深圳市金新农科技股份有限公司关于对深圳证券交易所2020年年报问询函回复的公告
证券代码：002548 证券简称：金新农 公告编号：2021-056
债券代码：128036 债券简称：金农转债
深圳市金新农科技股份有限公司关于对深圳证券交易所2020年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
深圳市金新农科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）近日收到深圳证券交易所《关于对深圳市金新农科技股份有限公司2020年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2021〕第 87 号），现就问询函所提问题及公司相关情况回复如下：
1. 年报显示，你公司2020年一至四季度营业收入分别为6.16亿元、7.46亿元、10.17亿元和16.88亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为6,839.53万元、1.17亿元、1.40亿元和-1.93亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为-2.09亿元、6,904.04万元、-8,730.72万元、5.88亿元。
请你公司结合公司以前年度和同行业可比公司的季节性特征、公司主要客户的经营状况和需求变化、产品价格变化趋势、成本费用确认依据和金额的变动情况等因素，说明报告期各季度财务数据波动较大的原因及合理性，在此基础上说明是否存在跨期确认收入或成本的情形。请年审会计师进行核查并发表明确意见。
【回复】
(一) 报告期内，公司各季度财务数据波动较大的原因及合理性
1. 公司以前年度和同行业可比公司的季节性变动情况
公司2020年度营业收入、归属于上市公司股东的净利润和经营活动产生的现金流量净额，与公司以前年度以及与同行业可比公司的对比情况如下：
（1）营业收入
1）公司2020年度与以前年度对比
单位：万元
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公司2018年度、2019年度各季度营业收入较为稳定，2020年度呈逐季上升的趋势，特别是第四季度增长幅度较大，主要系公司战略变化以及由此带来的销售结构变化，其中：
①2018年度、2019年度公司销售结构较为稳定，以饲料为主、养殖为辅，季节性对公司销售收入影响不大。
②2020年度销售收入大幅增长，主要系公司制定了《五年（2020-2024年）发展战略规划》，确立以生猪养殖为核心业务的战略，公司业务重心逐步实现从饲料到生猪养殖的转变，2020年度公司生猪销售数量80.36万头，较2019年度增长104.11%；生猪养殖业务实现销售收入216,998.89万元，占全年营业收入的53.33%，较2019年度增长198.61%。
③2020年第四季度增长幅度较大，主要系公司为了抓住景气的猪周期行情，2020年养殖业务加大了“公司+农户”的放养模式业务规模及新成立的养殖公司，产能集中在四季度释放所致。
2）公司2020年度与同行业可比公司对比
单位：万元
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受非洲猪瘟疫情的影响，2020年国内生猪市场供应仍面临较大压力，生猪价格维持在高位运行，随着行业对非瘟防控措施的加强，生猪产能的逐步恢复，行业各上市公司2020年第一季度至第三季度整体呈增长的趋势，第四季度增长幅度较小或略有下降，公司2020年各季度均呈稳步增长的趋势，且第四季度增长幅度较大，主要系公司2020年“公司+农户”的放养模式业务及轻资产租赁猪场的产能在第四季度开始集中释放，生猪出栏数量大幅增加。
（2）归属于上市公司股东的净利润
1）公司2020年度与以前年度对比
单位：万元
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公司归属于上市公司股东的净利润2018-2020年度前三个季度波动较小，第四季度波动均较大，其中2019年第四季度归属于上市公司股东的净利润为正，主要系公司2019年处置参股公司股权，确认的投资收益10,928.86万元，扣除此部分的影响后，公司2018-2020年归属于上市公司股东的净利润均呈下降趋势。
2018-2020年度各期第四季度归属于上市公司股东的净利润波动较大，主要系计提商誉减值准备的影响。根据《企业会计准则8号一资产减值》的相关规定，企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试，商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。公司根据每年年度终了对商誉减值测试的结果，计提商誉减值损失，2018年度、2019年度、2020年度分别为13,204.63万元、3,100.78万元、20,918.67万元，对每年度第四季度归属于上市公司股东的净利润影响较大。
2）公司2020年度与同行业可比公司对比
单位：万元
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与同行业可比公司相比，公司及同行业可比公司归属于上市公司股东的净利润2020年度前三个季度均呈增长趋势，第四季度均呈下降趋势，变动趋势基本一致，但公司第四季度出现亏损，主要系公司与同行业可比公司相比，除了生猪养殖以及与生猪养殖相关的饲料及动物医药保健外，公司经营范围还包括子公司深圳市盈华讯方通信技术有限公司（以下简称盈华讯方）从事的电信增值业务，2020年度第四季度经商誉减值测试后，公司计提盈华讯方商誉减值损失20,918.67万元，造成公司2020年第四季度出现亏损。考虑上述影响后，公司2020年各季度整体变动趋势与同行业可比公司基本一致。
（3）经营活动产生的现金流量净额
1）公司2020年度与以前年度对比
单位：万元
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公司2018-2020年各季度经营活动产生的现金流量净额，各年度变动趋势基本一致，其中第一季度均为负数，第二、四季度均为正数，第三季度除2019年外均为负数，主要系农历春节一般在第一季度，供应商会加大应付货款的催收力度，同时，公司也将会为新一年的生产经营做准备，购入原材料及消耗性生物资产等。
2）公司2020年度与同行业可比公司对比
单位：万元
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2020年公司及行业其他可比公司经营活动产生的现金流量净额各季度均存在一定的波动，公司在一季度、三季度经营活动产生的现金流量净额出现负值，其主要原因是：2020年公司制定了《五年（2020-2024年）发展战略规划》，确立以生猪养殖为核心业务的战略，公司重心逐步实现从饲料到生猪养殖的转变。2020年度公司加大了 “公司+农户”的放养模式的业务规模及轻资产租赁模式，在第一季度公司支付原料采购款、轻资产租赁猪场的保证金及租金等款项以及购买消耗性生物资产，在第三季度业务继续扩大，其中，三季度期末存货环比增长69.95%，导致第一季度、第三季度经营活动产生的现金流量净额出现负值。
2. 主要客户的经营状况和需求变化分析
2020年度公司前十大客户的经营状况及收入明细如下：
单位：万元
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2020年度前十大客户各季度收入明细如下：
单位：万元
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由上述表可知，公司前十大客户销售收入占公司营业收入比重为24.48%，比重较小，集中度较低。2020年，前十大客户各季度销售收入较为平均，且占各季度营业收入的比重逐步下降，其中第四季度下降幅度较大，主要系2020年公司加大“公司+农户”的放养模式业务规模及新设立轻资产租赁模式子公司，其产能在第四季度开始集中释放，销售收入上涨幅度较大，且该部分产能因地域布局不同，客户群体也有所不同，新增部分客户，导致稳定性比较高的前十大客户占比相应有所降低。
3. 产品价格变化趋势分析
由于公司2020年营业收入的变动主要系生猪销售引起的，饲料及动物保健药品销售收入随着市场整体存栏量的增加略有增长，且各季度收入相对稳定，波动不大，故仅对生猪价格的波动进行详细分析。2020年度第一至四季度公司生猪平均价格及生猪销售种类头数明细如下：
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公司前三个季度的生猪价格与营业收入变动基本一致；第四季度生猪价格略有下降，与第四季度营业收入大幅增长趋势不一致，主要系第四季度生猪销售数量增幅较大，生猪销售数量46.99万头，较前三个季度大幅增长，因此营业收入也呈现大幅增长。
4. 成本费用确认依据和金额的变动情况分析
公司成本费用按照企业会计准则有关的规定及公司制定的相关会计政策进行确认，2020年各季度的成本费用明细如下：
单位：万元
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2020年第一季度及第四季度营业总成本占营业收入的比例较高，主要系生猪销售的结构不同，销售毛利率一般种猪较高，仔猪次之，肥猪最低。各季度各种类猪只的销售数量占比情况如下：
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由上表可知，2020年第一季度和第四季度的肥猪、仔猪销售占比较高，仔猪、种猪价格较前三个季度虽略有下降，但第四季度肥猪价格仍居高位，因此第四季度的营业总成本占营业收入的比率最高，第一季度次之，第二、三季度相对平稳，整体具有合理性，不存在大幅及异常波动的情况。
(二) 在此基础上说明是否存在跨期结转费用的情形
综上所述，公司报告期各季度财务数据波动较大具有合理性，不存在跨期确认收入或成本的情形。
(三) 年审会计师核查意见
1. 营业收入的核查程序
(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 利用本所内部信息技术专家的工作，测试电信计费业务信息系统一般控制、与收入确认流程相关的应用控制；
(3) 检查主要的销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；
(4) 对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施实质性分析程序，并与同行业进行比较，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
(5) 以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售发票、出库单、发货单、过磅单、运输单、结算单等；
(6) 结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证本期销售额；
(7) 以抽样方式对资产负债表日前后确认的营业收入核对至出库单、发货单、客户签收单、货运提单等支持性文件，评价营业收入是否在恰当期间确认；
(8) 获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；
(9) 针对重点客户实施走访程序；
2. 营业成本的核查程序
(1) 了解与成本确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 利用本所内部信息技术专家的工作，测试养殖业务信息系统一般控制、与成本确认流程相关的应用控制；
(3) 对生产成本、制造费用按月度、类别等实施实质性分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
(4) 以抽样方式检查与成本确认相关的支持性文件，包括采购合同、采购发票、入库单、运输单、结算单等；
(5) 结合应付账款的函证，以抽样方式向主要供应商函证本期采购额；
(6) 对资产负债表日前后确认的营业成本执行截止测试。
经核查，我们认为公司报告期各季度财务数据波动较大的原因主要系公司战略调整、销售结构不同等多重因素引起，具有合理性，不存在跨期确认收入或成本的情形。
2. 年报显示，你公司报告期管理费用合计4.16亿元，同比增长91.30%。其中咨询顾问费1,809.99万元，同比增长209.87%；业务招待费1,454.01万元，同比增长126.92%；消耗性生物资产处置4,854.74万元，同比增长882.38%；其他管理费用4,434.72万元，同比增长101.89%。
请你公司结合业务实际开展情况及上述费用的具体用途，详细说明上述费用同比大幅增长的原因及合理性，在此基础上说明是否存在跨期结转费用的情形。请年审会计师进行核查并发表明确意见。
【回复】
(一)请结合业务实际开展情况及上述费用的具体用途，详细说明上述费用同比大幅增长的原因及合理性。
1.2020年度公司管理费用明细及变动情况
单位：万元
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公司2020年管理费用41,567.93万元，同比增长19,838.69万元，增长幅度为91.30%， 其中职工薪酬、消耗性生物资产处置、股权激励费用、其他及咨询顾问费同比增加16,944.50万元，占总增加额的85.41%，主要系公司因业务发展需要，人员增加，2020年末公司总人数3,154人，比2019末增长50.69%，薪酬费用总额有所增加；2020年公司加大“公司+农户”养殖规模，消耗性生物资产处置费用增加；2020年实施限制性股票激励计划，确认等待期内的激励费用增加；2020年公司新增合并范围子公司11家，相应管理费用有所增加。
2. 大额增长费用情况说明
（1）咨询顾问费增长情况
2020年度咨询顾问费1,809.99万元，同比增加1,225.87万元，同比增长209.87%，其主要包括资产评估及法律等咨询、土地拓展咨询、生猪及原材料市场价格咨询、养殖技术服务咨询等，主要系①公司目前正处于养殖项目的战略扩张期，公司实现生猪销量80.36万头，同比增长104.11%，实现饲料销量62.98万吨（包括内部销售17.28万吨），同比增长5.18%，实现营业收入406,924.14万元，同比增长69.55%，相应的资产评估及法律咨询、生猪及原材料市场价格咨询、养殖技术服务咨询等费用有所增加；②公司于2020年制定了《五年（2020-2024年）发展战略规划》，为了加快公司战略规划落地，实现公司五年生猪出栏560万头的目标，公司加大养殖土地储备的拓展等，相应的土地拓展咨询费用有所增加。
（2）业务招待费增长情况
2020年度业务招待费为1,454.01万元，同比增加813.26万元，同比增长126.92%，主要系公司招待客户、供应商及其他外部人员等发生的费用支出。一方面公司加快布局生猪养殖产业，2020年公司合并范围子公司增加11家，2020年度养殖规模及出栏量均大幅增长；另一方面集团母公司为了配套助力养殖板块的发展，2020年度业务招待费较2019年度增加162.78万元。
（3）消耗性生物资产处置增长情况
公司2020年消耗性生物资产处置4,854.74万元，比上年同期增加4,360.56万元，同比增长882.38%，主要系①公司2020年度扩大养殖业务规模，新成立较多的养殖业务子公司，大量新猪场投入使用，公司消耗性生物资产处置费用增加，其中2020年度新投产公司消耗性生物资产处置金额为2,896.65万元；②2020年度公司加大了“公司+农户”模式的业务规模，虽然公司持续加大生物安全防控力度，但该模式下由于农户的生物安全防控水平不如规模化养殖，导致2020年度消耗性生物资产处置费用较上期增加738.84万元。
（4）其他管理费用增长情况
其他费用主要包括会议费、劳保费、宣传费、商业保险费、物料消耗等费用。本期其他管理费用为4,434.72万元，同比增加2,238.07万元，同比增长101.89%，其中主要系养殖板块增加费用1,845.63万元。2020年度公司养殖规模较2019年度大幅增加，2020年度养殖板块实现营业收入较2019年度增长198.61%，其他管理费用增长179.96%，其增长比例与营业收入增长比例基本一致，不存在重大或者明显异常的情况。
综上所述，公司管理费用增长主要为公司业务规模扩大引起，符合公司实际发展需要，管理费用的增长具有合理性。
(二) 在此基础上说明是否存在跨期结转费用的情形
上述费用均系公司业务发展需要产生的归属于2020年度的费用，不存在跨期结转费用的情形。
(三) 年审会计师核查意见
1. 了解公司期间费用相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2. 对期间费用执行实质性分析程序，分析报告期内费用及费用率的变动情况，识别是否存在重大或者异常的期间费用，分析其变动的原因及合理性；
3. 执行期间费用的细节测试，抽查大额期间费用的合同、审批单、费用发票、付款单、会计凭证等资料，检查费用的真实性，并复核会计处理是否准确；
4. 抽取大额费用，函证合同条款及费用金额；
5. 执行期间费用截止性测试，检查期后发生的费用是否存在跨期，费用入账是否完整。
经核查，我们认为公司管理费用增长主要系公司业务规模扩大引起，符合公司实际发展需要，管理费用增长具有合理性，管理费用不存在重大跨期结转的情形。
3. 年报显示，你公司饲料加工、畜牧养殖营业收入分别为15.61亿元、21.70亿元，占营业收入比重38.36%，53.33%，饲料加工毛利率为13.05%，同比下降1.25%，畜牧养殖毛利率37.92%，同比增长8.44%。
请你公司结合市场竞争情况、产品价格、成本、销售时点等因素，说明毛利率变动的原因及合理性，以及与同行业公司变动趋势是否相符，如否，说明原因及合理性。
【回复】
（一）结合市场竞争情况、产品价格、成本、销售时点等因素，说明毛利率变动的原因及合理性。
（1）饲料加工业务
饲料产品的主要原料为玉米、豆粕，2020年受台风等极端天气的影响，我国东北地区玉米减产及因国家政策玉米拍卖、临储玉米库存见底等多重因素影响，玉米价格上涨；2020年海外疫情爆发使得部分农产品出口受影响，国内大豆和豆粕库存处于极低水平，后期受生猪存栏量增加叠加美洲天气影响，对于大豆供应担忧加剧，大豆、豆粕价格上涨。随着生猪存栏量的逐步恢复，饲料需求增加，据中国饲料工业协会数据，2020年全国猪饲料产量8,922.5万吨，同比增长16.4%，达到2018年历史最高产量的86%，饲料供求关系的变化影响饲料原料价格的波动。同时因疫情影响为保证给市场提供优质的饲料产品，公司饲料厂狠抓生物安全防疫工作，添置洗消设备，改造工艺流程，强化原料源头检测，增加了饲料生产的成本。
公司2019年及2020年饲料产品主要原材料价格变动如下：
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公司2019年及2020年饲料产品销售量及销售单价情况如下：
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注：其他饲料包括牛饲料、鸡饲料等，上述表格销量统计不含内部销售。
综上所述，公司2020年饲料加工业务销售收入同比增长12.34%，毛利率同比下降1.25%，具有合理性。
（2）畜牧养殖业务
自2018年8月爆发非洲猪瘟疫情以来，我国生猪存栏、能繁母猪存栏及生猪出栏量均出现较大幅度下降，随着国家和地方一系列生猪稳产保供政策措施密集出台、落地及生猪价格的上涨，养殖户的补栏积极性得到有效提升，生猪产能触底回升，生猪和能繁母猪存栏双双保持恢复势头，但2020年国内生猪市场供应仍面临较大压力，生猪价格维持在高位运行。
公司2019年-2020年分月生猪销售数量、销售价格及毛利率情况如下：
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根据公司2019-2020年分月的生猪销售数量、销售价格、销售毛利率可知，公司2020年实现生猪销售80.36万头，同比增长104.11%，销售价格及销售毛利率较2019年整体略有上升，但是受市场环境、公司生猪销售结构及生产经营管理水平等因素的影响，波动较大，公司2020年生猪的总体毛利率水平同比增长8.44%。
（二）与同行业公司变动趋势是否相符，如否，说明原因及合理性。
（1）饲料加工业务与同行业公司情况对比如下：
单位：万元
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由上表可知，公司饲料加工毛利率的变动与同行业公司变动趋势基本一致。
（2）畜牧养殖业务与同行业公司情况对比如下：
单位：万元
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由上表可知，公司畜牧养殖业务毛利率与上年同期相比是增长的，与同行业公司变动趋势一致，因各公司生猪养殖模式及生猪销售结构不同，毛利率的增长幅度不同。
4. 年报显示，你公司报告期末存货账面价值为9.71亿元，同比增长174.99%，其中消耗性生物资产期末账面价值6.67亿元，同比增长348.68%；报告期存货跌价准备合计199.59万元，其中消耗性生物资产跌价准备为34.72万元。生产性生物资产期末账面价值3.63亿元，同比增长345.80%，你公司未针对生产性生物资产计提减值。
请你公司：
（1）说明报告期末消耗性生物资产、生产性生物资产的具体内容，包括但不限于类别、数量、单价、养殖地点等，以及报告期末消耗性生物资产、生产性生物资产同比大幅变动的原因；
（2）结合存货具体类型、性质与特点、市场需求、特定风险演进情况、可变现净值预计等因素，说明计提存货跌价准备的充分性、合理性，并结合存货特性、市场情况说明你公司是否存在大额存货减值风险；
（3）结合生产性生物资产的类别、单价等情况，说明未计提资产减值的原因及合理性。
请年审会计师就问题（2）（3）进行核查并发表明确意见。
【回复】
（一）说明报告期末消耗性生物资产、生产性生物资产的具体内容，包括但不限于类别、数量、单价、养殖地点等，以及报告期末消耗性生物资产、生产性生物资产同比大幅变动的原因。
（1）报告期末消耗性生物资产、生产性生物资产的具体内容，包括但不限于类别、数量、单价、养殖地点情况。
①消耗性生物资产具体内容如下：
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备注：南方区指湖南、湖北、河南区域以南的地区，以北区域为北方区。
期末消耗性生物资产中包含待产仔猪6,305.69万元，由于该成本为归集的待产仔猪的成本，等待母猪生产时，将相应成本分摊至对应的仔猪，故计算仔猪的单位成本时，不考虑此部分。
②生产性性生物资产具体内容如下：
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备注：南方区指湖南、湖北、河南区域以南的地区，以北区域为北方区。
（2）报告期末消耗性生物资产、生产性生物资产同比大幅变动的原因：
①2020年受生猪价格高涨、国内猪瘟疫情有所控制的情况下，公司积极补栏，期末公司生猪存栏比上年末增长208.63%。
②2020年公司加大“公司+农户”的养殖模式，公司外购仔猪交给养殖专业户负责饲养，后续公司再将育肥后的商品猪卖出，报告期末此部分存栏有15.17万头。
③报告期内，公司养殖业务持续加强生物安全，加强非洲猪瘟疫情防控工作，有效的保证了公司生物资产的安全。
④报告期内，公司在合理利用自有猪场资源的情况下，不断推进生猪养殖项目的建成投产，释放产能，同时通过“轻资产租赁猪场”，进行生猪养殖，使公司的产量、出栏量及存栏量得到迅速的增长。
（二）结合存货具体类型、性质与特点、市场需求、特定风险演进情况、可变现净值预计等因素，说明计提存货跌价准备的充分性、合理性，并结合存货特性、市场情况说明你公司是否存在大额存货减值风险。
存货跌价准备情况
1. 存货跌价准备的计提原则
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
对于消耗性生物资产，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的，按照可变现净值低于其账面价值的差额，计提消耗性生物资产跌价准备，计入当期损益。
2. 存货跌价准备计提情况
单位：万元
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期末存货主要为消耗性生物资产、原材料及库存商品等，其中库存商品主要为饲料公司的饲料成品及电信板块的数字商品（话费卡、京东卡等），账面余额占存货账面余额比例为6.43%，期末公司主要对电信板块临近使用有效期的数字商品计提跌价准备；原材料主要为豆粕、玉米等，账面余额占存货账面余额比例为24.49%，因玉米、豆粕等原材料周转快，与市场价格接近，故不存在跌价，未计提跌价准备；消耗性生物资产主要为生猪、林木，账面余额占存货账面余额比例为68.65%，期末公司主要对林木计提跌价准备。
3. 消耗性生物资产期末减值准备计提情况
1）明细情况
单位：万元
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2）林木减值情况
期末青苗林木账面余额695.22万元，其中韶关市武江区优百特养殖有限公司青苗林木为592.45万元。
韶关市武江区优百特养殖有限公司种植于韶关市曲江县龙归镇坳头村委会林地中的苗木共计152,733株，其中包括桉树132,412株、湿地松18,658株、桂花树1,663株。公司聘请开元资产评估有限公司对相关树木进行评估，根据评估报告（开元评报字〔2021〕032号），截至评估基准日2020年12月31日，该消耗性生物资产账面价值为592.45万元，可变现净值为557.73万元，评估减值34.72万元。
单位：万元
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3）生猪减值情况
1）对仔猪、种猪和肥猪可变现净值的计算说明
①假定将仔猪、种猪和肥猪饲养至可销售状态的商品猪出售，以出售价格扣除由期末状态饲养至可销售状态的商品猪期间发生的饲养成本以及销售费用后的金额或者以当前状态直接出售的金额孰高作为其可变现净值；
②使用公司2020年12月31日各阶段生猪的重量计量参数作为计算可变现净值时的参数使用；
③根据饲养至可销售状态的商品猪及公司2020年度销售生猪的全程料肉比来计算其全程的饲料消耗量；
④对单位售价的预测：自2018年以来非洲猪瘟疫情对国内生猪产能造成了巨大不利影响，从2019年第二季度开始生猪市场供应形势趋于紧张，全年均价同比上涨幅度较大，各生猪养殖企业均快速发展，不断扩大生产规模，截至2020年年末整体存栏量大幅增加，故2021年3月开始肥猪价格持续下跌，但仔猪和种猪价格相对稳定，综合考虑过往销售价格、原材料价格变动、公司销售结构等因素后确定生猪出栏销售时的预计售价；
⑤公司养殖业务销售费用占养殖业务收入的比例为0.5%左右，影响甚微，故本次测算不考虑销售费用的影响。
2）生猪跌价准备测试结果
经计算单头生猪的可变现净值如下：
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可变现净值与其账面价值比较情况如下：
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注：期末消耗性生物资产中包含待产仔猪6,305.69万元，由于该成本为归集的待产仔猪的成本，等待母猪生产时，将相应成本分摊至对应的仔猪，因此在做减值测试时不对其单独进行测算。
公司报告期末消耗性生物资产中生猪的可变现净值高于账面价值，不存在减值的情形，无需计提存货跌价准备。
综上所述，公司报告期末存货跌价准备计提充分，具有合理性，不存在大额存货的减值风险。
生产性生物资产减值情况
（1）生产性生物资产减值计提原则
公司的生产性生物资产包括种公猪、种母猪。每年度终了，对生产性生物资产进行检查，有证据表明生产性生物资产可收回金额低于其账面价值的，按低于金额计提生产性生物资产的减值准备，计入当期损益；生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。
（2）生产性生物资产减值准备计提情况
1）明细情况
生产性生物资产主要包括成熟种猪、未成熟种猪，生产性生物资产期末减值情况如下：
单位：万元
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2）生产性生物资产减值说明
生产性生物资产主要通过生产仔猪为公司带来经济利益，公司将生产性生物资产分为分成熟种猪和未成熟种猪两个类别测算可收回金额，进一步判断生产性生物资产是否存在减值迹象，测算情况如下：
①成熟种猪是指已达到可生产状态时的种猪，将2020年期末的成熟母猪按照状态区分为已妊娠和未妊娠，基于谨慎性原则，只考虑生产一次且未考虑处置收益的情况下，已妊娠的母猪按照公司的配种分娩率及窝平活仔数计算产活仔数，按照公司2021年1-3月的仔猪均价计算妊娠母猪的可收回金额；基于谨慎性原则，未妊娠的种母猪及种公猪按照公司2021年1-3月的肥猪价格计算可收回金额。成熟种猪减值测试过程如下：
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报告期末公司成熟种猪的可收回金额高于其账面价值，不存在减值的情况，无需计提该部分生产性生物资产的减值准备。
②未成熟种猪是指暂未达到生产状态的种猪，根据公司2021年1-3月的不同种类的种猪的销售价格进行测算，测算未成熟种猪的期末可收回金额。
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报告期末公司未成熟种猪的可收回金额高于其账面价值，不存在减值的情况，无需计提该部分生产性生物资产的减值准备。
综合上述，报告期末公司生产性生物资产不存在减值的情况，无需计提生产性生物资产的减值准备。
(三) 年审会计师核查意见
1. 了解与存货可变现净值和生产性生物资产可收回金额相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2. 对存货及生产性生物资产进行抽样监盘，检查存货及生产性生物资产的数量及状况；
3. 与管理层进行沟通，了解并评估日常经营过程中存货及生产性生物资产安全的防范措施以及风险应对策略；
4. 对管理层计算的存货及生产性生物资产可变现净值所涉及的重要假设进行评价，包括检查销售价格、成活率、单位成本、销售费用、当地“非洲猪瘟”发生及解封情况等；
5. 查询近年来肉猪等生物资产价格变动情况，了解肉猪等产品价格周期性波动规律，检查分析管理层考虑这些因素对生物资产发生减值风险的影响；
6. 获取金新农公司存货及生产性生物资产的减值准备计算表，检查分析可变现净值的合理性，评估存货及生产性生物资产减值准备计提的准确性；
7. 利用评估专家的工作，评价评估专家的专业胜任能力，评估方法的适当性，以及检查评估基础数据的准确性。
经核查，我们认为公司已充分考虑产品价格、市场需求、特定风险演进等相关因素对公司存货的影响，并对存货进行减值测试，可变现净值高于账面价值，不存在大额存货减值风险；生产性生物资产能为公司带来正收益，可收回金额高于其账面价值，生产性生物资产未计提资产减值的原因合理。
5. 年报显示，你公司报告期末固定资产余额为16.85亿元，同比增长39.08%；在建工程期末余额为5.53亿元，同比增长8.86%；在建工程转固金额为5.41亿元。
请你公司：
（1）说明现存重要在建工程项目预计达到可使用状态的时间，项目是否存在减值迹象和风险，报告期内公司在建工程项目承建方是否与你公司、控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东及董监高存在关联关系，如是，请具体说明工程定价依据及公允性；
（2）结合生猪存栏量、房屋建筑物及专用设备期末余额情况，对比同行业可比上市公司，说明公司固定资产投资规模的合理性。
【回复】
（1）说明现存重要在建工程项目预计达到可使用状态的时间，项目是否存在减值迹象和风险，报告期内公司在建工程项目承建方是否与你公司、控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东及董监高存在关联关系，如是，请具体说明工程定价依据及公允性。
单位：万元
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2020年末公司重要的在建项目主要为新建养殖场、猪场的改扩建项目等，目前均按照计划进行建设，在达到可使用状态后投入生产使用，创造经济利益，在报告期末不存在减值迹象及风险。报告期内公司在建工程项目承建方与公司、控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东及董监高不存在关联关系。
（2）结合生猪存栏量、房屋建筑物及专用设备期末余额情况，对比同行业可比上市公司，说明公司固定资产投资规模的合理性。
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说明：其他养殖公司的期末生猪存栏未在公开信息中获取。
公司根据《五年（2020-2024年）发展战略规划》，计划在东北、华中、华南等三个重点区域内，结合“自繁自养”的产业发展模式，以育种、疾病防控体系建设为支撑，以饲料、动保、智能养殖为依托，大力发展生猪养殖，经过五年的布局发展，力争在2024年实现年饲料销售300万吨，生猪出栏560万头。2020年为实施五年战略规划的第一年，公司实现饲料销量、生猪销售和销售收入分别为62.98万吨（含内销）、80.36万头和40.69亿元。面对景气的生猪养殖业，公司抓住行业机遇，加快产业布局，在基建方面有较多投入，结合生猪存栏量、房屋建筑物及专用设备期末余额情况，对比同行业上市公司，本公司房屋及设备利用情况处中等水平，公司固定资产投资规模合理。
6. 年报显示，你公司报告期资产减值损失发生额为-2.54亿元，其中对深圳市盈华讯方通信技术有限公司（以下简称“盈华讯方”）计提商誉减值损失2.09亿元，无形资产减值损失2,933.58万元，长期股权投资减值损失1,432.73万元。
请你公司：
（1）结合以前年度对盈华讯方计提减值损失的具体情况，说明相关资产组发生减值迹象的具体时间，以前期间减值计提是否充分，是否符合《企业会计准则》及《会计监管风险提示第8号一一商誉减值》的相关规定；
（2）结合盈华讯方实际经营情况和未来发展前景，说明本报告期减值测试的具体过程，包括不限于评估假设、各年现金流量等评估参数，并说明本次计提的充分性及评估参数的合理性；
（3）说明计提减值损失的长期股权投资及无形资产的构成、明细，结合发生减值迹象的具体时点说明减值损失计提的充分性、合理性。
请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。
【回复】
(一) 结合以前年度对盈华讯方计提减值损失的具体情况，说明相关资产组发生减值迹象的具体时间，以前期间减值计提是否充分，是否符合《企业会计准则》及《会计监管风险提示第8号一一商誉减值》的相关规定
1. 盈华讯方商誉初始形成情况
金新农公司与蔡长兴、蔡亚玲、深圳市众富盈邦投资管理中心于2015年5月签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》，以人民币52,480.00万元的价格购买盈华讯方80%股权，合并日取得的被投资单位可辨认净资产公允价值份额为7,483.65万元，从而形成商誉44,996.35万元。
2. 对盈华讯方商誉计提减值损失的具体情况
(下转160版)
