华润深国投信托有限公司

2020年年度报告摘要

1．重要提示

1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2公司独立董事杨鶤、牛秋芳、谢兰军对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无异议。

1.3 大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4公司董事长、总经理、财务负责人声明：保证本年度报告中财务报告真实、准确、完整。

2．公司概况

2.1公司简介

表2.1 （公司简介）

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2.2组织结构

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3．公司治理

3.1 公司治理结构

3.1.1 股东

报告期末，股东总数为2家。

表3.1.1.1（股东）

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（★表示实际控制人。）

3.1.2董事、董事会及其下属委员会

表3.1.2-1（董事会成员）

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表3.1.2-2（董事会下属委员会）

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3.1.3监事会（本公司监事会未设立下属委员会。）

表3.1.3（监事会成员）

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3 2020年11月，经深圳市国资委研究决定，推荐朱军担任公司监事、监事会主席。2021年1月，公司召开2021年第一次股东会会议和第四届监事会第三次会议，选举朱军先生担任公司监事、监事会主席，李富川先生不再担任公司监事会主席、监事职务。

3.1.4高级管理人员

表3.1.4（高级管理人员）

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4 2020年12月，经华润（集团）有限公司党委研究决定，张宏山同志不再担任公司党委委员、纪委书记职务，另有任用。2021年1月，公司召开第七届董事会第九次会议，审议决定张宏山先生不再担任公司总经理助理职务。

3.1.5公司员工

表3.1.5（公司员工）

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4．经营管理

4.1 经营目标、方针、战略规划

4.1.1经营目标

公司致力于成为国内领先的资产管理服务供应商。

4.1.2经营方针

以客户为导向，加强产融结合、融融协同，通过转型创新，建立专业专长，为客户持续提供定制化、差异化、有特色的综合金融服务方案。

4.1.3战略规划

公司确立证券投资服务、标品资管、资产证券化、结构金融、财富管理、固有业务6大业务方向，打造专业服务、投资研究、风险管理、客户开拓、组织动员5种核心能力，实施流程再造、科技赋能、深化协同、风险管理、品牌建设、组织变革6项建设举措，即“656”战略。

4.2经营业务的主要内容

公司主要经营业务为信托业务和固有业务。

4.2.1信托业务

信托业务品种主要包括单一资金信托、集合资金信托、财产信托等。信托财产的运用方式主要为证券投资、贷款等。

报告期内，公司信托资产运用与分布表如下（除另有注明外，本报告中所有披露内容均为母公司口径。）：

表4.2.2-1（信托资产运用与分布表）

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4.2.2固有业务

固有业务是指使用公司固有资金进行的投资活动，包括但不限于公司信托产品投资、股权类投资、其它金融产品投资等，以及在符合公司固有资金运用原则下开展授信类业务，包括但不限于同业拆放、贷款（含过桥贷款）、提供增信、担保等。

表4.2.2-2（自营资产运用与分布表）

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4.3 市场分析

4.3.1 经济形势分析与金融形势分析

2020年，在受到新冠疫情与全球贸易紧张局势的叠加影响后，宏观经济政策持续发力，推动经济持续恢复。信托行业监管层推出一系列政策法规，推动信托公司在提升服务实体经济能力的同时向高品质的受托人定位转变。在2020年严监管环境下，信托业按照统筹疫情防控和经济社会发展的总体要求，坚定响应监管部门“去通道”、“降融资”的要求，积极开展转型升级。截至2020年末，全国68家信托公司信托资产规模为20.49万亿元，全行业通道类业务规模持续回落，融资类信托压缩接近1万亿元，业务结构不断优化，风险防控能力有所提升。

4.3.2 影响本公司业务发展的主要因素

2021年，信托业监管政策法规的逐步完善，将进一步夯实信托行业的受托人服务文化，规范行业发展乱象，服务实体经济与推动社会发展的功能将具有更加广阔的发展空间。与此同时，随着居民财富的不断积累，超高净值人群的财富传承需求日渐增加，公司的财富管理和家族信托业务发展正当其时。

4.4 风险管理

4.4.1风险管理概况

2020年，面对突发的新冠疫情及复杂多变的宏观经济形势，公司坚决贯彻落实党中央关于打好防范化解重大风险攻坚战的决策部署，持续完善风险防范和管理，提升公司全面风险管理水平。

公司持续建设全面、有重点、引领创新的全面风险管理体系，成立全面风险管理体系建设工作小组，统筹开展全面风险管理体系建设工作，研究全面风险管理能力提升方案，细化风险评估标准，加大风险监测力度，持续做好全面风险管理工作。

公司全面梳理和改造风险管理政策体系，构建了符合“全面风险管理”要求和公司业务实际情况的制度架构，强化了风险管理委员会在公司风险管理工作中的领导作用，对业务风险审批事项进行精准分类，实现了业务风险审批管理的规范化、正规化。

公司进一步细化风险评估标准，为展业当中的风险评估提供有力支持。公司结合宏观经济环境、行业特征、发展趋势、客户特征、资产质量等风险关键要素，按专业化分工原则组织各业务类别的策略研讨，拟定和修订了房地产、股权投资、普惠金融和家族信托等业务相关的风险策略、操作指引等，持续提高风险评估和防范能力。

公司及时防范存量业务风险，加强存量资产风险监测，完善了资产监控体系，加大业务风险排查力度与重点项目的跟踪力度。年内开展多项专项检查、风险自查、压力测试等风险监测工作，动态监测存续风险项目化解进展及需关注的重点项目，确保项目风险早预防、早发现、早处置，风险识别与风险应对的及时性、有效性均得到提升。

4.4.2 风险状况

2020年，公司无新增主动管理风险项目。面对新冠疫情和房地产市场下行风险，公司进一步加强风险监测，根据风险变化动态调整应对措施。

4.4.2.1信用风险状况

信用风险主要指交易对手因履约意愿或履约能力发生变化的违约而导致交易资产价值损失的风险。公司加强了房地产业务风险管控，完善房地产业务风险管理制度体系；持续推进政信业务、普惠金融业务、资管业务和家族信托风控能力建设，拟定和修订各类业务操作指引、调研报告及风险策略；加强存量资产风险监测，提升风险识别与风险应对能力。报告期内，存续项目信用风险整体可控，呈稳定态势。

4.4.2.2市场风险状况

市场风险指公司因股价、市场汇率、利率及其他价格因素变动而产生的风险。报告期内，公司未发生重大市场风险事项。

4.4.2.3操作风险状况

操作风险是由不完善或有问题的内部流程、员工、信息科技系统等造成损失的风险。报告期内，公司未发生重大操作风险事项。

4.4.3 风险管理

公司秉承受益人利益最大化的目标，建立了相互独立、相互制衡的内部控制体系和统一、规范、高效的内部流程，对经营活动实施全面、持续的风险监控，以专业手段有效管理各类风险。

4.4.3.1 信用风险管理

针对信用风险，公司对项目投前审查、投中出账、投后管理实施全流程风险管控。投前审查遵循专业化分类原则，根据不同类型业务的客户和项目特征、监管要求变化等适时修订更新业务指引，明确风险偏好与风险策略，有针对性的匹配风险管控措施；投中出账严格执行放款流程，确保资金合法依规使用；投后管理严格执行风险监测，确保管控措施落实到位，关注重点业务交易对手与项目运营情况，做到风险隐患早发现、早预警，早预案。

2020年，在房地产市场持续调控、监管进一步加强和新冠疫情爆发的叠加影响下，公司进一步加强风险监测，防范房地产业务信用风险。未来一年内，公司正常存续项目出现兑付风险及项目实质风险的可能性较低，信用风险呈稳定态势。

4.4.3.2 市场风险管理

针对市场风险，公司主要采取了如下管理策略：一是及时调整投资策略和投资组合，注重低风险多元化对冲策略配置，密切关注经济运行状况。通过销售管理委员会，传递市场资金信息，通过提升项目融资成本，避免公司收益空间收窄，缓解资金募集压力；二是积极拓展机构和渠道募资渠道，提升资金募集能力。

2020年，全球宏观经济与金融市场存在较大的不确定性。针对新冠疫情影响，我国施行宽货币宽信用政策，有效拉动了经济复苏。11月以来，信用债市场出现大幅波动，公司积极防范金融风险的传导，严格履行预警、平仓等义务，风险趋势保持稳定。

4.4.3.3 操作风险管理

公司从组织架构、人员配备、制度和信息化建设、内外部监督检查等方面完善操作风险的管控体系。

2020年，公司按产品线全面梳理、检视各类产品后期管理中的缺陷与风险点，重点厘清了增速突出的两大类标品/服务类业务的操作风险管理工作；开展内部审计工作，充分揭示各业务环节存在的问题和风险；持续优化业务内控管理制度，提升制度时效性、灵活性；加强系统建设，优化系统审批流程和数据报送等功能，进一步提高操作风险管理能力和水平。

5．报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1自营资产

5.1.1会计师事务所审计意见全文

审计报告

大信审字[2021]第1-10166号

华润深国投信托有限公司：

一、审计意见

我们审计了华润深国投信托有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

四、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

大信会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：王 进

中国注册会计师：陈立彤

中国·北京 二○二一年四月二十一日

5.1.2资产负债表

资产负债表

2020年12月31日

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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资产负债表（续）

2020年12月31日

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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5.1.3利润表

利润表

2020年度

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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6 亏损项目以“-”号填列。

利润表（续）

2020年度

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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5.1.4所有者权益变动表

所有者权益变动表

2020年度

单位：华润深国投信托有限公司（合并）

单位：万元

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所有者权益变动表 （续）

2020年度

单位：华润深国投信托有限公司（合并）

单位：万元

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所有者权益变动表

2020年度

单位：华润深国投信托有限公司（母公司） 单位：万元

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所有者权益变动表（续）

2020年度

单位：华润深国投信托有限公司（母公司） 单位：万元

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5.2信托财产（下转37版）