新疆天富能源股份有限公司
关于上海证券交易所对公司2020年年度
报告的信息披露监管工作函的回复公告
证券代码：600509 证券简称：天富能源 公告编号：2021-临055
新疆天富能源股份有限公司
关于上海证券交易所对公司2020年年度
报告的信息披露监管工作函的回复公告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
新疆天富能源股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年5月21日收到上海证券交易所《关于新疆天富能源股份有限公司2020年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函[2021]0472号，以下简称“工作函”），收到《工作函》后，公司本着对广大投资者负责的态度，积极组织相关人员进行认真讨论分析，对所列问题进行逐项落实。现将《工作函》中的所列问题逐项回复如下：
一、关于公司经营
问题1：年报披露，公司主要从事电力、热力、天然气、水务供应以及建筑施工业务。2020年，公司实现营业收入48.96亿元，同比减少2.80%，实现净利润0.49亿元，同比增加112.54%，业绩大幅增长主要系电力、热力等业务盈利能力提升。其中，电力业务收入34.92亿元，同比增加5.72%，毛利率21.38%，同比增加4.18个百分点。公司电力业务涉及发电、供电业务，报告期内通过减少外购电量、降低成本等方式，消化疫情期间工商业电价下调产生的不利影响。
请公司：（1）按照电力业务的主要用户类型（如工业、商业、居民用户），列示最近三年公司售电价格、销售量及同比变动情况，量化分析电价调整政策对公司经营的影响；（2）按照自发电、外购电分类披露电力业务近三年经营情况，包括但不限于采购电量、销售电量、对应收入、成本及构成、毛利率等及同比变动情况，并说明变动原因；（3）结合问题（1）（2）量化说明公司电力业务在销售价格下降的情况下毛利率明显提升的原因，并对比同行业公司说明合理性。
（一）公司回复
（1）按照电力业务的主要用户类型（如工业、商业、居民用户），列示最近三年公司售电价格、销售量及同比变动情况，量化分析电价调整政策对公司经营的影响
1）2018年至2020年销售电价变动情况表
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注：居民和农业用电单价上涨主要系增值税税率变动影响所致。
2）2018年至2020年销售电量变动情况表
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如上述表格所示，公司供电产业结构中主要客户群体为大工业客户，占各年总供电量比重均在85%以上。农业用电量2020年度增幅较大主要系当年石河子地区较为干旱，农业灌溉用电量大幅上涨所致。
3）电价调整政策对公司经营的影响
近三年电价波动主要系大工业、一般工商业及其他电价政策影响。
①大工业客户各年度平均单价波动原因
A.2019年平均电价较2018年下降4.12%，主要系：a.受大工业客户峰谷平电量波动及执行优惠电价政策的影响；b.大工业客户适用不同的电价政策，本期大工业企业电量结构变动，上述因素导致平均电价下降0.0103元，导致收入下降11,192.66万元。
B.2020平均单价较2019年下降5.80%，主要系：a.多家大客户企业达到合同中约定的电价执行条款；b.因大工业客户适用不同的电价政策，其他大工业企业电量结构变动，上述因素导致平均电价下降0.0139元，导致收入下降16,838.86万元。
②一般工商业及其他用户平均单价波动原因
A.2020年平均电价较2019年降低16.34%，主要系：a.2019年12月，新疆生产建设兵团第八师发展和改革委员会下发《关于八师降低一般工商业及其他类用电价格的通知》（师市发改价[2019]7号），自2019年7月1日起，降低师市一般工商业及其他类用电价格，将师市辖区一般工商业及其他类用电销售电价下调0.052元/千瓦时。b.2020年3月，兵团新冠肺炎疫情防控工作指挥部下发《兵团市场监督管理局、财政局、人力资源和社会保障局、工业和信息化局、住房和城乡建设局、国家税务总局新疆自治区税务局、中国人民银行乌鲁木齐中心支行关于帮助个体工商户应对疫情影响降低经营成本促进稳定发展的若干意见》（兵防指发电[2020]173号）及2020年6月新疆生产建设兵团第八师石河子市发展和改革委员会下发《转发兵团发展改革委〈关于落实国家发展改革委关于延长阶段性降低企业用电成本政策的通知〉的通知》（师市发改价[2020]3号），自2020年2月1日至12月31日，降低现执行一般工商业及其它电价、大工业电价的电力用户，统一按原到户价水平的95%结算。上述因素导致平均电价下降0.0684元，导致收入下降4,064.46万元。
（2）按照自发电、外购电分类披露电力业务近三年经营情况，包括但不限于采购电量、销售电量、对应收入、成本及构成、毛利率等及同比变动情况，并说明变动原因
1）2018年至2020年销售电量、对应收入、成本及毛利变动表
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①2019年较2018年供电量减少85,738.50万千瓦时，其中自发电减少99,524.64万千瓦时，主要系2019年“乌鲁木齐、昌吉、石河子”一带受环保“蓝天保卫战”政策影响，石河子地区用煤总量受到限制，公司作为火电为主的电力企业，煤炭用量也受到限制，导致2019年发电量降低。
②2020年较2019年供电量增加160,474.10万千瓦时，其中自发电增加207,966.57万千瓦时，主要系国内外对多晶硅和铝的需求提升，导致本公司供电区域内大工业用户用电量需求较上期明显增加，电网负荷增高，为保证石河子地区企业和居民的正常用电，采用“以养代修”的策略，减少停机维修次数，机组运行时间较上年增加608小时（火电机组平均增长744小时），提升机组年发电效率。
③公司外购电毛利率连年下降，主要系2018年至2020年外购电供应商结构发生变化（石河子地区小火电厂受限煤令和关停小火电厂等政策影响，向本公司供电量逐年下降，但该部分发电厂售电价格普遍偏低）导致平均外购电单位成本上升及本公司向终端客户平均销售单价下降所致。其中平均外购电单价2019年较2018年上升0.0473元、2020年较2019年上升0.0204元，导致外购电销售毛利率分别下降17.97%、8.27%；电平均销售单价2019年较2018年下降0.0086元、2020年较2019年下降0.0165元，导致外购电销售毛利率分别下降3.27%、6.69%；前述因素综合影响导致外购电毛利率2019年较2018年、2020年较2019年分别下降21.42%、14.33%。
④公司外购电2020年较2019年下降47,492.47万千瓦时，主要系公司本期采取提高发电效率尽量自给同时减少高成本外购电量所致，其中从国网新疆电力有限公司2020年较2019年购电量减少28,385.81万千瓦时。
⑤自发电毛利率变化详见问题1、（3）答复。
2）2018年至2020年发电成本主要构成及变动表
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（3）结合问题（1）（2）量化说明公司电力业务在销售价格下降的情况下毛利率明显提升的原因，并对比同行业公司说明合理性
1）2020年度毛利率变动原因分析
2020年毛利率较2019年上升4.18%，主要系受自发电所用燃料单位成本、职工薪酬、修理费变动以及发电量增加摊薄单位折旧成本和平均销售单价变化等综合影响。结合问题（1）、（2）所述，影响毛利率上升的主要因素分析如下：
①自发电燃料单位成本2020年较2019年下降主要系：A.2019年新疆地区限煤令政策导致煤炭资源紧张，采购煤炭热值较低；2020年企业采取预付款或派人定点蹲守等方式提前锁定合适煤源，采购煤炭热值高于上期，发电效率提升;B.2020年受疫情影响，多处收费站免费通行，本年油价较低，运输成本降低，导致煤炭及运费单位成本下降0.0052元，增加利润6,114.95万元，导致当期毛利率上升1.75%。
②2020年职工薪酬较2019年下降6,286.01万元，主要系：A.公司根据《国企改革三年行动方案（2020一2022年）》、《中共新疆生产建设兵团委员会关于进一步深化国资国企改革的若干实施意见》、《关于印发〈八师石河子市国资国企改革实施方案〉等四个文件的通知》（师市党发[2018]63号）及《新疆天富集团有限责任公司深化国资国企改革实施方案》的文件精神，以精简机构、裁汰冗员、降低成本为核心，于2019年11月起在全公司展开员工竞聘工作，竞聘完成后本公司及下属分子公司人员均进行调整；B.2020年新疆区域受疫情影响，经历近2个月的连续封城，大部分居家隔离人员只发放基本工资；C.受疫情影响，国家为助力企业发展，帮助企业渡过难关，减免2020年2-12月养老保险、失业保险、工伤保险的单位缴费部分。以上综合导致当期毛利率上升1.80%。
③2020年修理费较2019年下降4,311.38万元，主要系：2019年度电网负荷较小，机组停机时间较长，企业委托外部单位对机组进行检修和维护，本期电网负荷需求高，机组运行时间较上年增加608小时（火电机组平均增长744小时），企业采用“以养代修”策略，减少停机次数，强化保养措施，减少外维修理，在保证正常运转的情况下缩减修理费支出，导致当期毛利率上升1.23%。
④2020年资产折旧单位成本较2019年下降0.0032元，增加利润3,773.52万元，导致当期毛利率上升1.08%。
⑤2020年较2019年发电量增加160,474.10万千瓦时，剔除变动成本后，增加利润约19,864.05万元，导致当期毛利率上升5.00%。
⑥如问题1、（1）销售单价变动对利润影响分析所述，2020年度累计由于平均销售单价下降减少收入约20,903.33万元，导致当期毛利率下降5.99%。
上述因素累计影响2020年度毛利率增长4.87%，较2020年度比 2019年度毛利率增长4.18%存在小幅偏差，主要系外购电部分销售毛利率下降及其他零星成本变动所致。
2）同业可比公司毛利率情况
单位：万元
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本公司供电板块2020年度及2019年度毛利率与同行业部分单位毛利率相近。但本公司与上述同行业公司业务范围存在一定区别，主要体现一下几方面：
①本公司为集发电、向终端用户售电、供热于一体的综合性企业，具有自己独立的供电网络，负责石河子地区居民、一般工商业及其他、农业、大工业客户等终端客户用电需求，与市场同类型企业终端销售存在差异。
②地域差异导致毛利率受煤炭单价、运费、环保政策及向终端客户收费单价或用电量结构变化等影响。
前述因素综合影响导致公司供电板块各期毛利率与同行业可比公司数据存在一定差异。
综上所述公司2020年度毛利率变动处于合理范围内。
（二）会计师意见
我们已阅读公司上述回复，基于我们对天富能源2020年度财务报表的审计工作，我们认为上述回复与我们在执行天富能源2020年度财务报表审计过程了解的信息一致。
问题2：年报披露，报告期内公司热力业务实现营业收入6.07亿元，同比增加12.05%，毛利率15.65%，同比增加28.32个百分点，主要原因为部分蒸汽用户上调价格，同时公司通过分布式变频技术，加强能耗管理和精准调度，降低供热单耗及综合热损耗。
请公司：（1）列示热力供应业务产品价格、销量、成本及明细、毛利率及同比变化情况，并结合定价政策变化、有关技术应用情况，量化分析公司热力业务毛利率大幅提高的原因及合理性；（2）结合同行业可比公司情况，说明公司供热业务毛利率近两年的变化原因及合理性。
（一）公司回复
（1）列示热力供应业务产品价格、销量、成本及明细、毛利率及同比变化情况，并结合定价政策变化、有关技术应用情况，量化分析公司热力业务毛利率大幅提高的原因及合理性
1）2019年、2020年产品价格、销量及销售收入表
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2）2019年、2020年成本构成明细
单位：万元
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3）2019年、2020年毛利率变动表
单位：万元
■
如上述表格所示，2020年毛利率较2019年增幅达28.32%，主要系受蒸汽价格调整、新技术应用、职工薪酬及热电企业成本分摊变动综合影响。具体影响分析如下：
①2020年度公司依据新疆维吾尔自治区石河子市发展和改革委员会下发的《关于调整用工业蒸汽销售价格请示问题的答复》（市发改价[2016]10号）及对市场充调研后，对90%以上蒸汽用户上调价格，蒸汽平均单价较上期增加8.01元，导致当期利润增加4,758.74万元，热力供应板块毛利率上升7.84%。
②2020年度公司与同方节能工程技术有限公司合作，利用全网平衡软件进行换热站自动调整、热源精细化调度、多热源联网分布式变频技术、二网平衡等技术手段，2020一2021采暖季实现节能约487.40万吉焦。导致节约供热成本约2,794.43万元，热力供应板块毛利率上升4.60%。
③2020年职工薪酬较2019年下降3,740.97万元，下降原因主要系：1）公司根据《国企改革三年行动方案（2020一2022年）》、《中共新疆生产建设兵团委员会关于进一步深化国资国企改革的若干实施意见》、《关于印发〈八师石河子市国资国企改革实施方案〉等四个文件的通知》（师市党发[2018]63号）及《新疆天富集团有限责任公司深化国资国企改革实施方案》的文件精神，以精简机构、裁汰冗员、降低成本为核心，于2019年11月起在全公司展开员工竞聘工作，竞聘完成后本公司及下属分子公司人员均进行调整；2）2020年新疆区域受疫情影响，经历近2个月的连续封城，大部分居家隔离人员只发放基本工资；3）受疫情影响，国家为助力企业发展，帮助企业渡过难关，减免2020年2-12月养老保险、失业保险、工伤保险的单位缴费部分；4）供热公司人员结构调整，将部分人员划转至其他板块。以上事项综合导致当期毛利率上升6.16%。
④2020年电厂分摊成本受热电企业当期发电综合成本下降影响，分摊至热力供应板块金额同比下降，导致2020年度毛利率上升。
综上所述，2020年度毛利率较2019年增长28.32%系合理变动。
（2）结合同行业可比公司情况，说明公司供热业务毛利率近两年的变化原因及合理性。
1）同业可比公司毛利率情况
单位：万元
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本公司供热板块2020年度及2019年度毛利率变化较同行业部分单位相近，但本公司与上述同行业公司业务范围存在一定区别，主要体现一下几方面：
①本公司为集发电、向终端用户售电、供热于一体的综合性企业，成本构成与市场同类型企业存在一定差异。
②地域差异导致毛利率受煤炭单价、运费、环保政策及向终端客户收费单价或用热量结构变化等影响。
③本公司主业为火力发电，供热板块作为民生项目及火力发电的副产品，成本分摊方式可能存在差异。
上述因素综合影响导致公司供热板块各期毛利率与同行业可比公司数据存在一定差异。
（二）会计师意见
我们已阅读公司上述回复，基于我们对天富能源2020年度财务报表的审计工作，我们认为上述回复与我们在执行天富能源2020年度财务报表审计过程了解的信息一致。
我们认为，天富能源近两年的毛利率变动是合理的，相关会计处理符合企业会计准则的规定。
问题3 ：年报披露，报告期内前五名供应商采购额 14.98 亿元，占年度采购总额的 30.13%；其中关联方采购额 10.28 亿元，占年度采购总额的 20.67%。请公司补充披露关联方采购明细，包括交易对方、关联关系、交易标的、交易价格和付款方式，并结合与非关联方的同类交易价格、付款方式等，说明关联采购定价是否公允，是否有利于上市公司利益。
（一）公司回复
1）采购服务的具体内容
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2）关联交易的定价依据
2019年12月18日，天富能源委托新疆生产建设兵团招标有限公司对2020年煤炭运输项目进行公开招标，其中沙湾县文新佳业商贸有限责任公司、天富易通及阜康市骏达顺安物流有限公司三家公司参加了本次投标。公司收到《中标通知书》，天富易通中标公司2020年煤炭运输项目，中标价格为不超过0.53元/吨/公里。
3）与市场价格比较是否公允的相关说明
公司与天富集团及其全资、控股、参股子公司发生的关联交易,所签署的关联交易合同，均明确了关联交易价格,有关关联交易价格的制定遵循了公平、公开、公正的原则，不存在损害上市公司利益的情况。对主要关联交易与市场价格对比如下：
①新疆地区部分由煤炭供应商提供运输服务的煤炭运价对比如下：
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②2020年度各月份天富易通负责的主要煤炭供应商的运费明细如下表所示：
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天富易通煤炭运输中标的最高限价0.53元/吨/公里，实际执行中未超过最高限价，与新疆地区部分煤炭运输参考价格的变动区间基本吻合，略有差异的主要原因为本公司与天富易通签订的运输合同中煤炭运输合理损耗由天富易通承担，本公司按进厂过磅单结算运费并扣除损耗部分价款。
天富环保对天河热电的运维费单价为330机组含税0.01176元/千瓦时、660机组环保单价含税0.01298元/千瓦时，本公司的下属子公司售电公司与浙江天蓝环保技术股份有限公司签署的2x330MW机组脱硫装置运营合同中约定的脱硫单价为0.01265元/千瓦时，天富环保对天河热电的运维单价基本与外部单位持平，不存在关联方交易价格不公允情况。
（二）会计师意见
我们已阅读公司上述回复，基于我们对天富能源2020年度财务报表的审计工作，我们认为上述回复与我们在执行天富能源2020年度财务报表审计过程了解的信息一致。未发现天富能源上述关联交易的决策程序存在重大异常。
我们认为，天富能源上述关联交易价格与市场价格比较，不存在明显不公允或损害上市公司利益的情形。
二、关于财务情况
问题4 ：年报披露，报告期末公司货币资金余额20.46亿元，同比增加34.90%，短期借款余额21.99亿元，同比增加40.16%，长期借款余额57.02亿元，同比增加26.28%，期间发生财务费用4.62亿元。报告期内公司货币资金和有息负债均大幅增长，请公司补充披露：（1）有息负债大幅增加的原因、主要资金用途；（2）货币资金是否存在潜在受限情况，结合日常运营需要和资金使用计划，说明报告期内大规模融入资金的原因及合理性；（3）按融资款类型列示相应的利息支出，并结合本期贷款利率变动的详细情况，说明利率变化对财务费用的具体影响。
（一）公司回复
（1）有息负债大幅增加的原因、主要资金用途
1）本公司2020年末、2019年末有息负债情况如下表所示：
单位：亿元
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2）本公司2020年末、2019年末有息负债按照借款用途划分的情况如下表所示：
单位：亿元
■
3）本公司有息负债增加的主要原因为：
①满足公司日常资金支付的需要。公司的应付票据及应付账款等资金支出项目报告期末余额较大，受新疆气候影响，基建项目的施工期主要在年中，施工单位年中的资金结算需要量较大。另外，公司的应收票据及应收账款回款与应付票据及应付账款支付存在时间差，需要有息负债来补充公司日常资金支付。公司的流动资产与流动负债情况如下表所示：
单位：亿元
■
②满足资本性支出需要。公司在石河子地区拥有独立的供电、供热营业区域，独立的输变电体系和输热管网，近年来因环保政策趋紧和城市建设，电网、热网的投资比重较高。公司近四年的长期资产投资情况如下所示：
单位：亿元
■
③战略性股权投资支出需要
单位：亿元
■
注：公司2021年1月11日召开第六届董事会第四十一次会议审议通过的《关于收购北京天科合达半导体股份有限公司2.3167%股权暨关联交易的议案》，公司与天富集团签订《股权转让协议》，收购天富集团所持有的天科合达5,000,000股股份，占天科合达总股本的2.3167%，金额为12,500.00万元；2021年3月10日公司召开第六届董事会第四十五次会议审议通过的《关于收购北京天科合达半导体股份有限公司4.6335%股权暨关联交易的议案》，收购天富集团所持有的天科合达10,000,000股股份，占天科合达总股本的4.6335%，金额为25,000.00万元。上述两次收购合计支出37,500.00万元，收购完成后公司持有天科合达10.6570%的股份，为天科合达第二大股东。公司在2020年末提前对该股权投资计划进行资金安排。
综上所述，公司融资规模与公司投资计划与经营安排相符。且在每年初公司均存在有息债务集中到期情况，其中2021年一季度有息债务到期需偿还本息金额约19.5亿元，公司采取提前进行资金安排，保证按期归还欠款，故2019年和 2020年末货币资金余额较大。
（2）货币资金是否存在潜在受限情况，结合日常运营需要和资金使用计划，说明报告期内大规模融入资金的原因及合理性
如上所述，公司的货币资金规模与公司的投资计划及经营安排相符，公司报告期内通过银行借款等途径融入资金，主要是为了满足公司日常资金支付、资本性支出、战略性股权投资的需要，是合理的。
截至报告期末，公司货币资金2.29亿元使用受到限制，主要系汇票保证金、农民工工资，该事项已在公告的年度报告中披露。除此以外，经核实，本公司不存在其他潜在的限制性安排。
（3）按融资款类型列示相应的利息支出，并结合本期贷款利率变动的详细情况，说明利率变化对财务费用的具体影响
1）融资款项类型及利息支出情况
单位：万元
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2）本公司2020年、2019年新增有息负债利率情况
本公司2020年新增有息负债利率情况
单位：万元
■
本公司2019年新增有息负债利率情况
单位：万元
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2020年度利息支出较2019年度减少2,968.14万元，主要系如上述表格所示，平均融资成本下降及部分高利率融资款项在上半年到期后置换低利率融资款所致。
（二）会计师意见
我们已阅读公司上述回复，基于我们对天富能源2020年度财务报表的审计工作，我们认为上述回复与我们在执行天富能源2020年度财务报表审计过程了解的信息一致。
报告期内，为满足日常资金支付和投资性支出的需要，天富能源通过银行借款等途径融入资金。除已在年报披露的汇票保证金、农民工工资等2.29亿元货币资金受到限制外，未发现存在其他货币资金潜在限制安排。
问题5：年报披露，报告期末公司合同资产项下建造合同形成的已完工未结算资产账面价值为9.61亿元。请公司补充披露：（1）按项目列示已完工未结算资产的情况，包括项目名称、交易对方、关联关系、合同总价、期初及期末完工金额、结算金额、期末完工百分比、期末未结算金额、截至本期末回款情况、未结算原因及后续结算安排，并说明是否存在未按合同约定及时结算的情况；（2）有关资产减值计提及同比变动情况，并结合交易对方信用状况、结算、回款进度等履约情况，说明有关减值准备计提是否充分、及时。
（一）公司回复
（1）按项目列示已完工未结算资产的情况，包括项目名称、交易对方、关联关系、合同总价、期初及期末完工金额、结算金额、期末完工百分比、期末未结算金额、截至本期末回款情况、未结算原因及后续结算安排，并说明是否存在未按合同约定及时结算的情况
截至2020年12月31日，未完工项目合同资产金额96,148.78万元，因涉及的项目较多，以下列示未完工项目合同资产前20个项目，占比76.73%，明细详见下表：
未完工项目合同资产情况表
单位：万元
■
公司开展的工程大部分为市政工程、电力工程和住宅工程，结算周期较长，预决算的变更差异普遍较大，公司出于谨慎性考虑，采取在工程决算完成时一次性确认收入及结转成本。与业主方的结算则是根据履约进度按比例定期进行结算，未完工项目合同资产不存在未按合同约定及时结算、交易对手方履约能力发生重大变化的情况。
（2）有关资产减值计提及同比变动情况，并结合交易对方信用状况、结算、回款进度等履约情况，说明有关减值准备计提是否充分、及时
1）公司计提建造合同项目减值准备的方法
①亏损合同：合同预计总成本超过合同总收入的，应按规定确认合同资产减值准备；
②单独计提合同资产减值准备：有证据表明客户无履约能力的，单独进行减值测试并计提合同资产减值准备；
③暂停项目计提合同资产减值准备：根据预计与客户办理工程结算的情况，考虑项目成本收回的可能性，对预计无法收回项目成本的部分合同资产减值准备。
2)合同资产计提减值准备情况
单位：万元
■
2020年计提合同资产减值准备较2019年下降的主要原因系2019年对长期未结算及暂停项目单项计提合同资产减值准备1,074.92万元所致。
公司对主要客户进行实地考证并对其信用、经营情况和还款能力进行评估，报表日对存在减值风险的合同资产已全部按预计可收回金额与账面挂账差额计提减值准备，公司认为减值准备已及时充分计提。
3）结算进度及回款情况详见问题5、（一）公司回复、（1）未完工项目合同资产情况表。
（二）会计师意见
我们已阅读公司上述回复，基于我们对天富能源2020年度财务报表的审计工作，我们认为上述回复与我们在执行天富能源2020年度财务报表审计过程了解的信息一致。
经核查，我们未发现项目合同资产未结算的原因、合理性及是否存在未按照合同约定及时进行结算的情形与我们获取的信息存在重大不一致的情况；公司计提的合同资产减值准备已考虑了项目实际情况和客户履约能力，公司合同资产减值准备计提充分，符合企业会计准则的规定。
问题6：年报披露，公司控股子公司南热电因“蓝天工程”环保发展战略的要求，转为备用机组而暂时闲置，故对其固定资产计提资产减值准备1,202万元。请公司补充披露：（1）结合南热电资产情况、停工资产范围、人员安置、有关财务数据变化情况，说明停工对公司经营的具体影响；（2）南热电计提固定资产减值累计情况，本次计提减值准备的具体情况及依据，结合减值迹象出现的时点说明减值计提是否及时、充分，是否符合会计准则。
（一）公司回复
（1）结合南热电资产情况、停工资产范围、人员安置、有关财务数据变化情况，说明停工对公司经营的具体影响
南热电现有两台125MW水冷发电机组，配套两台500吨东方锅炉生产的煤粉炉。一号机组于2007年9月26日并网发电；二号机组于2008年4月16日并网发电。
2018年5月兵团发布《新疆生产建设兵团贯彻落实中央第八环境保护督察组反馈意见整改方案》及中共八师石河子市委员会发布《关于印发八师石河子市贯彻落实中央第八环境保护督察组督察反馈意见整改措施清单的通知》第三项第三条规定：2018年10月前，关停天富能源南电一期2×125MW发电机组，并根据《兵团发展改革委关于八师石河子市中报煤电成急备用电源机组的批复》（兵发改能源发(2018)262号）将其转为备用机组。由于全部机组关停，公司处于停运状态，停运前公司人员89人，停产后人员通过内部分流至天富能源其他下属公司。截至2020年12月31日，固定资产账面原值137,764.43万元，其中售电公司租用南热电资产原值13,925.09万元，每年收取租赁费427.04万元，租用资产中房屋构筑物原值8,477.12万元，机器设备原值4,555.62万元。近三年南热电关键财务数据如下：
1）公司近年资产状况简表
单位：万元
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2）公司财务报表近年的经营状况如下
单位：万元
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因机组停工，南热电无法产生收入，对机组计提较大的减值损失，加之机组原值较大，每年产生较大的折旧费用，上述财务数据显示，因机组停工导致公司利润下滑。
（2）南热电计提固定资产减值累计情况，本次计提减值准备的具体情况及依据，结合减值迹象出现的时点说明减值计提是否及时、充分，是否符合会计准则
1）历次减值计提情况
截至2020年12月31日，南热电累计计提固定资产减值17,655.74万元，历年提减值情况如下：
2018年计提资产减值的原因主要系南电一期2×125MW发电机组根据政府要求将其转为备用机组，故南热电于2018年12月31日对2×125MW发电机组计提资产减值准备4,315.95万元；
2019年计提资产减值损失的原因主要系相关机组截至2019年底已停产备用1年之余，经计算2019年经济性贬值率为30%，考虑经济性贬值因素对其可收回金额的影响，故对相关机组计提资产减值准备12,137.76万元；
2020年计提资产减值损失的原因主要系相关机组在2020年底仍处于停产备用状态，尚未恢复开工使用，其停产时间持续延长，导致其经济性贬值因素较2019年有所增加，经计算2020年经济性贬值率为35%，故2020年对相关机组资产进行计提资产减值准备1,202.03万元。
根据《企业会计准则第8号一一资产减值》的规定，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，应当进行减值测试，估计资产的可收回金额。天富能源聘请中瑞世联资产评估集团有限公司（曾用名：中瑞世联资产评估（北京）有限公司）分别对南热电2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日的固定资产的可收回金额进行评估并出具中瑞评报字[2019]第00025号、中瑞评报字[2020]第000170号、中瑞评报字[2021]第000216号《资产评估报告》，天富能源根据评估的可收回金额与账面价值的差额对固定资产计提减值准备符合《企业会计准则》的规定。
（二）会计师意见
我们已阅读公司上述回复，基于我们对天富能源2020年度财务报表的审计工作以及对前期固定资产减值计提依据和会计处理资料的审阅，我们认为上述回复与我们了解的信息一致。
我们认为，天富能源报告期各期固定资产减值计提依据是合理的，计提金额充分、准确，符合《企业会计准则》的相关规定，符合谨慎性要求，不存在固定资产减值计提不充分的情形。
问题7：年报披露，在建工程中的特种纤维项目预算数为7,988万元，期初账面余额为4,872万元，报告期内公司对其予以处置。请公司补充披露：（1）特种纤维项目建设背景、建设时间、资金投入、历年减值计提金额、原因及依据；（2）公司处置该项目的具体情况，包括处置原因、时间、交易对方、关联关系、交易定价及对公司财务报表的具体影响，以及是否存在损害公司利益的情形，并请公司独立董事发表意见。
（一）公司回复
（1）特种纤维项目建设背景、建设时间、资金投入、历年减值计提金额、原因及依据
粉煤灰特种纤维纸浆项目主要为满足本公司整体环保、循环经济运行的需要，利用火电厂排出的固体废弃物粉煤灰为主要原料，投资兴建粉煤灰特种纤维纸浆产品项目，工程项目于2007年4月开工建设，至今累计投资6,819.44万元，其中建筑工程1,585.18万元、设备投资3,885.45万元、土地226.42万元、待摊投资1,122.39万元。
2009年第一条于生产线投入试运行，在试运行过程中发现该项目工艺设计存在缺陷，无法生产出合格产品，据此天富特纤于2009年末对其项目建设期间已发生的管理费等待摊投资计提在建工程减值准备1,026.82万元；2010年至2012年间公司对生产设备进行改造， 2012年改造结束后依然无法生产出合格产品，为此公司于2013年对脱硫蓄水池、烘干窖、造粒系工段等除主生产线外的其他设备计提减值准备500.14万元；2014年至2015年间公司暂缓建设该项目，期间天富能源筹划对该项目进行清理，拟将该项目土地、厂房转做公司物流仓储设施，对其中的设备部分由公司组织与厦门榕兴纸业制造有限公司商议回购等事宜，并同时联系其他单位收购。2014年1月15日，公司召开第四届董事会第二十九次会议，审议通过了“关于拟转让新疆天富特种纤维纸浆制造有限公司股权的议案”，同意将公司持有的天富特纤80%股权转让给天富集团，因此公司在此期间未对该项目再计提减值准备。因厦门榕兴纸业制造有限公司自2012年5月份开始无法联系，致使上述转让事项尚未办理完成。2016年特种纤维对所有机器设备除残值外全额进行减值计提，共计3,285.37万元。2019年公司对所有机器设备残值59.89万元进行了减值计提。至此共计计提减值准备4,872.22万元。
（2）公司处置该项目的具体情况，包括处置原因、时间、交易对方、关联关系、交易定价及对公司财务报表的具体影响，以及是否存在损害公司利益的情形，并请公司独立董事发表意见
因特种纤维项目资产长期闲置，2018年7月19日天富能源公告《新疆天富能源股份有限公司关于公司拟与新疆天富易通供应链管理有限责任公司及新疆天富特种纤维纸浆制造有限公司签订债权债务转移协议暨关联交易的公告》（公告编号:2018-临063），同意将特种纤维项目土地使用权及地上建筑物等实物资产价值按照同致信德（北京）资产评估有限公司出具的以2018年3月15日为基准日资产评估报告中确认金额2,254.38万元转让给天富易通，资产转让款用于抵偿公司日常应付天富易通的运费款，并签订合同。由于上述地上构筑物未做竣工验收，无产权证，直至2020年7月与天富易通协商完成后才办理此项交易。本次交易共增加公司2020年利润总额407.76万元。
独立董事意见：
作为公司独立董事，我们认为特种纤维项目在计提减值准备处理业务时是符合公司实际经营情况，审慎合理的。本次特种纤维项目资产转让交易价格由评估确定，定价合理、公平，交易减少了天富特纤对公司的欠款，保障了公司利益，不存在损害其他非关联股东利益的情况，不会对公司本期以及未来财务状况、经营成果产生影响较大，本次关联交易决策和表决程序合法，符合《上海证券交易所股票上市规则》及其他规范的要求。
（二）会计师意见
我们已阅读公司上述回复，基于我们对天富能源2020年度财务报表的审计工作以及对前期在建工程减值计提依据及在建工程处置会计处理资料的审阅，我们认为上述回复与我们了解的信息一致。
我们认为，天富能源报告期各期在建工程减值计提依据是合理的，符合《企业会计准则》的相关规定，符合谨慎性要求，不存在在建工程减值计提不充分的情形，在建工程处置不存在损害公司利益的情形。
问题8：年报披露，公司期初商誉余额1.23亿元，其中肯斯瓦特水力商誉为8,214万元，期间公司对此计提商誉减值1,339万元，但未披露减值测算过程。请公司补充披露：（1）肯斯瓦特水力商誉形成背景、历史减值计提情况，并结合其历年经营业绩、主要财务指标变化说明合理性；（2）本期对肯斯瓦特水力商誉减值测试的具体步骤和计算过程，主要参数指标的选取情况、选取依据及合理性等。
（一）公司回复
（1）肯斯瓦特水力商誉形成背景、历史减值计提情况，并结合其历年经营业绩、主要财务指标变化说明合理性
天富能源以经评估的垃圾发电100%股权30,872.58万元及现金927.42万元共计31,800.00万元，换得石河子市国能能源投资有限公司持有的肯斯瓦特水力100%的股权。根据肯斯瓦特水力转让股权资产评估报告（中瑞评报字[2019]第000973号）的评估结果，净资产评估价值为31,800.00万元。
上述股权交易属于非同一控制下的企业合并。依据企业会计准则规定，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉8,213.88万元。
肯斯瓦特水力商誉形成时间为2019年度，股权置换评估基准日2019年8月31日，截至2019年12月31日，肯斯瓦特水力经营情况及外部环境未发生重大变化，故未对其商誉计提减值准备。
（2）本期对肯斯瓦特水力商誉减值测试的具体步骤和计算过程，主要参数指标的选取情况、选取依据及合理性等
1）商誉减值测试方法
公司商誉减值测试按会计准则的相关规定，采用收益法确定资产组预计未来现金流量的现值，并以此作为资产组的可收回金额。
资产组预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
自2019年收购子公司产生商誉以来各报告期商誉减值测试方法均为收益法。
2）资产组或资产组组合认定的标准、依据和结果
根据《企业会计准则第8号-资产减值》“资产组，是指企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。”
肯斯瓦特水力为独立的经营主体，主营业务为水力发电，主营业务明确单一，产品直接与市场衔接，由市场定价，现金流入和流出均与该业务相关。因此将上述并购形成的商誉分摊至肯斯瓦特水力与商誉相关的长期资产（经营性固定资产、长期待摊费用、无形资产等非流动资产）。
3）商誉减值测试具体步骤和指标选取情况、选取依据及合理性
首先，公司对不包含商誉的资产组进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较；其次，公司再对包含商誉的资产组进行减值测试，比较这些相关资产组账面价值与其可收回金额。
①指标选取情况、选取依据及合理性
A.计算预计未来现金流量的现值方法
2019年至2020年均采用现金流量折现法进行测算，即对未来若干年度内相关资产组现金流量进行预测，采用适当折现率折现加总计算得出资产组可收回金额。
B.预测的思路及依据
资产组对应现金流量的预测主要基于历史营业收入、营业成本、期间费用等数据，并结合行业发展趋势、地区市场需求、地方政策、外部环境变化等影响因素进行预测。
C.预测的合理性
a.收入及收入增长率的预测
肯斯瓦特水力的主营业务为水力发电，主营业务明确单一。此次收入主要是根据肯斯瓦特水力未来供电量、预计销售单价来预测。对供电量的预测主要考虑行业发展趋势、石河子地区用电量的增长趋势及区域气候变化对发电量的影响。未来销售单价预计以现行价格不变。
预测期收入及收入增长率预测如下：
单位：万元
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以上收入预测结合历史数据及未来可能对收入产生影响的各项因素。2121年增幅较大主要系：①2020年石河子地区比较干旱，夏季温差较小，玛纳斯河流域雪水融化量下降导致水流量下降19%左右；②因水利局关于垦区抗旱农业灌溉要求，肯斯瓦特水力库区水位低于发电引水最低水位955.00，被迫造成肯斯瓦特水力四台机组部分时段全部停机。上述因素综合影响导致2020年肯斯瓦特水力较2019年下降29.69%，由于该种极端天气在历史年度中比较少见，收入预测具有合理性。
b.毛利率的预测
历史期肯斯瓦特水力主营业务毛利率情况如下表所示：
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历史期毛利率波动主要系受发电量影响，发电成本主要为折旧和人工工资。本次毛利率的预测具有合理性。
预测期毛利率预测如下：
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c.期间费用（含税金及附加）的预测
历史期期间费用与主营业务收入的比例关系如下：
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期间费用中税金及附加占比较小且变化相对稳定。管理费用率逐年下降的主要原因系各年收入波动、部分非连续性费用变动、职工薪酬下降、折旧计提完毕等影响所致，而且管理费用与营业收入的关联性较弱，近年基本保持稳定。
预测期期间费用占主营业务收入比例情况如下：
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对于期间费用的预测，考虑的主要因素有：随着外部影响因素的减弱、部分资产折旧计提完毕及营业收入回升，期间费用有所摊薄。相关期间费用在预测期的变化较为平稳，期间费用的预测具有合理性。
d.息税前利润的预测
预测期息税前利润及息税前利润率情况如下：
单位：万元
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本次对于息税前利润的预测，充分考虑了肯斯瓦特水力经营情况、成本与收入的比例关系及变动趋势，以及期间费用的变化情况，预测期的息税前利润率总体平稳且呈略微上涨趋势。息税前利润的预测具有合理性。
e.现金流量的预测
本次资产组现金流量的预测是在息税前利润的基础上，考虑了折旧及摊销、资本性支出、营运资金需求净增加等因素。
折旧及摊销根据肯斯瓦特水力一贯执行的会计政策和存续及新增固定资产、无形资产的情况进行预测；资本性支出
(下转134版)
