财达证券：活机制强团队提质量增效益 不断提升经营业绩和综合竞争力
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——财达证券股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
财达证券股份有限公司党委书记、董事长 翟建强先生
财达证券股份有限公司党委常委、副董事长、总经理、董事会秘书 张 明先生
财达证券股份有限公司董事、副总经理、财务负责人 唐建君女士
中信建投证券股份有限公司投资银行业务管理委员会委员、董事总经理 王晨宁先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部执行总经理 赵 启先生
中信建投证券股份有限公司保荐代表人 衣禹丞先生
中信建投证券股份有限公司保荐代表人 郑 欣先生
财达证券股份有限公司
党委书记、董事长翟建强先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
欢迎大家参加财达证券股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市网上路演活动。在此，我谨代表财达证券，向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎，向关心和支持公司发展的广大投资者，致以衷心的感谢！
经过近二十年的发展，财达证券已成为具有鲜明区域优势的证券公司，拥有证券业务全牌照。在多年发展中，公司业务范围不断拓宽，形成了包括证券经纪、证券自营、信用交易、投资银行、资产管理等在内的多元化业务发展格局，并通过控股子公司财达期货从事期货业务，通过全资子公司财达资本从事私募股权投资业务。公司先后荣获“河北省金融贡献奖”“最具发展潜力证券公司”“中国证券投资者调查十佳证券公司”等诸多荣誉称号。
公司将以此次登陆资本市场为新的起点，积极借助京津冀协同发展战略的推进和雄安新区的规划建设，进一步活机制，强团队，防风险，提质量，为我国资本市场发展做出新的贡献！
回顾过去，我们倍感骄傲，展望未来，我们信心满怀。今天，我们真诚地希望借此机会能与各位投资者坦诚沟通，热切地希望得到社会各界朋友的意见与建议，助力我们更好的成长。我们也将再接再厉，以更优异的业绩回报投资者，回馈社会！
谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
投资银行业务管理委员会委员、董事总经理
王晨宁先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
作为财达证券股份有限公司首次公开发行股票并上市的保荐机构和主承销商，我们非常荣幸能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表中信建投证券股份有限公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
财达证券多年来秉承扎实稳健的经营风格，不断深化改革、夯实基础、加快转型升级步伐，持续为客户实现中长期、稳健的投资回报，已形成立足河北、辐射东部、进军全国的分支机构网络发展态势，为传统经纪业务长期稳定发展奠定了良好基础。同时，公司紧抓行业创新发展机遇，业务功能日臻完善，已发展成为功能完善、内控严密、运营安全、效益显著的具有区域特色的证券公司。
作为本次发行的保荐机构和主承销商，我们非常荣幸能有机会向大家推荐财达证券这样优秀且具发展潜力的企业。在与财达证券合作的过程中，我们深刻地体会到财达证券稳健、规范的管理和良好的综合发展实力，同时也深深地感受到了企业“做一流券商，建金融高地，铸百年财达”的愿景。我们对财达证券未来的发展充满信心，相信通过资本实力的增强，财达证券能够更好地发挥自身优势，继续深耕主业，努力给广大投资者带来丰厚的回报！
中信建投证券将严格按照有关法律法规的要求，做好本次发行上市及持续督导工作，勤勉尽责履行保荐义务，以优质、高效的专业化服务，帮助投资者更加客观、深入地了解财达证券的投资价值。希望通过我们和公司的共同努力，让广大投资者共同分享公司发展的硕果！
最后，预祝财达证券本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
财达证券股份有限公司
党委常委、副董事长、总经理、董事会秘书
张明先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！
非常感谢大家的积极参与，感谢你们对财达证券股份有限公司的关注与支持！同时也十分感谢保荐机构中信建投证券及所有中介机构为公司发行上市所作出的努力！
今天很荣幸能够通过网络与投资者共同探讨财达证券的经营管理、战略规划以及未来发展。在聆听投资者的建议、期望和要求后，我们将认真反馈吸收，努力提升自身的经营管理水平。在今后的工作中我们将继续以客户为中心，努力构建一流的投资银行、卓越的金融服务，坚持创新转型发展战略，不断提高服务实体经济投融资需要和满足客户财富管理需求的能力，进一步提升公司竞争实力和盈利能力，实现公司业绩的持续快速增长，更好地以优异的业绩回报广大投资者的关心与支持。
网上路演虽然结束了，但是我们与大家的沟通交流才刚刚开始。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等方式与我们保持密切联系，我们将及时回复投资者们的意见建议，做好信息披露，自觉接受监督。
最后，我谨代表公司管理层和全体员工，再次对社会各界朋友对财达证券的关心和支持表示衷心的感谢！对上证路演中心、中国证券网为我们提供这样一个交流平台和良好的服务表示衷心的感谢！
我们将秉承“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化理念，充分发挥自身行业特色和专业优势，支持实体经济发展，为推进我国多层次资本市场健康发展贡献财达力量。
谢谢大家！
经营篇
问：请介绍公司的主要业务。
翟建强：公司主要从事证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、代销金融产品、为期货公司提供中间介绍业务；控股子公司财达期货主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务（金融资产除外）、期货投资咨询业务等；全资子公司财达资本主要从事私募股权投资业务；财达期货子公司财达投资主要从事基差交易、仓单服务和合作套保等业务。
问：公司在全国设有多少家营业部？
翟建强：截至目前，公司在全国共设有17家分公司和112家证券营业部。受益于京津冀一体化和环渤海经济圈开发建设的有序开展，凭借覆盖全省的93家营业部和雄厚的客户基础，公司证券经纪业务在河北省内保持优势地位，经纪业务总量在河北省内常年占据首位。公司“立足河北，辐射全国”，在北京、上海、天津、深圳、合肥、长沙、郑州、济南、佳木斯等河北省外发达城市或中心城市拥有19家证券营业部。面对复杂的市场环境，公司积极优化管理架构，在北京、上海、深圳、黑龙江、海南、山东、河南和河北省内石家庄、唐山、保定、衡水、廊坊、沧州、邯郸、邢台、秦皇岛设立17家分公司，着力整合资源，建立“大营销”及统一服务体系，实现分支机构客户管理能力、财富管理能力的全面提升。
问：请介绍公司风控控制指标动态监控体系的建设情况。
张明：根据中国证监会《证券公司全面风险管理规范》《证券公司风险控制指标管理办法》，公司制定或修订了风险管理基本制度、风险控制指标动态监控管理办法、流动性风险管理办法等相关制度，建立了风险控制指标的动态监控机制，安排专岗进行日常监控，及时报告处理各种异常情况。公司不断健全以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，健全动态监控和三级预警机制，在监管规定标准、监管预警标准基础上，制定了更加严格的公司标准，加强了对各项风险控制指标的监控、预警和报告，提高了监控能力和水平，确保公司净资本及各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。公司明确了相应的汇报路径和应对预案，确保净资本等风险控制指标满足监管部门要求。
公司已建立动态的风险控制指标补足机制。公司净资本或其他风险控制指标达到公司预警标准时，公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，对严重影响净资本充足性的资产进行处置，补充净资本，提高净资本水平，同时积极拓宽融资渠道，并确保融资渠道稳定、有效。
公司始终坚持稳健的经营理念，注重风险管理，保持良好的资本结构。根据中国证监会要求，公司依据《证券公司风险控制指标管理办法》（中国证监会令【第34号】）、《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》（中国证监会令【第55号】、【第125号】）、《证券公司风险控制指标计算标准规定》（中国证监会公告【2020】10号）等办法及配套规则，计算公司净资本等风险控制指标。并根据河北证监局《关于做好风险控制指标监管报表填报工作的通知》（冀证监发【2020】153号）要求，公司自2020年6月起按照修订后的监管报表进行准确、及时报送。
问：公司的营业收入是多少？主要来源于哪里？
唐建君：报告期内（2018年、2019年、2020年，下同），公司营业收入分别为14.61亿元、18.13亿元、20.50亿元。
报告期内，公司营业收入主要来源于证券经纪业务及投资银行业务产生的手续费及佣金净收入、资金存放金融同业及信用交易业务产生的利息净收入，以及证券投资业务产生的投资收益，上述业务与证券市场关联度较高。
问：公司的净利润是多少？
唐建君：报告期内，公司净利润分别为7367万元、6.09亿元、5.32亿元。
发展篇
问：公司的战略目标是怎样的？
衣禹丞：公司致力于实现“做一流券商，建金融高地，铸百年财达”的企业愿景，将继续坚持创新转型发展战略，努力发挥融资、投资、交易、托管和支付等功能，构建现代投资银行较为健全的业务体系，不断增强服务客户、服务企业、服务实体经济发展的能力。
公司将在做精、做细、做优、做强经纪业务基础上，大力发展创新业务，持续优化业务结构，大力加强经纪业务与各项新业务的协同联动，全面推进“大营销”“大资管”“大投行”策略的落地实施。依靠合规理念，推动公司稳定健康发展；依靠创新精神，驱动多元发展，谋求企业规模拓展；依靠优秀文化，传承精神，稳中求进，打造百年财达。
问：公司的竞争优势有哪些？
郑欣：公司的竞争优势有：1）河北省内的区域经济优势特别是雄安新区规划和建设，为公司长期持续发展提供了良好的环境；2）强大的政府扶持和股东背景，成为公司发展最强有力的保障，为公司发展提供了支撑；3）公司已经形成立足河北、辐射东部、进军全国的分支机构网络发展态势，为传统经纪业务长期稳定发展奠定了基础；4）公司全面的业务领域布局和协同发展战略有效促进了市场竞争力的持续提升，并具有良好的成长性；5）秉承扎实稳健的经营风格，持续为客户实现中长期、稳健的投资回报。
问：公司是否紧抓行业创新发展机遇？
翟建强：公司在持续巩固自身传统经纪业务竞争优势的同时，积极申请全业务牌照并加快推进各项业务的协同发展。2009年11月，公司取得证券投资咨询、证券自营业务和证券投资基金销售业务资格；2012年6月，公司取得融资融券、资产管理和证券承销业务资格；2013年2月，公司取得保荐机构资格；2013年5月，公司取得与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务和代销金融产品业务资格；并于2012年至2015年期间先后取得股票质押回购、债券质押报价回购、新三板主办券商、新三板做市商、股指期货、股票期权、互联网证券、港股通等多项业务资格。公司业务功能日臻完善，业务结构不断优化，成功实现了全牌照运营，服务客户、服务实体经济、服务地方发展的能力显著增强，实现了由经纪类券商向综合类券商的重大跨越，极大提升了公司的综合竞争力，为公司持续发展打下了坚实基础。
问：为应对佣金费率下滑，公司采取哪些措施？
翟建强：为应对佣金费率下滑，公司积极推进传统经纪业务向财富管理业务的转型与升级，加强与外部优质基金公司的业务合作，以及公司各部室之间的沟通协作，推动证券交易、金融超市、融资融券、IB业务、现金管理等多种业务协同发展，向客户提供专业化、综合性的理财服务，推动产品销售互联化进程。
行业篇
问：请介绍公司所在行业的监管体系。
衣禹丞：根据证券法相关规定，我国实行证券业、银行业、信托业和保险业分业经营、分业管理的监管体制。中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，依法对中国证券行业实行统一、集中管理；中国证券业协会和证券交易所是在中国证监会监督指导下的自律组织，行使对会员的自律管理；股转公司承担对挂牌公司及其他参与人的监督管理。中国证监会及其派出机构的集中监管与中国证券业协会、证券交易所的自律管理相结合，组成我国证券业全方位、多层次的行业监管体系。
问：目前证券行业的竞争格局是怎样的？
衣禹丞：目前证券行业的竞争格局主要是：1）行业集中度较高，行业整合成为趋势；2）传统业务竞争激烈，创新业务发展迅速；3）证券行业的专业服务能力有待提高；4）其他金融机构的财富管理业务与证券行业竞争加剧；5）随着证券市场不断开放，与外资证券公司的竞争加剧。
问：影响我国证券行业发展的有利因素有哪些？
郑欣：影响我国证券行业发展的有利因素有：1）宏观经济持续增长促进证券行业发展；2）产业政策导向有利于证券行业健康发展；3）证券市场业务创新促进行业发展；4）国家积极鼓励发展直接融资市场；5）多层次资本市场建设加速推进。
问：我国证券行业的发展趋势有哪些？
郑欣：我国证券行业的发展趋势有：1）向现代投资银行转型，发展综合的金控集团；2）证券公司发展更加多元化、差异化；3）证券行业风险控制更加规范；4）证券市场进一步国际化。
问：公司的行业地位如何？
郑欣：公司是唯一一家在河北省内注册的法人证券公司，经过十余年发展，公司已成为具有独特区域优势的综合性证券公司。公司先后被授予“河北省金融贡献奖”“先进纳税人”称号以及“河北省五一奖状”，多次被评为“河北省明星企业”“诚信纳税A级企业”“河北省诚信企业”“河北十大和谐企业”“河北省最具影响力企业”，荣获“最具发展潜力证券公司”“中国证券投资者调查十佳证券公司”“河北网民最信赖的证券品牌”“河北省服务名牌”“冀商最喜爱证券公司”等诸多荣誉称号。2020年，公司在证券公司分类评价中被评为B类BBB级。
根据中国证券业协会公布的数据，2019年，公司总资产排名51名，净资产排名56名，净资本排名45名，营业收入排名第52名，其中代理买卖证券业务收入（含席位租赁）排名第38名，公司传统经纪业务基础较好。近年来，公司坚持市场化原则，持续加大专业、高效的业务团队的引进和培养力度，公司固定收益融资业务发展较快，债券主承销家数和主承销金额2019年较2017年均有较大幅度提升。与同行业相比，公司证券自营、资产管理等业务起步较晚，有较大发展空间，收入结构将进一步优化。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东及实际控制人情况。
张明：截至目前，唐钢集团持有公司股份105263.1050万股，占本次发行前总股本的38.35%，是公司的控股股东。
河钢集团通过子公司唐钢集团间接持有公司股份105263.1050万股，通过子公司河钢控股间接持有公司股份6228.00万股，通过子公司河北财投间接持有公司股份328.40万股，通过子公司达盛贸易间接持有公司股份257.00万股，合计持有公司股份112076.5050万股，占本次发行前总股本的40.83%，是公司的间接控股股东。
截至目前，河北省国资委通过控股股东唐钢集团间接持有公司38.35%的股权，通过国控运营间接持有公司16.09%的股权，通过河北港口间接持有公司12.39%的股权，通过河钢控股间接持有公司2.27%的股权，通过河北建投间接持有公司1.46%的股权，通过国控投资间接持有公司1.09%的股权，通过河北财投间接持有公司0.12%的股权，通过达盛贸易间接持有公司0.09%的股权，合计间接持有公司71.86%的股权，是公司的实际控制人。
问：本次发行股数安排是怎样的？
张明：本次公开发行股票数量50000万股（占本次发行后公司总股本的比例为15.41%），均为公开发行的新股，不涉及公司股东公开发售股份的情况。
问：本次发行募集资金用途是什么？
张明：本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充公司营运资金，以支持公司各项业务的发展。
问：公司从事募投项目在技术方面的储备情况是怎样的？
唐建君：公司每年持续投入大量资金进行信息系统的更新、维护和升级，并制定了较为完善的信息技术相关制度以保障公司信息系统建设和信息技术管理的有序开展，强大的信息技术基础设施和管理制度对公司业务扩展和风险管理起到关键性作用。本次募集资金完成后，公司将进一步加强信息系统安全和信息系统备份能力建设，建立统一框架下的信息系统安全管理体系，有效管理风险，确保信息系统安全、高效、稳定，提高运营维护的科学性、全面性和严密性，提高后台的服务能力和保障能力。
文字整理 姚炯
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