博力威：致力于成为具有全球竞争力的锂离子电池解决方案引领者
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——广东博力威科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
广东博力威科技股份有限公司董事长 张志平先生
广东博力威科技股份有限公司董事、总经理 曾国强先生
广东博力威科技股份有限公司董事会秘书、财务总监 魏茂芝先生
东莞证券股份有限公司投资银行部业务董事、保荐代表人 张晓枭先生
东莞证券股份有限公司投资银行部高级经理、保荐代表人 徐 扬先生
广东博力威科技股份有限公司
董事长张志平先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
非常荣幸，大家关注博力威首次公开发行A股并在科创板上市网上路演活动。在此，我代表公司的管理团队及全体员工，对大家给予的关注表示衷心的感谢。
此次科创板挂牌上市将是博力威发展中的一座里程碑，也是一次重大的跨越。希望通过此次网上路演活动，广大投资者能够对博力威有一个更加全面的了解。我们也希望能够更加充分地听取广大投资者朋友的建议。你们的信任和支持是公司未来发展的动力。
欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
东莞证券股份有限公司
投资银行部业务董事、保荐代表人
张晓枭先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
作为广东博力威科技股份有限公司首次公开发行A股并在科创板上市的保荐机构和主承销商，我们很荣幸参与本次网上路演活动。我谨代表东莞证券股份有限公司，向所有参加网上路演的各位投资者和网友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
公司成立于2010年，一直专注于锂电池的应用与设计。公司依靠在锂离子电池领域多年的技术积累及成熟的加工制造体系，可满足国内外众多客户不同类型的锂离子电池的需求。在轻型车用锂离子电池领域，公司为国内规模居前的企业，出货量位居全国前三，在国内外市场积累了一批优质客户资源，已成功打开德国、罗马尼亚、丹麦、法国等欧洲及北美市场。我们相信，在迈入A股市场后，凭借公司雄厚的技术研发实力与优质的产品，博力威能够为投资者带来持续的回报。
东莞证券将继续和博力威并肩前行，与投资者共享公司的发展硕果。欢迎大家踊跃提问、积极认购。谢谢大家！
广东博力威科技股份有限公司
董事会秘书、财务总监魏茂芝先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
非常感谢各位的关注与参与，感谢上证路演中心和中国证券网提供的网上交流平台，感谢东莞证券、大信会计师事务所、信达律师事务所和全体中介机构所的辛勤工作。在大家的协作与努力下，此次路演取得了圆满的成功。
本次网上路演虽然即将结束，但是我们与投资者的沟通交流才刚刚开始。欢迎大家通过电话、电子邮件等方式与我们继续保持联系，我们将及时回复大家的意见，并依法做好公司信息披露工作，接受投资者的监督。
再次感谢各界朋友们对博力威的关注和支持！祝大家身体健康，万事如意！
谢谢大家！
经营篇
问：请介绍公司基本的业务情况。
张志平：公司是一家以锂离子电池研发、制造和销售为基础的高科技企业，形成了以电池管理系统开发为核心，集锂离子电芯研发生产、电池组结构设计、电池保护板设计制造、成品组装为一体的完整制造体系。
问：公司是否有控股子公司？
张志平：截至招股意向书签署日，公司共拥有4家子公司（博力威新能源、凯德新能源、香港博力威、博力威欧洲）和1家孙公司（VIRIDUS）。
问：公司取得了哪些专利？
曾国强：目前，公司已取得国内外专利共计248项，其中30项为发明专利，同时取得软件著作权35项，23项产品被认定为广东省高新技术产品。公司通过ISO 9001以及IATF16949质量管理体系认证，产品符合CE（欧洲市场安全认证标志）、CB（国际电工委员会建立的一套全球性互认制度）、UL（美国保险商试验所）、FCC（美国联邦通讯委员会）、RoHS（关于限制在电子电气设备中使用某些有害成分的指令）、UN38.3（《联合国危险物品运输试验和标准手册》的第3部分38.3款）、CQC（中国质量认证中心）等各主要国家和地区的认证标准。
问：公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况如何？
魏茂芝：公司成立至今高度重视研发工作，通过多年的实践探索及技术积累掌握了电池组智能管理、电池组关键结构件设计、高性能锂电储能器件制备以及锂电池制造设备和工装治具自主设计等核心技术，使公司保持了较强的核心竞争力。报告期内（2018年、2019年、2020年，下同），公司主要依靠核心技术开展生产经营，具备将技术成果有效转化为经营成果的条件。公司始终坚持“以终端用户需求为导向”的研发理念，紧紧围绕下游轻型车用锂离子电池、消费电子类电池、储能电池和锂离子电芯等领域的客户需求，取得了23项省级高新技术产品证书，覆盖电动自行车、电动摩托车、移动电源、笔记本电脑、汽车应急启动电源等多个产品领域，实现了科技成果与产业深度融合。
问：请介绍公司营业收入的构成情况。
魏茂芝：公司主营业务收入来自于轻型车用锂离子电池、消费电子类电池、储能电池和锂离子电芯等产品的销售，报告期内，公司主营业务收入金额分别为88177.91万元、94599.66万元和135067.60万元，占营业收入的比例分别为92.54%、92.18%和94.38%，主营业务突出。公司其他业务收入主要来自于配件、电芯、换电柜、废料、租金等。报告期内，公司其他业务收入金额分别为7109.93万元、8029.00万元和8039.22万元，占营业收入的比例分别为7.46%、7.82%和5.62%，占比较小。
问：公司主要产品的毛利率是多少？
张晓枭：由于各类产品的性能、应用领域和销售价格等存在区别，公司主要产品的毛利率存在一定的差异。报告期内，轻型车用锂离子电池毛利率分别为25.82%、28.38%和27.79%，保持较高水平；消费电子类电池毛利率分别为16.86%、21.30%和21.96%，呈现逐年上升趋势；储能电池毛利率分别为13.46%、22.33%和23.04%，呈现逐年上升趋势；锂离子电芯毛利率分别为12.26%、20.56%和20.15%，呈现一定的波动。
问：请介绍公司主营业务毛利的构成情况。
张晓枭：报告期内，公司主营业务毛利金额分别为17894.59万元、23169.40万元和33323.44万元，呈现不断上升趋势。由于公司储能电池市场正在积极开拓中，销售规模较小，报告期内主营业务毛利主要来源于轻型车用锂离子电池、消费电子类电池和锂离子电芯，三者合计占公司主营业务毛利的比例分别为98.75%、98.59%和96.32%。
问：公司的研发费用是多少？
张志平：报告期内，公司研发费用分别为3702.40万元、4566.14万元和6094.60万元，2018年到2020年的复合增长率为28.30%。
发展篇
问：公司未来3年的发展战略是什么？
徐扬：公司作为轻型车用锂离子电池领域的优势企业，高度专注于锂离子电池产品的开发与应用，始终坚持以终端用户需求为导向、以技术创新为依托、以品质可靠为基础，致力于成为全球最具竞争力的锂离子电池解决方案引领者，旨在为全球客户提供最具竞争力的绿色电池产品。
问：公司未来3年的发展目标是什么？
徐扬：公司将坚持把创新技术、优化管理、开拓市场作为提升企业核心竞争力的根本手段，充分整合上下游资源，努力发展成为代表行业一流水平、可持续发展、自主创新、快速成长和高附加值的高新技术企业。公司未来3年的主要业务发展目标如下：在技术创新方面，公司将以实施知识产权战略、提升自主创新能力为主线，大力开发具有自主知识产权的关键技术与核心技术，培养和吸引一流技术专业人才，逐步实现与国内外一流企业在锂离子电池制造领域的接轨。在管理优化方面，公司将建立起一支有较强创新意识与市场开拓能力的管理团队，通过科学、精细的管理模式实现同行业管理水平领先。公司将从组织体系、质量、成本等方面全面提升公司管理体系、优化管理方法，保证企业健康发展、提高公司效益。在市场开拓方面，公司将依托对国内外市场相关法律法规及行业政策和各领域用户的深入了解，快速响应客户需求，赢得更多国内外市场份额，同时加强与国际上下游专业厂商的全面协作，逐步建设长期稳定的国际化原料供应和成品销售渠道。公司将抓住新能源交通工具市场高速增长的历史机遇，进一步巩固公司在轻型车用锂离子电池领域的竞争优势，同时吸收引进先进技术，进一步丰富产品结构和种类，研发制造性能优异、质量稳定、绿色安全的锂电池产品。
问：请介绍公司的市场拓展计划。
徐扬：国外市场开发方面，公司将与国外知名客户在新能源交通工具领域继续深化合作，重点从产品研发、产品设计、产品制造、售后服务等关键环节开展，在原有欧洲市场基础上，不断开发印度、东南亚、北美、日韩等区域市场，建立更为广泛的客户群体，打造公司形象与品牌影响力，为国外各知名品牌客户提供性能优异、质量稳定、绿色安全的锂离子电池产品。国内市场开发方面，公司将依托现有的销售网络体系，以成熟的市场和客户资源为平台，以重点城市和区域为核心的全国销售网络，同时由专业的产品技术服务团队，及时向用户提供专业化的服务，同时进一步提高企业的知名度，让潜在客户了解并接受产品，逐步形成全方位的产品销售体系。
问：请介绍公司的品牌客户优势。
张志平：通过多年发展，公司凭借良好的产品品质和快速高效的售后服务，通过了国内外知名品牌客户的严格检验标准，在轻型车用锂离子电池领域积累了德国Prophete、罗马尼亚EUROSPORT、丹麦EB-Component、法国Manufacture Francaise等一批优质的电助力自行车客户资源，以及小牛电动、雅迪控股、新日股份等国内电动两轮车行业龙头企业，开发了虬龙科技等电动越野摩托客户。此外，公司在消费电子产品领域及储能产品领域开发了大疆、新宝股份、美国GOAL ZERO等知名客户。
行业篇
问：公司所处行业类别是什么？
魏茂芝：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“C制造业”中的子类“C38电气机械及器材制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C制造业”中的“C38电气机械及器材制造业”中的小类“C3841锂离子电池制造”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“新一代信息技术产业”之“电子核心产业”之“高储能和关键电子材料制造”；根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属于“节能环保领域动力电池细分行业”的科技创新企业。
问：国家产业政策是否支持锂离子电池行业？
张志平：锂离子电池制造及其下游行业是受国家、地方政府部门和行业协会大力鼓励的产业，《中国制造2025》《轻工业发展规划（2016-2020年）》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》《产业结构调整指导目录（2019年本）》等一系列国家、地方和行业政策的推出，对相关行业的健康发展提供了良好的政策指引和制度保障，同时为锂离子制造行业的有序健康发展提供了有力的政策支持，对锂离子电池制造企业的持续稳定经营带来了积极影响。
问：请介绍锂离子电池行业的市场情况。
魏茂芝：自1990年全球第一只商业化锂离子电池出现以来，锂离子电池产业发展非常迅速。作为一种新型电池，由于具有高能量、长寿命、低消耗、无公害、无记忆效应以及自放电小、内阻小、性价比高、污染少等优点，锂离子电池在各领域的应用中已显示出巨大优势，并形成较大的市场规模。根据中国电子信息产业发展研究院发布的《锂离子电池产业发展白皮书（2020年）》，2014年全球锂离子电池市场规模约为195亿美元。得益于新能源交通工具的不断普及以及消费类电子产品消费量的增长，全球锂离子电池行业发展迅速，至2019年已增长至450亿美元，年复合增长率约为18.20%。未来随着锂离子电池在各领域的应用日趋广泛，石墨烯、纳米材料等先进材料制备技术不断完善，与锂离子电池研发加速融合，锂离子电池产业创新速度加快，各种新产品相继问世并投放市场，全球锂离子电池市场规模有望持续增长。
问：公司的市场地位如何？
魏茂芝：公司自成立至今一直专注于锂离子电池的研发、生产和销售，2015年入围“中国锂离子电池出口前20强企业”，2017年、2018年连续两年入围由中国化学与物理电源行业协会评选的“中国电池百强企业”。
发行篇
问：请介绍公司实际控制人的基本情况。
张志平：张志平与刘聪系夫妻关系，张志平持有公司26.50%的股份，刘聪持有公司6.67%的股份；昆仑鼎天持有公司56.33%的股份，张志平、刘聪合计持有昆仑鼎天100%的股权，且张志平为昆仑鼎天的法定代表人、执行董事、总经理；博广聚力持有公司5%的股份，张志平为博广聚力的唯一普通合伙人、执行事务合伙人并持有博广聚力1%的出资份额，刘聪持有博广聚力84%的出资份额；乔戈里持有公司5%的股份，张志平为乔戈里的唯一普通合伙人、执行事务合伙人并持有乔戈里1%的出资份额，刘聪持有乔戈里76.24%的出资份额。据此，张志平、刘聪可实际支配昆仑鼎天、博广聚力、乔戈里所持有公司股份的表决权，张志平、刘聪可实际支配公司股份的表决权比例合计为99.50%。
问：公司的主要股东有哪些？
张志平：截至招股意向书签署日，持有公司5%以上股份的股东共有5名，分别为昆仑鼎天、张志平、刘聪、博广聚力、乔戈里。
问：公司本次发行股数是多少？占发行后总股本比例是多少？
张志平：公司本次发行前总股本为7500万股，本次拟向社会公开发行人民币普通股（A股）不超过2500万股，本次发行完成后公开发行股数占公司发行后总股数的比例不低于25%。本次发行不涉及股东公开发售股份。
问：本次募集资金投向什么领域？
徐扬：本次发行募集资金将投资于公司主营业务，具体为：轻型车用锂离子电池建设项目、研发中心建设项目、信息化管理系统建设项目、补充营运资金项目。
轻型车用锂离子电池建设项目是公司在目前已掌握的核心技术上进行产能扩建，有助于公司进一步做大、做强主营业务，巩固和提升市场地位，增强整体竞争力；研发中心建设项目是公司在原有研发体系、技术储备基础上进行的升级扩建项目，定位于建成集锂离子电芯高性能材料研发、材料检测、PACK工艺与方案研发、系统集成技术以及产品性能测试于一体的高科技研发中心，对于公司巩固核心技术、提高研发水平、推动产业升级具有重要意义。本次募集资金所投资生产和研发的领域，属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第三条第（五）款中规定的节能环保产业之动力电池领域。
文字整理 姚炯
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