明志科技：做强铸造装备 做大铸件生产 做精铸造服务
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——苏州明志科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
苏州明志科技股份有限公司董事长 吴勤芳先生
苏州明志科技股份有限公司董事、董事会秘书 范 丽女士
东吴证券股份有限公司投资银行总部业务总监、保荐代表人 陈 磊先生
东吴证券股份有限公司投资银行总部业务总监、保荐代表人 陈辛慈女士
苏州明志科技股份有限公司
董事长吴勤芳先生致辞
尊敬的各位嘉宾、投资者、网友：
大家好！
我们非常高兴有机会通过网络平台，就苏州明志科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持明志科技的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！希望通过今天的交流，大家对明志科技有一个更深入的了解！
明志科技专注于砂型铸造领域，践行“做强铸造装备、做大铸件生产、做精铸造服务”的发展策略，以高端制芯装备和高品质铝合金铸件为两大业务，为客户提供高效智能制芯装备及铸件产品的研发与制造，致力于引领和推动我国铸造行业技术更新与产业升级，为铸造产业绿色智能发展赋能。
公司凭借装备及铸造工艺优势积极推动铸件业务发展，并以铸件工艺开发和生产实践带动装备技术优化升级，装备业务与铸件业务相互促进、协同发展，已成长为装备制造与铸件生产联动发展的综合创新型铸造企业。公司将持续提高自主研发能力，不断引领铸造行业工艺及装备的创新发展。
未来，公司将积极把握良好的市场机遇，依托国内外市场的成功应用经验，进一步扩大生产规模，提升技术水平，加强产品开发和客户拓展，推动公司业务持续快速增长。
希望通过今天的交流，各位投资者能充分了解明志科技的过去、现在和未来，并给予明志科技更多的关注和支持。我们坚信，在广大投资者的高度信任和大力支持下，明志科技的发行工作必将圆满完成。
最后，再次感谢投资者朋友及社会各界对明志科技的关心，你们的积极参与及关注，就是对我们最大的支持与鼓励。我们一定会用良好的业绩来回馈广大投资者、回报社会！谢谢大家！
东吴证券股份有限公司
投资银行总部业务总监、保荐代表人陈磊先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
首先，我谨代表东吴证券股份有限公司，对所有参与苏州明志科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈欢迎！
作为明志科技的保荐机构和主承销商，我们深感荣幸。在与明志科技合作的过程中，我们见证了公司的快速成长，也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和长远的战略眼光。
我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解明志科技，从而更准确地把握明志科技的投资价值！
相信明志科技在迈入资本市场后，必将抓住机遇，通过自己脚踏实地的不懈努力，进一步提升盈利能力和综合竞争力，以优良业绩回报投资者。
最后，预祝苏州明志科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会圆满成功！谢谢大家！
苏州明志科技股份有限公司
董事、董事会秘书范丽女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，同时也感谢上证路演中心、中国证券网所提供的交流平台和良好服务，感谢东吴证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动！在本次网上路演即将结束之际，我谨代表苏州明志科技股份有限公司，再次感谢各位的热情参与！
今天，各位投资者朋友从各个方面与我们进行了深入的交流，大家提出了很多宝贵的意见和建议。我们将予以认真听取和吸收，努力提升自身的经营管理水平，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是明志科技继续做大、做强、健康发展的强大动力。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的问题，但明志科技与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来明志科技进行实地考察。
最后，再次感谢广大投资者及各位网友对明志科技的支持和关心，祝大家投资顺利、万事如意！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
吴勤芳：公司专注于砂型铸造领域，践行“做强铸造装备、做大铸件生产、做精铸造服务”的发展策略，以高端制芯装备和高品质铝合金铸件为两大业务，为客户提供高效智能制芯装备、铸件产品的研发与制造，致力于引领和推动我国铸造行业技术更新与产业升级，为铸造产业绿色智能发展赋能。
问：公司有多少家控股及参股子公司？
陈磊：截至招股意向书签署日，公司拥有德国明志一家全资子公司和赛愽智能一家参股公司。此外，公司无其他控股、参股公司。
问：公司拥有多少专利、注册商标、软件著作权？
吴勤芳：截至招股意向书签署日，公司拥有发明专利82项，实用新型专利83项，外观设计专利2项；拥有12个注册商标；拥有3项软件著作权。
问：请介绍公司的合作研发情况。
吴勤芳：公司与高校、科研院所建立了长期、稳定的合作关系，积极推进产学研合作，对相关研发课题进行联合攻关。目前公司已与清华大学、江南大学、东南大学、西安理工大学等院校建立了研发合作关系。
问：请介绍公司的技术水平和技术特点。
吴勤芳：公司为国家高新技术企业，被评为“江苏省企业技术中心”“江苏省精密组芯铸造工艺及成套装备工程技术研究中心”，并设有“博士后科研工作站”。公司坚持自主创新原则，已承担国家部级科研课题3项、省级科研课题3项。公司精密组芯造型生产线被评为“改革开放40周年机械工业杰出产品”，MiCC300集成式制芯单元获“全国铸造装备创新奖”，无机制芯机（MWD）被评为江苏省首（台）套重大装备产品。公司的技术特点如下：1）多学科、多领域研发，技术体系化；2）装备技术与铸造工艺技术融合创新、联动发展；3）原创性技术和工艺开发实现“跟跑”到“领跑”的转变；4）兼具装备“硬科技”与操作系统软件的开发能力。
问：公司近年来的营业收入是多少？
范丽：报告期内（2018年度、2019年度和2020年度，下同），公司营业收入分别为47064.43万元、58997.16万元和61247.49万元。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重均保持在98%以上，主营业务突出。公司主营业务收入来源于高端制芯装备以及高品质铝合金铸件产品的生产和销售；其他业务收入主要为废料销售收入等，公司通过工艺优化与循环再生降低废料率，其他业务收入金额及占较小。
报告期内，境内市场的销售区域主要集中于华东与西南地区，华东与西南地区销售收入合计为20021.32万元、31021.84万元及30517.81万元，占主营业务收入的比例分别为42.98%、52.81%及50.20%。
报告期内，公司境外市场的销售区域主要集中在欧洲地区，该地区的销售收入分别为19391.35万元、21534.80万元及19881.61万元，占主营业务收入的比例分别为41.62%、36.66%及32.70%。2020年度，公司北美地区收入规模增长，主要系自2020年1月起，美国西屋替代英国西屋向公司下达采购订单。
问：公司的盈利能力如何？
范丽：报告期内，公司净利润分别为2835.82万元、7412.48万元及11769.33万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4174.70万元、6842.01万元及9466.19万元，整体呈增长趋势；主营业务毛利率分别为36.80%、35.27%及38.99%，主营业务毛利率较高；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的加权平均净资产收益率分别为15.54%、23.64%及23.98%，保持较高水平。
问：公司的研发费用是多少？
范丽：报告期内，公司研发费用分别为2735.27万元、2501.90万元及2657.15万元，占各期营业收入的比例分别为5.81%、4.24%及4.34%，研发费用以研发人员工资薪酬及研发耗用材料为主。报告期内，公司建立了完善的研发体系，积极探索并全面布局铸造材料、铸造工艺及铸造装备等方面的前沿课题，持续加大研发投入，累计形成多项专有技术和研发成果，保证公司产品的技术水平及竞争力持续提升。
发展篇
问：公司的战略规划是什么？
吴勤芳：公司专注于砂型铸造领域，践行“做强铸造装备、做大铸件生产、做精铸造服务”的发展策略，为客户提供高效智能制芯装备、铸件产品的研发与制造。在发行当年和未来3年内，公司将紧抓国家大力发展高端装备制造业以及推进实施“绿色铸造”理念的机遇，通过资本市场融资扩大公司业务规模，进一步巩固和提升公司高端制芯装备、高品质铝合金铸件在国内和国际市场的竞争优势；继续加大研发投入力度，不断推出新产品，优化公司业务结构，积极拓展下游应用领域，实现公司可持续、快速发展。
问：请介绍公司提升制造水平的计划。
吴勤芳：公司将以上市为契机，对高端制芯装备制造系统、铸件生产线进行技术改造，通过购置环保设施、自动化设备、智能物流设备以及MES系统，并对现有设备和工艺进行升级改造，进一步提升公司的自动化、智能化、绿色化制造水平，巩固和扩大公司产品的市场占有率。
问：请介绍公司的研发和创新计划。
吴勤芳：为适应行业技术发展趋势，公司将充分配置资源，保持充足的研发投入，持续完善研发体系，以高性能铸造材料、绿色铸造工艺技术及智能化制芯装备为主要研发方向，重点开展“智能快捷制芯系统技术”“微固态结晶技术”“高性能铝合金轻量化技术”“智能无人铸造单元技术”等课题的研发工作，不断提升技术创新能力，巩固技术领先优势。
问：公司的竞争优势有哪些？
吴勤芳：公司坚持自主创新，在业务模式、技术、市场地位及人才与管理等方面形成一定的竞争优势，具体为：1）装备与铸件联动发展优势；2）技术优势；3）客户资源优势；4）绿色化、智能化铸造优势；5）人才与管理优势。
问：公司面临的机遇有哪些？
吴勤芳：在淘汰落后产能政策、传统潮模砂工艺升级推动下，下游铸造厂商新工艺和高端制芯设备采购需求将持续释放；随着国产替代不断深入，下游铸造厂商对国产高端制芯装备信赖程度提升。公司从事制芯装备产品研发和生产近20年，拥有核心技术自主知识产权和持续创新能力，高端制芯装备产品具备全球竞争力，并已为国内多家大型铸造厂商提供制芯装备与服务，积累了较高的客户美誉度，建立了较为显著的竞争优势。在上述机遇利好带动下，公司装备业务未来发展前景广阔。
随着汽车轻量化及国内落后铸造产能的淘汰，铝合金铸件市场，特别是高品质铝合金铸件市场将持续增长，公司铝合金铸件业务市场发展前景广阔。
行业篇
问：公司所处什么行业？
吴勤芳：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司高端制芯装备业务属于“通用设备制造业（C34）”中的“C3423 铸造机械制造”，高品质铝合金铸件业务属于“金属制品业（C33）”中的“C3392 有色金属铸造”；根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司高端制芯装备和高品质铝合金铸件两大业务分别属于制造业中的“C34通用设备制造业”“C33金属制品业”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，高端制芯装备业务属于“2.高端装备制造产业”中的“2.1.3智能测控装备制造”，高品质铝合金铸件业务属于“3.新材料产业”中的“3.2.1.2高品质铝铸件制造”。
问：请介绍制芯装备行业的发展及市场情况。
吴勤芳：我国制芯装备研发始于上世纪50年代中后期。随着中国制造的崛起，铸造技术发展迅速，制芯装备制造水平快速提升。通过自主研发及借鉴国外先进技术，以明志科技为代表的国内制芯装备企业陆续研发出国产自动化制芯单元、制芯中心、精密组芯造型生产线等高端制芯装备，产品竞争力逐渐增强，高端制芯装备进入发展新阶段。
砂型铸造作为应用最广泛的铸造工艺，我国铸件产量位居全球首位，砂型铸造装备市场空间较大。据统计，目前我国采用砂型铸造的企业数量约为1.8万家，占全国铸造企业总数比例达80%以上，制芯装备作为砂型铸造的核心装备，具有稳定的市场需求。2018年，我国制芯装备（含造型）市场规模约为50亿元，预计到2035年，市场容量将达到100亿元，整体呈现持续增长态势。目前我国正在实施包括新基建在内的积极政策，随着基础设施建设投资加大及城镇化战略的进一步推进，预计未来几年全社会固定资产投资将有所增长，工程机械、卡车等商用车、机械装备等行业将有所发展，有利于进一步拓展制芯装备市场的空间。
问：请介绍制芯装备行业未来的发展趋势。
吴勤芳：砂芯质量是铸件内在品质和尺寸精度的保证，制芯装备行业技术升级以砂芯更致密、尺寸更精密、生产更高效为目标，未来发展趋势为绿色、智能、便利、共享，具体为：1）铸造生产环保要求趋严推动制芯装备发展；2）制芯装备智能化，铸造车间无人化；3）制芯装备趋向便利化；4）装备产能共享，由生产型制造向服务型制造转变。
问：请介绍铝合金铸件行业的发展情况。
吴勤芳：铝合金铸件行业的发展呈现以下特点：1）全球铝合金铸件市场持续发展；2）我国铝合金铸件应用广泛；3）我国已成为全球铝合金铸件生产中心。
问：请介绍铝合金铸件行业的发展趋势。
吴勤芳：铝合金铸件行业的发展趋势主要有：1）铸件产品精度和复杂度要求提高带动铸造工艺发展；2）铸造工艺和生产必须顺应环保要求趋严的政策导向；3）借助新兴技术推动铸件生产流程自动化、智能化。
问：请介绍公司产品的市场地位。
吴勤芳：制芯装备是砂型铸造的核心装备，是传统铸造行业转型升级的装备基础。公司制芯装备产品拥有广泛的客户基础及较强的市场影响力，是国内无机工艺、冷芯工艺高端制芯设备的主要生产商，与云内动力、中国重汽、潍柴动力、广西玉柴、一汽铸造等知名企业保持长期合作关系。公司制芯装备产品已出口法国、墨西哥、塞尔维亚、土耳其等国家及地区，直接参与国际市场竞争。
公司铸件业务定位高端产品、面向国际市场，依托装备业务基础，建成自动化、智能化铸造车间，为客户提供“高难度、高品质、高精度”的铸件生产制造服务。公司运用精密组芯铸造工艺，结合材料应用技术、制芯及组芯技术、工业机器人技术、视觉识别技术、激光在线监测及信息化等技术，开发了铸件绿色自动化生产系统，构建高效智能车间，实现高品质铝合金铸件自动化生产，公司自主设计建造的铸二车间被工信部授予第一批绿色工厂称号。公司与世界主要暖通集团威能、喜德瑞、Ideal Boilers Ltd等，以及云内动力、克诺尔、西屋制动等汽车零部件或轨道交通零部件制造商形成长期稳定的合作关系。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东和实际控制人。
陈磊：截至招股意向书签署日，吴勤芳先生持有明志科技45.92%的股份，邱壑先生持有明志科技45.92%的股份，两人合计持有明志科技91.84%的股份，为公司共同控股股东、实际控制人。
问：公司是否存在国有股份？
范丽：截至招股意向书签署日，东运创投、创迅创投为公司国有股份股东；公司无外资股份。
问：公司选择的科创板具体上市标准是什么？
陈辛慈：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条，公司选择的具体上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
问：公司本次发行股数是多少？
陈辛慈：公司本次发行不超过3077万股，且占发行后总股本的比例不低于25.00%。本次公开发行全部为公司发行新股，不安排公司股东公开发售股份。
问：本次募集资金的投向是什么？
吴勤芳：实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于投资以下项目：高端铸造装备生产线技术改造项目、轻合金零部件生产线绿色智能化技术改造项目、新建研发中心项目、补充流动资金项目。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
