国资委通过直接及间接方式合计持有兖矿集团90%的股权，系公司实际控制人。
问：公司选择的科创板具体上市标准是什么？
黄强：公司选取的上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
根据中兴华会计师事务所出具的审计报告，公司2019年度归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为9868.67万元，营业收入为63122.58万元；公司预计上市后总市值不低于人民币10亿元，符合上述标准。
问：公司此次发行多少股？
王震：公司本次发行不超过3499.00万股，不行使超额配售选择权。
问：本次募集资金的投向有哪些？
胡顺全：本次募集资金计划按照轻重缓急投资于以下项目：变频器和SVG研发升级及扩产项目、轨道交通再生制动能量吸收逆变装置研发及产业化项目、储能PCS产品研发及产业化项目、研发中心建设项目、补充流动资金。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
