宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司
关于第五届董事会第八次会议决议公告
证券代码：603178 证券简称：圣龙股份 公告编号：2021-039
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司
关于第五届董事会第八次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、董事会会议召开情况
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第八次会议于2021年5月8日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议的通知于2021年4月30日以通讯方式送达全体董事。会议由公司董事长罗玉龙先生召集并主持，应出席会议董事9人，实际出席董事9人。会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的有关规定，合法有效。经与会董事认真审议，表决通过了以下议案：
二、董事会会议审议情况
经与会董事认真审议，充分讨论，以记名投票方式逐项表决，会议审议通过了以下议案：
（一）《关于调整本次非公开发行股票方案的议案》
1、调减本次非公开发行A股股票发行股份数量
公司于2021年4月26日召开第五届董事会第七次会议，会议审议通过了《关于回购注销部分已授予但尚未解锁限制性股票的议案》,公司董事会决定回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票合计176,000股，本次回购注销完成后，公司总股本将由201,139,000股变更为200,963,000股。
公司拟对本次非公开发行股份数量进行调减，本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%（含本数），本次发行股票数量不超过60,288,900股（含本数）（按照截至本预案公告日公司总股本201,139,000股并扣减公司近期拟实施回购注销的限制性股票176,000股测算）。发行数量以中国证监会关于本次发行的核准文件为准。若公司股票在董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，本次非公开发行的股票数量上限将作相应调整。
最终发行股份数量由公司董事会根据股东大会的授权于发行时根据市场化询价的情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、调整本次非公开发行A股股票的认购方式
公司拟对本次非公开发行A股股票的认购方式进行调整。本次认购对象圣龙集团不参与市场竞价过程，但承诺接受市场竞价结果，与其他特定投资者以相同价格认购本次非公开发行的A股股票，若本次非公开发行未能通过询价方式产生发行价格，则圣龙集团以发行底价（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%）作为认购价格参与本次发行。
除以上调整外，公司本次非公开发行股票方案不存在其他调整。
公司关联董事罗玉龙先生、陈雅卿女士、罗力成先生、黄红亮先生、杜道峰先生共计五位董事回避表决。
表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票。
（二）《关于2021年度非公开发行A股股票预案（修订稿）的议案》
鉴于公司对本次非公开发行股份数量进行了调减，同时公司已公布了2020年年度报告和2021年第一季度报告，公司对非公开发行A 股股票预案进行了修订。
公司关联董事罗玉龙先生、陈雅卿女士、罗力成先生、黄红亮先生、杜道峰先生共计五位董事回避表决。
表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票。
（三）《关于2021年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）的议案》
鉴于公司对本次非公开发行股份数量进行了调减，同时公司已公布了2020年年度报告和2021年第一季度报告，公司对非公开发行A 股股票预案进行了修订。
公司关联董事罗玉龙先生、陈雅卿女士、罗力成先生、黄红亮先生、杜道峰先生共计五位董事回避表决。
表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票。
（四）《关于前次募集资金使用情况报告的议案》
表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
（五）《关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施的说明（修订稿）》
公司关联董事罗玉龙先生、陈雅卿女士、罗力成先生、黄红亮先生、杜道峰先生共计五位董事回避表决。
表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票。
上述议案的具体内容详见公司同日刊登在《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的公告。
公司独立董事对本次会议的相关议案发表了事前认可意见和明确同意的独立意见，事前认可意见、独立意见具体内容详见公司同日刊登在《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的公告。
特此公告。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司董事会
2021年5月11日
证券代码：603178 证券简称：圣龙股份 公告编号：2021-040
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司
关于第五届监事会第六次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、监事会会议召开情况
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司（以下简称“公司”）第五届监事会第六次会议于2021年5月8日在公司会议室以现场方式召开。本次会议的通知于2021年4月30日以通讯方式送达全体监事。会议由公司监事会主席黄小萍女士召集并主持，应出席会议监事3人，实际出席监事3人。会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的有关规定，合法有效。经与会监事认真审议，表决通过了以下议案。
二、监事会会议审议情况
经与会监事认真审议，充分讨论，以记名投票方式逐项表决，会议审议通过了以下议案：
（一）《关于调整本次非公开发行股票方案的议案》
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
（二）《关于2021年度非公开发行A股股票预案（修订稿）的议案》
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
（三）《关于2021年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）的议案》
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
（四）《关于前次募集资金使用情况报告的议案》
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
（五）《关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施的说明（修订稿）》
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司监事会
2021年5月11日
证券代码：603178 证券简称：圣龙股份 公告编号：2021-041
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司关于2021年度
非公开发行A股股票预案修订情况说明的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司（简称“公司”）非公开发行A股股票相关议案经公司第五届董事会第五次会议、2021年第一次临时股东大会审议通过。根据相关法律法规和监管要求以及公司实际情况，公司于2021年5月8日召开第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于公司2021年非公开发行A股股票预案（修订稿）的议案》。本次非公开发行A股股股票预案（修订稿）主要修订如下：
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本次修订的具体内容请参阅与本公告同日披露的《2021年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》。
特此公告。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司董事会
2021年5月11日
证券代码：603178 证券简称：圣龙股份 公告编号：2021-042
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司
关于调整本次非公开发行股票方案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司（以下简称“公司”）本次非公开发行A 股股票原方案已经公司第五届董事会第五次会议、2021年度第一次临时股东大会审议通过。公司于2021年5月8日召开第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于调整本次非公开发行股票方案的议案》，现将公司本次非公开发行股票方案调整的具体内容公告如下：
1、调减本次非公开发行A股股票发行股份数量
公司于2021年4月26日召开第五届董事会第七次会议，会议审议通过了《关于回购注销部分已授予但尚未解锁限制性股票的议案》,公司董事会决定回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票合计176,000股，本次回购注销完成后，公司总股本将由201,139,000股变更为200,963,000股。
公司拟对本次非公开发行股份数量进行调减，本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%（含本数），本次发行股票数量不超过60,288,900股（含本数）（按照截至本预案公告日公司总股本201,139,000股并扣减公司近期拟实施回购注销的限制性股票176,000股测算）。发行数量以中国证监会关于本次发行的核准文件为准。若公司股票在董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，本次非公开发行的股票数量上限将作相应调整。
最终发行股份数量由公司董事会根据股东大会的授权于发行时根据市场化询价的情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、调整本次非公开发行A股股票的认购方式
公司拟对本次非公开发行A股股票的认购方式进行调整。本次认购对象圣龙集团不参与市场竞价过程，但承诺接受市场竞价结果，与其他特定投资者以相同价格认购本次非公开发行的A股股票，若本次非公开发行未能通过询价方式产生发行价格，则圣龙集团以发行底价（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%）作为认购价格参与本次发行。
除以上调整外，公司本次非公开发行股票方案不存在其他调整。
本次非公开发行股票方案尚需中国证监会核准。
特此公告。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司董事会
2021年5月11日
证券代码：603178 证券简称：圣龙股份 公告编号：2021-043
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司关于发行对象
在本次发行前后六个月内不减持公司股票的承诺公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司（以下简称“圣龙股份”或“公司”）于2021年4月13日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（210755号）（以下简称“反馈意见”）。宁波圣龙（集团）有限公司（以下简称“圣龙集团”）拟参与认购圣龙股份2021年非公开发行股票，圣龙集团、公司实际控制人罗玉龙、陈雅卿、罗力成出具了在本次发行前后六个月内不减持公司股票的承诺。承诺内容如下：
1、本人/本公司及本人/本公司控制的企业自圣龙股份审议本次非公开发行股票相关议案的董事会决议公告前六个月至本承诺函出具之日，不存在减持圣龙股份股票的情形。本人/本公司及本人/本公司控制的企业自本承诺函出具之日起至本次发行完成后六个月内不存在减持圣龙股份股票的计划。
2、通过本次非公开发行所持有圣龙股份股票期间，本人/本公司将严格遵守短线交易、内幕交易等相关规定。
3、本人/本公司若违反上述承诺买卖公司股票的，将违规买卖公司股票所得归圣龙股份所有，并愿意承担相应的法律责任。
特此公告。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司董事会
2021年5月11日
证券代码：603178 证券简称：圣龙股份 公告编号：2021-044
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司
关于前次募集资金使用情况报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据中国证券监督管理委员会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》的规定，将本公司截至2021年3月31日的前次募集资金使用情况报告如下。
一、前次募集资金的募集及存放情况
(一) 前次募集资金的数额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2017〕209号文核准，并经上海证券交易所同意，本公司由主承销商国信证券有限公司采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票5,000万股，发行价为每股人民币7.53元，共计募集资金37,650.00万元，坐扣承销和保荐费用2,183.70万元后的募集资金为35,466.30万元，已由主承销商国信证券有限公司于2017年03月22日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用1,363.01万元后，公司本次募集资金净额为34,103.29万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2017〕73号）。
(二) 前次募集资金在专项账户中的存放情况
截至2021年3月31日，本公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：
单位：人民币万元
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[注]该账户原为募集资金理财专用结算账户，募投项目结项后变更为一般存款账户
二、前次募集资金使用情况
前次募集资金使用情况详见本报告附件1。
2017年4月25日，公司召开第三届董事会第十四次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意使用募集资金4,129.72万元置换预先已投入的自筹资金。上述置换已于2017年度完成，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对其进行审验，并出具了《关于宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2017〕3993号）。
三、前次募集资金变更情况
公司不存在前次募集资金实际投资项目变更的情况。
四、前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
单位：人民币万元
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[注] 公司于2020年4月24日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司首次公开发行股票募集资金投资项目“年产120万套节能汽车发动机机油泵项目”结项并将节余募集资金6,317.93万元（具体金额以募集资金专户注销时银行实际余额为准）永久补充流动资金。年产120万套节能汽车发动机机油泵项目实际投资金额17,785.36万元(含已购置尚需使用募集资金付款金额415.04万元)。
五、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
截至2021年3月31日，公司前次募集资金投资项目不存在对外转让或置换情况。
六、前次募集资金投资项目实现效益情况说明
(一) 前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
前次募集资金投资项目实现效益情况详见本报告附件2。对照表中实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
(二) 前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
补充公司流动资金项目实现的效益体现为公司资产负债率下降、财务费用减少、净利润提高，实现的效益无法具体测算。
(三) 前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况说明
前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况说明详见本报告附件2之说明。
七、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明
公司不存在前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况。
八、闲置募集资金的使用
2017年4月25日，公司第三届董事会第十四次会议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目正常实施进度的情况下，对部分暂时闲置募集资金进行现金管理，使用额度不超过人民币16,000.00万元用于购买期限不超过一年的结构性存款或保本型理财产品，在上述额度内，资金可以滚动使用，使用期限为自董事会审议通过之日起1年。截至2018年4月25日，公司已将上述用于现金管理的募集资金16,000.00万元全部归还并存入公司募集资金专用账户。
2018年3月27日，公司第四届董事会第四次会议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目正常实施进度的情况下，对部分暂时闲置募集资金进行现金管理，使用额度不超过人民币15,000.00万元用于购买期限不超过一年的结构性存款或保本型理财产品，在上述额度内，资金可以滚动使用，使用期限为自董事会审议通过之日起1年。截至2019年3月27日，公司已将上述用于现金管理的募集资金15,000.00万元全部归还并存入公司募集资金专用账户。
2019年4月25日，公司第四届董事会第九次会议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目正常实施进度的情况下，对部分暂时闲置募集资金进行现金管理，使用额度不超过人民币11,000.00万元用于购买期限不超过一年的结构性存款或保本型理财产品，在上述额度内，资金可以滚动使用，使用期限为自董事会审议通过之日起1年。截至2020年4月25日，公司已将上述用于现金管理的募集资金11,000.00万元全部归还并存入公司募集资金专用账户。
公司分别于2017年累计购买银行理财产品40,639.00万元，2018年累计购买银行理财产品20,660.00万元，2019年累计购买银行理财产品30,000.00万元，2020年累计购买银行理财产品1,500.00万元,共产生理财收益1,207.80万元，本金及收益已全部转至募集资金专户存储。截至2021年3月31日，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理、投资相关产品的情况。
九、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况
根据公司2019年年度股东大会审议通过的《关于公司募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司将扣除已购置尚需使用募集资金付款金额后的余额（合计7,654.94万元，包括节余募集资金和理财、利息收益扣除手续费1,337.00万元）永久补充流动资金。
截至2021年3月31日，公司已经将募集资金节余金额7,654.94万元永久补充流动资金。前次募集资金净额34,103.29万元，募投项目实际投资金额27,785.36万元(含已购置尚需使用募集资金付款金额415.04万元),占前次募集资金净额的比例为81.47%。
十、其他差异说明
本公司前次募集资金实际使用情况与本公司各年度定期报告和其他信息披露文件中披露的内容不存在差异。
附件：1. 前次募集资金使用情况对照表
2. 前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司
二〇二一年五月八日
附件1
前次募集资金使用情况对照表
截至2021年3月31日
编制单位：宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司 单位：人民币万元
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附件2
前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
截至2021年3月31日
编制单位：宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司 单位：人民币万元
■
[注]本项目于2020年4月整体竣工，2020年5月至2021年3月，累计产能利用率为62.42%。2018年至2021年3月，累计实现效益5,899.90万元，未达到预期承诺效益，主要原因如下：首先，2019年以来，受整车销量持续下降的影响，公司汽车发动机油泵的订单未能达到预期，且因折旧、摊销的增加导致毛利下降；其次，2020年受新冠疫情影响，公司主要客户如福特汽车、捷豹路虎等整车厂出货量大量下降，使得公司上半年汽车发动机油泵产销量下滑；另外，本项目仍处于投产初期，生产处于爬坡阶段，产能需逐步释放。2020第三季开始，汽车行业逐渐复苏、新冠疫情影响减弱，公司募投项目的订单数量开始逐渐增加，后续产能利用率及效益将逐步回升。
证券代码：603178 证券简称：圣龙股份 公告编号：2021-045
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报
及填补措施的公告（修订稿）
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等相关规定，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真的分析，现将本次非公开发行股票完成后对即期回报摊薄的影响及公司拟采取的措施说明如下：
一、本次发行的影响分析
本次发行完成后，公司的净资产规模将有所上升，短期内，在募集资金的效用尚不能完全得到发挥的情况下，公司的净资产收益率可能会受到一定影响，即期回报可能被摊薄。但从中长期看，公司非公开发行募集资金带来的资本金规模的增长将带动公司业务规模的扩张，并进而提升公司的盈利能力和净利润水平。公司将积极采取各种措施提高净资产和资本金的使用效率，以获得良好的净资产收益率。
（一）主要假设
1、假设公司于2021年6月末完成本次非公开发行（该完成时间仅为公司估计，最终以经中国证监会核准并实际发行完成时间为准）；
2、假设本次非公开发行股票数量为60,288,900股，募集资金到账金额为44,382.00万元，不考虑其他可能导致公司总股本变化的因素，本次发行完成后，公司总股本将由200,963,000股增至261,251,900股；
3、假设宏观经济环境、公司所处行业情况及公司经营环境没有发生重大不利变化；
4、假设2021年归属于上市公司股东的净利润在2020年的基础上，分别增加0%、25%和50%。参考往年非经常性损益金额，假设2021年非经常性损益为1,500万元。该假设仅用于计算本次非发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不构成公司的盈利预测；
5、以下测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
6、2020年度现金分红17,096,815元，假设于2021年6月分配完毕。在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润和利润分配之外的其他因素对净资产的影响；
7、不考虑限制性股票激励计划的影响；
8、上述假设分析中关于本次发行前后公司主要财务指标的情况不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次非公开发行股票对公司的每股收益和净资产收益率等主要财务指标的影响，具体如下：
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根据上述假设测算，与本次发行前相比，本次发行后公司基本每股收益、稀释每股收益和加权平均净资产收益率可能出现一定程度的下降。
二、对于本次非公开发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有所增加。由于募集资金投资项目需要一定的建设周期，项目产生效益需要一定的时间，建设期间股东回报主要仍通过现有业务实现。在公司总股本和净资产均增加的情况下，若公司业务规模和净利润未能获得相应幅度的增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将受到一定程度的影响。特此提醒投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。
三、董事会选择本次融资的必要性和合理性
1、本次非公开发行顺应国家产业政策，有助于提高盈利能力，增强竞争实力和可持续发展能力
2020年以来，国家陆续出台包括购置补贴和免征购置税政策延长2年、补贴平缓退坡等多项重要政策措施，继续支持国内新能源汽车发展。国务院常务会议2020年10月审议通过的《新能源汽车产业发展规划》（2021-2035年）指出，将加快形成快充为主的高速公路和城乡公共充电网络，加大对公共服务领域使用新能源汽车的政策支持，2021年起国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新公交、出租、物流配送等公共领域车辆，新能源汽车比例不低于80%。根据中汽协（CAAM）数据，2020年国内新能源汽车实现销量136.7万辆，渗透率仅为5.4%，与上述发展规划的目标存在较大的差距。2020年国内新能源汽车总数的销量同比增长13.3%，新能源汽车长期增长趋势明确，行业发展处于重要的战略机遇期。
近年来，受整车销量持续下降的影响，汽车零部件行业受到了较大的压力。因此，一方面，公司把握汽车产业节能减排、低噪音、轻量化、智能化、模块化的发展方向，专注于产品研发和技术创新；另一方面，公司致力于新能源汽车业务机会，通过本次募集资金投资年产350万套高效节能与新能源关键汽车零部件项目的实施，公司通过将部分资源投入新能源汽车零部件生产制造可以有效降低由于传统汽车行业不景气对于公司整体运营的影响，进一步优化公司产品结构，公司积极开拓新能源汽车零部件市场，基于行业长期的发展趋势，可以提高公司在新能源汽车零部件市场的影响力，抢占新能源汽车零部件市场，从而增强公司整体抗风险能力和盈利水平。
2、有助于优化资本结构、降低资产负债率、增强抗风险能力
截至2021年3月31日，公司合并报表口径资产负债率为63.89%。以2021年3月31日公司合并报表资产和负债为计算基础，假设募集资金净额为44,382万元（未考虑发行费用），本次发行完成后，公司资产负债率将由63.89%降至51.98%。本次募集资金的运用，将对公司财务状况产生积极的作用，资产负债率将有所下降，财务结构将更加稳健，增强抗风险能力，符合公司的实际情况和战略需求。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
发行人专业从事发动机油泵、变速箱油泵、凸轮轴等动力总成零部件的研发、生产和销售。本次非公开发行募集资金主要用于年产350万套高效节能与新能源关键汽车零部件项目及补充流动资金及偿还银行贷款，本次募集资金投资项目是在发行人现有业务的基础上，根据行业发展趋势、市场需求以及自身长远战略规划，通过详细论证、研判而最终确定的，是对公司现有业务的升级及拓展，同时可达到优化资源配置、巩固行业地位、提升综合竞争力以及增强抗风险能力等多重效果。本次发行不会导致公司的主营业务发生变化。
（二）公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
人员及技术储备方面，公司技术中心系国家认定企业技术中心，在中国宁波和美国密歇根设立了两大研发中心，依托具有丰富经验的北美技术团队，并通过互派技术人员交流学习、技术资源共享等方式实现团队融合，建立了国际化的技术开发平台。公司积极引进外部专家组建专家委员会，提升公司的基础研究水平，储备前沿技术，保持公司的持续创新能力，与国内外知名机构开展产学研合作和企业间技术合作，探索构建开放式的技术创新系统，与清华大学苏州汽研院签订战略合作协议、建有联合研发中心，开展新能源汽车电驱系统的共同研发。此外，公司积极引进职业经理人，其中总经理、财务总监及核心技术人员等均有世界汽车零部件百强企业中国区管理团队或技术研发部门的任职经历，并已在公司长期任职。以高管团队为核心，公司建立了一支稳定、专业、高效的管理团队，在管理理念、价值观、企业文化等各方面都达到了有效统一。
市场储备方面，公司一直十分重视市场拓展工作，与国内外知名主机厂商的良好合作关系也是公司优势之一，目前，公司在国内外市场齐头并进，在海外市场公司已经取得或扩大与捷豹路虎、标致雪铁龙、克莱斯勒菲亚特的合作；在国内，随着国产自主品牌的崛起，公司也与吉利、江铃、奇瑞、长城、海马等国内优质整车制造商获得了进一步的合作机会，随着这些合作项目的推进，除了公司将进一步扩大市场份额以外，同时客户结构也更为优化。
近年来公司大力拓展新能源汽车市场，特成立了基于全球架构的电子泵开发团队，并已经获得了上汽集团的电子泵业务，与通用、福特、邦奇、吉利、广汽、海马等电子泵项目样件不断开发中。标志着公司已经成功打入世界主流电动汽车厂商的供应链体系，对于公司其余新能源汽车客户的开拓起到了良好的示范效应。
综上，公司拥有搭配合理、经验丰富的人员储备以保障募投项目的顺利实施，且技术储备已经能够有效地为公司发展提供技术支持；公司发达的营销网络和丰富的客户资源为本次募投项目奠定了良好的市场基础。
五、公司应对本次非公开发行摊薄即期回报、增强公司持续回报能力采取的措施
本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，考虑上述情况，公司根据自身特点，实施如下措施填补即期回报：全面提升公司管理水平，完善员工激励机制；加快募投项目实施进度，提高募集资金使用效率；加大研发投入和技术创新；不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障；完善现金分红政策，强化投资者回报机制。
（一）公司现有业务板块运营状况、发展态势
发行人主要从事发动机油泵、变速器油泵、分动器油泵、真空泵、电子泵等泵类产品，凸轮轴、以及变速器核心零部件的研发、生产与销售。2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-3月，公司实现营业收入分别为131,075.93万元、122,066.25万元、122,187.80万元、34,425.63万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为3,812.96万元、-20,961.08万元、5,560.41万元和2,401.23万元。2018年-2019年期间受整车市场行情低迷和重要客户产销量下降的影响，公司业绩下滑至亏损。2020年，公司对于主要客户长安福特变速箱零件的销售和对上汽通用开发的九速变速箱油泵的销售均实现大幅增长，公司业绩转亏为盈，主营业务整体呈现较好的发展态势。
（二）公司面临的主要风险和改进措施
1、下游产品需求波动导致的业绩下降风险
公司主要产品为：发动机油泵、变速器油泵、分动器油泵、真空泵、电子泵等泵类产品，凸轮轴、以及变速器核心零部件，产品主要为汽车主机厂提供配套。下游客户为各大乘用车整车厂，汽车整车的产销量情况直接影响本公司产品的市场需求。如果未来汽车产销量出现大幅下降，零部件配套需求将因此减少，本公司将面临更激烈的市场竞争环境，从而对公司的经营业绩造成不利影响。
2、新技术新产品替代导致的业绩下降风险
汽车工业竞争日趋激烈，各整车厂以技术更新为核心不断提升其产品竞争力，这对各整车配套企业提出了更高的技术要求，需要各配套企业持续性地对原有的产品进行升级，同时不断开发出符合整车厂要求更高性价比的新产品。如果本公司的同步开发和生产能力不能满足整车厂的要求，整车厂可能会寻求其他供应商，从而对本公司的经营业绩造成不利影响。
3、毛利率波动的风险
汽车零部件产品价格与下游整车价格关联性较大，随着国内外汽车工业的快速发展，整车市场竞争异常激烈。通常情况下，新车型上市价格较高，以后在整个车型生命周期内呈逐年递减的趋势，同时，由于我国整车关税较高，国内同档次车型的价格仍高于世界主要发达国家，随着我国经济实力增强，如果关税下调，进口车型降价，将进一步加剧汽车市场的价格竞争。汽车整车制造商处于汽车产业链的顶端，对汽车零部件厂商具有一定的议价能力，可以将降价部分传导给现有的汽车零部件厂商。如果未来公司不能有效控制成本，或者不能持续开发出满足汽车整车制造商的新产品，将给公司毛利率和经营业绩带来不利影响。
4、主要原材料价格波动风险
公司直接材料成本占生产成本的比例较高，公司主要原材料价格波动对生产成本影响较大。公司生产所需的主要原材料包括铝压铸件、粉末冶金件、轴类零件、凸轮轴毛坯等。受国内大宗商品价格波动影响，公司主要原材料采购价格存在一定的波动，增加了公司产品生产成本管理难度。如果未来公司主要原材料价格发生大幅波动，将不利于公司生产成本控制，进而影响公司盈利的稳定性。
（三）加强公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经营业绩的具体措施
1、全面提升公司管理水平，完善员工激励机制
公司将进一步完善优化业务流程，加强对业务环节的信息化管理，加强应收账款的催收力度，提高公司营运资金周转效率。另外，公司将完善薪酬和激励机制，建立有市场竞争力的薪酬体系，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司员工的创造力和潜在动力，以进一步促进公司业务发展。
2、加快募集资金投资项目实施进度，提高募集资金使用效率
本次发行募集资金到位后，公司将加快募集资金投资项目实施，争取尽快投产并实现预期效益。为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司将严格执行《募集资金管理制度》和《信息披露管理制度》等管理制度。
为保障公司规范、有效使用募集资金，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金投资于各个项目、配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
本次募集资金投资项目经过严格科学的论证，并获得公司董事会批准，符合公司发展战略。本次募集资金投资项目的实施，将有助于公司进一步提升业务规模，优化产品结构，提高持续盈利能力。本次募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目实施，争取早日实现预期效益，尽量降低本次发行对股东即期回报摊薄的风险。
3、加大研发投入和技术创新
技术研发能力是公司实现业务发展目标的基本保障，公司将把握汽车产业节能减排、低噪音、轻量化、智能化、模块化的发展方向，在发动机和变速器零部件领域电气化升级和轮毂电机、混合动力变速箱等新能源电驱系统及部件的开发上，持续加大研发投入，专注技术创新。在提高公司现有产品核心竞争力的同时，拓展新产品、新技术、新客户，形成公司新的利润增长点。
4、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。
5、完善现金分红政策，强化投资者回报机制
公司按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文件的要求修订了《公司章程》，并制定了《公司未来三年股东分红回报规划（2021-2023年）》，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。
未来公司将保持利润分配政策的连续性与稳定性，在本次非公开发行完成后，公司将严格执行现行分红政策。
六、公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员的承诺
1、为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员承诺如下：
（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（3）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）若公司后续推出公司股权激励政策，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）自本承诺出具日至公司本次非公开发行股票实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
2、为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东圣龙集团、实际控制人罗玉龙、陈雅卿、罗力成承诺如下：
（1）承诺不越权干预公司的经营管理活动；
（2）承诺不会侵占公司的利益；
（3）自本承诺函出具日至公司本次非公开发行股票实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
七、关于承诺主体失信行为的处理机制
作为填补回报措施相关责任主体，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员同时还承诺：若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司（本人）同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本公司（本人）采取相关监管措施。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司董事会
2021年5月11日
证券代码：603178 证券简称：圣龙股份 公告编号：2021-046
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司
关于非公开发行A股股票申请文件
反馈意见回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年4月13日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（210755号，以下简称“《反馈意见》”）。公司收到《反馈意见》后，积极组织相关中介机构就《反馈意见》中提出的相关问题进行了研究和讨论，并对问题逐项进行落实。公司及相关中介机构经认真研究和论证分析，完成了对《反馈意见》所列问题的回复。现按规定公开披露反馈意见回复，具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊载的《关于宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复报告》。公司将于上述反馈意见回复披露2个工作日内向中国证监会报送反馈意见回复材料。
公司本次非公开发行股票事宜尚需获得中国证监会的核准，能否获得核准尚存在不确定性。公司将根据中国证监会审核的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司董事会
2021年5月11日
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司
2021年度非公开发行A股股票募集资金使用的
可行性分析报告（修订稿）
一、本次募集资金使用计划
本次发行募集资金总额为不超过44,382.00万元（含44,382.00万元），扣除发行费用后将用于以下项目：
■
若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金不能满足上述项目的资金需求，不足部分公司将通过自筹等方式解决。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、募集资金投资项目实施的相关背景
（一）传统汽车产业转型升级
公司主要产品为发动机油泵、变速器油泵、分动器油泵、真空泵、电子泵等泵类产品，凸轮轴、以及变速器核心零部件，产品主要为汽车主机厂提供配套。公司所处行业为汽车零部件制造业，该行业为汽车工业的基础，是支撑汽车工业持续发展的必要因素，同时其发展亦受汽车行业整体销量的影响巨大。近年来，受整车销量持续下降的影响，汽车零部件行业受到了较大的压力。根据中汽协资料显示，2020年汽车产销分别完成2,522.5万辆和2,531.1万辆，产销量同比分别下降2.0%和1.9%，但在2019年下半年，行业产销数据持续回暖。随着环保治理要求的日益严格，在新技术模式的推动下，中国的汽车产业进入转型升级的关键时期。国内汽车产业正处于转变发展方式、优化产业结构、转换增长动力，由高速增长转向高质量发展的关键时期。传统汽车产业转型升级，新能源汽车发展细分到纯电、增程等类型，汽车行业竞争日趋多元化。
（二）国家和地方政府陆续出台政策大力支持新能源汽车发展
2020年以来，国家陆续出台包括购置补贴和免征购置税政策延长2年、补贴平缓退坡等多项重要政策措施，继续支持国内新能源汽车发展。国务院常务会议2020年10月审议通过的《新能源汽车产业发展规划》（2021-2035年）指出，将加快形成快充为主的高速公路和城乡公共充电网络，加大对公共服务领域使用新能源汽车的政策支持。
各地方政府相继出台一系列政策。2018年9月，北京市人民政府印发了《北京市打赢蓝天保卫战三年行动计划》通知，北京将优化调整交通运输结构，大力推进车辆电动化；2020年4月，深圳市交通运输局发布《关于新增特定小汽车指标的通告》，决定使用2020年新增小汽车指标额度，面向个人配置1万个混合动力小汽车指标；2020年4月，广州市和信息化局印发《广州市促进汽车生产消费若干措施》，从提振新能源汽车消费、鼓励汽车加快更新换代、营造汽车消费环境三个方面，提出购车补贴、竞价奖励、新增巡游出租车指标和优化中小客车指标调控政策等措施，支持汽车产业持续健康发展；2020年5月，上海市人民政府印发《上海市推进新型基础设施建设行动方案（2020-2022年）》提出新建10万个电动汽车智能充电桩等具体措施。
综上，国家和地方政府陆续出台的新能源汽车政策为本项目的实施提供了良好的政策环境。
（三）新能源汽车行业高速发展
《新能源汽车产业发展规划》（2021-2035年）指出，2021年起国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新公交、出租、物流配送等公共领域车辆，新能源汽车比例不低于80%。根据中汽协（CAAM）数据，2020年国内新能源汽车实现销量136.7万辆，渗透率仅为5.4%，与上述发展规划的目标存在较大的差距。2020年度新能源汽车总数的销量同比增长13.3%，新能源汽车长期增长趋势明确，行业发展处于重要的战略机遇期。
三、募集资金投资项目介绍
（一）年产350万套高效节能与新能源关键汽车零部件项目
1、项目概况
为进一步优化公司产品结构，公司拟投资36,616.00万元，新建生产车间、新增激光打标机、SW数控卧式加工中心等生产设备。项目建成后形成新增年产350万套高效节能与新能源关键汽车零部件的生产能力。本项目实施后，公司将增强新能源汽车零部件行业的市场份额和影响力。
2、项目实施的必要性分析
（1）顺应传统汽车产业转型升级需要
在全球变暖、石油能源不可再生的背景下，各国政府纷纷将纯电动汽车、混合动力汽车作为汽车产业发展重点，制定了燃油车退出时间表和碳排放政策。为了响应政府政策，全球各大车企也加快新能源产业部署步伐。
近年来，造车新势力公司电动车销量增长迅速，以特斯拉为例，其2018-2020年度销量分别24.52万辆、36.78万辆、49.95万辆，呈现了较高的增长趋势。世界新能源汽车市场的快速发展将为新能源汽车配套零件生产企业带来新的机遇，产业链相关企业将围绕电动化、轻量化、智能化开展技术研究和产品开发。宁德时代作为动力系统提供商，得益于下游新能源汽车市场的高速发展，2019年度营业收入较2018年增长54.63%。在保持高速发展的同时，宁德时代不断加大研发及生产投入。华为在通信领域外，也逐渐涉入新能源汽车市场，提出了全栈智能汽车解决方案，并通过与长安汽车、北汽新能源、宁德时代的合作，在车载芯片、操作系统、动力系统等方面提出新的解决方案。
传统车企也迅速向新能源汽车领域拓展，大众提出在2025年实现新能源汽车年产100万辆，年销量占集团汽车销量25%-30%；通用提出2023年之前在中国推出20余款电动车型；宝马提出到2025年电动车销量占比将达到15-25%；戴姆勒提出到2025年纯电动车销量占比将达到15-25%。新能源汽车产业一直是我国重点支持产业，2019年国家调整补贴政策，淘汰落后产能，产业结构得到进一步优化，新能源汽车进入更加健康良性的发展阶段，产业链相关企业发展空间广阔。
（2）优化公司产品结构，增强技术创新能力
公司为应对新能源市场的巨大需求，特成立了基于全球架构的电子泵开发团队，并已经获得了上汽集团的电子泵业务及上汽通用的新能源变速器油泵项目，与通用、福特、邦奇、吉利、广汽、海马、艾莉森等客户的电子泵项目的协作开发同步进行中。公司积极拥抱新能源汽车业务机会，针对混合动力和纯电动等新能源技术浪潮，进一步加强与清华大学苏州汽研院、同济大学等科研机构的合作，加快推进已有的新能源项目轮毂电机、混动变速箱的产品验证和落地。同时，公司积极拓展业务方向，不断开发包括应用于新能源车的电子油泵、电池热管理系统电子水泵在内的多种新型产品，寻求与宁德时代、华为等企业合作，并争取为特斯拉等新能源整车做适配，做好智能汽车零部件供应商，以满足市场对新能源车辆汽车零部件的需求。
本项目的建设将增强公司的技术力量，加快消化吸收国际、国内各种新技术，加快自主研发的进程，为公司提供充足的新产品、新技术储备，并不断开发新产品，提升公司核心竞争力，确保公司持续稳定的发展。通过广泛的市场调研，收集市场需求、技术动态，了解市场的需求趋势，制定公司长远的技术开发计划，进行新技术、新产品的开发，做到“生产一代、开发一代、储存一代”的动态良性趋势，使企业的产品线开发保持勃勃生机与活力，从而使技术创新成为公司向客户提供差异化服务和开拓新兴应用领域的有力支撑，实现公司可持续发展。
（3）提升公司在新能源汽车行业的市场地位和综合竞争力
目前汽车行业竞争日趋激烈，处于行业下行持续的结构性低谷时期，但汽车行业仍受国家政策鼓励和支持，总体发展前景向好。尤其是新能源汽车市场，增长迅速，国内外汽车生产企业陆续进军新能源汽车领域，推出了众多新能源汽车车型。
新能源汽车零部件制造作为公司本次项目的研发方向，本次募集资金的投入使用将有助于提升公司新能源汽车零部件技术水平，不断推出符合消费者需求的新产品，提升公司在新能源汽车行业的综合竞争力。公司本次募投项目将有助于开拓新能源汽车零部件市场，是基于行业长期发展趋势，可以提高项目企业在新能源汽车零部件市场的影响力，从长远来看，公司将继续通过其专业的管理模式与产业整合能力，依据切实可行的产业发展战略，加快产业升级，为未来转型发展打下更为坚实的基础。
3、项目实施的可行性分析
（1）新能源汽车技术研发进展快
中国从“十五规划”开始发展新能源汽车，组织实施了“十五期间国家电动汽车重大科技专项”，重点开发汽车整车技术和关键零部件技术，期间推出了26项国家标准，累计796项国内外专利，经过多年努力，中国在电动汽车研发方面取得了巨大进展。公共平台技术方面，建立了新能源汽车标准体系和整车、电池、电机测试平台。整车技术方面，实现了纯电动汽车续航、可靠性、安全性等方面的提高。燃料电池轿车采用“电一电混合”动力系统平台技术方案，实现了燃料电池城市客车在燃料电池和蓄电池混合动力、电动化底盘、整车控制等三大系统的应用和在燃料电池耐久性、氢气安全性、整车燃料经济性等三大技术领域均取得重要突破。近年来，新能源汽车技术研发取得较快的进展，新能源汽车行业未来发展潜力较大。
（2）新能源汽车政府扶持力度大
新能源汽车生产技术水平低、市场空间小、投资风险大、技术研发期长、投资回报慢，在产业发展初期，离不开政府的大力扶持。在整车生产、推广、充电设施建设和动力电池研发和运营方面持续获得政府帮助。2010年国务院发布《关于加快培育发展战略性新兴产业的决定》，将新能源汽车作为战略性新兴产业之一重点培育发展，2014年接连出台一系列配套补贴优惠政策，这些政策以车辆购置补贴为主，包括车辆购置税减免、政府和公共机构采购、扶持性电价、充电基础设施建设支持等，对新能源汽车行业进行全方位扶持。2012年7月，国务院发布“十二五”国家战略性新兴产业发展规划，明确到2015年新能源车累计产销量力争达到50万辆，2020年累计产销量超过500万辆。截止到2015年底，我国新能源汽车累计销量超过45万辆，目标基本达成。2016年12月，国务院发布“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，再次明确到2020年新能源车累计产销超过500万辆，并且实现当年产销200万辆以上。2017年政府又颁发多项政策支持新能源汽车发展，如关于《调整汽车贷款有关政策的通知》。根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》征求意见稿，目标到2025年、2030年，新能源汽车销量分别占当年汽车总销量的20%和40%。当前，我国新能源汽车产销量全球第一，技术和产品基本与国际处于同一水平线上。新能源汽车是走向汽车强国的主要路线之一，仍是国家重要支持的产业方向。
（3）公司同步开发能力较强
公司自成立以来已进入多个全球知名整车品牌的配套零部件采购体系，凭借多年的技术积累和产品开发实践，公司在发动机油泵、变速箱油泵、真空泵、凸轮轴等动力总成零部件领域已达到全球主流汽车制造商的技术指标要求，具备了为国内外主机厂进行整车同步开发的能力。公司通过与国内外著名主机厂高层互访，捕捉国际信息、抓住行业关键、共性难题进行先期研发，把握技术发展趋势，以便在客户新项目、新平台推出时可以迅速匹配客户需求。同时，公司积极引进外部专家组建专家委员会，提升公司的基础研究水平，储备前沿技术，保持公司的持续创新能力，与国内外知名机构开展产学研合作和企业间技术合作，探索构建开放式的技术创新系统，与清华大学苏州汽研院签订战略合作协议、建有联合研发中心，开展新能源汽车电驱系统的共同研发。
（4）公司客户资源丰富
汽车零部件供应链关系的特点是准入门槛高、认证时间长、稳定性强，一旦成为整车制造商的合格供应商，实现批量供货，双方就会形成较为稳固的长期合作关系，客户资源不易流失。经过多年发展公司已经进入福特汽车、通用汽车、捷豹路虎、标致雪铁龙、宝马公司等知名主机厂的全球供应体系，并与长安福特、上海通用、上汽集团、神龙汽车、长城汽车、江铃汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等国内主机厂建立了长期、稳定的合作关系。公司客户分布覆盖北美、德国、英国、日本、韩国、澳大利亚等国家和地区，分散化的区域分布降低了某一地区汽车市场波动导致的经营风险，使公司在未来竞争中处于更加有利地位。
4、项目效益分析
该项目投资的财务内部收益率（税前）为13.46%，项目投资静态回收期（税前）为7.79年（含建设期），项目经济效益良好。
（二）补充流动资金及偿还银行贷款
1、项目概况
为降低公司的资产负债率，增强公司的现金流，优化资本结构，公司计划将本次募集资金中的13,000万元用于补充流动资金及偿还银行贷款。
2、项目实施的必要性
本项目的实施有利于降低公司资产负债率，实现公司资产负债水平向行业平均水平靠拢，对控制公司财务风险，提升盈利能力，保障公司持续稳定的生产经营具有重要作用。
报告期各期末，公司与同行业上市公司资产负债率如下：
■
报告期内，公司的资产负债率分别为57.66%、67.32%、63.94%和63.89%，资产负债率较高且均高于行业平均值，报告期内，公司银行贷款总额为56,104.33万元、77,558.62万元、55,374.70万元和57,695.86万元，利息支出分别为3,175.01万元、3,903.76万元、2,893.40万元和542.31万元，借款利息费用较高公司的债务压力会给公司日常资金周转带来了一定的负担。而本项目的顺利实施将有利于降低公司的资产负债水平，在一定程度上缓解公司的资金压力，降低财务风险。
四、本次募集资金的运用对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
公司作为专业生产和销售汽车发动机润滑系统和进排气系统零部件的行业领袖，依托宁波汽车零部件产业集群建立了稳健、可靠的全球化供应链系统，与主要原材料供应商建立了长期、稳定的合作关系；公司发动机油泵等产品生产规模处于国内领先地位，规模化生产的效益明显。
本次非公开发行股票募集资金投资的生产项目为年产350万套高效节能与新能源关键汽车零部件项目。募集资金的运用符合国家产业政策以及公司战略发展方向，有助于公司提高市场占有率和市场竞争力，并增强持续盈利能力，有利于推动我国汽车零部件行业的发展。本次非公开发行募集资金的运用合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
1、提高总资产、净资产的规模，提高公司抵御风险能力
截至2021年3月31日，公司总资产为193,614.67万元，净资产为69,908.86万元。本次募资运用完成后，公司资产总额、净资产规模均将增加。随着项目建设完成、生产运营能力利用率的提高，公司的抗风险能力将进一步增强。
2、提升公司的营业收入与盈利水平
本次募资运用完成后，公司的资本实力将进一步提升，有利于提升公司品牌影响力、扩大公司市场占有率，巩固公司的行业地位，从而进一步增强公司的竞争力和可持续发展能力。
随着本次募集资金投资项目的逐步实施、运营资金的充实，发行人的盈利能力将显著增强。本项目每年可为企业产生约7.45亿元的收入，能为国家上缴可观的税收，利润总额可达到6,351万元。
3、降低公司资产负债率，减少财务成本压力
截至2021年3月31日，公司合并报表口径资产负债率为63.89%。以2021年3月31日公司合并报表资产和负债为计算基础，假设募集资金净额为44,382万元（未考虑发行费用），本次发行完成后，公司资产负债率将由63.89%降至51.98%。
本次募集资金的运用，将对公司财务状况产生积极的作用，资产负债率将有所下降，财务结构将更加稳健，增强抗风险能力，符合公司的实际情况和战略需求。
五、可行性分析结论
综上，经过审慎分析论证，公司董事会认为本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策以及公司战略发展的需要，具有良好的市场前景和经济效益。项目实施后，将有利于公司进一步提高在新能源汽车零部件行业市场占有率和市场竞争力，并快速提升相关业务的收入规模、市场份额和品牌影响力，增强公司持续盈利能力和综合竞争力，从而为公司后续发展提供重要支撑与保障，符合本公司及全体股东的利益。
宁波圣龙汽车动力系统股份有限公司董事会
2021年5月8日
