信安世纪：坚持技术前瞻性研究和创新 力争成为国内信息安全行业翘楚
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——北京信安世纪科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
北京信安世纪科技股份有限公司董事长、总经理 李 伟先生
北京信安世纪科技股份有限公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 丁 纯女士
北京信安世纪科技股份有限公司证券事务代表 李明霞女士
西部证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 苏华峰先生
西部证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 史哲元先生
北京信安世纪科技股份有限公司
董事长、总经理李伟先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家下午好！
今天，我非常高兴能够通过网络，与各位投资者朋友就信安世纪首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心与支持信安世纪发展的各界友人，表示衷心的感谢！还要感谢上证路演中心、中国证券网提供的交流平台。我们希望通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更全面、更深入地了解信安世纪。
信安世纪是科技创新型的信息安全产品和解决方案提供商，以密码技术为基础支撑，致力于解决网络环境中的身份安全、通信安全和数据安全等信息安全问题。在信息技术互联网化、移动化和云化的发展趋势下，公司形成了身份安全、通信安全、数据安全、移动安全、云安全和平台安全六大产品系列。经过近20年的自主研发和持续创新，公司已经成为行业内具有科技创新竞争力的企业。
公司的产品和解决方案应用于金融、政府和企业等重要领域。在金融领域，公司的产品和解决方案保障了网上银行、支付清算、二代征信、证券登记结算、电子保单等重要金融业务系统的安全；在政府领域，公司的产品和解决方案已经应用于交通、人社、烟草、海关、税务、政法等数十个行业；在企业领域，2019年度《财富》杂志公布的中国百强企业中，有超过70家是公司服务的客户。
作为科技部认定的国家级高新技术企业，公司非常重视研发投入和人才积累。报告期内，公司研发支出持续增长，占营业收入比例均超过10%。公司分别在北京、武汉、西安和深圳四地设立研发中心，核心研发团队具有密码行业的专业学术经验和产业化经验。公司在移动互联网、云计算、大数据、工业互联网等新兴领域进行前瞻性技术研究，通过多年紧跟行业趋势与不断自主创新，截至目前，公司累计取得81项专利（其中发明专利64项）和159项软件著作权。
此次科创板挂牌将是信安世纪发展的里程碑，也是一次重大跨越。通过此次网上路演活动，我们希望广大投资者能够对信安世纪有一个更加全面的了解，也希望能够更加充分地听取广大投资者朋友的建议，你们的信任和支持是公司未来发展的动力。
最后，欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
西部证券股份有限公司
投资银行部执行董事、保荐代表人苏华峰先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，女士们、先生们：
大家下午好！
首先，我谨代表西部证券，对所有参加北京信安世纪科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！我们也为能够得到信安世纪的信任并携手合作深感荣幸。
信安世纪作为国内较早从事基于密码技术的信息安全产品研发、生产和销售的专业信息安全厂商，目前拥有身份安全、通信安全、数据安全、移动安全、云安全和平台安全六大产品系列，是行业内具有科技创新竞争力的企业。其产品和解决方案广泛应用于金融、政府和企业等重要领域。在企业领域，2019年度《财富》杂志公布的中国百强企业中，有超过70家是信安世纪服务的客户。
在与信安世纪合作的过程中，我们亲眼见证并亲身感受了公司的快速发展及骄人业绩，也被公司经营管理团队表现出来的高效、敬业精神所鼓舞，被公司的专注、规范、创新精神所感染。我们坚信，信安世纪一定能够把握本次股票发行与上市契机，进一步推进和强化公司产品的市场影响力和核心竞争力，以更加优良的业绩回报股东、回报社会，回报对信安世纪寄予厚望的广大投资者！
我们真诚地希望通过本次网上投资者交流活动，大家能够更加深入、客观地了解信安世纪以及本次发行的相关情况，也诚挚地希望，各位朋友在今天的网上交流活动中多给信安世纪提出宝贵意见和建议。我们也将本着诚信、负责的态度，就大家所关心的问题进行解答和交流。西部证券将严格按照证券发行保荐制度的有关要求，做好本次发行上市和后续的持续督导工作。
最后，我谨代表西部证券，预祝信安世纪本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
北京信安世纪科技股份有限公司
董事、副总经理、财务总监、董事会秘书
丁纯女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
时间过得很快，今天的网上路演即将结束。在此，我代表信安世纪，再次对大家的积极参与表示衷心的感谢，同时，也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台！此外，我还要感谢保荐机构西部证券及所有中介机构为信安世纪发行上市所作出的努力。谢谢你们！
通过对信安世纪在战略规划、经营管理、未来发展等方面的共同探讨，从各位投资者朋友这里，我们收集到了许多宝贵的建议和意见。在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入到信安世纪的发展规划和经营管理中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
信安世纪将以本次发行上市为契机，在未来的时间内，实施本次发行募集资金投资项目，不断加强公司的核心竞争力。我们坚信，信安世纪将抓住信息安全行业快速发展的机遇，依托行业多年的技术积累和行业经验，紧跟移动互联网、云计算、大数据、工业互联网等新兴技术发展趋势，加大研发投入，提升公司专业技术前瞻性，以科技创新打通业务，实现公司技术与世界前沿同步，成为行业翘楚，并实现股东价值、员工价值和社会价值最大化。
我们真诚希望，在未来的发展道路上，能够与大家一路同行，始终得到大家一如既往的支持与信任。同时，公司一定会积极创造条件加强与大家的互动和沟通，让投资者进一步了解信安世纪的投资价值和未来的成长空间。
最后，希望我们携手共进，共同创造更加美好的未来！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
李伟：公司是科技创新型的信息安全产品和解决方案提供商，主要从事以密码技术为基础支撑的信息安全产品的研发、生产、销售及相关技术服务，致力于解决网络环境中的身份安全、通信安全和数据安全等信息安全问题。
问：公司主要产品有哪些？
李伟：公司主要产品为身份安全、通信安全、数据安全、移动安全、云安全和平台安全六大产品系列。产品分为软件产品和软硬件一体产品两种类型，后者是将软件安装在硬件设备（服务器）中为客户业务系统提供安全保障，使用更为简便，是公司产品的主要形态。
问：请介绍公司董事会专门委员会的设置及运行情况。
丁纯：公司董事会下设审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会及提名委员会等四个专门委员会，并制定了《董事会审计委员会工作细则》《董事会战略委员会工作细则》《董事会提名委员会工作细则》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》等制度，对董事会专门委员会的构成和职责作出规定。公司各专门委员会自设立以来，严格按照公司法、公司章程以及各专门委员会工作规则等相关制度的规定开展工作，按时召开会议，认真履行工作职责，对公司相应部门的运行情况进行监督、引导和规范，保证公司的良好运作。
问：请介绍公司管理层对内部控制的自我评估意见。
丁纯：公司董事会进行了内部控制自我评估，出具了《北京信安世纪科技股份有限公司董事会关于内部控制有效性的自我评价报告》，对公司内部控制情况的总体评价为：（一）本公司已按照既定内部控制检查监督计划完成工作，内部控制检查监督工作计划涵盖了内部控制的主要方面和全部过程，为内部控制制度的执行、反馈、完善提供了合理保证。（二）本公司按照逐步完善和满足公司持续发展需要的要求判断公司的内部控制制度设计是否完整和合理，内部控制的执行是否有效。判断分别按照内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等要素进行。（三）本公司在内部控制建立过程中，充分考虑了行业特点和公司多年的管理经验，保证了内部控制符合公司生产经营需要，对经营风险起到了有效控制作用；公司制订内部控制制度以来，各项制度均得到有效执行，对公司加强管理、规范动作、提高经济效益以及公司长远发展起到了积极有效的作用。（四）公司董事会认为公司已按《企业内部控制基本规范》的要求在所有重大方面有效保持了与财务报告相关的内部控制。（五）本自我评价报告已经全体董事审核并同意。
问：请介绍公司主要高管人员的任职情况。
丁纯：公司根据公司法、公司章程的规定选举董事、监事，由董事会聘任高级管理人员。除控股股东、实际控制人王翊心先生担任公司股东恒信翔安的执行事务合伙人情形外，公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外其他职务的情形，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪的情形，公司的财务人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形。
问：公司的机构独立情况如何？
丁纯：公司根据公司法、公司章程的要求建立了较为完善的治理结构，股东大会、董事会、监事会严格按照公司章程规范运作并建立了独立董事制度。公司组织机构健全完整，职责明确，各机构的设置均独立于控股股东，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在机构混同的情况。公司拥有独立的生产经营和办公场所，不存在与控股股东、实际控制人及其他关联方混合经营合署办公的情况。
问：公司主营业务收入是否有季度性波动特征？
丁纯：公司作为信息安全产品的提供商，主要客户为金融机构、政府、大型企业等。这些客户通常采取预算管理制度和产品集中采购制度，其采购活动具有较强的季节性特征。客户一般在每年的上半年对本年度的采购及投资活动进行预算立项、设备选型测试等，下半年进行招标、采购和项目建设、验收、结算，因此，每年的第三、第四季度往往出现收入增加现象。
问：请介绍公司近几年的营业利润情况。
丁纯：报告期内（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下同），公司的营业利润分别为57626799.88元、91700310.65元、97785822.99元和2216968.46元。
问：公司的主营业务毛利是多少？
丁纯：报告期内，公司身份安全产品、数据安全产品、通信安全产品毛利额合计分别为12287.65万元、15804.63万元、18236.40万元和7002.83万元，占公司主营业务毛利额的比例分别为88.24%、87.07%、86.90%和82.16%，是构成公司主营业务毛利的主要来源。公司主营业务收入毛利率保持在较高水平，报告期内，毛利率分别为63.36%、67.42%、66.31%、72.23%。
问：公司的流动比率及速动比率是多少？
丁纯：报告期内，公司的流动比率分别为2.85、3.56、2.11和2.33；速动比率分别为2.19、3.03、1.77和1.86。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
李伟：公司将坚持技术前瞻性研究和创新，保持竞争优势；加大引进和培养人才力度；贴近市场、贴近用户，持续丰富产品结构和完善产品性能；持续完善营销和技术服务体系，力争成为国内信息安全行业的翘楚。
问：公司的竞争优势有哪些？
李伟：公司的竞争优势主要为：1）技术及研发优势；2）产品及解决方案优势；3）客户资源优势；4）营销及服务网络优势。
问：影响公司收入的主要因素有哪些？
丁纯：影响公司收入的因素主要包括各行业对信息安全的持续投入、国家关于信息安全产业政策的制定和落实，以及公司的市场开拓能力等。随着各领域的信息化建设程度不断提高，金融机构、政府和大型企业等用户在信息系统建设中对信息安全的投入不断加大是公司收入增长的驱动力。近年来，国家关于信息安全的重视程度不断提高，陆续出台的一系列支持信息安全行业发展的政策，为国内信息安全厂商带来良好的发展机遇，是公司收入的重要影响因素。在行业快速发展背景下，公司在保持先发优势的同时，不断技术创新、加大研发投入，提升产品和解决方案价值，积极开拓市场、完善与深化营销和服务体系，是公司收入增长的根本因素。
问：公司在融资方面有什么计划？
丁纯：公司在本次发行后，将合理使用募集资金，加强资金监控，按有关规定及时、真实地向社会进行披露。同时，公司在募集资金投资项目顺利投产并产生预期效益基础上，以较高的盈利水平确保公司在资本市场上的持续融资能力。在未来融资方面，公司将根据自身的实际情况和发展需要，适时通过资本市场直接融资或申请银行贷款等方式筹集资金，以推动公司的持续发展。
问：公司股票的投资价值如何？
苏华峰：信安世纪是科技创新型的信息安全产品和解决方案提供商，以密码技术为基础支撑，致力于解决网络环境中的身份安全、通信安全和数据安全等信息安全问题。在信息技术互联网化、移动化和云化的发展趋势下，公司形成了身份安全、通信安全、数据安全、移动安全、云安全和平台安全六大产品系列。经过近20年的自主研发和持续创新，公司已经成为行业内具有科技创新竞争力的企业。截至目前，公司已经累计取得81项专利（其中发明专利64项）、159项软件著作权。公司主营业务具有良好的业绩成长性，公司股票前景投资者可自主判断。
行业篇
问：公司属于哪个行业？
李伟：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于“I65软件和信息技术服务业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业属于“I65软件和信息技术服务业”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“新一代信息技术产业”。
问：公司所处行业是否有资金壁垒？
李伟：信息安全产品的研发周期相对较长，期间需要维持较高的研发投入，对于刚进入的新企业而言，较小的规模和有限的资金将对其发展形成一定限制。另外，由于信息安全产品不断更新迭代，需要持续投入研发资金，而行业客户主要集中在金融、政府和企业等重要领域，一般要求供货快，结算周期较长。此外，行业内上游供应商供货周期长，要求付款及时。同时，行业内企业一般会保持一定的安全库存，存货成本较高。再加上经营过程中往往需要垫付大量的运营资金，因此，资金需求会成为新进入者较高壁垒。
问：公司在行业中的竞争地位如何？
李伟：凭借强大的科研能力，公司先后牵头或参与制定完成《GB/T 25061-2010信息安全技术公钥基础设施XML（可扩展标记语言）数字签名语法与处理规范》《GB/T 38636-2020信息安全技术传输层密码协议（TLCP）》《JR/T 0167-2018云计算技术金融应用规范安全技术要求》等国家标准或行业标准8项；牵头或参与正在制定中的国家标准或行业标准5项。
公司的产品和解决方案应用于金融、政府和企业等重要领域。在金融领域，公司的产品和解决方案保障了网上银行、支付清算、二代征信、证券登记结算、电子保单等重要金融业务系统的安全；在政府领域，公司的产品和解决方案广泛应用于交通、烟草、海关、税务、政法等数十个行业；在企业领域，2019年度《财富》杂志公布的中国百强企业中，有超过70家是公司服务的客户。
公司曾获科学技术进步三等奖（省部级），先后两次获得国家发展改革委的专项基金支持，被认定为北京市企业技术中心，连续两次获得武汉3551光谷人才计划创新人才奖，入选“2017 IDC China FinTech Pioneer TOP 25”。
问：公司的应收账款周转率是否在行业合理范围内？
丁纯：报告期内，公司应收账款周转率分别为3.31、2.35、1.92和0.68，应收账款周转率整体较好，与同行业可比公司相比处于较高水平。
问：公司的存货周转率与同行业可比公司相比情况如何？
丁纯：公司的存货周转率处于同行业可比公司的合理区间范围内，与公司的经营模式和业务规模相匹配。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东及实际控制人。
李伟：公司由李伟、王翊心和丁纯3名自然人共同控制，3人通过直接和间接方式合计控制公司 67.2323%股权。
问：请介绍公司本次发行前国有股份、外资股份以及协议控制架构安排情况。
李明霞：本次发行前，公司无国有股份，无外资股份；截至招股说明书签署日，公司不存在协议控制架构的情形。
问：公司本次发行多少股？
苏华峰：公司本次拟公开发行新股数量为不超过2328.1939万股。
问：本次公司发行的申购代码是多少？
史哲元：公司本次发行的初步询价及网下申购代码为“688201”，网上申购代码为“787201”。
问：本次募投资金的用途是什么？
李伟：本次募集资金主要用于信息安全系列产品升级项目、新一代安全系列产品研发项目、面向新兴领域的技术研发项目以及综合运营服务中心建设项目。
问：募集资金数额和投资项目与公司现有技术水平是否相适应？
李伟：本次募集资金投资项目的实施将进一步提升公司的产品性能、丰富产品结构，进一步巩固和提升公司在技术研发、产品线等方面的优势，引领信息安全领域关键核心技术的创新，满足更多的用户需求和适应更广的应用场景。本次募集资金投资项目与公司现有主营业务及核心技术密切相关，是对公司现有主营业务的延展和深化。
问：公司发行前滚存利润是怎样分配安排的？
李伟：公司2020年第三次临时股东大会审议通过了本次发行前滚存利润的分配方案，公司拟将本次发行及上市前的滚存未分配利润，由本次发行及上市后的新老股东按持股比例共享。
文字整理 姚炯
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