迈信林：致力于以精密制造技术推动我国航空航天事业发展
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——江苏迈信林航空科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
江苏迈信林航空科技股份有限公司董事长、总经理 张友志先生
江苏迈信林航空科技股份有限公司董事、董事会秘书 薛 晖先生
海通证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人 韩 丽女士
海通证券股份有限公司投资银行总部高级副总裁、保荐代表人 张晓峰先生
江苏迈信林航空科技股份有限公司
董事长、总经理张友志先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家下午好！
非常感谢大家参与江苏迈信林航空科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表迈信林，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向一直以来支持、关心迈信林发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢！同时，非常感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供在互动交流平台进行实时线上交流的机会！
迈信林专注于航空航天零部件的工艺研发和加工制造，致力于以精密制造技术推动我国航空航天事业发展，高度重视技术研发。
登陆资本市场让我们在世界和公众面前更加透明，收获更多志同道合的友人，同时也赋予公司更多的使命和责任，激励我们不断增强公司实力，以便更好地与全社会分享我们的经营成果，共同奔赴更加美好的未来。我们会始终全力以赴，为客户创新产品，为社会创造财富，蓄力同行，共赴未来。
最后，希望通过本次交流活动，能够圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同迈信林。希望大家畅所欲言，谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投资银行部总监、保荐代表人韩丽女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！
非常感谢大家参与江苏迈信林航空科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表保荐机构、主承销商海通证券股份有限公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，同时，也向支持海通证券股份有限公司保荐工作的各中介机构表示衷心的感谢！
迈信林作为一家致力于以精密制造技术推动我国航空航天事业发展的公司，经过十余年的发展，已经形成了航空航天零部件及工装、民用多行业精密零部件两大业务板块。公司科技创新能力突出，具备较强的核心竞争力。
在筹备迈信林上市过程中，海通证券作为保荐机构，严格按照监管要求勤勉尽责地履行了相关核查程序，对迈信林进行了全面、深入的尽职调查。我们真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解迈信林，从而更充分地认识公司的投资价值，把握投资机会。我们对迈信林的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，让广大投资者能够共享企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问，谢谢大家！
江苏迈信林航空科技股份有限公司
董事、董事会秘书薛晖先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！
江苏迈信林航空科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动已临近尾声，活动虽将结束，征程仍在继续。公司得此交流机会离不开各位网友和投资者的热情参与和加油助力，更离不开保荐机构、主承销商海通证券股份有限公司以及所有中介机构的保驾护航。
刚才的交流，就迈信林的主营业务情况、所处行业的发展现状及未来战略等方面进行了详尽的探讨和沟通，我们深刻认识到公司所肩负的责任和期望。公司上市后，将依托于主营业务，根据国家政策和战略发展需求，加强技术创新，延伸产业链深度，拓宽应用领域和市场，以促进科技成果产业化。公司将探索新的业务模式和下游应用领域，加快转型升级的步伐，注重团队建设，建立人才团队激励政策，提升公司的竞争力，实现全面发展。
迈信林上市后，将面临更多投资者和社会公众的关注与监督，希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系。你们的鼓励和支持，是公司持续发展的永恒动力。
最后，再次感谢大家对迈信林的关注与支持，谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
薛晖：公司专注于航空航天零部件的工艺研发和加工制造，在航空航天领域积累了丰富的研发、生产、运营经验，形成了精密制造技术。在立足航空航天领域的同时，公司将积累的精密制造技术逐步推广拓展至多个行业，包括汽车、电子等。
公司致力于以精密制造技术推动我国航空航天事业的发展，高度重视技术研发，航空航天是公司技术专攻领域。自成立以来，公司已承担多种型号航空航天零部件的工艺设计和加工制造，涉及飞机机身、机翼、尾翼、发动机、起落架、机电系统、航电系统等，是同时具备机体零部件、发动机零部件和机载设备零部件综合配套加工能力的民营航空航天零部件制造商。
问：请介绍公司引进、吸收的技术情况。
张友志：公司自南京航空航天大学引进、吸收取得面向生产线的智能数控编程与在线检测技术，该项技术属于南京航空航天大学飞机复杂结构件数控加工动态特征技术与应用的重要组成部分。2017年，公司与南京航空航天大学开展产学研合作；2019年3月，双方决定将面向生产线的智能数控编程与在线检测技术产业化，由公司主导申报江苏省科技成果转化专项，南京航空航天大学为技术支持单位。公司对该项技术引进、吸收、再创新，掌握该技术并实际应用于航空航天零部件制造。公司在航空航天领域的技术水平跨上新的台阶，产品质量、生产效率均有明显提升。公司多项产品或服务应用了该项技术，公司的航空发动机零部件、飞机起落架主架体等均应用了该项技术。该技术相关的知识产权由13项发明专利构成，其中8项公司已取得专利权，5项被南京航空航天大学以排他许可的方式授权使用（涵盖专利有效期）。
问：请介绍公司的核心技术及来源情况。
张友志：公司目前在航空航天领域拥有12项核心技术，其中11项系公司自主研发取得，1项系公司自南京航空航天大学引进、吸收取得。
问：请介绍公司正在进行的研发项目情况。
张友志：截至2020年6月30日，公司正在进行的主要研发项目有：1）铝合金导管柔性连接卡箍组件；2）航空发动机整体涡轮盘；3）飞机起落架主架体；4）航空发动机转轴；5）应用于航空发动机进/放气的电磁阀；6）遥控式浮标弹射装置。
问：请介绍公司的资质优势。
张友志：在航空航天领域，出于产品质量可靠性、安全性、稳定性等要求的考虑，相关企业必须取得相应资质和认证方可进入客户合格供方目录。军用航空零部件领域，主要客户为国有大型军工集团，供应商首先须取得军工业务相关资质，并通过国防组织质量管理体系认证。其后须通过目标客户对公司的文件资质审核、现场审核、样品试制等，审核通过后进入客户合格供方目录。前述资质的取得不仅需要企业具备较强的研发、技术、装备实力，且考察周期较长，成为进入本行业的条件之一。公司已取得军工业务相关资质，并通过国防组织质量管理体系认证、ISO9001：2015+AS9100D质量管理体系等认证。
问：请介绍公司的配套优势。
张友志：近年来，公司在航空航天领域逐步形成了多项核心技术，加工产品的复杂度、精度不断提升，从以管路系统连接件、专用标准件及组件为主，发展到以整体结构件为主，产品结构、客户结构持续优化，直接向航空工业下属主机厂销售的占比持续提升。公司与航空工业、中国航发、航天科技、航天科工、中国兵工、中国船舶、中国电科等军工集团建立了密切的合作关系。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
张友志：公司致力于以精密制造技术推动我国航空航天事业发展，始终坚持以先进技术服务科技强军为目标、以技术创新为核心、以市场需求为导向，通过不断创新满足下游客户需求，为不同客户提供定制化产品或服务。
未来，公司将坚持市场主导、研发先行的战略，在航空航天领域继续推行垂直整合的经营模式，巩固航空航天领域竞争优势；同时，将积累的精密制造技术持续拓展到其他应用领域，不断丰富产品线、提升公司品牌影响力和市场口碑。
公司将依托于主营业务，根据国家政策和战略发展需求，加强技术创新，延伸产业链深度，拓宽应用领域和市场，以促进科技成果产业化。公司将探索新的业务模式和下游应用领域，加快转型升级步伐，注重团队建设，建立人才团队激励政策，提升公司的竞争力，实现全面发展。
问：公司的经营目标及发展规划是什么？
张友志：公司将以本次发行新股和上市为契机，以公司发展战略为导向，通过募集资金投资项目的顺利实施，巩固和增强公司在行业内的市场优势地位，促使公司持续、健康、快速的发展，不断提升公司价值，实现投资者利益最大化。
问：请介绍公司的营销发展规划。
张友志：未来，公司将进一步提高服务航空航天领域核心客户的能力，通过持续研发，进一步提升研发、设计水准，为客户提供高质量、高精度、高效率的产品和服务。随着我国国民经济的发展和综合国力的提高，航空航天领域的科技成果已不仅仅应用于各类飞行器上，也在逐渐向其他领域渗透。根据公司发展战略，在继续深耕航空航天领域核心客户的同时，公司将继续大力拓展其他下游领域客户，为公司创造新的业绩增长点。
问：请介绍公司的技术优势。
张友志：航空航天领域产品及服务对技术、质量要求高，公司始终将提升技术先进性作为发展的第一要务。公司秉持精益求精的研发理念，以先进技术服务科技强军为目标，建立了先进、高效的研发体系，重视人才队伍培养建设，持续增加研发投入，保持公司核心技术的不断创新。同时，公司坚持自主研发、合作研发与吸收创新相结合，提升公司的技术研发实力和成果转化能力。
通过多年持续研发、生产实践，公司不断提升在材料识别、工艺设计、参数选择、机加编程、工装设计、刀具选型、加工环境控制等方面的技术水平，形成12项核心技术，并取得96项专利，其中发明专利25项，实用新型专利71项；公司先后承担了多个重大科研项目，包括江苏省省级项目、江苏省科技成果转化专项——精密复杂飞机结构件关键技术研发及产业化项目、应用于航空发动机进/放气的电磁阀研制任务等。
问：公司面临的机遇有哪些？
张友志：公司面临的机遇有：1）政策支持力度大；2）行业景气度上升。
行业篇
问：请介绍公司的行业定位情况。
薛晖：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”；根据《国民经济行业分类标准》（GB/T 4754-2017），公司属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”；根据《国务院关于印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知》和《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》规定，公司属于高端装备制造产业；根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属于“（二）高端装备”领域中的“航空航天装备”领域；就公司产品或服务具体的应用领域而言，公司所处行业为“航空零部件制造业”。
问：请介绍我国航空零部件制造业的发展情况。
薛晖：围绕航空制造业的产业布局，我国航空零部件制造行业基本形成了以主机厂内部配套企业为主，各航空科研机构、合资企业和民营企业形成有效补充的市场格局。目前，军用航空零部件制造属于有限开放行业，而民用航空零部件制造则暂无相关限制。由于我国航空零部件制造尤其是军品领域开放时间较短，且行业准入有一定要求，行业内竞争者数量尚不多。但随着行业准入制度的逐步完善及航空制造业利好政策的落地，未来将有更多社会资本和民营企业进入该领域，市场竞争将更加充分，行业的市场化程度有望不断提升。
问：请介绍航空零部件制造行业的特点。
薛晖：航空零部件制造行业的特点如下：1）军品定型周期较长，整体不具有周期性；2）受下游客户交付影响，存在季节性波动；3）军品定制化程度高，具有排他性；4）行业在技术、资质、资金等方面壁垒较高。
问：公司产品的市场地位如何？
薛晖：1）公司是航空航天零部件制造商。自成立以来，公司已承担多种型号航空航天零部件的工艺设计和加工制造，涉及飞机机身、机翼、尾翼、发动机、起落架、机电系统、航电系统等，是同时具备机体零部件、发动机零部件和机载设备零部件综合配套加工能力的民营航空航天零部件制造商。2019年以来，公司充分发挥核心技术优势，着力拓展航空发动机、飞机起落架领域业务。公司依靠自主研发，实现技术突破，已掌握机匣、整体涡轮盘等航空发动机零部件及起落架主架体的加工制造能力。
2）公司产品及服务受到知名客户广泛认可。经过十余年的发展，在航空航天零部件及工装业务板块，公司客户覆盖航空工业、中国航发、航天科技、航天科工、中国兵工、中国船舶、中国电科等军工集团，并多次获得客户授予的“年度优秀供应商（A 类）”等荣誉称号；在民用多行业精密零部件业务板块，公司进入了丰田、大众等知名企业的供应链体系。
发行篇
问：公司选择的具体上市标准是哪一项？
薛晖：根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，公司选择的具体上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
问：公司本次发行前后的股本是多少？
薛晖：公司本次发行前总股本为8390.00万股，本次发行2796.6667万股新股，占发行后总股本的比例为25.00%，公司股东不公开发售老股。
问：公司募集资金的投资项目有哪些？
张友志：公司募集资金的投资项目有：1）航空核心部件智能制造产业化项目；2）国防装备研发中心项目；3）补充流动资金。
问：“航空核心部件智能制造产业化项目”的必要性及可行性有哪些？
韩丽：项目建设的必要性有：1）扩大公司产能，满足市场需求；2）提升柔性化生产水平，增强公司竞争力；3）优化业务结构，实现公司发展。
项目建设的可行性有：1）产业政策有利于行业发展，为项目建设提供良好基础；2）广泛的增量市场，为项目实施提供了后续保障；3）公司拥有项目实施所需的技术和经验。
问：“国防装备研发中心项目”建设的必要性及可行性有哪些？
张晓峰：项目建设的必要性有：1）维持技术优势，进一步提升产品竞争力；2）改善研发环境，满足研发需求；3）吸引优秀研发人才，保持公司创新能力。
项目建设的可行性有：1）公司具备完善的研发体系；2）公司拥有较强的科研实力和成果转化能力；3）国家产业政策的支持。
文字整理 姚炯
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