（上接140版）
（上接140版）
3.君之堂2020年商誉减值测试可回收金额详细计算过程
（1）君之堂2020年商誉减值测试可回收金额计算表
单位：万元
■
（2）具体指标选取情况、选取依据及合理性
①收入、收入增长率：根据君之堂历年销售数量的增长情况，公司主导产品银丹心泰滴丸随着银杏叶事件风波过去，对产品的影响逐步消除，市场逐渐恢复稳定，在2018年要受“两票制”影响整体销量下滑；2019年公司调整销售策略，加大各主要省、市的银丹心泰滴丸的市场开发、自身销售网络的完善，2019年整体销量上升16%，2020年由于疫情影响，销量下降19%。未来人口老龄化趋势，以及疫情的逐步回升，国家利好政策，公司主导产品的市场前景较好。2020年由于疫情影响，斑蝥酸钠原料药的销售数量有所下降；由于前述原因，未来母公司柏强制药市场规模会逐年扩大，将带动君之堂的斑蝥酸钠原料药生产销售规模的增长。企业产品市场前景较好，母公司2020年销售收入增长率为18.66%，因此君之堂预测2021年收入在2020年的基础上增长率为18.43%，2020年实现收入12,091.80万元，2021年预计收入14,315.61万元，但由于企业经营规模已较大，目前进入稳定发展期，未来销售增长率会略有下降，保持小幅上涨态势。预测未来5年销售收入增长率分别为18.43%、2.22%、1.72%、1.21%、0.72%。
②毛利率：参照君之堂历史盈利水平和运营效率，分析历史成本费用构成，营业成本按照最近一年产品单位成本测算，材料成本的变动对冲收入增长带来的效能提升，毛利率水平区间维持在80.50%-81.13%。
③费用率：参照君之堂历史盈利水平和运营效率，分析历史成本费用构成，根据历史水平和实际税负率测算，同时管理层针对产品的营销渠道和管控属性，将对费用效用及支付水平进行管控，预期在下游需求拉动下君之堂销售收入将增长，分摊固定费用率将下降，将费用率水平控制在49%左右。
④折现率：运用加权平均资本成本模型（WACC）计算：
权益资本成本Ke=Rf+[E(Rm)]*βI+Rc=10.62%。
企业未来目标资本结构为D/E=0%，没有付息债务，故无需确定债务资本成本。
WACC=Ke*[E/(E+D)]+Kd*[D/(E+D)]=10.62%
折现率（税前）：
当税率为15%时，r=WACC/(1－T)=12.49%；
当税率为25%时，r=WACC/(1－T)=14.16%。
评估基准日与现金流量相匹配的税前折现率为12.49%、14.16%。
综上，公司根据当年宏观经济政策、行业发展趋势、企业实际经营状况等影响因素，对企业未来经营状况进行判断及规划，对收入、收入增长率、毛利率、费用率、折现率等重点指标进行预测和测算，是合理的。
（3）对比前次减值测试时的年报实际实现及未来盈利预测情况（业绩指标：净利润）
单位：万元
■
君之堂2020年实际实现业绩与预期相符，企业预计未来随着母公司柏强制药市场规模的扩大，君之堂未来的收益预测能保持并略有上升。
（六）柏强制药2020年商誉减值测试结论
2020年，我们对与柏强制药相关的商誉资产组进行了评估，公司根据当年宏观经济政策、行业发展趋势、企业实际经营状况等影响因素，对企业未来经营状况进行合理判断及规划，合理假设收入、收入增长率、毛利率、费用率、折现率等重点指标。经测算，公司在2020年存在商誉减值1.62亿元，故公司在2020年计提商誉减值1.62元，符合会计准则相关规定及谨慎性要求，不存在商誉减值计提不充分的情形。
（3）结合报告期内乌梢蛇价格变化的具体时间及变动幅度，全天麻胶囊、精乌胶囊2018-2020年销售收入变化的具体时间及变动幅度，说明各报告期商誉减值计提是否充分，是否符合会计准则相关规定；
2020年10月之前，盛世龙方采购乌梢蛇的单价变动范围为519-523元，从2020年11月起到2021年3月乌梢蛇单价变动幅度为850-946元，变动幅度为上涨63.78%-80.88%。乌梢蛇来源有野生和养殖，由于乌梢蛇对场地湿度及其环境的变化比其他蛇类更敏感，因此养殖难度较大。新冠肺炎疫情发生以来，国家市场监督管理总局迅速行动，上下协作，严厉打击野生动物违规交易的违法行为，同时国家不断加强对乌梢蛇此类野生动物的监管，因此市场上供应减少，是造成乌梢蛇价格大幅上涨的主要原因。
经统计，全天麻胶囊、精乌胶囊2018-2020年销售收入变化的时间及变动幅度见下表：
■
由上表可见：子公司盛世龙方的全天麻胶囊及精乌胶囊2018-2020年度销售收入呈现逐年下降的趋势，2019年降幅为11.20%，2020年降幅为15.21%。同时，2020年，金乌骨通胶囊的主要原材料之一乌梢蛇，在报告期内受疫情影响价格大幅上涨，导致产品售价与成本倒挂，亏损严重。
公司在2012年收购柏强制药后，每年年末均聘请了北京中天华资产评估有限责任公司对与柏强制药与商誉相关资产组组合进行了减值测试，2018年、2019年，虽然盛世龙方收入及净利润仍然下滑，但柏强制药和君之堂业绩有所上升，根据2018年、2019年商誉减值测试的结果，柏强制药2018年、2019年三家合计的可回收金额大于包含整体商誉的资产组的公允价值，不存在减值，故企业无需计提减值准备。2020年，经评估师测算需计提商誉减值准备16,207.51万元，公司提请董事会审议通过后确定具体商誉减值准备金额为16,207.51万元，故公司在各报告期商誉减值计提是充分的，符合会计准则相关规定。
（4）结合行业政策、市场竞争及柏强制药业务开展情况，分析是否存在商誉继续减值的风险；
一、行业政策：公司所处行业为医药制造业。伴随我国老龄化进程加剧，医保控费的必要性逐年上升。医保自2016年开始引入医保谈判机制，以降价为主旋律，连续五次对国家医保药品目录进行调整。带量采购是国家医保局2018年成立后主导推行的药品集中采购和使用模式。从已经进行的四次集采结果来看，中选药品平均价格50%左右的降幅已成常态。2021年1月，国务院办公厅发布《关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》，进一步明确药品集采的常态化机制。未来集采的范围可能会扩大至生物制剂和中成药。医保谈判、集中采购等政策的组合拳，将使国内药品市场的结构显著变化：单价较高且竞争企业较多的仿制药产品，可能面临较大的降价压力，部分具备疗效的创新药产品和部分具备较高技术壁垒的原料药、专科药，则具备较好的竞争优势。
二、市场竞争：从长期看，受益于我国经济的持续增长、人口总量的不断增加、社会老龄化程度的提高、医疗保险体系的逐渐完善以及人们保健意识的不断增强，医药制造行业获得了持续发展的动力。近年来，医药制造行业受医改政策实施、经济增速下行、新冠疫情等多方面因素影响，整体行业收入、利润增速放缓，各细分行业结构性差异加大。公司医药制造产品体系涵盖中成药、化学药等细分行业。
（一）中成药
我国为推动中医药行业的结构优化和发展，先后出台了《中医药发展战略规划纲要（2016-2030年）》、《中医药发展“十三五”规划》等政策，并出台了我国首部《中医药法》；2019年国家中医药管理局发布《〈中共中央国务院关于促进中医药传承创新发展的意见〉重点任务分工方案的通知》。但受到中药行业人才数量匮乏、中药材产品质量参差不齐、传统中医理论缺乏传承创新、行业内主体低水平竞争激烈等因素影响，中医药行业近年来逐步下滑的趋势越演越烈。短期来看，受医保控费、新版医保目录调整、限制辅助用药和中药注射剂等政策，经济下行导致的消费减弱以及中药龙头公司负面消息的影响，中药细分行业收入与利润增速在短期内内仍面临着较大压力。2020年全球突发新冠疫情，中药子行业在疫情期间OTC产品零售渠道销售被限，受负面影响最为显著，收入利润双双下滑。2021年2月9日，国务院发布了《关于加快中医药特色发展的若干政策措施》，为促进中医药传承创新发展进一步明确了方向与具体措施，为中医药发展营造良好环境；同时要求夯实中医药人才基础、借助各类资本力量增强中医药发展动力。该政策文件的落实，将长期促进我国中医药产业未来可持续的发展。
柏强制药中成药产品品种齐全，涵盖颗粒剂、胶囊剂、糖浆剂、茶剂、煎膏剂、栓剂、贴膏剂、酊剂、软膏剂、片剂及滴丸剂等十余种剂型上百个品种，在心脑血管领域、骨科领域、补益安神领域及妇科领域等方面形成了产品集群。在传统中成药领域，公司金乌骨通胶囊、全天麻胶囊、精乌胶囊、银丹心泰滴丸、银盏心脉滴丸等产品在传统中成药领域占据重要地位。金乌骨通胶囊受主要原料中药材价格暴涨的影响，面临销售价格与成本费用倒挂的窘境。面对困难，公司分品种、分区域实施营销推动策略，努力缓解疫情带来的经营压力。2020年公司对于中成药潜力产品，继续加大投入研发力量，研究优化产品生产工艺，提升质量检验标准；大力投入民族药材质量控制标准研究。
（二）化学药
化学药细分行业受集中采购、基药、医保谈判等政策的组合拳影响，行业整体收入增速较缓，且结构显著变化。单价较高且竞争企业较多的仿制药产品，可能面临较大的降价压力。而在产业剧烈的波动中，部分具备疗效的创新药产品，具备专利壁垒的、较高技术壁垒的原料药、专科药，则具备较好的竞争优势。柏强制药化学药主要是斑蝥酸钠产品，属于肿瘤治疗领域用药，且主要为公司独家品种，没有一致性评价的压力，公司拥有该产品多项专利，较为完善的销售渠道和广泛的品牌知名度。班蝥酸钠维生素B6注射液在国内同类市场位居前列，销售收入达到5亿元。公司一直围绕斑蝥酸钠系列产品开展循证医学研究，为斑蝥酸钠系列产品抗肿瘤类型进一步拓展作基础研究准备。2020年公司对于斑蝥酸钠系列产品，继续加大投入研发力量，深入挖掘斑蝥酸钠系列产品的药用特点，探索其适应症拓展及衍生物开发的新方向，企业产品市场前景仍然较好。
综上，短期来看，受医保控费、新版医保目录调整、限制辅助用药和中药注射剂等政策以及经济下行导致的消费减弱影响，柏强制药的中成药的经营业绩在短期内内仍面临着较大压力。但化学药班蝥酸钠维生素B6注射液的市场前景仍然较好，公司从2021开始调整销售策略，加大对柏强制药斑蝥酸钠维生素B6注射液的销售力度。本次商誉减值测试已经充分考虑了上述柏强制药面临的行业政策、市场竞争及业务开展情况，企业不存在商誉继续减值的风险。
【评估师意见】：
2018年-2020年，我们对与柏强制药相关的商誉资产组进行了评估，公司根据当年宏观经济政策、行业发展趋势、企业实际经营状况等影响因素，对企业未来经营状况进行合理判断及规划，合理假设收入、收入增长率、毛利率、费用率、折现率等重点指标。经测算，2018年、2019年，不需要对柏强制药商誉计提减值准备。2020年，因子公司盛世龙方业绩大幅下滑，经测算，需计提商誉减值准备1.62亿元，故公司在各报告期商誉减值计提是充分的，符合会计准则相关规定。经对比前期收购时的盈利预测情况和实际业绩实现情况，并根据柏强制药面临的行业政策、市场竞争及柏强制药业务开展情况，柏强制药不存在商誉继续减值的风险。
【会计师意见】：
我们对上述问题实施的审计程序（包括但不限于）：
1、测试与商誉减值测试相关的内部控制的设计及执行有效性，包括关键假设的采用及减值计提金额的复核及审批；
2、评价管理层委聘的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
3、通过参考行业惯例，评估了管理层进行现金流量预测时使用的估值方法的适当性；
4、通过将收入增长率、永续增长率和成本上涨等关键输入值与过往业绩、管理层预算和预测及行业报告进行比较，审慎评价编制折现现金流预测中采用的关键假设及判断；
5、对预测收入和采用的折现率等关键假设进行复核分析，以评价关键假设的合理性；
6、通过对比上一年度的预测和本年度的业绩进行追溯性审核，以评估管理层预测过程的可靠性和历史准确性。
基于我们已执行的审计程序，就财务报表整体的公允反映而言，公司对商誉减值测试的处理在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定；上述回复内容与财务报告列报及披露相关的信息与我们在审计过程中获取的信息未见重大不一致。
工作函问题四：年报披露，公司本期销售费用9.13亿元，同比增加3.54%，与营业收入变动方向不一致；销售费用占营业收入的比例为50.20%，同比增长4.45个百分点。销售费用构成中，主要为咨询费2.59亿元、产品推广费2.18亿元、广告宣传费1.79亿元、业务学习交流费1.68亿元。请公司：（1）分类披露上述咨询费、产品推广费、广告宣传费、业务学习交流费的核算内容明细、对应金额、定价和确认依据、支付对象是否涉及关联方，并结合同行业可比公司情况分析费用金额的合理性；（2）结合销售推广的形式、内容、金额等具体情况，分析报告期销售费用与营业收入变动方向不一致的原因及合理性；（3）结合相关活动、费用支出、确认的审批流程和内控制度，说明公司确保销售费用的真实性、合规性的具体措施；（4）请会计师结合已执行的审计程序和已取得的审计证据，对上述问题发表意见。
【公司回复】：
（1）分类披露上述咨询费、产品推广费、广告宣传费、业务学习交流费的核算内容明细、对应金额、定价和确认依据、支付对象是否涉及关联方，并结合同行业可比公司情况分析费用金额的合理性。
近年来受到国家相关政策变化、疫情的影响，医院药占比限制、采购形式变化、原材料价格上涨、劳动力成本提高、市场竞争异常激烈等因素都影响了医药行业经营活动。为了促进产品销售，保障市场占有率，公司加大了市场费用的投入。
一、咨询服务费项目核算内容主要包括产品产品策划调研咨询，竞品调研咨询。2020年咨询费总额为25,938.32万元，具体明细如下：
单位：万元
■
其中主要客户：
单位：万元
■
①产品策划调研咨询：主要是产品调研、市场需求调研、价格调研、促销调研、分销渠道调研、营销环境调研等。
②竞品调研咨询：通过走访医疗终端和零售终端，对医生、店员、患者等调查公司产品及竞品销售使用情况等。
咨询费主要用于产品在医疗终端和零售终端的咨询推广服务。通过走访医疗终端、零售终端门店、社区卫生站、社区服务中心，农村卫生室等调查。目的在于了解医疗机构、医生、患者及民众对于企业品牌知名度及产品知名度的认知情况，收集市场同类产品的定价策略，季节促销策略，患者对于药品的使用情况以便公司调整产品销售策略。为了解市场动态行情，公司开展产品调研、市场需求调研、价格调研、促销调研、分销渠道调研、营销环境调研、公司产品及竞品销售使用情况等咨询活动2500余次，提升了公司品牌影响力、促进了公司产品销售。
二、产品推广费项目核算内容主要包括劳务费、策划费、市场调研费。2020年产品推广费总额21,757.03万元。具体明细如下：
单位：万元
■
其中主要客户：
单位：万元
■
①劳务支出：根据市场销售业务的需求，由第三方劳务公司提供劳务服务，对产品进行市场宣传和推广服务。
②策划费：在市场调研的基础上，推广服务公司结合公司特定区域、特定产品的市场竞争策略，进一步落实市场营销方案，为公司提供适合的药品营销组合策略，从经销模式、渠道、市场培训、产品定位等各方面等给予专业支持。
③市场调研费：主要包括对空白市场的开发、药品进入终端的市场调研分析、数据收集等。
推广费主要用于对公司品牌和产品市场推广，通过加大医疗终端、零售终端门店、社区卫生站、社区服务中心，农村卫生室进行药品宣传和推广。向基层医护人员，门店销售人员，患者及家属宣传药品的专业特性，适应症，疗效及药品安全性，药品价格等，并加强对市场经销商及门店销售人员对国家医药政策的解读，目的在于收集产品市场销售数据、市场占有率、产品竞争力信息以便为对市场的开发制定切实有效的销售方案。公司在全国各市场开展产品策划推广活动1300余次、市场调研宣传服务700余次，提升了消费者对公司产品的认知度。
三、广告宣传费项目核算内容主要是媒体广告，2020年广告宣传费金额为17,866.37万元。
其中主要供应商：
单位：万元
■
四、业务学习交流费项目核算内容主要包括销售业务交流费、产品交流费等。2020年业务学习交流费总额为16,809.19万元。具体明细如下：
单位：万元
■
其中主要客户：
单位：万元
■
①销售业务交流费：公司通过走访医疗机构、药房等，宣传产品特性及产品知识等。
②产品交流费：公司通业务拓展、学术推广、疗效宣传、患者教育、售后跟踪等方式宣传推广产品，加强医生、店员、患者及家属对产品的认知，强化公司品牌的形象。
业务交流学习费主要用于产品的销售和学术推广：通过对市场经销商及门店销售人员进行销售技巧的培训和产品知识的培训，提高销售人员的医疗知识水平和销售服务意识。通过组织医务人员，患者、家属及普通民众宣讲医学和产品知识、最新学术信息、医疗观念、学术讨论等活动宣传公司产品的特性以及最新基础理论和临床研究成果，强化公司品牌形象和对产品的认知程度。对专家学者、医生、医护，患者、社区民众等进行拜访沟通，发放产品宣传彩页、分享医学文献、报告等，通过产品PPT进行现场展示和品牌宣导从而使其更全面、更深入、更专业的了解产品特性，收集产品医疗终端，零售终端，患者使用等市场调研信息。通过产品宣传和信息收集制定和调整产品销售策略促进产品销售。公司在全国各市场共组织产品学习、交流宣传推广活动2000余次。
公司2020年度咨询费、推广费、业务交流费、广告宣传费占营业收入的比例分别为14.26%、11.96%、9.24%和9.82%，合计45.28%。公司将上述四项费用总额、销售费用总额与同行业上市公司进行了对比，具体情况如下：
单位：万元
■
由于各公司产品特性、市场占有率、营销模式、客户群体不尽相同，以及行业企业的披露规则不一致，造成单项费用可比性不强；但从销售费用总额占营业收入的比例、四项费用总计占营业收入比例来看在同行业趋于中等水平。
公司的销售费用支付对象均不涉及关联方，符合公司发展实际情况，与公司的销售模式吻合，不存在不合理的情形。
（2）结合销售推广的形式、内容、金额等具体情况，分析报告期销售费用与营业收入变动方向不一致的原因及合理性；
公司2020营业收入181,900.67万元，发生销售费用91,305.44万元，费用占比50.20%。相比2019年营业收入192,759.32万元，发生销售费用88,182.27万元。营业收入下降10,858.65万元，降幅5.63%，费用上升3,123.17万元，涨幅3.54%。
具体明细如下：
单位：万元
■
2020年因受到新冠病毒疫情的影响，公司部分产品销售受到限制，销量有一定的下滑，为保证市场占有率及提高销量，公司调整销售方针加大了对产品销售渠道，终端的产品推广业务，同时加大对市场调研，营销策划、广告宣传投入。所以造成2020年销售费用在收入减少的情况下略有增加。2021年因疫情好转加之前期增大市场投入的影响，2021年第一季度营业收入55,279.30万元较2020年同期营业收入34,299.40万元增长20979.90万元，增幅61.17%。与2019年度一季度实现营业收入42,638.47万元相比，2021年一季度较2019年一季度增长12,640.83万元，增幅29.65%。
因此，公司在销售欠佳的情况下从销售经营决策角度考虑，虽然短期内费用有一定的增加，但是考虑到长期利益加大销售推广力度具有合理性。
（3）结合相关活动、费用支出、确认的审批流程和内控制度，说明公司确保销售费用的真实性、合规性的具体措施。
公司对于销售费用的管理采用的是预算制管理，据实报销。年度末公司召集销售部门以及市场销售负责人员对当年销售情况做汇报分析，并根据历年来的销售情况结合未来市场走向，政府出台的法律法规，食药品相关政策规定，调整公司运营方针，制定下年销售任务，并将销售任务预算分解到各级市场。各级市场根据销售预算以及往年费用支出情况制定费用预算报公司审批，并与季度，半年度，年度做汇总分析。
市场负责人在日常的费用使用中，要根据销售业务的开展合理安排费用支出，严格按照预算安排执行。市场负责人提请费用使用时根据费用性质与预算管理制度的规定，经过公司审批同意方可使用。业务完结后，经过营销部门的确认，业务负责人填报单据经过审批并与相关合同票据交由财务审核，公司财务部门按照票据是否合法、业务类型是否合规等内容审核后再予以报销付款。
公司通过预算管理，业务负责人办理，营销部门对业务控制与确认，财务对票据与资金控制等审批与内控管理，保证销售业务的真实性，保证费用核算的合规性。公司发生的销售费用是真实的，合规的。
【会计师意见】：
一、会计师核查程序
我们对上述问题实施的审计程序和已取得的审计证据（包括但不限于）：
（1）了解和测试与销售费用相的预算、审批流程和控制流程，以及相关控制运行的有效性；
（2）选择与销售规模变动有比例关系的费用项目，分析其变动与营业收入变动之间的合理性；
（3）选取样本以积极方式对发生额较大的费用当期交易额执行了函证，并将函证结果与账面记录进行了核对，以确认销售费用的真实性、完整性；
（4）选取样本检查与公司签订的协议,检查合同关键条款，复核开支标准和授权审批是否符合公司规定，开支内容是否真实、合理，是否有相关的证据链来支持费用发生的真实性和合理性；
（5）查询同行业可比公司销售费用率情况，对比分析销售费用合理性；
（6）对资产负债表日前后记录的大额费用选取样本执行截止性测试，评价费用是否被记录于恰当的会计期间；
（7）在网上查询服务提供商的工商资料，对是否存在关联关系进行核实；
（8）复核回复列示数据准确性。
我们认为公司上述与财务报表相关的回复说明在所有重大方面与我们在执行公司2020年度财务报表审计过程中了解的信息未见重大不一致。
工作函问题五：根据年报，报告期公司营业收入下降的同时营业成本增加，主营业务毛利率59.58%，较上年减少3.59个百分点。分行业情况中，医药制造业营业收入11.93亿元，同比下滑17.57%，毛利率同比增加2.93个百分点；医药商业营业收入6.26亿元，同比增加30.27%，毛利率同比增加1.68个百分点。请公司：（1）结合主营业务结构变化、成本变化情况，说明营业收入与营业成本变动方向不一致的原因及合理性；（2）分行业说明原材料及人工等成本变化、产品价格变动及同行业可比公司情况，说明细分行业毛利率提升的具体原因及合理性。
【公司回复】：
（1）主营业务结构变化、成本变化情况，说明营业收入与营业成本变动方向不一致的原因及合理性
2020年度及2019年度神奇制药营业收入及营业成本分行业情况表如下：
单位：万元
■
神奇制药主营业务包括医药制造业及医药商业两部分收入，因行业毛利率差异，医药制造业毛利率远大于医药商业。2020年度，神奇医药商业营业收入同比增加14,556.00万元，营业成本同比增加11,317.00万元；医药制造业营业收入同比减少25,415.00万元，营业成本同比减少8,782.00万元。因为医药商业营收占比提高，导致低毛利细分行业营收占比提升，进一步导致2020年度整体营业收入总额下降但营业成本增加的变动方向不一致。因主营业务结构变化及行业毛利率的差别而导致营业收入及营业成本变动不一致是合理的。
公司对2019-2020年度部分同行业相关数据进行整理，见下表：
单位：万元
■
从上表中数据反映：（1）医药制造业毛利率2020年最低73.37%，最高92.67%；2019年最低74.29%，最高94.59%，神奇制药医药制造业2020年及2019年年毛利率分别为82.12%及79.19%，属中等水平，具有合理性。（2）医药商业服务业毛利率2020年最低6.22%，最高31.76%，2019年最低6.68%，最高21.03%，神奇制药医药商业2020年及2019年分别为16.67%及14.99%，属于中等水平，具有合理性。
（2）分行业说明原材料及人工等成本变化、产品价格变动及同行业可比公司情况，说明细分行业毛利率提升的具体原因及合理性。
神奇制药2020年度医药制造业毛利率同比增加2.93个百分点，产品价格未发生变动，从成本项目结构及成本收入占比等因素分析,主要原因如下：
1、直接人工项目:2020年直接人工成本占医药制造业收入1.38%，与2019年占比2.05%相比较，毛利率增加0.68个百分点；
2、制造费用项目:2020年制造费用成本占医药制造业收入3%，与2019年占比4.67%相比较，毛利率增加1.67个百分点。2020年度因疫情国家下发《关于阶段性减免企业社会保险费的通知》（人社部发〔2020〕11号），企业承担养老保险等费用减免缓政策的实施降低了企业直接人工成本支出的同时，也降低了制造费用中间接人工成本的支出，加上生产用固定资产折旧因部分设备等折旧按年限已足额计提导致总折旧额减少及因疫情停产低耗品等的支出减少。
3、燃料动力项目：2020年燃料动成本占医药制造业收入0.64%，与2019年占比0.81%相比，毛利率增加0.16个百分点；疫情期间的停产减少了企业水电气等燃料动力成本项目的支出。
4、原辅包材成本项目：2020年原辅包材成本占医药制造业收入12.86%，与2019年占比13.28%相比，毛利率增加0.42个百分点，原辅包材采购价格变动不大，整体上原辅包材成本占比下降。
神奇制药2020年度医药制造行业收入成本同比变动表
单位：万元
■
工作函问题六：年报披露，2019、2020年公司在建工程持续增长，期末账面价值分别为4.06亿元、4.70亿元，占总资产比例分别为11.40%、15.18%，期间未计提减值准备。主要项目为沙文工程项目，自2014年开始挂账，期末余额4.66亿元，累计投入占预算比例77.70%，期间无转固，预计将于2022年实现投产。请公司:（1）结合公司现有产能利用率、沙文工程项目未来利用规划等，说明建设该项目的主要考虑及对公司未来生产经营的影响；（2）结合沙文工程项目的施工计划、预计完工时间和实际进展，说明该项目长期挂账的原因和建设时间的合理性；（3）补充披露报告期该项目未出现减值迹象的判断依据，未计提减值准备的合理性；（4）请会计师发表意见。
【公司回复】：
（1）结合公司现有产能利用率、沙文工程项目未来利用规划等，说明建设该项目的主要考虑及对公司未来生产经营的影响；
神奇制药原主要生产基地之一一一千家卡生产基地位于龙里县谷脚镇千家卡，根据贵州省发展和改革委员会2018年8月28日发布的《贵阳临空经济发展示范区发展规划(2018-2030)》，神奇制药千家卡生产基地将规划为谷脚临空会议休闲综合区(具体见下图所示)，千家卡生产基地将可能面临搬迁异地的情况。/
■
千家卡生产基地由于建设时间过早，规划不尽合理，颗粒剂生产线及糖浆剂生产线产品生产产能较大，但其他剂型产能受限，同时由于中药前处理能力较弱，最大产能不能充分释放。
根据公司发展战略规划及政府产业规划，公司于2014年开始沙文工程项目的建设，公司在近三年来加快沙文生产研发基地的投入建设，处于行业先进水平。不但解决了神奇药业千家卡生产基地搬迁后生产的问题，也为整个上市公司的规模集约化生产打下了坚实的基础。随着药品上市许可持有人制度的实施，未来沙文生产研发基地具备承接委托生产业务的条件。
（2）结合沙文工程项目的施工计划、预计完工时间和实际进展，说明该项目长期挂账的原因和建设时间的合理性；
神奇制药投建沙文生产研发基地，主要原因是为规避千家卡生产基地可能被要求搬迁异地而给公司带来的生产能力下降风险。神奇制药沙文生产研发基地项目占地面积共192,437.00平方，共约289.00亩。沙文项目用地于2013年7月签订土地出让合同，2015年6月取得相关产权证书；2018年3月前进行勘探设计及三通一平等基础工程；2018年3月取得建设工程规划许可证，沙文项目开始规模建设，计划建设期为四年，预计2022年左右实现投产。沙文项目实际施工建设进展情况如下：
（1）土建房屋工程施工：2017年5月正式签订土建房屋工程施工合同，2018年3月取得建设工程规划许可证，开始规模施工；2020年3月房屋土建基本施工完成。建筑面积约109,700.00平方，实际建筑110，000.00平方，道路施工面积36,000.00平方左右，共5栋房屋。
（2）设备安装：设备开始进场时间约2019年1月左右，2020年初主要设备到位。
（3）制药净化安装工程：2018年11月开始签订施工合同，2020年6月左右基本完工。
（4）整体调试：整体工程基本完工后，2020年6月到2020年底，作整体生产线磨合完善调试。
（5）GMP符合性检查：2021年1-6月进行GMP符合性检查。
（6）生产工艺验证及产品注册增加新生产地许可：2021年7月一2022年年底完成，预计2022年年底实现正式投产。
沙文生产研发基地主要包含滴丸剂、茶剂、膜剂、软胶囊剂、片剂、喷雾剂、胶囊剂、糖浆剂、颗粒剂等11条生产线。
沙文生产研发基地的建设，不仅整体提升了神奇制药生产产能，而且规避了因政府规划千家卡生产基地搬迁时间不确定性给公司带来停产损失的风险。由于前期千家卡基地规划的不确定和建设中行业监管对于制药生产线建设的严格管理规范要求，沙文项目投资建设期较长。沙文项目2018年3月开始规模建设，预计四年建设完成，符合行业监管要求的特点，进程及时间是合理的。
（3）补充披露报告期该项目未出现减值迹象的判断依据，未计提减值准备的合理性；
沙文生产研发基地在建工程发生额统计具体数据见下表：
沙文产研项目各年度发生额统计表
单位：万元
■
上表数据显示，沙文生产研发基地虽然从2014年开始投入，但该在建工程挂账金额87%是在2018年一一2020年形成的，规模建设时间并不长，综合前2个问题的说明，沙文工程项目不会形成生产能效的浪费，还具备承接委托生产业务的条件。
报告期内，公司积极按期推进沙文项目的配套建设，升级产业基础。2020年沙文项目一期建设进入各工程收尾建设调试阶段和项目整体调试阶段。目前已建成前提车间、制剂车间一、质控车间、库房一、综合楼等五栋单体，建筑面积约为11万平方米，还建成了动力中心、污水处理站、室外绿化相关配套设施；现已建成生产线11条；2021年，沙文项目一期建设进入GMP符合性检查阶段。
从企业外部信息来源来看，上述资产的市价在当期并未出现大幅度下跌；企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期并未发生重大变化；市场利率或者其他市场投资报酬率在当期并未发生提高。
从企业内部信息来源来看，沙文项目一期建设进入GMP符合性检查阶段，预计将在2022年年底前可实现产品生产上市，该资产不存在将被闲置、终止使用或者计划提前处置的情况，也不存在该项资产的经济绩效已经低于或者将低于预期的迹象。
因此，在报告期，从外部信息来源和内部信息来源两方面加以判断，该项目并未出现减值迹象，故未计提减值准备是合理的。
【会计师意见】：
我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：
1、对在建工程实施实地检查，观察工程形象进度；
2、获取立项批复，确认该工程建设规划及周期是否准确；
3、获取在建工程的相关大额合同，进行合同核对及相关凭证查验，检查工程进度，确认在建工程增加是否真实、准确，增加的时点是否正确；
4、对主要施工方、设备供应商进行函证程序，确认工程进度、工程款结算情况、设备采购情况等；
5、检查与在建工程相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
综上所述，我们认为神奇制药上述的回复说明与我们在执行2020年年报审计过程中了解的信息未见重大不一致。根据《企业会计准则第8号一一资产减值》，公司资产负债表日已对上述项目是否存在可能发生减值的迹象进行了判断，经与管理层进行沟通，结合上述已实施的审计程序，未发现该项目存在减值迹象。
工作函问题七：年报披露，公司存货期末余额2.08亿元，较期初增加23.08%，主要系部分药品因疫情滞销，库存积压所致。其中，原材料5378.82万元，跌价准备计提比例0.05%；在产品1946.32万元，未计提跌价准备；库存商品1.30亿元，跌价准备计提比例3.45%，且本期跌价准备转回或转销825.76万元。请公司补充披露：（1）本期库存商品跌价准备转回或转销的具体情况，是否符合会计准则相关规定；（2）上述存货项下的具体品类名称、金额、库龄结构、保质期，并结合价格变化、在手订单及主要产品销售情况，说明存货跌价准备计提是否充分，是否符合会计准则相关规定；（3）请会计师发表意见。
【公司回复】：
前期虽然公司部分药品因疫情滞销，出现库存积压的情况。但后期考虑到疫情的减缓，公司报告期期末存货做了战略性储备及季节性备货，导致存货有所增加，具备合理性。2020年期末存货中主要是原材料5,379.00万元，库存商品12,951.00万元，在产品1,946.00万元，除库存商品中有部分滞销药品因临近半年效期全额计提跌价准备446.87万元外，其他存货主要是2020年度疫情缓解恢复生产后采购入库的原材料及采购或生产入库的药品，在产品1,946.00万是2020年度生产形成的半成品，不会形成较多近效期的产品和原材料。2021年因疫情好转加之前期增大市场投入的影响，2021年第一季度营业收入55,279.30万元较2020年同期营业收入34,299.40万元增长20,979.90万元，增幅61.17%，实现了产销两旺，2020年底库存已基本消化，特别是感冒冒止咳类品种增长尤其突出，增长率为361.45%。
（1）本期库存商品跌价准备转回或转销的具体情况，是否符合会计准则相关规定
本期库存商品跌价转回或转销情况如下表：
单位：万元
■
说明：公司2020年年度报告中，存货跌价准备附注表中库存商品计提及转回转销数据有误，正确数据分别应为7,497,240.38元、11,142,313.68元，此误差不影响资产负债表及利润表的报表披露数据。
《企业会计准则第1号一存货》规定，资产负债表日，企业应当确定存货的可变现净值。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。已计提跌价准备的存货在当期出售或者领用的，在结转成本时，应同时结转对其已计提的存货跌价准备。2020年度，存货共计转销1,114.23万元,主要是:
（1）本期结转近效期的药品计提的存货跌价准备697.05万元，原因系相应的药品已实现销售，随库存商品成本的结转，存货跌价准备相应结转；
（2）本期转销已无价值的何首乌417.18万元，因政府规划修建安都高速公路，从孙公司盛世龙方的何首乌种植基地上横跨而过，修建期间严重破坏了何首乌的养殖生长条件。本期公司组织了部分人员到基地进行采样挖采，经生产管理部门等综合测算，全面挖采预估投入成本大于直接采购成本。经评估后，该基地已无种植价值，盛世龙方已决定放弃对何首乌的收采。
上述处理，公司认为是符合会计准则相关规定的。
（2）上述存货项下的具体品类名称、金额、账龄结构、保质期，并结合价格变化、在手订单及主要产品销售情况，说明存货跌价准备计提是否充分，是否符合会计准则相关规定
公司存货包括原材料、在产品、库存商品、消耗性生物资产、周转材料、在途物资等类别。原材料包括中药材、中药材饮片、原辅材料及包装材料；在产品是指已生产并包装完成的未质检未入库的药品及已加工成膏状、液体、颗粒等形态的中间半成品；库存商品包含已生产包装完成并质检合格入库的药品及孙公司医药商业的外购库存药品；药品和原料药的保质期大部分为2-3年；所有入库的原辅包材及产成品公司都必须质检合格后方能入库使用，近效期的原辅料及中药材公司检验合格后方能使用，过效期的原辅料公司杜绝使用，并进行报废处理。外包装材料除破损污损情况外，一直使用，无质保期限制。
公司2020年期末存货金额20,819.62万元，2020年12月31日存货按类别明细分列的账面余额如下:
单位：万元
■
公司对库存商品计提存货跌价准备是基于两方面的考虑，一是临近效期药品滞销，一般情况下，近效期的药品，商业公司不愿意接收，这部分药品全额计提存货跌价准备；二是2020年销售单价持续低于单位成本的部分，按照预计售价-可变现净值计算跌价准备金额。2020年度，因疫情的影响，感冒止咳类等药品销售同比大幅下滑，其他类品种也受到不同程度的影响，同时考虑到2021年疫情的不确定性，遵循谨慎性的原则，公司对已临近6个月效期的药品以及销售单价低于单位成本的产品计提存货跌价准备。
公司认为，基于谨慎性原则，结合药品的效期及销售特殊性，存货跌价准备计提是充分的且合理的，符合会计准则的相关规定。
【会计师意见】：
我们针对上述问题实施的审计程序如下（包括但不限于）：
1、获取公司报告期库存商品转回或转销的明细清单，分析转回转销原因是否合理，账务处理是否符合会计准则；
2、分析公司存货减值测试各要素是否合理；
3、重新复核存货减值测试计算过程中计算方法的选择、计算金额和会计处理的结果是否正确。
通过实施上述程序，我们认为，就财务报表整体的公允反映而言，公司存货跌价准备的处理在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。
工作函问题八：年报披露，应付账款期末余额1.51亿元，主要为设备及材料款。请公司补充披露：（1）上述设备及材料款的具体情况、前五名对象、是否关联方、对应金额及所占比例；（2）请会计师发表意见。
【公司回复】：
（1）上述设备及材料款的具体情况、前五名对象、是否关联方、对应金额及所占比例
一、应付账款具体情况
单位：万元
■
1、材料款主要是公司因生产采购的中药材、原辅料及包装材料款，所购材料已入库，但付款期限未到，形成欠款；
2、药品款主要是公司合并范围内商业公司山东神奇药业有限公司、重庆神奇康正有限公司、吉林神奇康正有限公司的药品采购欠款；
3、工程款主要是生产基地因生产需要所进行的工程施工款，因尚未到付款期限，挂账形成欠款；
4、设备款为公司因生产需要，购进生产设备尾款付款期限尚未到期，挂账形成欠款；
5、其他所欠款项主要是运费尚未结算，未支付形成欠款；
二、应付账款前五名情况
单位：万元
■
【会计师意见】：
我们对上述问题，结合年报审计工作，实施的主要程序如下（包括但不限于）：
1、获取公司期末应付账款明细清单，分析款项性质及内容；
2、根据关联方的确认条件核实神奇制药公司与对方公司的关系；
3、检查相关资料核实资金形成原因及资金用途的合规性。
通过实施上述程序，我们认为公司补充披露的应付账款相关信息不存在重大异常，未发现神奇制药公司应付账款期末余额前五名的供应商与神奇制药公司存在关联关系。
工作函问题九：年报披露，其他应付款期末余额1.53亿元，较期初增加20.50%，其中主要为保证金4250.50万元、往来款1.10亿元。请公司补充披露：（1）上述保证金及往来款的具体情况、主要对象、是否关联方、对应金额及所占比例；（2）结合相关协议安排，说明上述保证金及往来款对公司经营销售业务的具体影响；（3）请会计师对问题（1）发表意见。
【公司回复】：
（1）上述保证金及往来款的具体情况、主要对象、是否关联方、对应金额及所占比例
具体情况如下表：
单位：万元
■
单位：万元
■
（2）结合相关协议安排，说明上述保证金及往来款对公司经营销售业务的具体影响；
1、关联方向神奇制药下属公司提供借款的情况
（1）山东神奇借入神奇投资5,000.00万元。贵州神奇投资有限公司系公司的控股股东；公司通过控股子公司贵州金桥药业有限公司持有山东神奇医药有限公司31.00%股权，为其控股股东（公司及其一致行动人持有股权比例超过51.00%）。山东神奇因经营发展的需要，向贵州神奇投资有限公司借入资金5,000.00万元，用于山东神奇控股子公司滨州神奇大药房有限公司进行连锁药店的开发建设（目前滨州神奇旗下已拥有连锁药店100余家）。随着山东神奇经营业务的正常开展，现已向神奇投资归还借款1,000.00万元，2020年12月31日借款余额为4,000.00万元。控股股东向山东神奇提供借款资金支持，促进了山东神奇的快速健康发展。该事项已于2019年12月26日进行披露（公告编号：2019一069）。
（2）贵州神奇投资有限公司作为重庆神奇药业有限公司控股股东，持有85%的股权，公司的子公司神奇药业及孙公司重庆神奇康正医药有限公司分别持有10%、5%的股权。神奇药业控股子公司重庆神奇康正医药有限公司因经营需要，向重庆神奇药业有限公司借入资金600.00万元，截止2020年12月31日，重庆神奇康正医药有限公司尚有欠款447.62万元未归还重庆神奇药业有限公司。
2、保证金是公司向产品代理客户收取的业务风险保证金。主要是为了保证客户有效完成双方约定的销售目标，公司按双方约定收取。保证金的收取，加强了客户对公司产品的推广力度，减少了公司的货款风险。保证金收取对象均为非关联方。
3、市场费用：本期计提的推广费总共3,371.18万元，主要用于产品市场推广，在疫情影响下，为继续维持市场占有率，促进客户销售公司产品，销售管理部向公司申请市场支持费，开展促销活动。公司根据其销售完成情况计提上述费用，所有对象均为非关联方。
【会计师意见】：
我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：
1、复核期末其他应付款明细清单，标识重要项目，分析款项性质及内容，检查支持性文件，如协议、付款单据等；
2、检查推广费的明细表及计算依据，复核了相关费用计提的合理性；
3、根据关联方的确认条件核实神奇制药与对方公司的关系;
综上，我们认为，上述公司回复与我们了解的相关情况没有重大不一致。
特此公告。
上海神奇制药投资管理股份有限公司董事会
2021年06月12日
证券代码：A股 600613 股票简称：A股 神奇制药 编号：2021-019
B股 900904 B股 神奇B股
上海神奇制药投资管理股份有限公司
关于2020年年度报告修订说明的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海神奇制药投资管理股份有限公司（以下简称“公司”） 于2021年4月30日披露了公司《2020年年度报告》。2021年5月20日，公司收到上海证券交易所上市公司监管一部出具的《关于上海神奇制药投资管理股份有限公司2020年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2021】0461号，以下简称“《工作函》”）。 《工作函》相关回复事项详见公司于2021年6月12日刊登在《上海证券报》、《香港商报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《上海神奇制药投资管理股份有限公司关于上海证券交易所对公司2020年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告》（公告编号：2021-018）。公司《2020年年度报告》相应内容根据《工作函》回复予以修订，具体情况如下：
一、对公司《2020年年度报告》“第十一节 财务报告/七、合并财务报表项目注释/9、存货/(2) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备”的修订。
1.修订前
单位：元 币种：人民币
■
2.修订后（修订部分以加粗字体显示）
单位：元 币种：人民币
■
二、对公司《2020年年度报告》“第十一节 财务报告/七、合并财务报表项目注释/28、商誉/（2）商誉减值准备”的修订
1.修订前 单位：元 币种：人民币
■
2.修订后（修订部分以加粗字体显示）
单位：元 币种：人民币
■
除上述内容修订外,报告中其他内容不变。上述修订不会对公司2020年年度报告财务状况和经营成果造成影响，修订后的公司2020年年度报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
特此公告。
上海神奇制药投资管理股份有限公司董事会
2021年06月12日
